久吾高科首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

活动介绍

本活动于2017年03月10日(星期五)14:00-17:00在全景 路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与 !

现场图片

公司介绍

江苏久吾高科技股份有限公司1997年成立于江苏南京,是国内陶瓷膜行业的主要开创企业,自设立以来,始终专注于膜分离技术的研发和应用,特别是在陶瓷膜领域进行了开创性的研究和产业化推广。经过在以陶瓷膜为核心的膜分离技术领域二十年的持续投入和积累,久吾高科在技术水平、生产能力、产品应用市场等方面均实现了跨越式发展。截至2016年9月30日,久吾高科已拥有108项膜分离技术相关专利(其中发明专利65项),自主掌握了包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发及多领域的膜分离技术应用工艺在内的全面技术体系。久吾高科产品与技术已广泛应用于氯碱化工盐水精制、石油化工膜催化反应、煤化工油水分离、精细化工产品净化,抗生素、酶制剂、医药中间体、氨基酸、有机酸、维生素、中草药等生物制品生产,高品质食用盐、酱油、食醋、(无硫)蔗糖、淀粉糖、(保健)酒类、果汁等产品生产,食品添加剂、甜味剂、天然色素等天然产物提取,茶叶深加工,含油废水、冶金废水、化工废水、造纸废水处理,大型超纯水制备,电厂浓盐水零排放,市政污水减排治理,高温气固分离,工业气体净化,家用净水器、楼宇直饮水、应急供水等,在各个领域中积累了大量的膜分离技术应用经验和客户资源,久吾高科已发展成为国内陶瓷膜行业的领先企业。久吾高科秉承“高新技术、高新产品、科技兴企、实业报国”的经营理念,“以科技为先导、不断创新,为客户提供高性价比、高可靠性的产品,为客户创造更大价值”,始终以市场为导向,“不断了解客户需求,通过改进和创新快速满足不断变化的客户需求,为客户提供满意的服务”,为企业客户创造最佳的工作环境,为家庭用户提供健康的生活环境。未来久吾高科将不断加强陶瓷膜技术创新,保持技术领先性,并积极开拓新兴应用领域,形成新业务增长点,同时通过大力推进产品标准化、集成化,提升产品附加值,此外公司还会加大营销及市场推广力度,扩大国内外市场份额。久吾高科,必将成为世界级陶瓷膜行业领军企业!

嘉宾介绍

投资要点

一、技术实力雄厚

公司是国内少数几家具有自主研发和生产系列化陶瓷膜材料产品能力,开发、设计膜分离技术应用工艺,并以此为基础向客户提供系统化膜集成技术整体解决方案的企业。公司在以陶瓷膜为核心的膜分离技术研究和应用方面具有很强的竞争力,技术、研发实力雄厚。
  (1)拥有完整的以陶瓷膜为核心的膜分离技术体系
  公司拥有完整的以陶瓷膜为核心的膜分离技术体系,包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发、以及多领域的膜分离技术应用工艺,已自主掌握了该等技术领域内的核心技术,并积累了较丰富的专利技术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系,公司能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案,包括生产适用性的陶瓷膜材料、膜组件及其成套设备,根据客户具体的应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计,并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成,形成针对性的膜集成技术整体解决方案。
  (2)技术成果丰富
  截至2016年9月30日,公司已获得膜分离技术相关的65项发明专利、39项实用新型专利及4项外观设计专利,并有43项专利申请已获得受理;公司还拥有多项非专利技术,研发成果丰硕。
  公司的研发成果先后获得“国家重点新产品”、“中国专利优秀奖”、“国家能源科技进步奖”、“中国膜工业协会科学技术奖一等奖”、“中国新材料产业博览会金奖”、“江苏省专利奖金奖”、“江苏省百件优质发明专利”、“高新技术产品认定”等多项荣誉称号。
  (3)承担多项国家和省部级项目
  公司是国家“863”计划“高性能陶瓷纳滤膜规模制备技术及膜反应器”项目的课题依托单位;并经国家发改委认定,设立了无机膜国家地方联合工程研究中心等专项科研平台。 自成立以来,公司承担过多项国家及省级科研计划和产业化项目,并取得了多项成果。
  (4)持续研发投入
  公司积极鼓励技术创新,研发资金投入持续保持较高水平,2013年、2014年、2015年和2016年1-9月,公司直接投入的研发支出分别为2,022.54万元、2,542.21万元、1,714.66万元和1,246.64万元,占营业收入的比例分别为7.41%、8.85%、7.33%和7.72%,大量的研发投入有效保障了公司技术研发能力及产品开发水平的持续提升。
  (5)主持起草行业标准
  凭借雄厚的技术实力及行业内的领先地位,公司先后主持起草了国家海洋局发布的“管式陶瓷微孔滤膜元件”(HY/T 063-2002)、“管式陶瓷微孔滤膜测试方法”(HY/T 064-2002)、“陶瓷微孔滤膜组件”(HY/T 104-2008)以及工信部发布的“全自动连续微/超滤净水装置”(HG/T 4111-2009)等相关行业标准。

