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网上路演日 | 2020年11月16日 |
申购日 | 2020年11月17日 |
网上摇号日 | 2020年11月18日 |
缴款日 | 2020年11月19日 |
联系人 | 陈春霞 |
电话 | 020-87157941 |
传真 | 020-87157961 |
联系人 | 陈欣 |
电话 | 021-38031877 |
传真 | 021-68876330 |
单位:万元
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 环卫设备资源中心项目 | 31,815.00 | 29,400.00 |
2 | 偿还银行贷款项目 | 12,600.00 | 12,600.00 |
中文名称 | 侨银环保科技股份有限公司 |
英文名称 | QiaoYin Environmental Tech. Co. Ltd. |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 侨银环保 |
股票代码 | 002973 |
法定代表人 | 刘少云 |
董事会秘书 | 陈春霞 |
董秘联系方式 | 020-87157941 |
注册地址 | 广州市从化街口街开源路23号三层自编A318 |
注册资本 | 40,866万元 |
邮政编码 | 510640 |
联系电话 | 020-87157941 |
传真号码 | 020-87157961 |
电子邮箱 | zhengquanbu@gzqiaoyin.com |
保荐机构(主承销商) | 国泰君安证券股份有限公司 |
①全产业链服务优势
公司是国内较有影响力的人居环境综合提升服务商,拥有城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证、道路运输经营许可证和建筑施工安全生产许可证,具备中国清洁清洗行业国家一级资质、广东省清扫、收集、运输和清洁类环卫服务一级企业资质、广州市环卫行业经营服务A级企业资质、建筑业企业资质(环保工程专业承包叁级、市政公用工程施工总承包叁级)、有害生物防治服务资质、广东省环境污染治理资质、城市生活垃圾经营性无害化处理服务资质等专业资质。公司围绕“人居环境综合提升” 的核心战略,制定了“城市大管家+环保创新技术”双轮驱动发展路线,推进“城乡环卫一体化、生产生活污染防治一体化、城市公用设施管理维护一体化、规划投资建设运营一体化”四个战略举措,形成了一套综合性的城乡公共环境管理服务体系。“城市大管家”是基于城市的环卫服务业务,从横向拓宽产业链,为城市提供综合管理服务,比如绿化、公共设施维护、下水管道清梳、公厕维护、垃圾中转站维护等等,延伸到城市各方面的综合服务。“环保创新技术”主要是垃圾的后端处理业务,从纵向上延长产业链,积极积累并不断创新环保技术,在充分的市场调研和可行性论证的前提下承接更多优质的垃圾后端处理业务。随着城市公共服务市场化的不断推进,政府也更倾向于寻找环卫和环保都能承担的企业来帮助政府完成城市的管理,从而减少政府的中间协调环节,大大地提高效益。公司的全产业链布局,提前积累了环卫和环保的经验和资质、能力,可以很好地适应未来行业发展趋势。
②项目运营管理优势
公司成立于2001年,至今已拥有近二十年的环境卫生管理经验,运营管理的项目三百余个,项目管理经验丰富。多年来,公司逐渐培养锻炼出一支技术较高、业务熟练的管理队伍,拥有环卫作业管理、市政园林绿化管养、垃圾处理等方面专业人才,善于根据环卫作业环境和客户需求制定和实施标准化和差异化的作业方案。公司加强服务品质管理,在作业实施方案制定、人员技能和安全培训、环卫设备配置和管理、服务质量监督和优化等方面形成了完整的管理流程。公司凭借多年积累的作业、运营经验,严格规范工作流程,有效实施内控管理,为客户提供高效率、高标准、高质量的环境卫生管理服务,有力地保障了公司在行业内的项目运营管理优势。
③市场拓展能力优势
公司主要通过招投标的方式获取政府或相关单位的服务合同,中标获得项目运营资格后,通过专业化团队,按照标准化及可复制化流程投入运营并取得一定的利润。在组织管理方面,公司成立专门的商务组以及15个区域营销中心,协同合作开展市场拓展工作,不断加强市场拓展能力优势。
④品牌和规模优势
公司从成立至今,一直致力于环境卫生管理领域,业务布局全国,服务范围覆盖全国18个省,参与管理项目三百余个,形成了全国性的业务布局,公司被E20环境平台评为“环卫十大影响力企业”之二。品牌优势有利于提升公司在行业内的影响力,规模优势为公司未来发展奠定坚实基础,进一步拓展公司管理规模,有利于与竞争对手形成差距,进一步巩固和提高公司的行业地位,形成未来发展的持续动力。
此外,长期以来公司积极履行社会责任,不断助力扶贫攻坚,为来自全国各地军转人员、下岗人员、已达退休年龄的就业群体、生活困难群体、贫困户等就业困难群体提供了大量的就业岗位,产生良好的社会效益,这在一定程度上也提升公司的品牌形象。
⑤信息化优势
公司在发展过程中持续关注环卫信息化的最新趋势,积极引入新设备和新技术,借助信息化手段提升公司的作业质量和管理效率。目前公司已建立了“智慧环卫指挥中心”,配备了包括车辆GPS卫星定位系统、对讲机远程通话系统、监控系统等软硬件设备,对作业车辆和作业人员进行管理、考核和调度。借助“智慧环卫指挥中心”,公司可以随时调取、监控分布在全国各地的环卫项目的车辆使用情况,公厕、垃圾中转站、填埋场等环卫设施的运行情况,以及环卫作业人员的配备和上岗情况,进行实时预警、调度和决策分析。作为IPO募投项目之一“智慧环卫信息化系统平台升级项目”,将更好地利用到位的募集资金,进一步加大投入,建设更加完善的智慧环卫系统,不断地利用高科技来提高公司的管理效益。
①行业政策风险
目前我国环境卫生管理行业为政策大力支持的行业,在政策的支持和鼓励下,市场化程度不断提高,行业范围和内涵不断延伸,产业链不断延伸,服务模式创新不断涌现,市场规模不断扩大。但是,不能排除由于某些重大突发不利因素引起的政策性限制,从而导致整个环境卫生管理行业的发展放缓情况。未来我国政府主管部门如出台新的政策规定以及修订已有的政策规定,或出台行业准入、运营监管、资质管理等方面的实施细则,这些监管政策的变化,将有可能给行业参与者带来诸如准入限制,运营成本上升,需要增加申请新的运营资质等不利影响,以及由于行业政策管理规定尚未完整、清晰覆盖所有业务导致的行业监管风险。
