公司是国内少数几家具有自主研发和生产系列化陶瓷膜材料产品能力,开发、设计膜分离技术应用工艺,并以此为基础向客户提供系统化膜集成技术整体解决方案的企业。公司在以陶瓷膜为核心的膜分离技术研究和应用方面具有很强的竞争力,技术、研发实力雄厚。
(1)拥有完整的以陶瓷膜为核心的膜分离技术体系
公司拥有完整的以陶瓷膜为核心的膜分离技术体系,包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发、以及多领域的膜分离技术应用工艺,已自主掌握了该等技术领域内的核心技术,并积累了较丰富的专利技术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系,公司能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案,包括生产适用性的陶瓷膜材料、膜组件及其成套设备,根据客户具体的应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计,并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成,形成针对性的膜集成技术整体解决方案。
(2)技术成果丰富
截至2016年9月30日,公司已获得膜分离技术相关的65项发明专利、39项实用新型专利及4项外观设计专利,并有43项专利申请已获得受理;公司还拥有多项非专利技术,研发成果丰硕。
公司的研发成果先后获得“国家重点新产品”、“中国专利优秀奖”、“国家能源科技进步奖”、“中国膜工业协会科学技术奖一等奖”、“中国新材料产业博览会金奖”、“江苏省专利奖金奖”、“江苏省百件优质发明专利”、“高新技术产品认定”等多项荣誉称号。
(3)承担多项国家和省部级项目
公司是国家“863”计划“高性能陶瓷纳滤膜规模制备技术及膜反应器”项目的课题依托单位;并经国家发改委认定,设立了无机膜国家地方联合工程研究中心等专项科研平台。
自成立以来,公司承担过多项国家及省级科研计划和产业化项目,并取得了多项成果。
(4)持续研发投入
公司积极鼓励技术创新,研发资金投入持续保持较高水平,2013年、2014年、2015年和2016年1-9月,公司直接投入的研发支出分别为2,022.54万元、2,542.21万元、1,714.66万元和1,246.64万元,占营业收入的比例分别为7.41%、8.85%、7.33%和7.72%,大量的研发投入有效保障了公司技术研发能力及产品开发水平的持续提升。
(5)主持起草行业标准
凭借雄厚的技术实力及行业内的领先地位,公司先后主持起草了国家海洋局发布的“管式陶瓷微孔滤膜元件”(HY/T 063-2002)、“管式陶瓷微孔滤膜测试方法”(HY/T 064-2002)、“陶瓷微孔滤膜组件”(HY/T 104-2008)以及工信部发布的“全自动连续微/超滤净水装置”(HG/T 4111-2009)等相关行业标准。
公司膜集成技术整体解决方案以膜分离技术为基础,向客户提供包括设计技术与工艺方案、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备、实施膜分离系统集成并提供运营技术支持与运营服务等在内的全过程服务。经过多年专注于膜分离技术领域的持续投入和积累,在技术方面,公司已掌握包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发、多领域的膜分离技术应用工艺等在内的全面技术体系;在生产能力方面,公司拥有从陶瓷膜材料、膜组件与膜成套设备到相关工艺设备系统集成的完整生产加工体系;在服务范围方面,公司膜集成技术整体解决方案的服务范围涵盖客户需求分析、技术与工艺方案设计、膜分离系统集成、运营技术支持与运营服务等,公司具备全过程服务能力,竞争优势明显。
由于膜分离技术的应用领域非常广泛,且不同下游客户的具体应用环境和工艺需求亦有较大差异,因此通常要求企业能够针对具体应用情况进行设计并提供系统化的整体解决方案。依托公司全过程服务的业务体系以及在多个下游领域积累的大量膜分离技术应用经验,能够为客户设计适用性的技术方案和工艺方案并提供膜集成技术整体解决方案,充分满足客户需求。通过全过程服务,保证了公司能够更加合理地进行技术和工艺方案设计,确保膜分离技术的应用性能和运行稳定性,从而进一步提高了公司的市场竞争力。
