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活动议程
活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2020年4月21日
申购日 2020年4月22日
网上摇号日 2020年4月23日
缴款日 2020年4月24日

发行人联系方式

联系人 邹宏
电话 0571-87569087
传真 0571-87569352

联合保荐机构(主承销商)联系方式

联系人 东兴证券股份有限公司 浙商证券股份有限公司
地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层 杭州市江干区五星路201号
电话 010-66551470 0571-87003331、87005796

募集投向

浙江交通科技股份有限公司(以下简称“浙江交科”或“公司”)本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过25亿元(含25亿元),扣除发行费用后全部用于以下项目:

单位:万元

序号 项目名称 项目总投资金额 拟使用募集资金投入
1 施工机械装备升级更新购置项目 100,970.00 100,000.00
2 104国道西过境平阳段(104国道瑞安仙降至平阳萧江段)改建工程PPP项目 110,280.48 95,000.00
3 补充营运资金 55,000.00 55,000.00
合计 266,250.48 250,000.00

在本次募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额,不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

董秘信箱

公司名称: 浙江交通科技股份有限公司
英文名称: Zhejiang Communications Technology Co.,Ltd.
股票简称: 浙江交科
股票代码: 002061
股票上市地点: 深圳证券交易所
法定代表人: 邵文年
注册资本: 1,375,638,998.00元
成立日期: 1998年11月23日
注册地址: 浙江省江山市景星东路38号
注册地址的邮政编码: 324100
办公地址: 浙江省杭州市滨江区江陵路2031号钱江大厦22楼
办公地址的邮政编码: 310051
电话: 0571-8756 9087
传真: 0571-8756 9352
公司网站: http://www.zjjiaoke.com
电子信箱: ir@zjjiaoke.com
董事会秘书: 邹宏
董秘联系方式: 0571-8756 9087

投资要点

1、基建工程业务

浙江交工是浙江省内龙头型交通工程施工企业,立足于浙江省,业务范围辐射全国其他地区,并涉足海外市场。浙江交工成立至今一直致力于工程施工业务,在省内拥有出色的工程施工品质和品牌形象。

(1)资质优势

公司基建工程业务方面拥有国家公路工程施工总承包特级资质及公路行业设计甲级资质,同时具有市政公用工程施工总承包壹级、港口与航道工程施工总承包贰级,公路路面、桥梁、隧道工程专业承包壹级,以及交通安全设施、高等级公路养护等专业承包资质,在2018年度“中国承包商80强”排行榜中位列第46位,连续三年荣登“ENR国际承包商和全球承包商250强”。

(2)经营管理优势

基建工程业务方面,公司在承建省内国省道建设基础上,还相继承担了沪杭甬、杭金衢、金丽温、杭州湾跨海大桥、舟山连岛工程等省内各条高速公路的施工及海上工程施工,积累了丰富的施工管理经验,逐步形成了一整套符合企业和行业特点的高效管理模式和成本控制能力,保证了工程的优秀品质,实现了资源的有效利用,也为持续、健康发展提供了保障。经过多年发展,公司基建工程业务培养和锻炼了一批管理人才和专业技术人才,在人力资源结构、年龄结构、文化结构、专业技术职务结构等各方面具有一定的优势。除此以外,浙江交工通过灵活的激励机制,不断吸引更多的科技和管理人才加入企业的发展行列,为企业发展奠定重要的人才基础。

(3)品牌品质优势

公司基建工程业务在行业内树立了良好的品牌形象,承建工程先后获得鲁班奖、詹天佑奖、李春奖、国家优质工程奖、公路交通优质工程奖、华东地区优质工程奖、全国科学大会奖、浙江省科学技术奖、天府杯、白玉兰杯、钱江杯优质工程奖、浙江省市政金奖等奖项,并先后获得全国建筑业先进企业、全国优秀施工企业、全国交通企业百强、中国建筑业竞争力百强企业、全国交通系统先进集体、公路建设行业优秀企业、浙江省先进建筑施工企业等荣誉称号。

(4)市场优势

公司基建工程业务积极抢抓“交通强国”和“一带一路”国家战略深入实施的历史机遇,推行区域化、属地化经营战略,取得一定成效。

浙江交工作为浙江省仅有的三家具有国家公路工程施工总承包特级资质的企业之一,同时拥有公路行业设计甲级资质的专业交通工程施工龙头企业,在浙江省的市场占有率较高。随着近年来不断积极开拓省外市场,浙江交工已在贵州、江西、新疆、四川、黑龙江等20余个省份承接工程。2018年5月,公司整合了下属子公司交工钱潮以及海外分公司,成立浙江交工国际工程有限公司,专注海外业务,对原已成熟的海外业务深耕细作,对已设立办事处的海外国家,重新梳理,规划投入,目前业务开展区域包括:非洲、东南亚、南美洲、大洋洲等,在海外市场具一定竞争力。