应对措施:与发达国家相比,我国的环卫市场尚且有较大的发展空间,公司会密切关注国家宏观政策的变化,加强行业新政策研究及分析,不断探索新技术,提升公司综合服务能力,全面提升公司抵御政策性风险的能力。
②市场竞争加剧的风险
在我国,环境卫生管理行业是一个新兴综合性行业,处于市场化初级阶段,产业的组织化水平有限,集中度较低。但是,目前行业正处在高速成长期,随着行业的快速发展,环境卫生管理行业上下游企业的涉足以及不同领域的新企业的不断加入,市场竞争将面临不断加剧的风险。
应对措施:侨银环保自2001年成立以来,一直致力于环境卫生管理事业,经过近二十年在环卫行业的深耕细作,公司已打造出一套综合性城乡公共环境管理服务体系,在项目运营管理、市场拓展能力、品牌和规模、全产业链服务、信息化等方面具备很强的竞争优势,未来公司将重点推行城市大管家服务,协同环保创新技术,继续做大做强,提高抗风险能力。
③劳动力成本上升的风险
环卫行业属于劳动密集型行业,随着公司业务规模的持续扩张,业务类型的不断增加,公司的员工人数的持续增加,公司面临一定的劳动力成本上涨压力。如果公司没能采取相关措施实施效果应对,则会面临劳动力成本上升的风险。
应对措施:近年来,公司不断优化管理模式,加强项目精细化管理,减少项目成本;同时,公司通过引入机械化、信息化、智能化设备和系统,进一步提升服务效率和人均效能,从而应对劳动力成本上升的风险。另外,公司大部分项目设有调价机制,会根据社会人力成本的上升而上调价格,能够一定程度降低劳动力上升的风险。
④应收账款不能及时收回的风险
公司应收账款近年增长较快,占总资产比例相对较高,主要与公司营业收入增长和结算周期有关。目前为止,公司应收账款整体账期处于合理水平,且公司客户主要为政府部门,但不排除未来如果由于业主财政资金安排方面的原因,公司应收账款可能不能及时收回,从而对公司资金周转产生不利影响。
应对措施:截至2020年6月末,公司应收账款96%以上都属于1年期,整体账期处于合理水平。针对应收账款管理工作,公司先后出台了《应收款管理办法》、《回款考核规定》等应收账款管理制度,同时设立专门的回款管理部门,对每月应收账款的账龄结构和周转期等进行分析和落实。另外,公司在承接项目之前会对业主的履约情况和支付能力做摸底和评估,及时掌握各个项目的履约回款能力。公司将继续加强应收账款管理,提高资金使用效率,降低财务风险。
项目 | 2020.6.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
---|---|---|---|---|
资产总计 | 378,451.57 | 327,687.02 | 199,697.21 | 102,811.45 |
负债总计 | 232,419.76 | 201,229.69 | 111,875.47 | 36,003.26 |
归属于母公司股东权益合计 | 122,852.49 | 105,600.51 | 74,519.83 | 63,381.42 |
股东权益合计 | 146,031.81 | 126,457.33 | 87,821.74 | 66,808.19 |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 145,062.30 | 2,195,30.00 | 157,590.32 | 118,695.38 |
营业成本 | 120,898.44 | 201,096.98 | 143,256.15 | 106,435.58 |
利润总额 | 22,310.89 | 18,307.06 | 14,154.63 | 10,264.34 |
净利润 | 20,659.34 | 16,851.21 | 13,282.97 | 9,712.94 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 18,640.78 | 13,134.23 | 10,265.83 | 8,974.47 |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 15,143.00 | 14,738.32 | 20,827.92 | -7,981.69 |
投资活动产生的现金流量净额 | -29,062.58 | -67,317.86 | -70,022.42 | -15,696.66 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 30,858.92 | 68,618.40 | 57,426.48 | 18,998.51 |
现金及现金等价物净增加额 | 16,939.34 | 16,038.89 | 8,231.98 | -4,679.83 |
项目 | 2020.6.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
---|---|---|---|---|
流动比率 | 1.13 | 1.04 | 1.46 | 2.52 |
速动比率 | 1.13 | 1.04 | 1.46 | 2.52 |
资产负债率(母公司) | 56.60 | 52.89 | 50.48 | 30.73 |
资产负债率(合并报表) | 61.41 | 61.41 | 56.02 | 35.02 |
财务指标 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
应收账款周转率 | 2.18 | 3.54 | 4.14 | 4.74 |
存货周转率 | 8,303.09 | - | - | - |
息税折旧摊销前利润(万元) | 34,410.17 | 35,748.72 | 24,535.32 | 15,290.46 |
利息保障倍数 | 12.58 | 12.50 | 28.17 | 40.84 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.37 | 0.36 | 0.57 | -0.22 |
每股净现金流量(元/股) | 0.41 | 0.39 | 0.22 | -0.13 |