已搜索到条记录
<<返回请稍后,加载中....
网上路演日 | 2019年12月24日 |
申购日 | 2019年12月25日 |
网上摇号日 | 2019年12月26日 |
缴款日 | 2019年12月27日 |
联系人 | 钟辉 |
电话 | 0755-3368 7809 |
传真 | 0755-3368 7809 |
联系人 | 东方花旗证券有限公司 |
电话 | 021-23153864 |
传真 | 021-23153500 |
单位:万元
项目名称 | 项目总投资 | 本次募集资金拟投入额 |
---|---|---|
新型显示技术智能装备总部基地建设项目 | 25,711.74 | 20,000.00 |
中文名称: | 深圳市联得自动化装备股份有限公司 |
英文名称: | Shenzhen Liande Automation Equipment Co.,Ltd. |
股票简称: | 联得装备 |
注册号/统一社会信用代码: | 91440300738806748A |
股票代码: | 300545 |
股票上市交易所: | 深圳证券交易所 |
注册资本: | 144,087,472.00元人民币 |
法定代表人: | 聂泉 |
成立日期: | 2012年6月27日 |
住所: | 广东省深圳市龙华区大浪街道大浪社区同富邨工业园A区3栋1-4层 |
邮政编码: | 518109 |
联系电话: | 0755-3368 7809 |
传真: | 0755-3368 7809 |
董事会秘书: | 钟辉 |
互联网网址: | www.liande-china.com |
电子信箱: | irm@szliande.com |
(一)发行人竞争优势
1、研发和创新优势
公司历来重视研发投入与技术创新,致力于依靠自主创新实现企业可持续发展。在研发投入方面,报告期内,公司的研发投入占营业收入的比重一直保持在5%以上;在自主创新机制方面,公司设立了邦定事业部、贴合事业部、移动终端事业部、AOI软体开发部、电子资讯部、视觉开发部、综合事业部等部门,构建了比较完善的研发体制,形成了持续、较强的研发创新能力,产品制造水平一直居于国内同行业的前列。
2、核心技术优势
平板显示器件及相关零组件生产设备横跨多个领域,需要具备精密机械、液晶、半导体、微电子、图像、光电子等众多学科的知识,形成了较高的技术壁垒。公司是国内较早专业从事平板显示器件及相关零组件生产设备制造的企业之一,经过十余年的研究开发和技术沉淀,积累了大量的技术成果和丰富的行业经验。
强大的核心技术竞争力已成为公司发展的重要推动力。目前公司已全面掌握恒温加热技术、脉冲加热技术、机器视觉对位技术、机器视觉检测技术、精密伺服控制技术、OCA光学胶贴合技术、水胶贴合技术、高真空密封控制等装备制造技术,可以通过综合应用上述技术开发出多种先进的平板显示器件及相关零组件生产设备,如全自动偏光片贴附机、COG邦定机、FOG邦定机、背光叠片机、背光-模组组装机、薄膜对玻璃贴合机、玻璃对玻璃贴合机、精雕机等,成为我国少数具备供应全套模组工艺设备和制造能力的企业之一。
3、质量和品牌优势
公司自成立以来,一直专注于电子专用设备的研发与生产,产品质量和生产技术在行业内处于先进水平。随着技术和服务水平的不断提升、品牌的不断深化、以及市场的不断开拓,公司逐步确立了国内平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的优势地位,并凭借优异的产品质量和多年来积累的核心技术优势在业内树立了良好的口碑。目前,公司已经拥有一批具有长期稳定合作关系的客户,产品已服务于全球领先的知名平板显示产品生产企业,在平板显示器件及相关零组件生产设备领域确立了较高的品牌知名度,为公司的持续发展和市场开拓奠定了良好的基础。
4、行业经验优势
平板显示器件及相关零组件生产设备技术复杂、工艺精细、涉及多个学科的知识体系,企业需要经过长期的经验积累才能深刻理解和掌握平板显示产业所需各领域的知识体系,熟练掌握平板显示器件及相关零组件生产设备制造的各种精密工艺技术,实现各技术之间的高度整合从而生产出紧密契合市场和客户需求的高质量产品。
公司2002年就开始从事平板显示器件及相关零组件生产设备制造,是我国较早进入平板显示器件及相关零组件生产设备行业的企业。十余年来,公司经历了平板显示产业的多种技术变革,对平板显示产业各种知识体系和生产工艺进行了持续的深入钻研和探索,通过多年的技术沉淀和积累实现了平板显示产业各种技术之间的掌握和融合,积累了丰富的平板显示器件及相关零组件生产设备制造经验,具备了良好的产品研发设计能力和制造工艺水平,使公司的产品研发设计能力、产品质量性能均处于行业前列,为公司的可持续发展奠定了良好的基础。
