1、零售财富管理业务风险

零售财富管理业务核心为证券经纪业务。证券市场行情走势的强弱程度直接影响交易量，证券市场的周期性波动使得经纪业务收入大幅波动。与此同时，由于互联网金融的普及以及市场竞争加剧，证券市场经纪业务佣金费率持续下滑。如果未来证券市场交易量大幅下降或者佣金率持续降低，将导致公司经纪业务收入和利润进一步下降，进而影响公司的经营业绩。

2、企业金融服务业务风险

公司企业金融服务业务主要包括股权融资业务、债券融资业务、财务顾问业务以及新三板业务等投资银行业务。国内企业金融服务业务对发行市场的政策依赖性较强，产品结构和业务收入来源较为单一，经营业绩受宏观经济周期与政策变化的影响较为明显。

3、销售交易业务风险

公司销售交易业务主要包括证券自营业务和金融市场业务，经营业绩与证券市场行情走势具有高度的相关性。在证券行情持续走强时，能为公司带来业绩的迅速增长，而在证券行情持续低迷时，则可能出现亏损，存在明显的随证券市场波动的风险。

4、投资管理业务风险

公司投资管理业务主要包括资产管理业务、公募基金管理业务、私募投资基金业务。资产管理业务收入主要依赖于管理资产的规模和业绩报酬，券商综合的投资能力、丰富的资产配置能力以及投资风险管理能力是其资产管理业务发展的关键因素。若公司在资产管理业务方面不能保持卓越的管理能力和竞争力，则公司资产管理业务收入会面临无法增长甚至下降的风险。公司公募基金管理业务主要面临产品投资风险和竞争风险。公司私募投资基金业务面临的主要风险包括募集失败风险、投资管理风险、投资退出风险。

5、信用业务风险

公司信用业务主要包括融资融券和股票质押式回购业务，公司在信用业务开展过程中通过客户适当性管理、征授信管理、标的证券管理、风控指标管理及维持担保比例的盯市管理等一系列措施进行了严格的风险管控，但仍可能存在因质押担保物或质押股票市场价格急剧下跌导致证券平仓后所得资金不足偿还融资款项的市场风险和信用风险。

6、其他创新业务风险

证券行业属于国家特许经营行业，证券公司开展创新业务都需要经过中国证监会等监管机构的审批。如果相关创新业务不能顺利获批，将导致公司不能如期开展创新业务甚至部分前期投入无法收回的风险。