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网上路演日 | 2020年10月20日 |
申购日 | 2020年10月21日 |
网上摇号日 | 2020年10月22日 |
缴款日 | 2020年10月23日 |
联系人 | 方瑞征 |
电话 | 0532-58829952,0532-58829955 |
传真 | 0532-58829955 |
联系人 | 中泰证券股份有限公司发行中心 |
电话 | 010-59013948,010-59013949 |
传真 | 010-59013930 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 拟使用募集资金金额 |
---|---|---|
1 | 德州新天能赵虎镇风电场项目 | 30,000.00 |
2 | 德州新天能赵虎镇二期50MW风电场项目 | 30,000.00 |
3 | 偿还银行贷款 | 10,000.00 |
合计 | 70,000.00 |
中文名称: | 青岛天能重工股份有限公司 |
英文名称: | Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.,Ltd |
股票上市地: | 深圳证券交易所 |
股票简称: | 天能重工 |
股票代码: | 300569 |
法定代表人: | 郑旭 |
董事会秘书: | 方瑞征 |
董秘联络方式: | 电话:0532-58829952; 手机:13863999017; 传真:0532-58829955; E-mail:fangrz@qdtnp.com; |
注册资本: | 391,866,660人民币元 |
注册地址: | 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园 |
电话: | 86-532-558829926 |
公司传真: | 86-532-558829925 |
邮政编码: | 266316 |
网址: | http://www.qdtnp.com |
电子邮箱: | tnp@qdtnp.com |
1、技术优势
风机塔架,尤其是高端风机塔架制造拥有一定的技术壁垒。公司在法兰平面度要求、法兰的内倾量要求、塔筒纵、环缝无气刨焊接、错边量控制、厚板焊接和塔筒自动除锈及油漆自动喷涂要求等方面拥有较强的技术优势。报告期内,通过募投项目建设,进一步提升了公司在高端风机塔架制造上的技术优势。
同时,公司属于高新技术企业,拥有风电塔筒筒体门框自动切割机、一种风电塔筒翻转装置、一种风电塔筒配件用表面喷漆装置、一种风电塔筒组合施工平台、一种风电塔筒垂直升降施工装置等24项国家实用新型及发明专利,并拥有塔架基础座角焊缝自动焊接技术、塔筒全自动喷涂等多项核心技术。公司拥有专业的技术研发队伍,核心技术人员均有多年的研发经验,并注重在研发方面的持续投入,进一步确保了公司在风机塔架领域的技术优势。
2、质量优势
公司塔筒制造业务资质优良,体系完善。公司持有压力容器D1、D2级别制造许可证,建立了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2016和压力容器生产资质的质量管理体系,产品生产严格按照《风力发电机组塔架(GB\T19072-2010)》国家标准执行。通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系和职业健康安全管理体系认证等。
公司始终重视产品质量的控制,针对行业特点与自身生产情况制订了符合自身条件与客户要求的产品质量控制体系,并严格执行,确保生产的产品满足客户对质量的严格要求。
3、品牌与客户优势
公司作为风机塔架制造和销售的龙头企业之一,公司凭借过硬的质量与优质的售后服务,屡次在客户的招投标中脱颖而出,公司与知名风电主机制造商及风电场业主建立了较为密切的合作关系,“天能重工”品牌在风机塔架行业具有较高的知名度和美誉度。
公司重视品牌建设,坚持贯彻“诚信服务,互利共赢”的品牌核心价值理念,通过认真完成每一个订单,彰显公司的形象和实力,不断扩大公司产品在国内市场的占有率及品牌影响力。公司的品牌影响力的提升,有利于公司与风电主机制造商及风电场业主保持着良好的合作关系,有利于公司未来对大型客户的业务拓展。
4、产能布局优势
公司持续进行全国工厂的优化布局,在全国共有12个生产基地(根据中国风电发展趋势和实际订单情况,新增设兴安盟、广东、大连、商都和通榆工厂,注销德州工厂)。
