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活动议程
活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2020年8月6日
申购日 2020年8月7日
网上摇号日 2020年8月10日
缴款日 2020年8月11日

发行人联系方式

联系人 张大军、杨文
电话 0755-26506648
传真 0755-26506800

主承销商联系方式

联系人 张涛
电话 0755-83462293
传真 0755-83516266

募资投向

单位:万元

序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金金额
1 特发信息数据科技有限公司智慧城市创展基地建设项目 50,000.00 45,000.00
2 补充流动资金项目 10,000.00 10,000.00
合计 60,000.00 55,000.00

董秘信箱

公司全称: 深圳市特发信息股份有限公司
英文名称: Shenzhen SDG Information Co., Ltd
公司境内股票上市地: 深圳证券交易所
公司简称: 特发信息
股票代码: 000070
公司法定代表人: 蒋勤俭
公司董事会秘书: 张大军
董秘联络方式(座机): 0755-26506648
注册地址: 深圳市南山区高新区中区科丰路2号特发信息港大厦B栋18楼
注册资本: 62699.4746万人民币
邮政编码: 518057
联系电话: 0755-26506648
公司传真: 0755-26506800
公司网址: www.sdgi.com.cn
电子邮箱: zhangdj@sdgi.com.cn

投资要点

(1)智慧城市建设高歌猛进,亟需基础技术支撑型企业

智慧城市建设受到国家政府的高度重视,已经上升到国家战略层面。由于市场发展空间广,政策支持力度大,市场准入门槛相对较低,企业生存空间相对宽泛,因此吸引了数量众多的科技创新类企业服务于智慧城市建设领域。从业企业中初创型企业众多,这些企业在产品研发、业务拓展中面临着硬件部署、管理和调度,软件部署、使用和升级,流量带宽的使用调度和规划,网络安全和防护等基础建设方面的制约,问题亟需解决。

公司基于在光纤光缆和通信设备领域的运营经验,建设智慧城市创展基地,不仅能为智慧城市相关企业提供机柜出租、宽带接入、弹性计算云、存储云、虚拟数据中心等智慧城市功能支持服务和云计算服务,亦能为其提供办公场所以及研发成果展示平台,可以使企业留出更多的精力投入到研发创新上。

(2)技术优势

特发信息是中国最早开拓并专注于光纤、光缆(通信光缆、电力光缆)及光通讯设备的国家级高科技企业之一,是深圳市首批国家级高新技术企业之一。公司是光纤光缆通信行业国家标准及行业标准的制订者之一。

公司自成立之初即十分重视在新设备、新工艺等方面的资源投入与研发能力建设,公司纤缆研发实力雄厚,自主研发的多项产品达到世界领先水平。1995年率先推出国内首条ADSS光缆;2005年生产出中国第一条10KV OPPC光缆实用线路;2009年创制出世界首条、国内最大芯数1,200芯光纤带骨架式光缆;2010年研制出世界首条220KV OPPC光纤通讯测温加视频监控智能线。公司连续多年获得“中国光通信最具综合竞争力企业10强”、“中国光纤光缆最具竞争力企业10强”、“中国光传输与网络接入设备最具竞争力企业10强”等荣誉。

公司是业内为数不多的能够生产全系列、多品种光缆的企业,在“特”和“全”优势基础上,已形成了光纤光缆+智能接入+军工信息化三大产业布局。

公司是国家技术创新示范企业。截至2019年12月31日公司拥有专利345件,软件著作权131项。公司及子公司特发光纤、特发光网、特发泰科、特发东智、特发光电、重庆特发、成都傅立叶、神州飞航、特发华银和四川华拓均为高新技术企业。

(3)规模优势

在产业布局上,目前公司在广东、四川、重庆、江苏、山东等地均有大型的生产基地,使公司能够更好的服务国内市场,提升市场快速响应的能力,降低物料运输成本,提升产品竞争力。

在纤缆产线发展方面,公司通过产线扩产、升级的方式,协调纤缆产业链生产能力,不断拓展、完善产业链上下游,形成了具有一定规模的纤缆一体化产业格局,保持了光纤光缆研发生产、销售、检测、设备等业内先进水平。优化纤缆组织格局,积极推进管理架构体系创新,深化精益化管理,不断改进、完善产品生产工艺和流程,借助信息化管理系统,进一步合理配置资源,提高生产效率、降低生产成本。持续增强自主研制生产设备的能力,保证了产品生产工艺的先进性和设备性能提升的稳定性。

