一、性价比优势
公司生产技术和设备先进,产品品质优良,具有较强的性价比优势,获得三星等优质客户的青睐。公司通过持续的技术、工艺改进和管理创新,加强成本控制以获得性价比优势。
(1)品质优势
公司一直致力于产品设计及生产工艺的改进,并建立了由品质控制系统、品质异常追溯系统、制程控制系统等组成的完整的质量管理体系,先后通过了ISO9001:2008、ISO/TS16949:2009质量管理体系认证和ISO14001:2004环境管理体系认证,并在生产过程中严格按APQP程序既定的产品控制计划进行过程质量控制,产品品质获得了客户认可。
(2)成本控制优势
公司不断加强采购控制、提升生产工艺水平,降低产品的生产成本,提高产品的市场竞争力。
经过多年发展,公司积累了丰富的供应链管理经验,并与供应商形成了稳定的长期合作关系,具有良好的采购渠道。公司不断增加先进的生产、检测、质量控制等设备的投入,提高自动化程度,并通过定制化购置设备、自主对现有设备进行灵活的调整和改进,适应了多样化的产品规格需求,大大提高了生产效率、降低了成本。同时,公司通过改进产品模具设计,建立完整的质量管理体系等,提升了原材料利用率,降低了产品的生产成本。
二、客户优势
知名消费电子及其组件生产商对其供应商的认证极为严格,会全面考察产品质量、公司信誉、供应能力、财务状况、产品价格和社会责任等各个方面,认证时间较长。经过多年专业化发展,公司凭借良好的研发设计实力、可靠的产品品质及快速响应等优势,赢得了包括三星、蓝思科技、欧菲光、劲胜精密、东莞捷荣、比亚迪、长盈精密、富士康等一批知名消费电子产品及其组件制造商的信赖,并与其建立了稳固的客户关系。公司于2005年通过了惠州三星的SQCI(Supplier Quality Control Innovation)认证和ECO-Partner认证,于2015年通过了三星视界的合格供应商认证。
同时,知名消费电子及其组件生产商对供应商的严格认证流程及高标准,促使公司在生产制造、产品研发、内部管理、质量控制等方面水平不断提高,有助于进一步稳定公司与现有客户的良好合作关系,并推动优质潜在客户的开发。
三、研发和技术优势
公司历来重视科研投入与研发团队建设。科研投入方面,报告期各期的研发费用一直保持在较高水平;研发团队建设方面,公司通过内部培养与外部引进相结合的方式,形成了一支专业结构合理、研发经验丰富、梯队建设完善的研发技术团队。
持续的研发资金投入与高效的研发团队的融合推动公司在研发成果的取得、研发新品的推出、技术创新与改进方面不断取得突破,为公司形成与保持研发、技术优势奠定了基础。研发成果方面,公司已取得3项发明专利、10项实用新型专利和3项计算机软件著作权;新产品研发方面,公司先后参与三星部分热销手机功能性器件的研发,为三星提供功能性器件的设计方案,公司每年的新产品达上千款;技术创新与改进方面,公司不断优化模具设计,改进设备及生产工艺流程,有效提高了设备的生产效率、原材料的利用率及产品的品质,增强了产品的市场竞争力。
四、切入客户前端设计优势
大部分消费电子产品功能性器件生产商受制于研发及设计实力,仅按照客户提供的图纸从事生产。公司研发及设计实力较强,具有丰富的行业经验,能够直接参与到下游品牌客户的产品前期设计,为下游客户提供功能性器件的设计、材料选择、产品试制和测试、大批量生产、快速供货及配套等全方位服务。公司积极参与客户产品开发的前期工作,与客户的产品开发团队密切合作满足客户的需求,赢得了客户的高度认可。公司通过参与客户产品的前期设计,提升了公司产品附加值,进一步提高了客户粘性,强化了公司与客户的合作关系。
五、快速响应优势
功能性器件生产企业处于消费电子产品生产供应链中的重要一环,客户对产品的交货期要求高,能否快速响应是客户选择供应商的重要标准之一。公司在长期生产经营中积累了丰富的研究开发、生产管理、应急处理经验并通过长期合作深刻了解客户各种需求,为公司快速响应客户需求奠定了基础。公司凭借雄厚的科研及设计实力,能够在较短时间内配合客户完成功能性器件的设计,并快速设计模具、生产样品并根据客户反馈及时完善;拥有行业先进的生产、检测设备等硬件设施,并通过改良设备或不同设备的优化组合,提升自动化程度,提高生产效率。近年来,为满足客户的紧急需求,公司多次在客户下单后24小时内将产品送达客户,赢得了三星、蓝思科技等客户的高度认可。
六、区位优势