公司作为国内最早从事陶瓷膜产品研发、生产与产业化应用的企业之一,经过二十年在以陶瓷膜为核心的膜分离技术领域的专注投入与发展,已开发了多项以陶瓷膜为核心的膜分离技术应用工艺。公司提供的膜集成技术整体解决方案已在生物与医药、化工、食品饮料等过程分离领域及工业废水等特种水处理领域得到成熟应用,并在此基础上进一步向其他应用领域进行拓展。
陶瓷膜材料作为一种新型高效分离材料,在我国的发展时间仅20年,下游众多领域客户对陶瓷膜技术的认知度和应用普及率仍较低,对陶瓷膜领域企业的了解程度也有待提高,下游应用领域的使用者在决定采用陶瓷膜工艺时,通常都会较为谨慎,往往会综合比较企业的项目经验和市场口碑等来选择供应商。作为国内最早从事陶瓷膜行业的企业之一,公司依靠产品质量、工业设计能力以及技术服务能力等,已在行业内树立起了具有影响力的企业品牌形象,为公司产品的市场推广奠定了基础。
公司专业人才储备雄厚,截至2016年9月30日,公司共有技术人员105人,占员工总数的30.61%,其中研发人员54人,研究生以上学历37人,多人拥有高级技术职称,高素质的专业人才队伍为公司持续发展和不断创新提供了强有力的智力支持。
公司核心技术人员大多具有深厚的专业背景和丰富的行业经验,是公司核心技术积累和产品创新研发的重要基础。公司核心技术团队在公司近年的经营管理过程中成效显著,牵头研发的多项核心专利技术保障了公司经营业绩的稳步提升,并不断为公司产品拓展新应用领域。
此外,公司积极开展人才培养计划,已建立了系统的员工培训体系,并初步形成了可持续发展的技术骨干梯队,为公司未来的技术创新及商务拓展储备人才资源。
(一)下游行业波动风险
公司主要面向生物与医药、化工、石化、冶金、造纸、食品饮料等行业企业提供过程分离或特种水处理所需的膜集成技术整体解决方案。上述客户通常在新建扩建生产线、进行技术升级或工艺改造、建设环保设施等固定资产投资时向公司采购膜集成技术整体解决方案。若下游行业受宏观经济波动、产业政策调整或行业竞争环境等因素影响而出现下滑,相关行业企业的固定资产投资将可能有所削减,从而可能减少或放缓对膜集成技术整体解决方案的采购与实施,进而可能对公司的业务发展和经营业绩产生影响。
(二)经营业绩下滑的风险
公司膜集成技术整体解决方案的实施受多项内外部条件影响,完成时间存在不可控因素。同时,公司在不同时段获得的项目数量、规模存在波动,且不同规模和类型的项目执行周期存在差异,而随着行业竞争渐趋激烈,近年来,公司陶瓷膜材料产品价格也有所下降。
报告期内,受上述因素的影响,公司经营业绩有所下滑。2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-9月,公司营业收入分别为27,280.95万元、28,718.04万元、23,403.40万元和16,152.79万元,营业利润分别为6,323.74万元、5,140.35万元、4,362.06万元和2,433.84万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,365.87万元、4,426.73万元、3,881.81万元和2,124.49万元。
目前,公司经营规模仍然相对较小,在经营过程中,公司仍然面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响,若公司未来业务开拓不利、项目储备不足或项目实施进度出现延滞,公司将可能出现业绩下滑的风险,甚至出现上市当年经营业绩较上一年度下滑50%以上的风险。
(三)项目延期风险
公司膜集成技术整体解决方案的实施通常涉及方案设计、工艺验证、设备制造、系统集成、现场安装与调试等环节,实施流程和周期相对较长;且中大型项目的安装、调试通常还需与配套的基建工程或整体项目进度相协调,最终实施完成的时间存在不可控因素。若项目实施进度出现延滞,公司将可能因产品实际交付时间超过合同约定时间而与客户发生纠纷,进而可能承担一定的违约责任。
(四)同行业竞争风险
公司在国内陶瓷膜行业中居于领先地位,具有突出的技术和品牌优势。但一方面国外先进企业为进一步抢占国内市场,纷纷加大对国内陶瓷膜市场的投入力度;另一方面行业内国内竞争对手为谋求自身发展,亦在不断地提升技术与管理水平,积极开拓市场。若公司无法在与同行业企业的竞争中保持技术和品牌优势、根据技术发展和客户需求及时进行技术创新和产品升级,将存在因竞争优势减弱甚至丧失而可能导致经营业绩下降的风险。
(五)新应用领域的业务开拓风险
公司自设立以来始终专注于以陶瓷膜为核心的膜分离技术的研发与应用,并已在生物与医药、化工等下游应用领域建立起突出的技术和品牌优势。随着技术创新和业务发展,公司近年来逐步加大了对包括特种水处理、食品饮料等在内的新应用领域的市场开拓力度。在该等新应用领域内,公司的经营时间相对较短,相关项目经验尚有待进一步积累成熟,品牌认知度仍在建立过程中,公司需面对其他过滤分离技术或其他陶瓷膜企业的竞争。故此,在新应用领域内,公司将可能面临市场开拓难度大、技术成熟周期长等因素制约公司未来成长的风险。