浙江交工利用其高度的市场化运作和灵活的开拓市场机制,在夯实浙江省内市场的同时,实现了向省外、海外市场拓展的战略布局,市场优势明显。

(5)业务体系优势

公司基建工程业务逐步培育与壮大勘探设计、公路养护等上下一体的完善工程施工产业链,着力打造“路桥、地下和水上”三个设计施工总承包平台,开拓建养一体化业务模式,各环节发挥协同效应,形成鲜明竞争优势。

2、化工业务

(1)经营管理优势

公司化工业务管理团队均具有丰富的化工行业经验,同时拥有成熟的管理技能和营运经验,对化工行业的发展及企业经营有着深刻、务实的见解,可以为公司的持续成功运营提供保障。多年来,公司化工业务秉承“品质塑造品牌、诚挚取信客户、竞合创造共荣”的经营理念,以高品质的产品为依托,以市场和客户需求为导向,通过扩大生产规模和提高市场占有率,降低产品成本、提高供货能力,不断提升市场影响力和核心竞争力。

(2)品牌品质优势

公司化工业务始终坚持在产品质量方面严格把关,拥有清晰的质量标准及检测流程,建立了贯穿采购、生产、销售各个环节的一体化质量管理体系,DMF、DMAC、顺酐及PC等产品各项指标均已达到国际同类产品领先水平,在行业中树立了良好的品牌形象,是DMAC、DMF产品行业标准的制定者及顺酐产品国家标准修订者,《工业用顺丁烯二酸酐》、《工业用二甲基甲酰胺》及《工业用二甲基乙酰胺》被列入2018年“浙江制造”标准制订计划,其中《工业用二甲基甲酰胺》及《工业用二甲基乙酰胺》已通过专家评审,此外还受邀参与PC国家标准的编制。凭借突出的品牌品质优势,公司化工业务产品生产线基本处于满负荷开工状态。

(3)市场优势

有机胺业务,公司于国内DMF、DMAC行业市场起步阶段率先介入,凭借先进的生产技术和优良的产品质量,不断扩大产能,市场地位不断提高,属于行业中的龙头企业;

顺酐业务,公司引领国内顺酐从苯法工艺转向更加环保的正丁烷法工艺及从消费固酐转为更环保的液酐,已发展成为国内顺酐行业中极具竞争力的代表企业;

PC业务,我国PC行业市场准入门槛较高,新进入企业装置建设及产品稳定获取下游用户认可的周期较长,目前公司PC产品已通过不断创新升级,在下游各领域应用不断拓展并得到高度认可。

(4)区域优势

我国PU革、氨纶及UPR生产企业主要集中于江浙一带,该地区是国内最大的DMF、DMAC以及顺酐消费市场,而PC产品消费主要集中在华东、华南地区。公司有机胺产品毗邻终端市场,不仅运输成本低于同行,而且服务半径小,市场反应能力强,有利于根据市场需求情况进行动态调整,及时满足下游客户需求;顺酐及PC业务位于宁波石化经济开发区内,水陆交通便捷,四通八达,具有得天独厚的地理优势,其中顺酐装置原料液化气周边供应充足,且产品具有覆盖各个市场的销售网络及出口优势,PC装置处于消费市场和原料双酚A的供应中心,较其他同行更具优势。

(5)循环经济优势

公司江山基地有机胺多年来形成的合成氨-有机胺-热电的内部循环系统,能源及原料利用率极高;宁波基地顺酐装置副产蒸汽和PC装置消耗蒸汽正好形成能源耦合互补,已在副产蒸汽利用方面实现了内部平衡,形成了资源互补和要素共享,打破行业及产品界限,大大提升了公司顺酐及PC产品的竞争力。

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风险提示

1、宏观经济、外部市场与政策影响

2020年,受疫情及原油价格波动,宏观经济及外部环境存在不确定因素,公司化工板块产品价格存在波动风险。

2、原材料价格波动风险

公司基建板块使用的大宗材料主要包括沥青、水泥和钢材等,大宗材料价格波动,将直接导致施工成本的增加,使实际施工成本与工程预算出现差异,将在一定程度上影响公司的经营业绩。为降低材料价格波动影响,公司积极利用调差机制及时与业主沟通,将影响程度降到最低。

公司化工板块有机胺产品、顺酐产品的主要原材料煤、甲醇和液化气占产品成本的比重较大,PC产品的主要原材料双酚A和环氧丙烷均属于石化下游产品,上述大宗原材料商品受宏观经济影响,周期性波动比较明显,若未来原材料价格大幅波动,将会对公司的经营业绩产生一定影响。

