活动介绍:
中航机电可转债发行网上路演于2018年08月24日(周五)09:30-11:30 在全景•路演天下举办,欢迎广大投资者踊跃参与!网上路演日 | 2018年08月24日 |
申购日 | 2018年08月27日 |
网上摇号日 | 2018年08月28日 |
缴款日 | 2018年08月29日 |
联系人 | 姚亮 |
电话 | 0576-81609998 |
传真 | 0576-81609998 |
国泰君安证券股份有限公司 | 中航证券有限公司 | |
联系人 | 袁捷 | 胡译丹 |
电话 | 021-38676798 | 010-59562455 |
传真 | 021-38670798 | 010-59562531 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 总投资额 | 拟以募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 收购新乡航空工业(集团)有限公司100%股权 | 70,073.77 | 70,073.77 |
2 | 收购宜宾三江机械有限责任公司100%股权 | 25,973.09 | 25,973.09 |
3 | 贵州枫阳液压有限责任公司电磁阀扩大生产能力建设项目 | 7,808.00 | 6,400.00 |
4 | 贵阳航空电机有限公司航空电源生产能力提升项目 | 8,591.00 | 7,000.00 |
5 | 四川凌峰航空液压机械有限公司航空液压作动器制造与维修能力提升项目 | 10,815.00 | 10,000.00 |
6 | 贵州风雷航空军械有限责任公司航空悬挂发射系统产业化项目 | 27,142.00 | 25,000.00 |
7 | 四川泛华航空仪表电器有限公司航空产品生产能力提升项目 | 8,934.00 | 8,000.00 |
8 | 补充流动资金 | 57,553.14 | 57,553.14 |
合计 | 216,890.00 | 210,000.00 |
公司名称: | 中航工业机电系统股份有限公司 |
英文名称: | AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd. |
注册地址: | 湖北省襄阳市高新区追日路8号 |
办公地址: | 北京市朝阳区三元桥曙光西里甲5号院20号楼 |
法定代表人: | 王坚 |
公司董秘: | 李兵 |
注册资本: | 3,608,633,335元 |
成立时间: | 2000年12月5日 |
上市时间: | 2004年7月5日 |
股票简称: | 中航机电 |
股票代码: | 002013 |
股票上市地: | 深圳证券交易所 |
行业种类: | 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造 |
邮政编码: | 441000 |
联系电话: | 010-58354876 |
传真号码: | 010-58354884 |
互联网地址: | http://www.avicem.com/ |
电子信箱: | avicem@avicem.com |
1、体制机制优势:公司充分利用背靠实际控制人航空工业的优势地位,同所配套主机厂所形成长期紧密合作关系,能够实现先一步沟通、快一步研制、全流程行跟踪等独有竞争优势;
2、平台整合优势地位突出:公司是航空工业旗下航空机电系统的专业化整合和产业化发展平台。持续的收购推进了公司航空机电全科目的平台地位,同时公司内部通过设立专业化事业部,整合了内部零散体系,实现科研生产合力,提高了资源使用效率,推动公司高效运营。
3、技术实验水平领先:公司通过多方面运作及多渠道融资,大力发展公司的科研技术及实验验证能力,多项新研项目通过认证,多型产品达到国际先进水平;公司建设了多个重点实验平台,在电磁兼容、外部环境模拟、飞行状态模拟等方面实现了国际水平的验证能力,有利于保障公司未来产品线发展。
4、生产管理模式先进:公司通过国际合作学习借鉴国际先进企业生产管理模式,创造性的设计了多种工艺生产模式,提高了人员生产效率;通过信息化手段促使工业制造转型,建设了如IMES柔性生产线等先进理念生产系统,解决了产品“多品种,小批次”的生产难点,向工业4.0目标努力迈进。
股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响,宏观经济政策、社会形势、汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述等因素导致可转换公司债券未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转换公司债券偿付本息,从而增加公司财务费用和经营压力。
可转换公司债券是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响,这需要可转换公司债券的投资者具备一定的专业知识。可转换公司债券在上市交易、转股等过程中,其价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者遭受损失。