公司位于广东省深圳市,与东莞、惠州、中山、广州等电子信息产业发达城市的半径距离均不超过200公里,交通便利、物流快捷。珠三角地区作为国家工业和信息化部首批挂牌的国家级基地,已成为中国乃至世界主要的电子产品制造基地之一,上下游产业链较为完整。公司的优质客户主要聚集在珠三角地区,使公司具有快速的客户响应能力。同时,该地区大量潜在客户资源将为公司未来的发展提供广阔的市场空间。
七、管理优势
公司多年来一直追求精细化和标准化生产管理,建立了包括生产流程、成本、产品质量等一系列完善的生产制造管理指标体系。公司产品具有多品种、多批次、非标准化的特征及精密度高的特点,对公司的生产能力要求高。公司通过生产流程标准化、模块化,不断提升生产管理水平,每月生产的产品上千款,可根据客户要求在短时间内提出解决方案,并针对客户订单中交货时间的不同要求,建立了高效的内部流程,能够及时处理客户快速供货的需求,赢得了客户的高度认可。
一、业绩下滑风险
2014年-2016年,公司的营业收入分别为40,766.23万元、55,059.70万元和66,186.89万元,净利润分别为5,935.53万元、4,634.66万元和5,749.77万元。公司2015年的净利润下降,主要受产品毛利率下降影响;2016年,公司的营业收入和净利润较2015年分别增长20.21%、24.06%。2017年1-3月,公司的营业收入为15,262.54万元,较去年同期下降4.92%;净利润为1,082.27万元,较去年同期下降12.49%;扣除非经常损益后的归属于母公司所有者的净利润为1,106.53万元,较去年同期下降10.47%。越南智动力于2017年4月开始量产并批量交货,其经营状况得到改善,有利于提升公司的盈利能力,但公司仍存在2017年上半年业绩下滑的风险。
若未来消费电子功能性器件行业竞争日益激烈,且公司不能有效提升产品竞争力,扩大销售规模及提高产品毛利率,公司面临经营业绩下滑的风险。
二、毛利率下降的风险
随着下游消费电子市场竞争日益激烈,消费电子品牌商通过降低采购价格等方式加强成本控制,也降低了消费电子代工商、组件及元器件生产商的毛利率。同时,同行业企业的竞争也加剧了公司产品毛利率下降的压力。2014年-2016年,发行人各期的主营业务毛利率分别为30.56%、23.71%和23.52%,毛利率下降。如未来公司不能根据客户需求推出新产品或者降低生产成本,下游市场激烈的竞争可能会使客户进一步压缩公司的利润率水平,将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响,公司存在主营业务毛利率下降的风险。
三、产品集中度较高及单一客户依赖的风险
公司专业从事消费电子功能性器件的研发、生产和销售。2014年-2016年,手机功能性器件收入占公司当期主营业务收入的比重分别为95.50%、97.28%和98.57%,占比较高;公司前五大客户的销售额占营业收入的比重分别为69.82%、80.68%和93.00%,客户集中度较高;第一大客户三星的销售额占营业收入的比重分别为25.45%、44.97%和70.51%,公司对三星存在重大依赖,与其合作持续、稳定。面对以手机功能性器件为主的产品结构及三星销售占比较高的情况,公司将不断开拓平板电脑、可穿戴设备等其他电子产品功能性器件的市场及其他客户。若手机市场增速放缓或萎缩,且平板电脑、可穿戴设备等功能性器件市场或新客户的开拓未达预期,三星等主要客户的市场份额下降、对产品的需求减少、向上游功能性器件领域延伸,或者三星等主要客户减少甚至取消与公司的合作,公司可能面临产品及客户集中度较高、单一客户依赖引致的经营业绩增速放缓或下滑、甚至亏损的风险。
四、行业风险
发行人主要从事消费电子功能性器件的研发、生产和销售,下游客户为消费电子及其组件的生产商,受消费电子行业发展的影响较大。根据IDC的统计数据,2014年-2016年,智能手机、平板电脑的年均复合增长率分别为5.53%、-12.58%。据美国消费技术协会统计,2014年-2016年,全球智能手机产品的平均价格分别为310美元、305美元和283美元,产品均价下降,下游智能手机价格的下降将进一步压缩上游消费电子功能性器件生产商的利润空间。若未来消费电子行业的景气程度降低,消费电子功能性器件需求的增长速度下降以及消费电子功能性器件整体利润率下降,将导致公司可能出现业绩下滑的风险。
五、市场竞争风险