智能接入产业规模迅速扩大。特发东智在报告期内产能持续扩充,整体产能达并购期初的七倍;同时,特发东智坚持开展精益化、智能化改造,积极开发新产品,对外进一步拓展市场空间,目前特发东智是国内多家通讯设备领域领军企业的重点供应商,产品销售额稳定增长,产业规模不断扩大。

军工信息化产业的神州飞航与成都傅立叶,在产品上具有较高的一致性和互补性,通过定制开发的方式,发挥各自的技术和产品优势,围绕军工装备信息化,实现公司军工产品平台资源的协同与流动,促进公司军工信息化产业向系统化发展。

(4)品牌优势

公司总体保持着良好的发展势头。光通信和电力通信产业保持稳定增长,接入端产业发展迅速,特别是特发东智的光接入PON产品及智能机顶盒等产品销售大幅度增加。公司逐步向“新一代光网络通信核心服务商”发展,做大做强光通信主导产业,做优光网络传输和光网络接入终端产业,辅以工业地产业务,积极发展军工信息化产业。特发信息已连续多年获得“中国光通信最具综合竞争力企业10强”、“中国光纤光缆最具竞争力企业10强”、“中国光传输与网络接入设备最具竞争力企业10强”等荣誉。

(5)客户优势

公司保持了在国内三大运营商中国移动、中国电信、中国联通以及国家电网、南方电网的主流供应商地位,持续开拓广电、军队、石油、煤炭、铁路等专网市场,与华为、中兴、烽火通信等多家国内通讯设备领域领军企业建立起良好的合作关系。在业内保持良好的品牌优势和声誉。运营商在确定供应商时通常要考虑供应商的规模、产品的质量、品牌、售后服务等因素,这使规模较小的企业很难成为入围供应商,也在一定程度上确保了入围供应商产品的销售额。由于规模、品牌以及技术研发等方面的优势,公司已经成为国内三大电信运营商的重要供应商之一。

风险提示

(一)宏观经济形势变化的风险

公司主营业务的经营情况,与国家相关产业的资产投资规模以及行业发展方向、宏观调控政策紧密相联,国家宏观政策的变化、经济结构的调整、政府投资建设战略规划的实施情况发生变化、行业资源的重新整合,都有可能使市场需求发生变化,直接影响公司经营发展进程。

公司将密切关注国家政策和经济发展的动向,分析行业环境的变化趋势,抓住现阶段的有利时机,在保持核心客户和资源优势的基础上,增强公司科研创新实力,积极寻求新的业务及市场增长点,开拓和培育新兴市场,扩大海外市场,全方位与优势企业展开战略合作。全面推进产业结构调整,推动公司产品转型升级,提升行业产业链竞争力,谋取高端突破,增强公司综合实力。

(二)原材料价格波动风险

本公司主营业务中,光纤光缆业务的主要原材料为预制棒、光纤、铝包钢等,通信设备产品的原材料主要为PCB板、芯片、电源、光模块等电子元器件产品。光纤预制棒是整个光纤光缆产业链的初始原材料,也是光纤生产的主要原材料,成本占比较高。通信设备产品的原材料占当期主营业务成本的占比亦较高。因此,如果未来原材料价格发生较大波动,将会对公司当期盈利水平造成不利影响。

公司将继续与主要原材料供应商保持良好沟通、协调与合作,以保障主要原材料供应稳定;同时加大上游供应商采购渠道开拓力度,做好内部光纤资源合理配置;同时通过进料加工,缓解出口订单对国内光纤的占用。公司对内通过提高产品合格率、降低原材料损耗、生产设备改造提速等多种方式降低成本、提高生产效率;努力探索从新材料试用、结构优化、生产工艺改进、管理效率提升、质量改善等环节推进成本控制。