鉴于行业的特殊运营模式,运输费用占公司生产成本比例较高,而较为广泛的区域产能分布可以有效降低成本,同时公司根据风电发展趋势和公司订单情况,灵活调整子公司布局,增强公司与客户的业务粘性,增强销售与售后服务能力,提高了公司的竞争优势。
5、产业链拓展优势
公司坚持继续推进战略转型和产业链拓展。公司已持有并网风电场项目约123.8MW,后续也将陆续有自建项目并网。通过产业链拓展,将塔筒制造和当地风力资源开发利用相结合,通过与风机主机厂开展战略合作,将塔筒制造与风机主机采购有效结合。通过风资源开发、风电场建设,促进塔筒制造业务开展,形成相互促进,相互协调的良性发展态势。同时降低因产品单一、行业波动给公司带来的风险,通过风机塔架制造和新能源发电的双轮驱动,增强了公司的抗风险能力。
1、产业政策变化风险
国内风力发电行业的发展很大程度上受益于国家对可再生能源行业,尤其是风电行业在开发建设总体方案、项目建设核准、上网电价保护、电价补贴以及各项税收优惠政策等方面的大力支持。如果随着补贴政策退坡及去补贴化,或将影响国内风电运营企业的投资进度,进而对公司塔筒产品的市场需求产生影响。
随着公司的产业链拓展及业务转型,公司将加大对风电场、光伏电站的运营投入,但上述行业受国家补贴的影响较大。补贴政策变化、风电上网电价的调整及电力交易等政策变化,也将对公司的经营业绩产生影响。
公司将紧跟政策方向,适当调整相关业务,及时采取积极措施予以应对。
2、战略转型风险
公司已陆续开展战略转型及产业链拓展,未来公司将加大对风电场的运营投入,进入海上风电塔筒、单桩等制造领域,上述新业务领域与公司原有主营业务有较大差异,会给公司带来经营、管理、资金、技术、人才等方面的挑战和相应的风险。
公司将通过外部人才引进和内部人才培养,提升相关领域业务能力,不断完善薪酬体系,强化考核体系,推动公司稳健实现战略转型。
3、原材料价格波动风险
公司生产的主要原材料为钢铁,钢材市场价格不断变化,会给公司的成本控制带来很大的挑战。未来,若钢材价格继续走高,则可能造成公司制造成本上升,进而会影响到公司的业绩。
公司采取了以销定产的经营模式,尽可能锁定原材料成本,同时公司尝试与部分业主的合同之间增加调价机制,减少钢价剧烈波动带来的成本增加风险。此外,公司根据市场情况,通过开展套期保值业务,平抑部分价格波动的风险。
4、项目合同延期风险
风力发电投资大、周期长,投资决策程序流程较长,且项目实施过程中涉及的场地整理、设备采购、交通运输等方面问题较多,加之新型冠状肺炎疫情影响,存在众多可能导致工程项目延期的不确定性因素。同时,公司的经营模式导致公司存货库存水平较高,占用资金较多,且公司产品的发货时间通常以客户通知为准,若客户工程项目延期导致发货时间滞后,则会使得公司的资金成本较高,存货也可能由于市场价格变动等原因面临减值风险。因此,客户工程项目延期将对公司的经营业绩造成一定的不利影响。
公司将强化项目管理,优化营销体系,开展市场开发和资金回收奖励等,以预防和降低相关风险。
5、技术变革及工艺改变风险
随着国内风电场建设环境变化以及新材料、新技术、新工艺的快速发展,国内风机塔架行业的生产制造工艺及技术要求或将发生改变,给塔筒制造企业带来新的挑战和机遇。
公司将紧跟国内风电发展趋势,提前跟踪,重点关注,积极推进相关技术研发和实践,提升公司的抗风险能力。
6、融资成本持续提高风险
随着公司在风电场开发上的投入增加,公司对资金的需求亦大幅增加,公司对部分项目采取了融资租赁的形式进行融资,融资成本亦会较往年有较大幅度的提高。这将给公司带来较大的资金成本压力。
公司将积极拓展渠道,争取获得更多低成本融资(如项目贷款等),同时根据资本市场情况和自身状况,适时开展资本市场再融资等。通过上述措施以降低融资成本,更好回报股东。
7、新型冠状病毒疫情带来的风险
受新型冠状病毒疫情影响,全国各地都对春节假期进行了适当的延长,经济活动在大部分地区都出现萎缩,大量企业复工复产延迟 。报告期内,公司也在人员返岗、物流运输等方面受阻。疫情之下,由于部分业主项目建设延迟复工,加之道路运输不畅,导致公司在2020年第一季度的发货量较往年有所下降。如疫情反复或进一步恶化,将对风电全产业链和公司生产经营带来风险。
公司在复工之前严格按照全国部署和省市要求,成立疫情防控指挥小组,制定疫情防控预案,确保疫情防控落实到每个部门、环节,形成了全公司的防控网。在做好疫情防控的前提下,公司胶州总部基地于2020年2月10日即复工,后续各地子公司也陆续复工。公司将在持续做好疫情防控的前提下,根据业主项目情况,合理安排生产,加紧排产发运,进一步降低疫情对公司的影响。
