• 举办时间:

手机观看

分享:

活动介绍

提问频繁,秒后重新提问
还可以输入200
本期活动已结束,欢迎到"向公司提问"区继续交流! 进入"向公司提问"

暂无相关信息,小编在马不停蹄的更新中,敬请期待!

已搜索到条记录

<<返回

暂无相关信息,小编在马不停蹄的更新中,敬请期待!

请稍后,加载中....

活动议程
活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2020年6月8日
申购日 2020年6月9日
网上摇号日 2020年6月10日
缴款日 2020年6月11日

发行人联系方式

联系人 永兴材料证券部
电话 0572-2352506

主承销商联系方式

联系人 浙商证券资本市场部
电话 0571-87003331、87005796

募集投向

单位:万元

序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金额
1 炼钢一厂高性能不锈钢连铸技改项目 10,808.10 10,208.10
2 年产1万吨电池级碳酸锂项目 51,077.00 21,496.42
3 120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目 38,047.00 25,435.47
4 补充流动资金 12,860.01 12,860.01
合计 112,792.11 70,000.00

董秘信箱

公司全称: 永兴特种材料科技股份有限公司
英文名称: Yongxing Special Materials Technology Co.,Ltd
公司境内股票上市地: 深圳证券交易所
公司简称: 永兴材料
股票代码: 002756
公司法定代表人: 高兴江
公司董事会秘书: 徐凤
董秘联系方式: 0572-2352506
注册地址: 浙江省湖州市杨家埠工业区
注册资本: 36000.00万元
邮政编码: 313005
联系电话: 0572-2352506
公司传真: 0572-2768603
公司网址: www.yongxingbxg.com
电子邮箱: yxzq@yongxingbxg.com

投资要点

永兴材料致力于打造“新材料+新能源”双主业发展格局,公司专业从事高品质不锈钢棒线材、特种合金材料和锂电材料的研发和生产,产品主要应用于高端装备制造、新能源汽车及储能等领域。在不锈钢领域,是中国不锈钢棒线材龙头企业,棒线产品市场占有率已连续多年位居全国前三。

1、不锈钢业务

(1)产品优势

公司自成立以来始终专注于不锈钢棒线材和特殊合金材料生产,产品种类丰富,生产组织灵活便捷,可按中国、美国、德国、欧盟、日本等不同标准组织生产。目前公司已拥有200多个钢种,规格品种齐全。

公司产品可按照客户技术和规格要求,实行个性化定制生产,满足客户的不同需求。主要采取直接销售,以保证对市场需求变化的了解并提高客户满意度;结合专业化、个性化、定制化的产品特点,采用以原材料采购成本作为产品定价基础的定价策略。通过自主开发的“不锈钢配料控制软件”设计经济配比,制定经济采购方案。

(2)研发与技术优势

公司坚持创新制胜,是国家高新技术企业,建立了国家企业技术中心、省级重点企业研究院、院士专家工作站、博士后工作站等研发平台和国家认可实验室,拥有强大的科技人才队伍,并与钢铁研究总院及久立特材、永兴合金共同成立技术创新中心,与北京科技大学、北京钢铁设计院、安徽工业大学等院校建立了合作关系,公司特种不锈钢研究院下属的理化检测中心已通过了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认证。

公司高度重视技术研发,每年持续投入大量研发经费,用于技术创新和改造,提升工艺技术水平,公司多项关键技术在行业内取得了重要突破。目前,公司拥有不锈钢相关专利77项,其中发明专利25项。随着公司研发技术的积累,以及先进设备的投入使用,公司高端产品的研发生产能力走在国内同行业前列。

(3)认证优势

公司产品均严格按照国内外先进标准或技术协议组织生产和检验,产品的性能和可靠性得到了客户的高度认可,竞争优势突出,目前已经取得中国方圆标志认证集团认证的质量、环境、职业健康、能源四体系认证,德国莱茵(TÜV)、中国船级社(CCS)、挪威船级社(DNV)、英国劳氏船级社(LR)、美国船级社(ABS)、汽车行业TS16949和APISPECQ1美国石油协会质量体系等认证,公司目前已经取得中国石化、东方锅炉、上海锅炉、哈尔滨锅炉等终端行业核心用户对原材料供应商认证,公司产品出口至美国、瑞士、韩国等发达国家。