依托三星、苹果、联想、小米、华为等品牌消费电子生产商,消费电子功能性器件行业已形成一批竞争实力较强的生产厂商。随着生产技术的日益成熟、消费电子功能性器件市场需求的增长,预计未来将有更多厂商,包括公司客户以及其他具有相关设备和类似生产经验企业进入消费电子功能性器件领域。若未来下游市场的需求增速放缓或下降,行业竞争将日趋激烈,新进入的竞争对手可能通过压低价格等方式与公司开展竞争,现有的竞争对手也可能会采取降价的方式来维持市场份额,可能导致公司产品价格、市场份额等下降,出现业绩下滑的风险。
六、宏观经济风险
消费电子功能性器件行业的发展与宏观经济的景气程度相关。近年来,全球经济受到2008年金融危机、2012年欧债危机等因素的影响,出现一定的波动。由于全球经济的影响因素日趋复杂、多变,全球经济的发展具有众多不确定因素。全球消费电子市场规模从2014年开始进入了平稳发展阶段,市场规模出现小幅度下降。根据美国消费技术协会的数据显示,2013年-2015年全球消费电子支出分别为10,450亿美元、10,400亿美元和9,550亿美元,2016年全球消费电子支出预计为9,500亿美元,同比下降0.5%。若未来全球经济增速放缓或下降,导致消费电子产品功能性器件市场规模进一步下降,公司可能出现业绩下滑的风险。
七、主要客户经营调整的风险
2014年-2016年,公司对主要客户三星的销售收入合计占营业收入的比重分别为25.45%、44.97%和70.51%,占比较高。随着人民币汇率波动、国内劳动力成本上升,公司客户三星、东莞捷荣等相继在越南设立生产基地,其他消费电子及组件厂商也计划在越南设厂。为了进一步紧跟市场需求,更快更好地为客户服务及开拓市场,提升市场竞争力,公司在越南设立生产基地。若未来公司主要客户将其生产基地迁移至东南亚等其他地区,而公司不能及时跟进为主要客户提供优质的产品和服务,或新客户开拓未达预期,公司可能面临由于主要客户经营调整引致的经营业绩增速放缓、下滑甚至亏损的风险。
八、租赁厂房的风险
公司及子公司智和轩向深圳市坪山田心股份合作公司租赁厂房的面积分别为7,340平方米、300平方米,租赁期限至2020年6月30日;向深圳市坪山田心股份合作公司杜岗岭分公司租赁房产2,160平方米,用于仓储,租赁期限至2017年5月31日。上述房产位于深圳市坪山区,由于历史原因尚未取得房屋产权证书,已按照深圳市两规(两规指《深圳经济特区处理历史遗留违法私房若干规定》和《深圳经济特区处理历史遗留生产经营性违法建筑若干规定》)的规定在相关部门办理登记。深圳市坪山区人民政府办公室出函,证明上述租赁房产地块未申报更新单元专项规划和计划,不涉及深圳市及坪山区已批准的城市更新项目,预计未来五年内不会被拆除,公司可继续租赁使用上述物业。
东莞智动力向东莞智维租赁房产21,352平方米,其中厂房10,550平方米,其他为办公楼与宿舍等,租赁期限至2025年11月30日,上述房产位于东莞市凤岗镇,尚未取得房屋产权证书。截至2016年12月31日,东莞智动力已投入上述租赁房产尚未摊销的装修费用为1,593.97万元。东莞市凤岗镇政府(县级管理权限)出具证明,东莞智动力租赁东莞智维房产所属土地符合用地规划要求,属于工业用地,由于历史原因,上述房屋暂未取得土地使用权证和房屋所有权证,但东莞智维拥有和使用上述土地、房屋不存在争议,目前东莞智维正在依照程序办理相关产权证书,上述房屋所在地区未被列入政府未来5年的拆迁计划。
由于发行人租赁的上述房产尚未取得相应的产权证书,若上述房产在租赁期间被强制拆迁,将对公司的生产经营造成不利影响。
九、境外投资风险
由于国际经营环境及管理的复杂性,公司面临境外投资带来的政治、法律、管理和战略决策等风险,可能导致公司境外投资亏损或失败,影响公司业绩。
2014年10月29日,香港智动力出资设立了智动力投资,并根据下游行业的发展,通过智动力投资在越南建立生产基地,面临的主要风险如下:
(1)社会治安风险
2014年5月,越南曾发生针对外国投资者和企业的打砸抢烧严重暴力事件,造成了严重损失,未来仍不能排除类似事件的发生,若发生类似事件,将对越南智动力的资产安全、员工人身安全、生产经营等造成较为严重的影响,影响发行人的经营业绩。
(2)市场开拓风险
三星、东莞捷荣等发行人客户以及其他消费电子品牌商在越南建立了生产基地,若发行人不能获得上述公司越南生产基地的订单,以及开拓其他客户,将面临越南生产基地产能不能消化的风险。
十、税收优惠变动的风险