(六)特种水处理业务收入下滑的风险
公司特种水处理领域在不同时段获得的项目数量、项目金额存在一定差异,不同规模和类型的项目执行周期也有所不同,且特种水处理业务的收入规模受单个大额订单的影响较大,导致公司特种水处理业务的收入及占比存在一定波动。
报告期内,公司特种水处理业务收入分别为10,707.97万元、10,134.79万元、4,715.30万元和6,204.61万元,占膜集成技术整体解决方案收入的比重分别为43.66%、40.20%、25.74%和47.79%。2013年及2014年,公司交付了南通中水回用项目,该项目金额较大,两年分别实现收入9,547.01万元和7,803.42万元,2015年公司特种水处理领域的项目金额相对较小,因此特种水处理业务收入及占比相对2013年及2014年明显下降。2016年1-9月,公司交付了北方药业和玖龙纸业两个大型特种水处理项目,分别实现收入3,247.86万元和2,038.46万元,因此特种水处理业务收入及占比有所回升。
未来,若公司在特种水处理领域的业务开拓不利、大型特种水处理项目储备不足或项目实施进度出现延滞,公司特种水处理业务将面临收入下滑的风险。
(七)行业政策变动风险
随着我国经济的持续快速发展,有限的自然资源与经济增长的矛盾日益凸显。公司产品的核心部件陶瓷膜是新型高效分离技术的核心材料之一,在解决水资源、能源、环境等领域问题上具有重要和广阔的应用前景。国家近年来高度重视节能环保和水资源保护,相继出台《国务院关于实行最严格水资源管理制度的意见》、《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》等政策,推动了节能环保、水资源利用相关产业的快速发展;化工与石化、生物制药等过程工业领域也出台了相关政策将膜分离技术作为清洁生产技术加以推广。上述政策给公司的持续发展带来了广阔的空间,但如果相关政策出现较大调整不利于节能环保和水资源利用相关产业的发展,公司未来发展也将可能受到不利影响。
(一)技术、产品研发风险
随着膜分离技术应用领域的持续拓展,及生物与医药、化工、食品饮料、特种水处理等下游应用行业的不断发展,对膜成套设备及其核心膜材料的功能和性能要求日益提高,对供应商提出了更高的技术创新能力和产品研发能力要求。虽然公司拥有深厚的技术积淀,自主掌握包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发以及多领域的膜分离技术应用工艺等在内的全面技术体系,并积累了丰富的开发和应用经验,但如果公司未能在前沿技术研究方面持续保持领先、准确把握市场趋势并开发出符合市场需求变化的产品,将削弱公司已有的技术和产品优势,从而可能对公司的业务发展带来不利影响。
(二)技术替代风险
陶瓷膜作为一种用于高性能分离的新型功能材料,具有分离效率与分离精度高、化学稳定性好、耐酸碱、耐高温、耐有机溶剂、机械强度高等优异性能,尤其适用于苛刻环境或复杂条件下的流体过滤与物质分离。公司长期专注于以陶瓷膜为核心的膜分离技术及其应用工艺的研究、开发和创新,已在该领域积累了突出的技术优势和丰富的应用经验。但膜分离技术也面临着传统过滤分离技术及其他新型过滤分离技术的相互替代竞争,若其他过滤分离技术取得重大技术突破,在性能指标、技术经济性、环境适用性等方面部分或全面超越膜分离技术,将可能削弱公司在膜分离技术及其应用工艺上所积累的优势,进而影响公司的经营业绩。
(三)核心技术失密风险
作为技术型企业,深厚的技术储备及持续的创新能力是公司保持核心竞争力的关键。公司经过多年发展,在膜分离技术及其应用工艺等领域开发和积累了多项核心技术,大部分核心技术处于国内领先或国际先进水平,这些技术是公司核心竞争力的主要体现。为保护技术机密,公司对部分适合申请专利保护的核心技术申请了专利;对于未申报专利的核心技术,公司主要通过加强核心技术成果标准化及保密化制度建设,注重技术资料的整理与归档,防止核心技术流失;对于关键生产工艺环节,公司主要采取核心工艺技术分段掌握、生产现场物理隔离、技术参数屏蔽等措施进行保密。与此同时,公司与全体员工均签订了《保密协议》,明确了员工的保密职责。
虽然公司已采取多方面措施以防止核心技术的失密,但公司仍然存在核心技术泄密或被他人盗用的风险,若公司关键核心技术发生失密,公司可以通过法律途径维护自身合法权利,但公司经营管理仍可能受到不利影响。