5、客户资源优势
凭借公司在不断发展过程中积累形成的先进的技术、优质的产品、全面及时的售后服务、丰富的行业经验以及良好的市场形象,公司吸引了大量的优秀客户,与包括富士康、华为、苹果、京东方、欧菲科技、深天马、蓝思科技、超声电子、南玻、长信科技、胜利精密等在内众多知名平板显示领域制造商建立了良好的合作关系,公司的客户群体涵盖了平板显示领域的知名企业,建立了良好的企业及产品形象。
平板显示领域的知名企业拥有较强的技术开发能力,代表了下游产业的技术发展方向。公司与业内领先的平板显示企业建立紧密的合作关系,在扩大销售规模的同时,亦深入了解下游产业的先进工艺流程并洞悉客户需求,紧密把握下游应用产业技术发展的最新动向和发展趋势,使公司平板显示器件及相关零组件生产设备研发设计的水平一直保持行业领先。
6、综合服务优势
平板显示器件及相关零组件生产设备属于定制化设备,客户对供应商的配套服务和技术支持能力具有较高的要求,服务水平也是客户在选择供应商时重点考虑的因素之一。公司经过长期的发展和积累,建立了高素质的销售和服务队伍,可以为客户提供售前、售中、售后各环节的全方位的个性化、定制化服务。第一,对客户信息进行定期反馈和持续交流,及时了解客户技术变更,对客户工艺和技术变化情况进行跟踪分析和研究;第二,公司不断培养员工的综合素质和服务意识,针对每个下游客户制定个性化服务方式实行贴身服务;第三,公司采取主动沟通、主动咨询、引导消费的服务理念和方式,利用自己的专业性为客户提供先行性咨询、建议、产品研发等服务;第四,公司在产品研发、销售、售后等过程中均会安排专业技术人员与客户进行交流与合作,帮助客户解决产品在设计、安装、使用过程中涉及的各种技术问题。公司不断致力于为平板显示行业客户提供全面、定制化的解决方案。
(二)募投项目优势
1、全球平板显示产业向我国转移带来巨大机遇
我国现在已经成为全球最大的模组生产基地,并正在成为主要的面板生产基地之一。全球平板显示产业向我国转移给我国平板显示器件及相关零组件生产设备带来了巨大的市场需求和增长空间,也为我国平板显示器件及相关零组件生产设备制造业的发展提供了有利的市场环境。
2、平板显示行业应用领域日益多元化
随着电子设备智能制造服务模式的日益成熟,制造服务商综合服务能力的不断提升,平板显示行业涉及的服务领域横向发展。电子设备智能制造服务已从最初发展时以计算机、消费电子领域生产制造为中心逐渐拓展,呈现出多行业领域发展的趋势。目前,电子设备智能制造服务已经覆盖了通信网络、家用电器、工业控制、消费电子、医疗电子、航空航天等多个领域。
3、下游产品市场需求持续增长
随着电子产品制造业的不断发展,电子产品市场需求将持续增长,对平板显示器件和平板显示器件及相关零组件生产设备制造业的发展产生有效的带动作用。尤其是智能手机、平板电脑等新兴电子产品的迅猛发展极大地拓展了平板显示器件及相关零组件生产设备领域的市场空间。
4、公司局于行业领先地位
公司自成立以来,专注于平板显示器件及相关零组件生产设备的研发、生产、销售和服务,积累了深厚的技术储备和丰富的市场经验,树立了良好的市场形象和品牌知名度。目前公司已经成为我国模组组装设备领域的领先企业之一,拥有富士康、华为、苹果、京东方、深天马、蓝思科技、超声电子、南玻、长信科技、胜利精密等众多知名客户。随着公司的持续发展,公司产品的市场地位也逐渐提高,在国内模组组装设备制造领域居于领先地位。
⇓ 展开
1、募集资金投资项目实施风险
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过20,000.00万元,扣除发行费用后拟用于“新型显示技术智能装备总部基地建设项目”。本次募集资金投资项目符合公司长期发展战略,有利于公司切入新的市场领域、拓展新的利润增长点,将直接提高公司的盈利能力。公司在确定投资项目之前进行了缜密分析和科学设计,募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势,具备良好的发展前景。但未来若出现产业政策变化、市场环境变化,可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。
2、行业竞争加剧的风险
公司所属行业为电子工业专用设备制造业,目前产品主要为平板显示模组组装设备。近年来智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器等新兴消费类电子行业的发展带动平板显示行业迅速扩张,对于平板显示器件及相关零组件生产设备的需求也日益增多。境外先进设备供应商相继进入大陆市场并设立分支机构或生产基地,同时国内本土平板显示器件及相关零组件生产设备制造企业也取得较大发展,国内市场竞争日益激烈。伴随行业市场竞争的逐步加剧,如果公司不能保持现有的竞争优势和品牌效应及对市场需求的敏感度或技术开发无法紧密契合市场需求,则有可能导致公司的市场地位下降。
