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网上路演日 | 2019年08月15日 |
申购日 | 2019年08月16日 |
网上摇号日 | 2019年08月19日 |
缴款日 | 2019年08月20日 |
联系人 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司 |
电话 | 0592-7896162 |
传真 | 0592-7896162 |
联系人 | 兴业证券股份有限公司 |
电话 | 0591-38281701 |
传真 | 0591-38281707 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用本次募集资金额 |
---|---|---|---|
1 | 环保包装工业4.0智能工厂建设项目 | 34,444.65 | 33,512.00 |
2 | 青岛合兴包装有限公司纸箱生产建设项目 | 29,802.00 | 26,063.00 |
合计 | 64,246.65 | 59,575.00 |
公司的中文名称 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司 |
公司的外文名称 | Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd |
公司注册地址 | 厦门市同安区同集北路556号 |
公司的中文简称 | 合兴包装 |
公司法定代表人 | 许晓光 |
公司董秘 | 康春华 |
公司注册资本 | 1,169,516,948元 |
邮政编码 | 361006 |
公司电话 | 0592-7896162 |
公司传真 | 0592-7896162 |
公司网址 | www.hxpp.com.cn |
董秘信箱 | zqb@hxpp.com.cn |
合兴包装在纸箱包装行业已经有多年的发展历史,依靠内生性增长和外延式扩张相结合的方式,公司生产规模迅速发展壮大,目前已拥有近50个生产基地,已形成年产瓦楞纸板280,000万平方米,瓦楞纸箱218,000万平方米的生产能力,生产规模位居国内行业前列。
公司规模上的优势大大提高了公司抵御风险的能力:首先,规模优势提高了公司在原纸等材料采购中的议价能力,有利于控制和降低生产成本;其次,规模优势使公司研发、采购、生产、销售以及服务等各个环节协同效应高,在快速满足客户需求上具有明显优势;第三,规模优势使得公司能够对大客户新投产的地区进行快速服务,与集团化大客户共生形成网络效应,构建经营壁垒,增强了公司各子公司区域化的竞争力。
在多年的经营中,公司一直重视研发的投入,在瓦楞包装方面具有较强的技术和研发实力。目前,公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。其中,包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了ISTA(国际安全运输协会)实验室认证。国际安全运输协会是包装行业最权威的认证机构,通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。同时公司是8项瓦楞行业的国家标准修订的主要起草单位,也突出了公司在技术研发上的优势。
公司经过多年的标准化生产经营,结合自身的情况形成一套标准化的建厂及生产流程,对于瓦楞纸箱生产中厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局,工人的安排及生产都进行量化和标准化,形成较强的可复制性的标准化工厂建设流程,从而减少新建工厂和安装生产线的时间,使得公司运营成本降至最低。当公司挖掘到新的市场热点区域时并作出建厂决策后,可以利用成熟的业务流程在短时间内作出具体、完整的操作方案,以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过程,使得公司更快的切入到新的市场区域中,迅速占领市场。
公司10多年来专注于瓦楞纸包装行业发展,已经建立起满足客户对于质量、环保、安全的包装需求,“合兴”的品牌效应在公司与其他企业的竞争过程中已成为重要的优势之一。特别在“集团化、大客户”的蓝海战略下,公司已积累了海尔、美的、格力、海信、宝洁、蓝月亮、立白、HP、富士康、戴尔、冠捷、联想、小米、飞利浦、伊利、蒙牛、雀巢银鹭、康师傅、达利食品、旺旺食品、百威英博、青岛啤酒、华润、京东商城、当当网、唯品会、顺丰等知名企业客户,随着上述客户规模的扩张,公司凭借可复制的业务模式及整体解决方案的服务模式,能够快速配合客户的发展布局进行业务扩张,与客户协同发展。
公司属于纸制品包装行业,与下游家用电器、食品饮料、电子消费品等零售消费行业密切相关。虽然这些行业多为弱周期行业,但下游行业景气度水平仍会受到宏观经济波动的影响,进而影响包装行业整体需求。当前我国宏观经济稳定发展的大趋势并未发生明显变化,我国宏观经济温和复苏势头仍在延续,但由于我国经济正处于周期性与结构性调整的关键期间,其发展动能有所减弱,这可能会导致国内经济增长速度下降、居民消费需求降低、零售消费行业景气度下滑等,进而对公司的外部发展环境造成一定影响。
近年来,中国瓦楞纸包装行业快速发展,崛起了一批具有一定竞争力的区域性企业。一方面,个别造纸企业向下游延伸;另一方面,行业内企业也加大了技术改造、并购整合力度,瓜分市场份额。预计未来3至5年内,包装行业竞争格局仍将延续,公司在区域市场内存在一定竞争风险。
公司生产纸箱、纸板的主要原材料为瓦楞原纸、箱板纸等。原材料成本为公司最主要的经营成本,占营业成本比重在65%以上,占比相对较高。因此,公司原材料支出是影响整个成本和利润的重要因素。目前公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足,但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大,工业用纸价格存在上涨可能。公司将通过规模化的集中采购,及国外进口纸渠道的拓展,降低因原材料价格上涨带来的风险。
由于公司业务发展情况良好,资产规模持续扩张,尽管公司已建立较为规范的管理体系,管理层也具有较丰富的行业管理经验,但随着规模的持续扩大,公司的组织结构和管理体系将日趋复杂,经营决策和风险控制的难度也将加大,存在公司运作效率下降的风险。
项目 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 |
---|---|---|---|
资产总计 | 701,360.35 | 646,186.14 | 542,902.83 |
负债合计 | 398,971.92 | 369,192.30 | 339,246.31 |
归属于母公司所有者权益合计 | 273,733.88 | 256,258.36 | 193,938.27 |
项目 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1,216,612.76 | 874,781.24 | 456,011.23 |
营业总成本 | 1,184,600.60 | 851,427.97 | 444,136.26 |
营业利润 | 35,550.41 | 26,101.31 | 14,577.92 |
利润总额 | 35,635.39 | 26,229.28 | 47,588.36 |
净利润 | 28,537.03 | 19,006.31 | 43,913.44 |