>>展开

风险提示

一、经营风险

(一)下游行业波动风险
  公司主要面向生物与医药、化工、石化、冶金、造纸、食品饮料等行业企业提供过程分离或特种水处理所需的膜集成技术整体解决方案。上述客户通常在新建扩建生产线、进行技术升级或工艺改造、建设环保设施等固定资产投资时向公司采购膜集成技术整体解决方案。若下游行业受宏观经济波动、产业政策调整或行业竞争环境等因素影响而出现下滑,相关行业企业的固定资产投资将可能有所削减,从而可能减少或放缓对膜集成技术整体解决方案的采购与实施,进而可能对公司的业务发展和经营业绩产生影响。
  (二)经营业绩下滑的风险
  公司膜集成技术整体解决方案的实施受多项内外部条件影响,完成时间存在不可控因素。同时,公司在不同时段获得的项目数量、规模存在波动,且不同规模和类型的项目执行周期存在差异,而随着行业竞争渐趋激烈,近年来,公司陶瓷膜材料产品价格也有所下降。
  报告期内,受上述因素的影响,公司经营业绩有所下滑。2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-9月,公司营业收入分别为27,280.95万元、28,718.04万元、23,403.40万元和16,152.79万元,营业利润分别为6,323.74万元、5,140.35万元、4,362.06万元和2,433.84万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,365.87万元、4,426.73万元、3,881.81万元和2,124.49万元。
  目前,公司经营规模仍然相对较小,在经营过程中,公司仍然面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响,若公司未来业务开拓不利、项目储备不足或项目实施进度出现延滞,公司将可能出现业绩下滑的风险,甚至出现上市当年经营业绩较上一年度下滑50%以上的风险。
  (三)项目延期风险
  公司膜集成技术整体解决方案的实施通常涉及方案设计、工艺验证、设备制造、系统集成、现场安装与调试等环节,实施流程和周期相对较长;且中大型项目的安装、调试通常还需与配套的基建工程或整体项目进度相协调,最终实施完成的时间存在不可控因素。若项目实施进度出现延滞,公司将可能因产品实际交付时间超过合同约定时间而与客户发生纠纷,进而可能承担一定的违约责任。
  (四)同行业竞争风险
  公司在国内陶瓷膜行业中居于领先地位,具有突出的技术和品牌优势。但一方面国外先进企业为进一步抢占国内市场,纷纷加大对国内陶瓷膜市场的投入力度;另一方面行业内国内竞争对手为谋求自身发展,亦在不断地提升技术与管理水平,积极开拓市场。若公司无法在与同行业企业的竞争中保持技术和品牌优势、根据技术发展和客户需求及时进行技术创新和产品升级,将存在因竞争优势减弱甚至丧失而可能导致经营业绩下降的风险。
  (五)新应用领域的业务开拓风险
  公司自设立以来始终专注于以陶瓷膜为核心的膜分离技术的研发与应用,并已在生物与医药、化工等下游应用领域建立起突出的技术和品牌优势。随着技术创新和业务发展,公司近年来逐步加大了对包括特种水处理、食品饮料等在内的新应用领域的市场开拓力度。在该等新应用领域内,公司的经营时间相对较短,相关项目经验尚有待进一步积累成熟,品牌认知度仍在建立过程中,公司需面对其他过滤分离技术或其他陶瓷膜企业的竞争。故此,在新应用领域内,公司将可能面临市场开拓难度大、技术成熟周期长等因素制约公司未来成长的风险。
  (六)特种水处理业务收入下滑的风险
  公司特种水处理领域在不同时段获得的项目数量、项目金额存在一定差异,不同规模和类型的项目执行周期也有所不同,且特种水处理业务的收入规模受单个大额订单的影响较大,导致公司特种水处理业务的收入及占比存在一定波动。
  报告期内,公司特种水处理业务收入分别为10,707.97万元、10,134.79万元、4,715.30万元和6,204.61万元,占膜集成技术整体解决方案收入的比重分别为43.66%、40.20%、25.74%和47.79%。2013年及2014年,公司交付了南通中水回用项目,该项目金额较大,两年分别实现收入9,547.01万元和7,803.42万元,2015年公司特种水处理领域的项目金额相对较小,因此特种水处理业务收入及占比相对2013年及2014年明显下降。2016年1-9月,公司交付了北方药业和玖龙纸业两个大型特种水处理项目,分别实现收入3,247.86万元和2,038.46万元,因此特种水处理业务收入及占比有所回升。
  未来,若公司在特种水处理领域的业务开拓不利、大型特种水处理项目储备不足或项目实施进度出现延滞,公司特种水处理业务将面临收入下滑的风险。
  (七)行业政策变动风险
  随着我国经济的持续快速发展,有限的自然资源与经济增长的矛盾日益凸显。公司产品的核心部件陶瓷膜是新型高效分离技术的核心材料之一,在解决水资源、能源、环境等领域问题上具有重要和广阔的应用前景。国家近年来高度重视节能环保和水资源保护,相继出台《国务院关于实行最严格水资源管理制度的意见》、《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》等政策,推动了节能环保、水资源利用相关产业的快速发展;化工与石化、生物制药等过程工业领域也出台了相关政策将膜分离技术作为清洁生产技术加以推广。上述政策给公司的持续发展带来了广阔的空间,但如果相关政策出现较大调整不利于节能环保和水资源利用相关产业的发展,公司未来发展也将可能受到不利影响。