(四)知识产权风险
膜分离技术涉及材料科学、分离工程、过程工艺、环境科学、自动控制技术等多学科领域,技术含量较高。行业内主要企业和科研机构会积极申请知识产权以对自身的技术和产品进行保护。公司作为国内陶瓷膜行业的领先企业,在加紧技术研发的同时,亦十分重视知识产权管理工作,公司现已拥有108项膜分离技术方面的专利,并正在积极申请新产品和新技术方面的专利,以进一步扩大和完善公司的知识产权布局。但公司在生产经营过程中,仍可能存在因未及时全面梳理相关知识产权,而侵犯其他方知识产权的风险。
此外,若其他方侵犯公司的知识产权,公司也可能因未及时获知或举证困难,而难以及时维护自身权益,从而导致公司利益受到一定影响。
(一)应收账款占比较高的风险
2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末,公司应收账款净额分别为8,437.76万元、12,497.17万元、14,149.15万元和13,895.35万元,占当期末总资产的比例分别为15.79%、24.30%、26.11%和25.11%。2014年末,应收账款净额较2013年末增加了48.11%,增长幅度较大,一方面,2014年受宏观经济增速放缓的影响,公司部分客户资金相对紧张,影响了对公司的付款周期,使得公司回笼货款的周期有所增加;另一方面,因公司通常与客户约定以不超过合同金额10%的款项作为质保金,随着项目完成数量的累积,同时质保金回款受客户资金紧张影响有所延迟,使得项目质保金总额也有所增加,导致公司应收账款规模相应增加。因此,2014年末,公司应收账款规模增长较快。2015年末,应收账款净额较2014年末进一步增长,一方面,公司客户资金仍然相对紧张,应收账款回款较慢;另一方面,公司对中国轻工业长沙工程有限公司尚有1,800余万元在2015年底尚未收回,该笔应收账款于2016年1-9月已收回约1,300万元。
随着公司业务规模的扩大,应收账款金额可能保持在较高水平,较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度,给公司的营运资金带来一定压力。尽管公司主要客户的资金实力强,资金回收有保障,但若公司后期采取的收款措施不力或客户经营情况发生重大不利变化,资信情况发生变化,发生坏账的可能性将会相应加大,并可能形成公司的资产损失。
(二)存货规模较大的风险
2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末,公司存货金额分别为15,781.08万元、12,173.12万元、11,051.08万元和11,413.73万元,占当期末流动资产的比例分别为42.42%、34.88%、29.11%和28.63%,绝对金额和占流动资产的比例相对较高。
公司主要产品膜集成技术整体解决方案采用订单式的生产、销售方式,通常在合同签订后具体实施前收取20%-30%的首付款,并在发货前收取30%-40%的发货款。在产品交付客户并验收前,公司为执行合同而采购的原材料、生产加工的膜材料、膜组件与成套设备等均作为存货列报;对应收取的合同款项作为预收款项列报。报告期内,公司根据签订合同情况采购原材料并进行生产加工,相应形成了较大规模的存货,2013年末受合同执行进度影响,存货金额相对较大。
报告期内,公司产品毛利率保持较高水平,未出现需计提存货跌价准备的情况。但若原材料价格或公司产品价格出现明显下跌,公司将可能需对存货计提存货跌价准备,从而对公司经营业绩产生不利影响。同时,较大规模的存货也会占用公司的流动资金,对公司的资金周转形成一定压力。
(三)毛利率波动风险
2013年、2014年、2015年和2016年1-9月,公司综合毛利率分别为48.99%、45.88%、47.70%和42.60%。报告期内,公司毛利率总体相对较高但有所波动,一方面是由于公司膜集成技术整体解决方案在不同领域的毛利率水平存在差异,其中过程分离领域产品毛利率相对较高,而特种水处理领域产品毛利率相对较低,且不同领域产品的销售占比在报告期各期内有所不同,导致公司综合毛利率也存在一定波动;另一方面,宏观经济增速下降等因素带来的压力也使得公司各领域产品的毛利率水平有不同程度的下降,从而导致综合毛利率的变化。
随着公司不断开拓新应用领域、开发新客户,公司不同领域产品的销售占比可能进一步波动,导致公司综合毛利率发生波动。此外,受宏观经济环境、市场需求变动、行业竞争环境、技术创新与技术替代等因素影响,公司主要产品目前较高的毛利率水平可能向不利方向变动,使得公司经营业绩受到不利影响。