本次可转换公司债券发行方案设置了公司转股价格向下修正条款:在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者,且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
未来在触发转股价格修正条款时,公司董事会可能基于公司的股票情况、市场因素、业务发展情况和财务状况等多重因素考虑,不提出转股价格向下修正方案,或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,将触发转股价格向下修正条款。当公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过后,修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定性风险;同时,如公司股票价格仍低于修正后的转股价格,导致本次发行的可转换公司债券的转股价值发生重大不利变化,进而可能导致投资者向公司回售本可转换公司债券或投资者持有本可转换公司债券到期不能转股的风险;转股价格向下修正还可能导致转股时新增股本总数较修正前有所增加,对原有股东持股比例和每股收益均产生一定的摊薄作用。
公司拟将本次发行可转换公司债券募集资金用于收购股权项目、投资产业化项目及补充流动资金,募投项目的实施有助于巩固公司在航空机电领域的竞争优势,丰富产品结构,拓展业务领域,对于公司经营规模和净利润产生显著提升作用,也有利于公司促进每股收益、净资产收益率等经营指标持续向好。但由于可转债的转股情况受发行窗口、二级市场股价波动、投资者预期等多种不确定因素影响,且本次募集资金投资的产业化项目需要一定的建设期,在此期间相关的投资无法全部产生收益。因此,本次可转债发行后,如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票,公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
>>展开项目 | 2017-12-31 | 2016-12-31 | 2015-12-31 |
---|---|---|---|
资产总计 | 2,222,488.05 | 2,006,735.12 | 1,911,670.20 |
负债合计 | 1,166,756.29 | 1,134,668.16 | 1,278,553.26 |
归属于母公司股东权益合计 | 853,239.39 | 749,711.72 | 548,208.46 |
股东权益合计 | 1,055,731.76 | 872,066.96 | 633,116.94 |
负债和股东权益合计 | 2,222,488.05 | 2,006,735.12 | 1,911,670.20 |
项目 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
---|---|---|---|
营业总收入 | 923,219.20 | 851,248.44 | 794,164.02 |
营业总成本 | 851,102.69 | 796,265.45 | 755,467.13 |
利润总额(损失以“-”号填列) | 80,181.23 | 66,329.02 | 61,263.49 |
净利润(损失以“-”号填列) | 58,600.24 | 57,582.64 | 50,795.99 |
归属于母公司股东的净利润 | 57,900.84 | 58,314.09 | 51,934.22 |
项目 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 198,833.35 | 81,379.40 | 58,102.94 |
投资活动产生的现金流量净额 | -226,701.76 | -71,817.77 | -65,244.21 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 84,821.25 | 53,944.68 | 23,246.14 |
汇率变动对现金的影响 | -180.12 | -28.98 | 115.12 |
现金及现金等价物净增加额 | 56,772.73 | 63,477.33 | 16,219.98 |
财务指标 | 2017年12月31日/2017年度 | 2016年12月31日/2016年度 | 2015年12月31日/2015年度 |
---|---|---|---|
流动比率(倍) | 1.42 | 1.35 | 1.23 |
速动比率(倍) | 1.03 | 1.03 | 0.92 |
资产负债率(%) | 52.50 | 56.54 | 66.88 |
应收账款周转率(次) | 2.00 | 1.69 | 1.57 |
存货周转率(次) | 1.96 | 2.04 | 2.03 |
总资产周转率(次) | 0.44 | 0.43 | 0.44 |
每股经营活动现金流量净额(元/股) | 0.83 | 0.51 | 0.62 |
每股净现金流量(元/股) | 0.24 | 0.40 | 0.17 |
研发费用/营业收入 | 3.78% | 3.62% | 2.94% |