2013年10月,本公司被评定为高新技术企业,有效期三年;2016年11月,公司通过高新技术企业复审,有效期三年。根据《企业所得税法》的相关规定,国家对需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。根据深圳市坪山新区国家税务局于2014年2月27日出具的《税收优惠登记备案通知书》(深国税坪减免备案[2014]5号),公司2013年1月1日至2015年12月31日减按15%的优惠税率缴纳企业所得税;根据深圳市国家税务局于2017年2月20日出具的《企业所得税优惠事项备案表》回执,公司自2016年1月1日至2016年12月31日减按15%的优惠税率缴纳企业所得税。若国家产业政策或税收政策未来发生变化,或者本公司未来不能通过高新技术企业复审,将对公司的盈利表现造成一定影响。
十一、产品质量风险
消费电子功能性器件对产品的稳定性、可靠性及安全性要求高,对功能性器件生产商在原材料采购和制造加工工艺方面也提出了较高要求。大多数下游消费电子产品及组件生产企业都建立了合格供应商认证制度,不仅要求供应商有优良的产品品质,还需建立健全的质量控制体系、高效的信息化管理系统、丰富的行业经验和良好的市场声誉。发行人通过了ISO9001:2008、ISO/TS16949:2009质量管理体系认证和ISO14001:2004环境管理体系认证,建立了完整的质量管理体系,但仍不能排除未来出现重大质量问题从而导致客户要求赔付、产品美誉度降低、市场份额下降的风险。
十二、原材料价格波动及采购集中风险
(一)原材料价格波动风险
报告期各期,公司产品的原材料占主营业务成本的比重分别为78.44%、79.22%和76.33%。由于公司原材料占生产成本的比重较高,若原材料价格持续上升,公司不能相应提高产品价格转嫁成本,将降低公司的盈利能力。
(二)原材料采购集中风险
公司的主要客户系消费电子产品及其组件的生产商,该等客户对产品品质控制严格,通常会指定功能性器件的主要原材料型号,相应限制了公司原材料供应商的选择范围,导致了公司供应商相对集中。报告期各期,公司前五大供应商占原材料采购总额的比重分别为55.32%、55.76%和53.98%,供应商集中度较高,存在原材料采购集中的风险。
十三、公司快速发展引致的管理风险
报告期内,公司业务规模不断扩大,尤其是本次发行的募集资金到位和投资项目实施后,公司资产、业务及人员等规模将进一步扩大,这将对公司在战略规划、组织结构、内部控制、运营和财务管理等方面提出更高要求。若公司管理层不能根据行业及公司业务发展情况,制定合理的公司战略,并适时调整和优化管理体系,将可能影响公司的长远发展,存在一定的管理风险。
十四、人力资源流失及短缺风险
公司的产品生产和技术创新离不开在生产过程中积累起来的核心技术及掌握这些技术的科研技术人员和关键管理人员。一方面,随着消费电子产品功能性器件行业的发展,该领域高素质人才的争夺日益激烈,公司面临人力资源机制不能有效稳定和吸引人才的风险,科研技术人员和关键管理人员的流失将会对公司的正常生产和持续发展造成较大影响;另一方面,随着我国制造业的深入发展和社会的全面进步,人力成本进一步提高,中低端的制造业工人也逐步进入了短缺的状态,公司面临着招收不到足够熟练工人的风险。
十五、技术风险
消费电子日益轻薄化,更新换代速度不断加快,对功能性器件生产商的科研实力、新产品开发及生产工艺水平要求越来越高。公司一直重视研发投入,报告期各期,研发费用占营业收入的比重分别为5.35%、5.00%和4.78%。若公司未来研发投入不足、研发项目未达预期效果或者研发激励机制不能进一步优化,使公司新技术、新产品的开发应用能力不能满足市场需求,或者核心技术人员流失,将使公司丧失技术优势,在未来市场竞争中处于劣势。
十六、技术失密风险
经过持续的研发投入,公司在消费电子功能性器件领域取得了一批专利及专有技术。为防止公司的技术失密,公司采取了对新产品、新技术申请专利保护、签订技术保密协议等多种措施。同时,公司大部分高级管理人员及核心业务骨干均持有公司股份,有利于公司技术的保密工作。虽然公司采取了以上措施,但仍无法完全避免技术失密从而给公司的发展带来不利影响的风险。
十七、不能持续快速响应客户的风险
消费电子产品的更新换代速度快,客户对公司的快速响应能力要求高。若公司业务规模不断扩大,产品种类及型号不断增加,而公司的研发和生产能力不能及时得到提升,存在不能持续快速响应客户的风险。
十八、应收账款发生坏账的风险