(四)经营活动现金流量净额波动风险
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为5,459.32万元、-1,351.98万元、4,403.50万元和1,015.02万元。2014年经营活动现金流量净额为负数且较2013年减少了6,811.30万元,主要系:一方面受宏观经济增速放缓的影响,公司部分客户资金相对紧张,影响了对公司的付款,且部分金额较大的合同在2013年预先收到了部分款项,在2014年收到的现金相应较低;另一方面,客户采用承兑汇报结算的金额较高,以现金形式支付给公司的货款金额相应下降;此外,公司将收到的部分银行承兑汇票用于固定资产的支付,减少了到期票据承兑的总额,以上因素共同导致经营活动现金流量净额为负数。
如果未来受宏观经济环境、银行信贷或客户自身原因等方面因素的影响,公司部分客户资金仍然相对紧张,可能延迟对公司的付款周期,使得公司回笼货款的周期延长,将导致公司经营活动现金流量净额出现波动。
(五)原材料价格波动的风险
公司膜集成技术整体解决方案体现为由核心部件膜材料及配套的管件、泵、机架、仪表、阀门、自控等组成的成套设备,以及相应的系统集成、安装调试与技术指导等服务。为完成膜集成技术整体解决方案,公司需采购的原材料主要包括氧化铝粉体等陶瓷膜制备原料,泵、阀门、仪表等成套设备配件,钢板、管材等机加工材料,以及系统集成涉及的外购成品设备。报告期内,公司采购原材料的品种较多且相对分散,各类原材料在生产成本中的占比均不高,因此原材料价格波动对公司生产成本的影响较小。但若原材料价格出现大幅波动,将可能对公司营运资金的安排和生产成本的控制带来不确定性,进而可能影响公司的经营业绩。
(一)内部管理风险
公司已根据当前发展状况建立了有效的管理体系和管理制度,凭借公司管理层丰富的行业经验,能够对公司实施有效管理。本次发行后,公司的资产规模将出现大幅增长,且随着募集资金投资项目的逐步实施,公司的人员、原材料采购、产品销售规模将迅速扩大,客户和服务领域将更加广泛,技术创新要求将进一步加快,公司现有的管理架构和流程可能无法完全适应规模扩张带来的变化。届时,公司可能需要对各项资源的配备和管理流程进行适当调整。如果公司的管理体系和资源配置无法及时进行调整或相关调整和人才储备不能完全满足规模扩张后对管理制度和管理团队的要求,公司的经营业绩将可能受到一定影响。
(二)人力资源风险
高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是公司持续发展的重要因素。本次发行后,随着募集资金投资项目的实施,公司对各类人才的需求量还将大量增加。随着行业竞争的日趋激烈,同行业企业对上述人才的争夺亦趋于紧张。若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失,且不能及时获得相应的补充,将可能对公司的业务产生负面影响。
陶瓷膜材料属于《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》中提出重点发展的战略性新兴产业和优先发展的高技术产业化重点领域,得到了国家产业政策的大力支持。公司作为国内陶瓷膜行业具有自主创新能力的领先企业,积极参与国家、省部级课题的申报,多次被各级部门选中,成为承担科研任务的主体。
报告期内,公司收到的政府补助及税收优惠较多。其中,政府补助主要为科研项目经费及奖励等,可分为与收益相关和与资产相关两类。与收益相关的政府补助,根据所补偿的相关费用或损失是否已发生,公司在收到时直接计入当期营业外收入,或在收到时确认为递延收益,并在确认相关费用的期间计入当期营业外收入;与资产相关的政府补助,公司在收到时确认为递延收益,在该资产使用寿命内平均分配,分摊计入以后各期的营业外收入。
报告期内公司收到的政府补助及享受的税收优惠对公司的研发及业务发展起到了积极作用。如果未来国家相关政策发生变化,公司不能继续享受上述政府补助及税收优惠,公司的经营发展可能会受到不利影响。
本次募集资金投资项目“陶瓷滤膜及成套设备生产线扩产建设项目”、“面向废水处理及回用的分离膜装备产业化项目”和“国家级无机膜技术中心建设项目”将使公司合计新增约38,978.2万元的固定资产和无形资产,项目全部建成后,预计每年将产生折旧摊销费用约2,212.8万元;此外,“国家级无机膜技术中心建设项目”建成后,公司还将进一步加大研发投入,与2015年度研发费用相比,预计公司每年将新增研发支出(不含折旧摊销费用)约1,159.58万元。由于募集资金投资项目产生经济效益需要一定的时间,因此在募集资金投资项目建设投产后,短期内新增折旧摊销费用及研发支出可能对公司的经营业绩产生一定的影响。此外,项目在实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化以及工程进度、工程管理、设备供应、产品市场销售状况等变化因素的影响,致使项目的实际盈利水平和开始盈利时间与公司的预测出现差异,从而影响项目的投资收益。