(三)通信设备产品市场竞争风险

本公司通信设备产品主要以无源光纤网络终端、无线路由器、IPTV机顶盒、分离器和智能路由器系列等产品为主,主要由子公司特发东智提供,下游客户主要为华为、中兴及烽火通信等国际知名的通信设备及方案提供商,市场同类产品的竞争对手主要通过价格优势抢占市场份额。尽管特发东智在宽带通讯终端拥有十余年的经验与技术积累,与下游客户搭建了长期稳定的合作关系,但是由于宽带通讯技术行业较快的技术革新速度和业内各项新产品的生命周期的逐渐缩短,是否能够实时把握市场动向和下游客户的新产品需求成为行业发展的关键。若特发东智无法通过技术创新、工艺改进等有效措施应对日趋激烈的竞争,将对经营业绩产生一定不利影响。

(四)光纤光缆、通信设备业务收入下降的风险

年来国内外政治经济形势错综复杂,国际经济关系紧张导致生产成本和经营环境的不确定性都在增加。从全球光纤光缆市场来看,与前几年的增长幅度相比,2018年光纤光缆需求量增长明显放缓。国内三大运营商4G深度覆盖基本已经完成,4G渐入尾声,5G网络建设现处于试商用阶段,尚未开展全面建设,加上中兴事件和中美贸易摩擦的不利影响,光纤光缆行业业务增速趋缓,运营商部分招标采购有所延迟,资本支出谨慎,市场订单锐减,产品市场价格下行,行业内竞争激烈。此外,随着光纤光缆上游核心原材料光棒国内产能提升,光棒的供需缺口进一步缩小。受前述因素影响,光纤光缆行业目前整体供大于求,销售价格呈下行趋势,市场订单有所萎缩,2019年光纤光缆销售收入较上年下滑17.04%。若未来5G商用等下游需求不及预期,光纤光缆的销售价格发生较大变动或市场订单进一步减少,将对公司盈利水平造成不利影响。

公司通信设备板块的主要客户中兴、华为、烽火通信等销售订单较上年同期下滑较大,公司2019年通信板块销售收入较上年下滑22.15%。在主要客户订单量下降的背景下,公司通信板块主要的子公司特发东智将依托自身制造优势,通过实现电子产品共性加工,拓展业务产品类型,增加物联网智能产品生产供应。因渠道拓展存在不确定性,若未来特发东智新增业务无法补偿大客户销售订单的下滑趋势,将对公司的盈利水平造成不利影响。

2020年第一季度,受新冠肺炎疫情影响,公司复产复工、上游供应链原材料供应、下游客户订单交付及客户拓展等正常业务开展均受到不同程度的影响,使得公司2020年一季度经营亏损。若在疫情逐渐缓和的背景之下,公司无法顺利进行复产复工,及时完成订单交付与业务拓展,无法消除一季度业绩下滑不利因素的影响,则2020年的全年业绩仍可能存在一定的波动,本公司提请投资人关注2020年一季度公司业绩下滑因素对公司全年经营业绩可能造成的不利影响。

数据统计

1、合并资产负债表 (单位:元)

项目 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
资产总计 7,623,760,794.35 7,553,084,393.04 6,087,089,921.21
负债合计 4,201,807,992.75 4,792,123,666.13 3,715,394,470.50
归属于母公司所有者权益合计 2,913,835,019.93 2,316,861,102.84 1,981,573,125.52
所有者权益合计 3,421,952,801.60 2,760,960,726.91 2,371,695,450.71


2、合并利润表 (单位:元)

项目 2019年度 2018年度 2017年度
营业总收入 4,655,911,057.79 5,706,001,088.58 5,473,074,135.56
营业总成本 4,462,661,071.36 5,328,527,758.30 5,140,706,159.02
利润总额 395,551,932.10 353,244,310.45 339,270,214.45
净利润 346,239,401.05 313,182,375.19 297,563,239.45
归属于母公司股东的净利润 323,176,298.40 275,650,494.21 265,623,180.36


3、合并现金流量表 (单位:元)

项目 2019年度 2018年度 2017年度
经营活动产生的现金流量净额 -254,983,835.20 -81,135,219.37 252,935,861.30
投资活动产生的现金流量净额 -30,597,996.78 -655,173,033.28 -139,560,195.96
筹资活动产生的现金流量净额 150,343,921.69 811,793,944.00 144,047,941.87

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