项目 | 2020-06-30 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
---|---|---|---|---|
资产总额 | 703,998.30 | 581,712.90 | 326,516.01 | 247,479.29 |
负债总额 | 485,696.30 | 370,307.51 | 143,304.85 | 76,347.53 |
股东权益 | 218,302.01 | 211,405.39 | 183,211.16 | 171,131.76 |
归属于母公司股东的权益 | 211,194.13 | 205,506.62 | 175,872.40 | 167,531.27 |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 123,082.01 | 246,417.99 | 139,356.69 | 73,800.59 |
营业利润 | 20,661.17 | 33,012.73 | 12,520.79 | 10,356.64 |
利润总额 | 20,297.55 | 33,745.22 | 12,949.52 | 11,205.05 |
净利润 | 16,885.25 | 28,439.81 | 11,576.56 | 9,758.84 |
归属于上市公司股东的净利润 | 15,694.99 | 26,948.77 | 10,233.71 | 9,558.28 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 15,590.61 | 25,916.89 | 9,267.47 | 8,585.51 |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 17,437.57 | -16,586.78 | -29,348.28 | 13,060.40 |
投资活动产生的现金流量净额 | -23,712.73 | -13,398.79 | -11,180.57 | -49,011.97 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 28,328.04 | 38,313.47 | 57,627.48 | -8,361.90 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - |
现金及现金等价物净增加额 | 22,052.88 | 8,327.90 | 17,098.63 | -44,313.47 |
项目 | 2020年6月末 | 2019年末 | 2018年末 | 2017年末 |
---|---|---|---|---|
流动比率(倍) | 1.12 | 1.15 | 1.40 | 2.18 |
速动比率(倍) | 0.81 | 0.86 | 0.87 | 1.66 |
资产负债率(合并) | 68.99% | 63.66% | 43.89% | 30.85% |
资产负债率(母公司) | 59.30% | 56.89% | 45.16% | 27.07% |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
应收账款周转率(次/年) | 0.98 | 2.65 | 2.45 | 1.53 |
存货周转率(次/年) | 0.84 | 2.23 | 1.86 | 1.58 |
总资产周转率(次/年) | 0.19 | 0.54 | 0.49 | 0.32 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 32,032.29 | 50,553.65 | 18,866.48 | 12,737.30 |
利息保障倍数(倍) | 4.44 | 5.93 | 7.04 | - |
每股经营活动现金流量(元/股) | 0.44 | -0.73 | -1.30 | 0.58 |
每股净现金流量(元/股) | 0.56 | 0.37 | 0.76 | -1.97 |
研发费用占营业收入比例 | 2.14% | 2.78% | 2.76% | 3.05% |