>>展开

发行概况

发行日程

网上路演日  2017年03月10日
申购日  2017年03月13日
网上摇号日  2017年03月14日
缴款日  2017年03月15日

募集资金运用计划

序号 项目名称 项目总投资
(万元)
拟使用募集资金
金额(万元)
1 陶瓷滤膜及成套设备生产线扩产建设项目 32,897.6 10,469.5
2 面向废水处理及回用的分离膜装备产业化项目 7,160.0 4,950.0
3 国家级无机膜技术中心建设项目 7,621.5 -
4 补充流动资金 10,000.0 -
5 合计 57,679.1 15,419.5

发行人联系方式

联系人 程恒
电话 025-58109595
传真 025-58209595

主承销商联系方式

联系人 郁韡君、张翼
电话 021-38676666
传真 021-38670666

董秘信箱

 公司全称:  江苏久吾高科技股份有限公司
 英文名称:  JiangSuJiuWu Hi-Tech Co., Ltd.
 注册资本:  4,804万元
 公司简称:  久吾高科
 行业种类:  专用设备制造业
 注册地址:  南京市浦口区园思路9号
 法定代表人:  魏冬
 董事会秘书:  程恒
 邮政编码:  211808
 公司电话  025-58109595
 公司传真  58209595
 公司信箱  ir@jiuwu.com
 公司网址  www.jiuwu.com
 保荐机构(主承销商)  国泰君安证券股份有限公司

数据统计

(一合并资产负债表主要数据
单位:万元
2016.9.30 2015.12.31 2014.12.31 2014.12.31
资产总计 55,348.73 54,196.04 51,432.63 53,436.65
流动资产 39,866.56 37,963.50 34,904.96 37,200.75
非流动资产 15,482.17 16,232.54 16,527.67 16,235.90
负债合计 17,135.07 18,525.22 20,328.08 27,798.23
流动负债 13,311.01 14,254.32 16,103.63 23,651.23
非流动负债 3,824.06 4,270.90 4,224.45 4,147.00
股东权益合计 38,213.66 35,670.82 31,104.55 25,638.42
归属于母公司所有者权益 37,903.61 35,399.27 30,850.36 25,398.80

(二) 合并利润表主要数据:
单位:万元
2016年1-9月 2015年度 2014年度 2014年度
营业收入 16,152.79 23,403.40 28,718.04 27,280.95
营业利润 2,433.84 4,362.06 5,140.35 6,323.74
利润总额 3,519.89 5,833.99 6,911.65 8,058.66
净利润 3,023.24 5,046.67 5,946.53 6,884.12
归属于母公司所有者的净利润 2,984.74 5,029.31 5,931.95 6,840.47
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 2,124.49 3,881.81 4,426.73 5,365.87

>>展开

相关路演

全景 · 路演天下:资本市场高端路演平台

关于我们 使用指引 服务协议 会员权益积分介绍
咨询电话:4008303630
电子邮箱:irm@p5w.net

关注微信公众号

Copyright©深圳市全景网络有限公司版权所有 经营许可证号:粤B2-20050249号 信息网络传播视听节目许可证号:1903034