本次募投项目的实施对公司的意义如下：

（一）契合招商公路发展战略，做强主业巩固行业领先地位

招商公路多年来深耕公路投资、专注公路运营，在行业内积累了丰富的经验并实现了全国布局。近几年来，招商公路加大主控项目发展力度，2015年至2018年9月末成功收购497.47公里控股路产，初步完成了“从投资参股向控股经营转型、从投资管理向经营管理与投资管理并重转型、从分红回报向价值创造转型”的“三个转型”，目前已成长为中国投资范围最广、经营里程最长的高速公路运营管理公司。

本次募投项目的实施，一方面通过外延式并购优质路产，可有效扩大投资范围及主控里程。另一方面，招商公路积极发挥交通部原直属公路科研院历史的优势，通过开拓公路行业相关的PPP项目将利于在项目建设期提前锁定优质控股项目。本次募投项目的顺利实施将有助于招商公路进一步做强做优做大主营业务，从而巩固和提高公司的市场占有率和市场地位，符合打造“中国领先、世界一流的高速公路投资运营服务商和行业领先的交通科技综合服务商”的战略规划，为成为资产优良的跨区域经营高速公路平台提供助力。

（二）提升公司资产规模，增强抵御风险能力

截至2018年9月30日，募集资金拟投入的路桥收购项目的总资产为161.92亿元，净资产为25.79亿元，公司本次收购鄂东大桥项目公司54.61%股权、重庆沪渝项目公司60%股权、重庆渝黔项目公司60%股权、亳阜项目公司100%股权后，总资产、净资产都将有一定的提升，增强公司抵御风险的能力。

单位：万元

（三）提升公司的营业收入与盈利能力

公司本次公开发行拟投入的路桥收购项目具有较强的盈利能力，拟投入的重庆市曾家岩嘉陵江大桥PPP项目预计在建设完成后会有较为可观的收入。本次募投项目实施完成后，可有效提高公司控股里程，增强内生积累能力，公司的主营业务收入和盈利水平将得到进一步提高。