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网上路演日 | 2020年7月27日 |
申购日 | 2020年7月28日 |
网上摇号日 | 2020年7月29日 |
缴款日 | 2020年7月30日 |
联系人 | 宋钰锟 |
电话 | 021-64850088 |
传真 | 021-64851044 |
联系人 | 邵才捷 |
电话 | 010-60838888 |
传真 | 010-60836029 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 总投资额 | 拟投入募集资金 |
---|---|---|---|
1 | 区域检测中心建设项目 | 32,123.21 | 8,250.00 |
2 | 化学发光生产线建设项目(调整) | 30,997.77 | 30,997.77 |
3 | 研发项目及总部运营提升项目 | 27,893.94 | 21,893.94 |
4 | 补充流动资金项目 | 12,658.29 | 12,658.29 |
合计 | 103,673.21 | 73,800.00 |
中文名称: | 上海科华生物工程股份有限公司 |
英文名称: | SHANGHAI KEHUA BIO-ENGINEERING CO.,LTD |
注册地址: | 上海市徐汇区钦州北路1189号 |
公司简称: | 科华生物 |
法定代表人: | 周琴琴 |
公司董秘: | 王锡林 |
董秘邮箱: | kehua@skhb.com |
注册资本: | 51452.6593万人民币 |
行业种类: | 医药生物—医疗器械Ⅱ |
邮政编码: | 200233 |
公司电话: | 021-64850088 |
公司传真: | 021-64851044 |
公司网址: | https://www.skhb.com/ |
(一)本次募集资金投资有助于落实公司长期发展战略,提升市场竞争能力
公司是中国规模领先的医疗诊断用品企业,历经三十多年经营积累,科华生物已经发展成一家融产品研发、生产、销售于一体,拥有体外临床诊断领域完整产业链的高新技术企业。
本次募集资金投资项目符合公司的长期发展战略,是基于目前发展现状作出的合理决策。本次公开发行可转换公司债券所募资金到位后,公司的资本实力和抗风险能力将得到进一步增强,本次募集资金的使用有利于公司及时把握市场机遇,迅速提升公司业务规模,增强公司的整体竞争能力和可持续发展能力,促进公司战略目标的实现。
(二)行业未来前景广阔,产品市场需求大
体外诊断目前已成为临床诊断信息的重要来源,日益成为人类疾病预防、诊断、治疗的重要组成部分。体外诊断行业也已发展成为医疗器械板块中增长最快的细分板块之一。根据2018年9月EvaluateMedTech发布的全球医疗器械市场规模预测报告《World Preview 2018, Outlook to 2024》统计,2024年全球医疗器械市场销售额预计将达到为5,945亿美元,2017-2024年复合年均增长率为5.60%。其中体外诊断领域仍将是最大的细分市场,预计2024年销售额将达到796亿美元,占据全球医疗器械市场13.4%的市场份额。
从全球市场来看,欧美日等发达国家市场已进入相对稳定的成熟阶段,产品需求以升级换代为主。与发达国家相比,我国体外诊断行业仍处在发展前期。我国人口约占全球的1/5,但体外诊断市场规模仅为全球的3%,规模仍然较小。根据中国产业信息的统计,我国体外诊断产品人均年消费额为4.6美元,仅为全球平均消费水平的一半,更是远远低于发达国家的人均水平。随着经济发展、人口老龄化、居民健康意识的不断增强,以中国为代表的新兴市场也取得了较快市场增速。近年来,我国政府对医疗卫生领域的投入不断增长,医疗服务行业也呈现了较好的发展态势,我国体外诊断市场在前述大背景下也处在行业快速增长期,经济发展水平的提高、居民物质财富的积累、疾病预防意识增强、医保覆盖率提高及分级诊疗政策等利好因素,都将成为我国体外诊断市场保持快速增长的驱动因素,国内庞大的潜在市场需求将不断释放,叠加产业政策助力国产化和国内企业的技术突破,国内体外诊断企业将迎来发展的黄金期。
行业的高成长性为公司的发展带来了机遇和挑战,也为本次募集资金投资项目中的集采及区域检测中心建设项目、化学发光生产线建设项目(调整)等项目带来的产能提升创造了良好的市场环境,保证上述项目具备充足的市场空间消化新增产能。
(三)行业经验丰富、产品线齐全,为集采及区域检测中心项目提供保障
公司于2004年在深圳证券交易所中小板上市,经过30多年的专注主业经营发展,在IVD领域已经建立并巩固了显著的市场品牌、渠道资源、人才团队和技术研发等综合性优势,公司在IVD领域中拥有显著的全产品线优势,实现了生物工程技术、医疗器械制造技术、产品服务体系以及产学研医协同创新平台的集成,专注妇幼健康管理、肝病管理、肾病管理三大健康管理领域提供全方位的医学检验产品和服务。在日趋激烈的市场竞争过程中,公司将充分发挥深厚的行业积淀和丰富的全产品线综合优势,进一步提高市场占有率。公司始终坚持“试剂+仪器”共同协调发展的策略,在体外诊断仪器方面积累了丰富的研发及技术经验,公司体外诊断仪器的技术水平始终处于国内领先地位。