3、部分化工装置搬迁关停风险

公司有机胺及相关生产装置(即化工业务江山生产基地)位于浙江省江山市郊,随着城市的发展,根据政府危化品企业搬迁改造相关政策精神,公司江山生产基地存在政策性关停的风险。自2011年以来,公司就有机胺及相关生产装置搬迁事宜,与江山市政府开展了持续的商谈,积极推进搬迁工作。由于搬迁工作复杂,协调难度大,双方就原址关停、迁址选择、拆迁、建设、人员安置、项目选择以及赔偿等多个关键因素一直未能协商一致,搬迁工作未能取得实质性进展。经与相关部门沟通、协商,取得相关方的理解与支持,2016年政府相关部门同意公司“就地整治提升”,尽快实现搬迁。江山市政府2019年2月《政府工作报告》中已明示“江化搬迁工作获省政府层面推动,取得实质性进展,明确将于2020年底前搬迁或关停。”公司正积极筹备江山基地关停相关工作,截至目前,公司尚未与江山市政府签订相关协议,关停事宜尚未有实质性进展,公司化工业务江山生产基地关停事宜尚存在重大的不确定性,成功与否直接关系到江山基地生产经营及后续发展,公司将密切关注进展情况,并以股东利益最大化原则加强与政府部门沟通相关事宜,对涉及关停的重大事项及时履行信息披露义务。

4、安全风险

化工生产及销售方面,部分原材料、半成品及产成品为易燃易爆、腐蚀性或有毒物质,可能对人体产生伤害。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺,对操作需求较高,可能导致生产安全事故。基建工程方面,施工过程中可能发生机械设备损害或者人员伤害、施工过程发生事故、施工机械设备事故人员伤害或财产损失、意外事故。报告期内,公司虽然未发生重大生产安全事故,但不排除因生产操作不当或设备故障等其他因素,导致意外事故发生风险。从而影响公司生产经营的正常进行。公司高度重视安全生产工作,不断强化安全生产意识,加强各层级的安全培训,公司设置了专业的安全生产管理部门,建立了健全的安全生产管理制度,引入SCORE项目管理模式促进企业安全发展,同时运用了先进的自动控制系统,保障生产安全运行。

5、环保风险

化工企业的许多中间体、产品、原料大都属于易燃、易爆或有毒的危险品,对土壤、水、大气等环境容易产生污染。报告期内,国家继续加大环保督查整治力度,先后颁布实施《环境保护税法》(2018年修订)、《水污染防治法》、《生态环境损害赔偿制度改革方案》等,公司化工板块将严格执行相关法律法规政策,加大环保投入力度,严控环保风险。

6、工程施工风险

基建工程业务施工项目可能受到工程设计发生变更、工程款项不能及时到位、交通供电供水限制、征地拆迁及恶劣气候等因素的影响,由此会影响工程施工进度等,对完成生产经营目标带来不确定性。

7、海外业务风险

随着“一带一路”战略的实施,海外将不断催生新的项目机会。公司基建工程板块已在亚洲、非洲、大洋洲、南美洲等多个国家设立了办事机构。但由于海外业务环境在法律法规、资金支付、施工条件等方面存在较大差异,可能会给海外生产经营带来一定的不确定性。

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数据统计

(一)合并资产负债表 (单位:元)

项目 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
流动资产合计 21,281,445,797.33 22,580,300,928.00 18,790,654,312.90 13,224,011,803.32
非流动资产合计 7,430,850,369.60 7,590,583,619.20 6,774,432,330.66 7,076,750,566.33
资产总计 28,712,296,166.93 30,170,884,547.20 25,565,086,643.56 20,300,762,369.65
流动负债合计 19,695,722,896.60 21,578,735,903.67 18,497,514,821.55 14,295,923,529.65
非流动负债合计 1,039,582,855.79 1,085,828,788.47 1,530,723,824.70 2,497,618,087.02
负债合计 20,735,305,752.39 22,664,564,692.14 20,028,238,646.25 16,793,541,616.67
所有者权益合计 7,976,990,414.54 7,506,319,855.06 5,536,847,997.31 3,507,220,752.98
负债和所有者权益总计 28,712,296,166.93 30,170,884,547.20 25,565,086,643.56 20,300,762,369.65

(二)合并利润表 (单位:元)

项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度
一、营业总收入 11,477,191,541.50 26,377,074,367.78 20,768,411,377.83 14,770,174,426.96
二、营业总成本 11,179,207,246.37 25,034,140,675.18 19,567,241,944.53 14,300,095,566.86
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 362,864,924.60 1,552,420,944.12 1,425,669,920.80 619,729,288.16
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 362,671,475.29 1,555,467,362.52 1,416,585,256.11 673,103,077.18
五、净利润(净亏损以“-”号填列) 235,724,678.02 1,251,663,877.95 1,147,959,855.01 508,230,038.69

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