报告期各期末,公司的应收账款净额分别为12,088.24万元、14,701.84万元和8,938.22万元,占流动资产的比例分别为42.49%、42.30%和28.80%,应收账款金额较大。随着公司经营规模的扩大,应收账款余额仍可能会增加。若公司主要客户的经营状况发生不利变化,则可能导致该等应收账款不能按期甚至无法收回,对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
十九、汇率风险
公司的原材料进口及产品出口以美元结算为主。报告期各期,由于汇率变动产生的汇兑损失分别为34.21万元、357.80万元和-58.24万元,占公司净利润的比重较小。随着公司业务的发展,若公司的进出口额进一步增加,且未来人民币兑美元汇率出现较大波动,公司可能面临汇兑损失进一步增加的风险。
二十、实际控制人的控制风险
公司总股本为9,390万股,吴加维和陈奕纯共同持有本公司5,555.40万股股份,占总股本的59.16%,系本公司的实际控制人。本次发行完成后,吴加维和陈奕纯仍然处于控股地位。若实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排和关联交易等重大事宜实施影响,从而影响公司决策的科学性及合理性,将损害公司及公司其他股东的利益。
二十一、净资产收益率和每股收益下降的风险
报告期各期,公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为28.66%、18.47%和18.28%;2014年、2015年和2016年扣除非经常性损益后的每股收益分别为0.64元/股、0.50元/股和0.60元/股。本次发行成功后,公司净资产和股份数量将有较大幅度的增长。由于募集资金投资项目存在一定的建设周期,且募集资金产生经济效益存在一定的不确定性和时间差,公司存在发行后净资产收益率和每股收益下降的风险。
二十二、募集资金投资项目风险
(一)产能消化的风险
本次募集资金拟主要投资于消费电子功能性器件生产基地建设项目,项目达产后,公司将新增40亿片/年消费电子功能性器件的产能。该项目可行性分析是基于当时市场环境、技术,并结合未来发展趋势等因素作出的,面临未来宏观政策及市场环境变化、市场拓展能力不足等诸多不确定因素的影响,可能导致产能消化不足的风险。
(二)折旧与摊销增加导致利润下滑的风险
消费电子功能性器件生产基地建设项目建成后,公司每年将新增折旧与摊销3,397.56万元。若该募集资金投资项目建成后,不能如期产生效益或实际收益未达预期,则存在固定资产折旧增加导致利润下滑的风险。
(三)募集资金投资项目实施风险
由于本次募集资金投资项目的建设周期较长、资金投入大,项目在实施过程中,可能存在管理不善、发生意外等情况,并且技术与设备、操作人员与设备在项目投产后还需要一段磨合期,生产能力和产品质量可能达不到设计水平,该项目存在达不到预期收益的风险。
二十三、成长性风险
公司在未来发展中将面临成长性风险。保荐机构出具的《发行人成长性专项意见》系基于对发行人生产经营的内部环境和外部环境审慎核查后,通过分析发行人的历史成长性和现有发展状况作出的判断。发行人未来的成长受宏观经济、行业前景、竞争状况、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新能力、产品质量及市场前景、营销能力等因素综合影响。如上述因素出现不利变化,将可能导致公司盈利能力出现波动,从而导致公司无法顺利实现预期的成长性。
二十四、不可抗力风险
在生产经营当中,公司制定了较为完善的应急预案。若发生洪水、地震、火灾、国际区域局势紧张等突发性不可抗力事件,可能会对公司的财产、人员造成损害,影响公司的正常经营活动,从而影响公司的盈利水平。
>>展开网上路演日 | 2017年07月25日 |
申购日 | 2017年07月26日 |
网上摇号日 | 2017年07月27日 |
缴款日 | 2017年07月28日 |
联系人 | 方吉鑫 |
电话 | 0755-28318115 |
传真 | 0755-84518378 |
联系人 | 邵立忠、欧阳志华 |
电话 | 0755-82130833 |
传真 | 0755-82130620 |
序号 | 项目名称 | 项目总投资(万元) | 拟投入募集资金(万元) |
1 | 消费电子产品功能性器件生产基地建设项目 | 60,003.52 | 22,500.00 |
2 | 研发中心建设项目 | 6,667.37 | 2,000.00 |
合计 | 66,670.89 | 24,500.00 |