公司自主拥有的试剂、仪器产品钱与代理产品线基本涵盖体外诊断试剂的主要大类,可以为医疗机构提供全方位的体外诊断产品与服务;同时具备丰富的行业经验,与行业内主要参与者均保持良好业务关系,全产品线优势将为区域检测中心业务的开展提供支持。
(四)严格的生产工艺管理和质量控制,为产能扩建项目的顺利实施提供保障
公司始终重视产品的生产工艺流程管理和质量控制,始终将质控作为企业管理的最重要一环,公司通过了GMP和ISO13485等认证和考核,建立试运行参考实验室的ISO17025/ISO15195质量体系,制定了规范的研发流程与严格的评审制度,特别是建立了科学、全面、充足的质控品库。公司HBsAg检测试剂盒近十几年以来批检检定合格率均为100%。
公司自主生产能力优异,生产团队行业经验及其丰富。试剂生产中心升级改造项目系在现有场地基础上,对老旧产线进行升级改造,并新建部分产线。上述工作均由公司现有生产和研发团队配合完成。丰富的行业经验有力保障公司产能扩建项目的顺利实施,提升公司后续盈利能力。
(五)公司研发团队经验丰富,技术积累深厚
公司成立至今,培养和造就了一支专业化的研发创新团队,从基础研发到注册研究,已经具备完善的研发体系,积累了丰富的自主研发和产业化的成功经验,除自主研发外,公司一直致力于产学研合作研究,与多所高校、研究机构建立了良好合作关系。目前公司研发技术专业团队已经超过500人,其中直接从事新产品创新开发的专业人才达到200余名,全部为本科及以上学历,主要人员均具备丰富的行业经验。未来公司仍将持续引进优秀的研发、技术人才,持续坚持技术创新、产品创新、营销创新、管理创新,以企业家的创新精神把最好的产品和服务提供给客户,为股东、客户、员工创造长期、持续的价值增长和业绩回报。
公司雄厚的研发实力为研发项目的顺利实施提供了技术保障。
(六)客户体验中心项目:进一步推动公司的营销能力,提升公司品牌号召力
客户体验中心项目将建设集展示、客户体验、客户服务和客户及员工培训等多功能于一体的功能空间,能够为客户提供体验、预定、签约、销售等全流程服务以及为内部员工提供培训服务。其中展示厅和多媒体中心是通过先进的多媒体技术设备将公司的各类产品和仪器设备进行展示,为客户提供更直观更真实的体验方式,满足客户对医疗体验的高要求。同时客户体验中心还可以为客户提供更加深入的维修、调试等后期服务,并且能够第一时间收集到来自客户对公司产品及服务的反馈意见,有利于公司业务内容和发展方向的及时调整。
培训中心既可以帮助客户对仪器设备进行直接操作,进而提高对公司产品的认知度和理解度,提高公司订单达成率;又可以帮助公司销售人员和代理商更加准确地把握公司产品特点,提升营销能力和对公司品牌的认同度。同时公司新员工可以在培训中心进行产品和设备的岗前培训,在更短时间内熟悉公司业务,提升业务操作能力。公司内部其他员工尤其是研发人员同样可在培训中心进行定期培训,从而有助于提高研发质量和效率。
客户体验中心项目可服务于公司正在进行的品牌建设,提升公司的整体营销能力,该项目的建设时间匹配全自动仪器及新检验项目的上市,将更好的配合新产品的市场营销,进一步扩大企业产品的市场占有率,保持市场领先地位。
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(一)新冠疫情的风险
当前中国新冠疫情防控已经取得初步成效,并进入复工复产、恢复经济阶段,但由于疫情在全球进一步蔓延,欧美国家受疫情影响仍较严重,世界范围内的疫情爆发,对国际贸易、国际物流产生了较大的影响,国内个别省份境外输入引起的本土聚集性病例持续增加,给国内经济的恢复预期造成不确定性。新冠疫情期间,国内医院的就诊人数大幅下降,国内医疗机构业务受到明显影响,医疗机构作为公司产品和业务的终端客户,医疗机构就诊人数和检验样本量的大幅下降对公司常规的生化、免疫诊断业务带来严重的负面影响。新冠病毒对全球供应链的影响正在逐步扩大,疫情已经迫使美国和欧洲的数千家公司放缓速度或暂时关闭流水生产线和制造工厂,可能影响公司部分新产品核心零部件及原料的供应。全球疫情蔓延产生的不确定性对公司新产品的上市时间有直接影响。
(二)医保控费对体外诊断行业的影响
分级诊断的推进给基层医疗机构的诊断需求带来增长。但在医保控费的整体思路下,两票制、带量采购、按病种收费(DRG)以及医联体、医共体形式的区域检验中心模式、医疗机构的打包、托管和集中采购等的共同围堵下,体外诊断行业经销商未来的前景迷茫。这些政策将加速体外诊断行业集中度的提升,要求生产企业加快自建营销队伍,减少对经销商的依赖,强化终端服务能力。DRGs的加速落地对于体外诊断厂家的试剂生产成本与质量也提出了更高的要求。集采降价试点也进入深水区,多模式采购不断涌现,给体外诊断企业带来一定降价风险。
(三)行业监管政策变化风险