3、受下游市场波动影响的风险
公司目前产品主要为平板显示模组组装设备,主要下游客户为国内外较知名的平板显示器件和零组件生产企业,该类客户产品主要应用于智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器等新兴消费类电子产品。尽管近年来国内外消费类电子产品市场发展迅速,但影响消费类电子产品长期市场需求变动趋势的因素非常多,如经济周期、消费偏好、市场热点、技术进步等,受各项因素影响,消费类电子产品市场需求也会呈现非常规的波动,进而影响公司下游客户的产能、产量,从而影响公司产品的市场需求,公司产品销量或产品价格面临波动的风险。若平板显示器件主要应用市场需求增长趋势放缓,则可能对公司经营业绩产生不利影响。
4、财务风险
公司2016年、2017年、2018年和2019年1-6月营业收入分别为25,617.57万元、46,627.92万元、66,359.17万元和34,374.93万元,归属于母公司股东净利润分别为3,843.22万元、5,652.25万元、8,527.04万元和4,296.61万元。本次公开发行可转债募集资金将投资于“新型显示技术智能装备总部基地建设项目”。上述募集资金投资项目的实施将有效地提升公司的生产能力,实现产品结构升级,为公司实现发展战略目标奠定良好的基础,增强公司的核心竞争力及盈利能力,为股东创造经济价值,对公司实现既定的战略目标具有重要的意义。如果公司无法保持现在的健康运营状态以及高效的盈利能力,上述折旧摊销将对公司盈利增速产生影响。
5、管理风险
公司自成立以来,积累了较为丰富的、适应公司发展的经营管理经验,建立了有效的约束机制和内部管理制度,法人治理结构不断得到完善。但是,随着公司本次可转债发行成功,公司的经营规模和生产能力将进一步扩大,对公司的生产管理、质量控制、财务管理、营销管理以及资源整合等方面提出了更高的要求。如果公司人才储备及管理水平不能满足公司规模迅速扩张的需要,管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而及时进行调整和完善,将对公司产生不利影响。此外,关键管理人员的流失或变动也将对公司管理带来风险。
6、即期回报被摊薄的风险
本次发行可转债募集资金将用于“新型显示技术智能装备总部基地建设项目”,本次募集资金投资项目建成投产后,公司的生产能力将显著上升,公司的产品结构将得到进一步改善。本次募集资金投资项目的实施将有效提升公司技术水平,进一步提升公司的持续盈利能力。
本次可转债发行完结束、募集资金到位后、转股前,如果公司未来的盈利增长无法覆盖可转债的利息,将对公司普通股股东即期回报产生摊薄影响。
投资者持有的可转债部分或全部转股后,则公司股本总额将相应增加,对未参与优先配售的原有股东的持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生潜在的摊薄作用。另外,本次可转债设有转股价格向下修正条款,在该条款被触发时,公司可能申请向下修正转股价格,导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加,从而扩大对未参与优先配售原有股东的潜在摊薄作用。
7、本息兑付风险
在可转债的存续期内,公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经营活动有可能无法达到预期的收益,从而无法获得足够的资金,进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。
8、利率风险
本次可转债采用固定利率。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内,当市场利率上升时,可转债的价值可能会相应降低,从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险,以避免和减少损失。
9、可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响,宏观经济政策、社会形势、汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述因素导致可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付本息,从而增加公司财务费用和生产经营压力。