公司全称 | 深圳市智动力精密技术股份有限公司 |
英文名称 | Shenzhen CDL Precision Technology Co., Ltd. |
法定代表人 | 刘炜 |
注册资本 | 9,390万元 |
成立时间 | 2004年7月26日(有限责任公司) 2013年2月8日(股份有限公司) |
注册地址 | 深圳市坪山新区坪山办事处田心社区金田路352号 |
邮政编码 | 518118 |
联系电话 | 0755-28318115 |
传 真 | 0755-84518378 |
电子信箱 | szcdl@szcdl.com |
负责信息披露和投资者关系的部门 | 证券部 |
负责信息披露和投资者关系的部门负责人 | 方吉鑫 |
负责信息披露和投资者关系的部门电话号码 | 0755-28318115 |
(一)合并资产负债表主要数据
项目 | 2016-12-31 | 2015-12-31 | 2014-12-31 |
流动资产 | 31,031.23 | 34,756.49 | 28,448.56 |
非流动资产 | 23,663.42 | 15,491.46 | 5,285.66 |
资产总额 | 54,694.65 | 50,247.95 | 33,734.22 |
流动负债 | 21,303.52 | 21,528.34 | 9,692.22 |
非流动负债 | - | - | - |
负债总额 | 21,303.52 | 21,528.34 | 9,692.22 |
归属于母公司所有者权益 | 33,391.14 | 27,855.55 | 23,055.06 |
(二)合并利润表主要数据
项目 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
营业收入 | 66,186.89 | 55,059.70 | 40,766.23 |
营业利润 | 6,418.44 | 5,335.79 | 6,949.35 |
利润总额 | 6,757.26 | 5,407.13 | 6,845.85 |
净利润 | 5,749.77 | 4,634.66 | 5,935.53 |
归属于母公司所有者的净利润 | 5,890.56 | 4,762.52 | 5,936.26 |
(三)合并现金流量表主要数据
项目 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
经营活动产生的现金流量净额 | 15,444.29 | 1,865.43 | 9,086.23 |
投资活动产生的现金流量净额 | -9,473.79 | -7,657.21 | -1,009.75 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -5,535.45 | 6,741.26 | -5,136.32 |
现金及现金等价物净增加额 | 673.07 | 1,054.35 | 2,938.89 |
期末现金及现金等价物余额 | 8,092.62 | 7,419.54 | 6,365.19 |
(四)主要财务指标数据
财务指标 | 2016-12-31 | 2015-12-31 | 2014-12-31 |
资产负债率(母公司) | 36.22% | 41.08% | 29.32% |
流动比率(倍) | 1.46 | 1.61 | 2.94 |
速动比率(倍) | 0.95 | 1.11 | 2.00 |
归属于发行人股东的每股净资产(元) | 3.56 | 2.97 | 2.46 |
无形资产(扣除土地使用权) 占净资产的比例 |
0.11% | 0.19% | 0.21% |
财务指标 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
应收账款周转率(次) | 5.24 | 3.90 | 3.01 |
存货周转率(次) | 4.68 | 4.21 | 3.17 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 9,210.35 | 6,607.57 | 7,841.60 |
利息保障倍数(倍) | 15.41 | 15.20 | 23.52 |
每股经营活动产生的现金流量(元) | 1.64 | 0.20 | 0.97 |
每股净现金流量(元) | 0.07 | 0.11 | 0.31 |