(4)精细化管理优势

公司以废钢为原料,采用短流程工艺生产不锈钢及特殊合金棒线材产品。相对于以铁矿石为原料的大型钢铁企业集团,具有生产周期短,存货周转速度快,对市场价格变化反应迅速等明显优势。

公司采取“以销定产”的经营方式和“成本加成”的定价模式,即在产品销售时,根据原材料价格确定销售价格,避免了原材料价格波动对公司利润影响,确保了公司的盈利能力。公司实行采购、生产、销售等部门进行统一管理,以市场为导向,坚持以销定产、以产定采、采销联动,充分发挥供销一体化机制的优势。在生产管理中,采用以轧钢倒推炼钢的生产模式,提高产品周转率,在产品和产成品库存大幅降低,公司产品的市场竞争力不断增加。

(5)循环经济及绿色节能优势

公司本着清洁低耗,打造绿色特钢的原则,以不锈废钢为主要原料,充分利用废旧金属资源,生产过程注重提高原材料利用率和固废的回用,促进了资源循环利用,并积极使用天然气和太阳能等清洁能源,减少了资源消耗和环境污染。公司认真贯彻落实《环境保护法》,通过加强源头管控、实时监测、强化环保设置管理、加强环保投入等措施,保证公司环保质量。

(6)区位竞争优势

不锈钢长材销售具有区域性特征,公司所处区域及周边地区不锈钢棒线材需求量较大,市场空间广阔。长三角地区工业经济发达,为国内不锈钢长材消费最集中的区域,其中浙江、江苏是全国最大的不锈钢钢管、钢丝、标准件生产聚集地。周边地区的需求为公司产品就近销售提供了极为便利的条件,有效降低了运输成本。长三角地区经济增长强劲,不锈钢需求增长迅速,也为公司的发展提供了充分的市场空间。

2、锂电新能源业务

(1)资源储备优势

公司拥有上游优质锂矿资源优势,能够锁定上游原材料成本,为中游及下游业务提供可靠且优质的锂资源保障。公司控股子公司花桥矿业拥有的化山瓷石矿矿权面积1.8714平方公里,累计查明控制的经济资源量矿石量4507.30万吨,开采规模为100万吨/年,是公司未来锂云母和碳酸锂生产原材料的主要保障渠道。公司的联营公司花锂矿业拥有白水洞高岭土矿矿权面积0.7614平方公里,累计查明控制的经济资源量矿石量730.74万吨,开采规模为25万吨/年,公司已与花锂矿业签订了《长期合作协议》,也为公司锂电材料业务的长期发展提供了资源保障。

(2)技术研发优势

公司采用的复合盐低温焙烧技术,在固氟的同时通过调整优化燃烧工艺,提升氧化锂收得率,并实现了蒸发浓缩车间自产混合盐的回用,使辅料成本大幅下降;公司首创的先成型后隧道窑焙烧的工艺,减少了焙烧过程中锂损耗,大幅提升锂的综合回收率;公司不断优化湿法冶炼碳酸锂环节的动力学控制选择性分离技术,一步法沉锂得到电池级碳酸锂,缩短了工艺流程,促进碳酸锂综合成本进一步下降。

目前,公司采用的电池级高纯度碳酸锂生产工艺达到了成熟水平,拥有较强的技术优势,实现了从锂云母矿中高效、经济提取高纯度的电池级碳酸锂。

(3)综合成本优势

成本控制是锂电材料企业综合竞争的核心之一,公司在不锈钢及特殊合金行业生产经营具有丰富经验及长期积淀,对于能耗及成本管控、工艺研发的重点环节具有较为深刻的理解以及资源积累,有助于锂电新能源项目内部管理机制的完善及其运行效果的提高。此外,公司采用的工艺路线,实现锂云母资源的综合利用,在提锂过程中可以同时生产出长石、超细长石及钽铌精矿等可出售的副产品,从而通过综合利用效率的提高,最大限度降低生产成本,进一步提升经济效益。

