1、宏观经济和资本市场周期性波动带来的风险

企业融资需求、偿债能力、市场资金成本以及汇率、利率、通胀率水平受宏观经济增速影响而存在波动，财政税收政策、信贷政策等也受宏观经济影响较大，相应资本市场及证券行业企业收入存在着周期性波动。

2、监管政策变化风险

我国证券行业发展时间较短，监管力度较大大、监管政策不断补充完善，因此存在着行业监管政策和法律法规变化对公司经营造成影响的风险。

3、证券经纪业务风险

经纪业务收入是证券公司传统业务和主要收入来源。随着经纪业务的市场化进程加剧，存在着佣金费率下降、客户扩张不及预期而降低公司收入等风险。

4、投资银行业务风险

公司投资银行业务（包括新三板业务）受到市场融资需求、政策监管、市场竞争、产品服务质量等因素影响。同时投资银行相关业务在执业过程中可能出现未能充分尽责履职而受到监管部门处罚的情形，从而可能对公司声誉、经营业绩等造成不利影响。

5、证券自营业务风险

公司自营业务主要涉及股票市场、债券市场、基金市场以及金融衍生品投资等。受不同投资产品的收益风险特征差异、投资决策判断、风险管理措施等因素影响，公司自营投资所面临的风险因素较为复杂。

6、大宗商品交易及风险管理业务风险

目前公司的大宗商品交易及风险管理业务主要集中在标准仓单服务业务上，存在着市场竞争加剧、利润率水平降低以及交易对手方无法履约而使得影响公司经营业绩的风险。

7、募集资金运用风险

公司本次配股公开发行证券募集资金总额不超过60亿元，用于资本中介业务、债券自营业务、对子公司增资及补充营运资金，投资效益较难独立核算，但存在着整体的资产周转率、净资产收益率等指标不及目前情况的风险。

8、本次发行摊薄即期回报的风险

本次配股完成后公司股本数量和资产规模将会有较大幅度的增加，而募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，短期内公司存在每股收益、加权平均净资产收益率等指标出现一定幅度下降风险。