国家对体外诊断行业实行严格的分类管理和生产许可制度,行业监管机关负责体外诊断行业的监管、行业标准、产品市场准入、生产企业资格、产品广告宣传、产品临床试验及产品注册等的监督管理以及制定相关政策,国家行业政策规定,对于涉及生物制品等重要领域的相关产品,需要国家的强制认证,并有着相应的准入机制。如果未来国家产业政策、行业准入政策以及相关标准发生对公司不利的变动,可能会给公司的生产经营带来不利的影响。
(四)新产品研发风险
体外诊断新产品的研究、开发和生产是一种多学科高度综合相互渗透、知识密集、技术含量高、工艺复杂的高技术活动,需要长期的基础研究、技术工艺积累、高额的资金投入,同时新产品研发从立项到上市一般需要3-5年的时间,整个流程包括立项、小试、中试、上市和售后评价,研发过程中的任何一个环节都关系着研发的成败,研发风险较高。新产品研发成功后还需经过产品技术要求制定、注册检验、临床评价、技术评审、质量管理体系核查和注册审批等阶段,才能获得国家、省、市行业监管部门颁发的产品注册(备案)证书,申请注册周期一般为1-2年,任何一个过程未能获得药监部门的许可均可能导致研发活动的终止。因此,新产品的整个研究开发过程受到种种因素的影响,公司可能面临新产品研发失败或进展缓慢的风险。
(五)并购风险及商誉减值风险
公司近年来进行了若干并购项目,并购后需要进行必要的资产、人员整合,鉴于公司与被并购企业之间存在企业文化、管理制度上的差异,且考虑到异地管理带来的管控风险等因素,若因宏观经济环境的恶化或被收购公司的经营出现风险,相关收购形成的商誉将对公司的年度经营业绩产生不利影响。公司将积极推进各方在业务、管理及文化等各个方面有效整合,积极推动其全面拓展优势主营业务,降低可能的商誉减值风险。
项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
---|---|---|---|
流动资产 | 1,819,654,648.85 | 1,757,648,631.59 | 1,705,272,391.39 |
非流动资产 | 1,885,187,781.24 | 1,746,139,163.08 | 1,010,328,202.00 |
资产合计 | 3,704,842,430.09 | 3,503,787,794.67 | 2,715,600,593.39 |
流动负债 | 650,181,107.60 | 749,995,159.63 | 520,287,945.67 |
非流动负债 | 364,162,705.71 | 323,757,195.95 | 116,187,798.32 |
负债合计 | 1,014,343,813.31 | 1,073,752,355.58 | 636,475,743.99 |
归属于母公司所有者权益合计 | 2,357,108,234.92 | 2,177,228,396.72 | 1,997,497,248.11 |
股东权益合计 | 2,690,498,616.78 | 2,430,035,439.09 | 2,079,124,849.40 |
项目 | 2019.12.31 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|
营业收入 | 2,414,471,289.30 | 1,990,213,558.08 | 1,594,116,212.29 |
营业利润 | 332,252,898.43 | 297,640,893.50 | 261,357,615.01 |
利润总额 | 328,762,536.04 | 298,748,113.94 | 267,540,278.12 |
净利润 | 273,394,356.35 | 246,815,067.68 | 221,419,009.98 |
归属于母公司股东的净利润 | 202,475,418.80 | 207,778,849.81 | 217,759,949.26 |
项目 | 2019.12.31 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|
经营活动现金流量净额 | 248,872,034.68 | 126,790,596.83 | 130,713,194.36 |
投资活动现金流量净额 | -311,717,307.58 | -578,355,208.58 | -140,620,807.47 |
筹资活动现金流量净额 | 16,605,542.08 | 253,901,248.84 | -50,435,750.36 |
现金及现金等价物净增加额 | -46,953,319.13 | -198,394,239.38 | -59,878,306.03 |
期初现金及现金等价物余额 | 489,002,536.60 | 687,396,775.98 | 747,275,082.01 |
期末现金及现金等价物余额 | 442,049,217.47 | 489,002,536.60 | 687,396,775.98 |