尽管在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。但修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者,同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌,则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格,但公司股票价格仍低于转股价格,导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化,并进而可能导致可转债回售或在持有到期不能转股的风险。
10、可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,为复合型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响,需要可转债的投资者具备一定的专业知识。可转债在上市交易、转股等过程中,价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。
⇓ 展开
项目 | 2019.6.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
---|---|---|---|---|
资产总计 | 118,046.65 | 116,270.78 | 104,047.38 | 61,532.41 |
负债合计 | 55,126.09 | 57,060.51 | 53,031.55 | 15,135.84 |
所有者权益合计 | 62,920.56 | 59,210.27 | 51,015.83 | 46,396.57 |
归属于母公司所有者权益合计 | 62,920.56 | 59,210.27 | 51,015.83 | 46,396.57 |
项目 | 2019年1-6月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
---|---|---|---|---|
营业总收入 | 34,374.93 | 66,359.17 | 46,627.92 | 25,617.57 |
营业利润 | 5,081.94 | 9,147.44 | 6,098.24 | 2,906.30 |
利润总额 | 5,106.39 | 9,453.58 | 6,650.56 | 4,420.66 |
净利润 | 4,296.61 | 8,527.04 | 5,652.25 | 3,843.22 |
归属于母公司所有者的净利润 | 4,296.61 | 8,527.04 | 5,652.25 | 3,843.22 |
项目 | 2019年1-6月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 6,224.80 | -10,631.50 | 4,953.21 | -333.57 |
投资活动产生的现金流量净额 | -620.14 | -29,003.30 | 8,620.72 | -9,219.40 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -1,158.03 | -1,186.32 | 26,337.25 | 20,762.32 |
现金及现金等价物净增加额 | 4,452.69 | -40,887.35 | 39,906.13 | 11,206.23 |
期末现金及现金等价物余额 | 21,039.00 | 16,586.31 | 57,473.67 | 17,567.54 |
项目 | 2019年1-6月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
---|---|---|---|---|
基本每股收益(元/股) | 0.30 | 0.60 | 0.40 | 0.33 |
加权平均净资产收益率 | 7.04% | 15.54% | 11.63% | 13.23% |
流动比率 | 1.59 | 1.49 | 1.90 | 3.93 |
速动比率 | 1.06 | 0.87 | 1.47 | 2.98 |
存货周转率(次/年) | 0.72 | 1.49 | 1.75 | 1.70 |
应收账款周转率(次/年) | 1.24 | 3.16 | 3.17 | 1.95 |
⇓ 展开