⇓ 展开

风险提示

1、宏观经济波动风险

公司不锈钢业务的主要产品为不锈钢及特殊合金棒线材,主要用于油气开采及炼化、电力装备制造(火电、核电)、交通装备制造(汽车、船舶、高铁、航空)、人体植入和医疗器械及其他高端机械装备制造等领域,经济环境的变化和国家相关产业政策的变化对公司产品的销售会产生较大影响。目前,全球以及国内宏观经济走势存在不确定因素,国际贸易摩擦前景不明朗,如果公司产品的下游应用领域需求疲软,公司未来的产品销售将可能遭受不利影响,进而对公司的盈利状况产生影响。此外,公司正在积极布局的锂电材料产业作为战略性新兴产业,行业前景看好,但若宏观经济增速放缓、或下游消费电子行业、新能源汽车、储能领域发展速度低于预期,将对公司整体盈利能力产生不利影响。为此,公司将积极关注宏观经济发展态势,及时调整发展战略以适应宏观经济的走势。

2、原材料价格波动风险

公司不锈钢业务的主要原材料为不锈废钢、镍合金和铬铁合金等,占生产成本的比重在90%左右。由于原材料价格的影响因素较多,在未来出现波动的可能性较大,可能会影响到公司的盈利能力。为此,公司将继续采取“以销定产”的经营方式,加快存货及资金周转,增强对原材料价格波动的应变能力。

3、技术和产品开发风险

为提高盈利能力和核心竞争力,公司不断培养和引进相关领域高端技术人才,不断开发新产品,持续加大对技术研发和产品开发投入,建立了符合现代企业制度和具有公司特点的技术创新体系和产学研一体化的运行机制,通过不断加强产品和技术创新,成功研发了多项核心技术。但公司新开发的技术和产品,仍可能存在一些缺陷,若公司技术开发能力不能及时有效地适应市场需求、新产品开发达不到预期效果,则会给公司的生产经营带来不利影响。为此,公司将持续加强人才建设,充分发挥国家企业技术中心、院士专家工作站等平台的作用,加大对市场的研究和开发,保持与国际领先技术的同步发展,确保公司始终处于行业领先地位。

4、锂电新能源领域运行风险

近年来,我国新能源汽车及储能设备等相关行业迎来了爆发式增长,为锂电行业带来了巨大机会。公司为抓住这一行业发展机遇,打造新的利润增长点,从2017年开始不断加速推进新能源锂电材料业务布局,并将拥有化山瓷石矿采矿许可证的花桥矿业纳入公司合并报表内,年产1万吨电池级碳酸锂项目、120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目也即将投产。但是,如果未来新能源汽车及储能设备等相关行业出现新的技术变革,导致锂电材料及碳酸锂的市场需求大幅降低,亦或碳酸锂行业竞争日益激烈导致产品价格大幅下跌,则均可能导致公司新业务不及预期,对公司未来盈利产生不利影响。为此,公司将关注市场变化,完善战略规划,提高公司核心竞争力和持续盈利能力,促进公司可持续发展。

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据(单位:万元)

项目 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
资产总计  454,206.35   434,405.71   396,199.78 
负债总计  108,500.78   92,968.07   58,846.01 
归属母公司所有者权益合计  339,055.78   340,494.18   337,377.79 
少数股东权益  6,649.79   943.46   -24.02 

(二)合并利润表主要数据(单位:万元)

项目 2019年度 2018年度 2017年度
营业总收入  490,942.23   479,434.96   403,124.03 
营业总成本  463,355.12   442,786.51   368,010.94 
利润总额  41,291.12   44,636.85   40,734.34 
净利润  34,033.10   38,625.49   35,141.94 
归属于母公司所有者的净利润  34,356.78   38,729.61   35,165.96 
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润  16,131.70   30,660.82   31,566.08 

(三)合并现金流量表主要数据(单位:万元)

项目 2019年度 2018年度 2017年度
经营活动产生的现金流量净额  34,522.23   50,673.01   35,914.48 
投资活动产生的现金流量净额  3,791.96   -11,187.99   -49,512.71 
筹资活动产生的现金流量净额  -17,600.79   -32,069.28   -4,680.00 
现金及现金等价物净增加额  20,754.44   7,628.44   -18,526.67 

(四)其他财务主要指标

项目 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
流动比率  2.78   3.01   4.69 
速动比率  2.21   2.50   4.00 
资产负债率 23.89% 21.40% 14.85%
项目 2019年度 2018年度 2017年度
应收账款周转率(次/年)  30.50   40.04   52.95 
存货周转率(次/年)  10.25   11.00   9.76 
每股经营活动现金流量(元)  0.96   1.41   1.00 
每股净现金流量(元)  0.58   0.21   -0.51 

⇓ 展开

相关路演

更多