2011年9月9日及2014年9月2日,公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局核发的GF201132000016号和GR201432001024号《高新技术企业证书》,根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》等相关法律法规的规定,公司2011年度至2016年度享受15%的企业所得税优惠税率。
如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业,或未来国家对高新技术企业的税收优惠政策发生变化,而无法享受上述税收优惠,将对公司未来净利润产生一定的影响。
本公司的主要产品为以膜分离技术为基础的膜集成技术整体解决方案,整体解决方案的最终应用客户为生物与医药、化工、食品饮料、特种水处理等下游行业企业,通常对分离精度、产品品质/处理水质、生产效率、设备运行稳定性等有较高要求。本公司主要产品的技术要求和生产工艺要求均较高,若生产中任何一个环节的质量控制不严,都可能对产品质量造成负面影响。如果未来公司产品出现重大产品质量问题,将可能引发质量纠纷、对公司信誉造成损害,进而影响公司产品的市场销售,并对公司的经营业绩产生不利影响。
本招股说明书“第九节财务会计信息与管理层分析”之“十四、审计截止日后主要财务信息及经营情况”中披露了审计截止日(2016年9月30日)后至2016年12月31日期间公司的主要财务信息和经营状况。截至2016年12月31日,公司资产总额为57,826.46万元,所有者权益合计为39,541.97万元。2016年,公司实现营业收入24,594.92万元,归属于母公司股东的净利润4,306.47万元。上述财务会计信息已经中汇会计师审阅但未经审计,存在经审计后数据调整的风险。
>>展开网上路演日 | 2017年03月10日 |
申购日 | 2017年03月13日 |
网上摇号日 | 2017年03月14日 |
缴款日 | 2017年03月15日 |
序号 | 项目名称 | 项目总投资 (万元) |
拟使用募集资金 金额(万元) |
1 | 陶瓷滤膜及成套设备生产线扩产建设项目 | 32,897.6 | 10,469.5 |
2 | 面向废水处理及回用的分离膜装备产业化项目 | 7,160.0 | 4,950.0 |
3 | 国家级无机膜技术中心建设项目 | 7,621.5 | - |
4 | 补充流动资金 | 10,000.0 | - |
5 | 合计 | 57,679.1 | 15,419.5 |
联系人 | 程恒 |
电话 | 025-58109595 |
传真 | 025-58209595 |
联系人 | 郁韡君、张翼 |
电话 | 021-38676666 |
传真 | 021-38670666 |
公司全称: | 江苏久吾高科技股份有限公司 |
英文名称: | JiangSuJiuWu Hi-Tech Co., Ltd. |
注册资本: | 4,804万元 |
公司简称: | 久吾高科 |
行业种类: | 专用设备制造业 |
注册地址: | 南京市浦口区园思路9号 |
法定代表人: | 魏冬 |
董事会秘书: | 程恒 |
邮政编码: | 211808 |
公司电话 | 025-58109595 |
公司传真 | 58209595 |
公司信箱 | ir@jiuwu.com |
公司网址 | www.jiuwu.com |
保荐机构(主承销商) | 国泰君安证券股份有限公司 |
项 目 | 2016.9.30 | 2015.12.31 | 2014.12.31 | 2014.12.31 |
资产总计 | 55,348.73 | 54,196.04 | 51,432.63 | 53,436.65 |
流动资产 | 39,866.56 | 37,963.50 | 34,904.96 | 37,200.75 |
非流动资产 | 15,482.17 | 16,232.54 | 16,527.67 | 16,235.90 |
负债合计 | 17,135.07 | 18,525.22 | 20,328.08 | 27,798.23 |
流动负债 | 13,311.01 | 14,254.32 | 16,103.63 | 23,651.23 |
非流动负债 | 3,824.06 | 4,270.90 | 4,224.45 | 4,147.00 |
股东权益合计 | 38,213.66 | 35,670.82 | 31,104.55 | 25,638.42 |
归属于母公司所有者权益 | 37,903.61 | 35,399.27 | 30,850.36 | 25,398.80 |
项 目 | 2016年1-9月 | 2015年度 | 2014年度 | 2014年度 |
营业收入 | 16,152.79 | 23,403.40 | 28,718.04 | 27,280.95 |
营业利润 | 2,433.84 | 4,362.06 | 5,140.35 | 6,323.74 |
利润总额 | 3,519.89 | 5,833.99 | 6,911.65 | 8,058.66 |
净利润 | 3,023.24 | 5,046.67 | 5,946.53 | 6,884.12 |
归属于母公司所有者的净利润 | 2,984.74 | 5,029.31 | 5,931.95 | 6,840.47 |
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 | 2,124.49 | 3,881.81 | 4,426.73 | 5,365.87 |
项 目 | 2016年1-9月 | 2015年度 | 2014年度 | 2013年度 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,015.02 | 4,403.50 | -1,351.98 | 5,459.32 |
投资活动产生的现金流量净额 | -125.76 | -702.72 | -1,257.00 | -2,703.26 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -422.74 | -1,423.99 | -943.09 | -1,544.94 |
现金及现金等价物净增加额 | 478.11 | 2,282.64 | -3,552.06 | 1,211.12 |
财务指标 | 2016年9月30日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 |
流动比率(倍) | 3 | 2.66 | 2.17 | 1.57 |
速动比率(倍) | 2.14 | 1.89 | 1.41 | 0.91 |
资产负债率(母公司)(%) | 31.34 | 34.25 | 39.93 | 52.57 |
资产负债率(合并)(%) | 30.96 | 34.18 | 39.52 | 52.02 |
归属于公司普通股股东的每股净资产(元) | 7.89 | 7.37 | 6.42 | 5.29 |
无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例(%) | 0.13 | 0.51 | 1.2 | 2.18 |
财务指标 | 2016年1-9月 | 2015年度 | 2014年度 | 2013年度 |
应收账款周转率(次/年) | 1.35 | 1.56 | 2.42 | 3.18 |
存货周转率(次/年) | 1.1 | 1.05 | 1.11 | 1.26 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 4,541.53 | 7,140.90 | 8,126.95 | 9,224.67 |
利息保障倍数(倍) | - | - | 265.14 | 75.85 |
每股经营现金流量净额(元) | 0.21 | 0.92 | -0.28 | 1.14 |
每股净现金流量(元) | 0.1 | 0.48 | -0.74 | 0.25 |
基本每股收益(元) | 0.62 | 1.05 | 1.23 | 1.42 |
稀释每股收益(元) | 0.62 | 1.05 | 1.23 | 1.42 |
净资产收益率(加权平均)(%) | 8.13 | 15.2 | 21.12 | 30.79 |
净资产收益率(加权平均/扣除非经常性损益)(%) | 5.78 | 11.73 | 15.76 | 24.15 |