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网上路演日 | 2020年12月01日 |
申购日 | 2020年12月02日 |
网上摇号日 | 2020年12月03日 |
缴款日 | 2020年12月04日 |
联系人 | 张浩军 |
电话 | 028-85362392 |
传真 | 028-85373601 |
联系人 | 唐忠富、周晗 |
电话 | 028-86150039 |
传真 | 028-86150039 |
序号 | 项目名称 | 项目总投资(万元) | 拟投入募集资金(万元) |
---|---|---|---|
1 | 柔性电热产品产业化项目 | 32,111.00 | 32,111.00 |
2 | 营销网络及信息系统提升建设项目 | 9,495.00 | 9,495.00 |
合计 | 41,606.00 | 41,606.00 |
公司名称 | 成都彩虹电器(集团)股份有限公司 |
英文名称 | Chengdu Rainbow Appliance(Group) Shares Co.,LTD. |
注册资本 | 人民币6,073.20万元 |
公司简称 | 彩虹集团 |
行业种类 | 电气机械和器材制造业 |
注册地址 | 成都市武侯区武侯大道顺江段73号 |
法定代表人 | 刘荣富 |
董事会秘书 | 张浩军 |
邮编 | 610045 |
公司电话 | 028-8536 2392 |
传真号码 | 028-8537 3601 |
互联网网址 | www.rainbow.com.cn |
电子信箱 | bod@rainbow.com.cn |
保荐机构(主承销商) | 华西证券股份有限公司 |
1、品牌优势
在家用柔性取暖器具和家用卫生杀虫用品行业,发行人具有突出的品牌优势。发行人在电热毯、电热暖手器等系列家用柔性取暖器具以及电热蚊香液、电热蚊香片、盘式蚊香、杀虫气雾剂等系列家用卫生杀虫用品上,使用“彩虹”商标。2002年3月,发行人注册并使用在灭蚊药片、电热毯商品上的“彩虹”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为“驰名商标”;2003年9月,国家质量监督检验检疫总局授予发行人生产的“彩虹牌电热毯”为“中国名牌产品”;2006年9月,国家质量监督检验检疫总局授予发行人生产的“彩虹牌电蚊香”、“彩虹牌电热毯”为“中国名牌产品”;2014年1月,国家工商行政管理总局商标评审委员会认定发行人使用在液体蚊香上的“彩虹及图”注册商标为驰名商标。经过多年的发展和市场考验,发行人在家用柔性取暖器具和家用卫生杀虫用品领域具有较高的知名度和美誉度。“彩虹”品牌,是公司产品品质的外化体现,是保持市场竞争力、促进公司进一步发展的重要优势。
2、技术优势
发行人历经20多年的发展,在技术储备上具有明显的优势,且在家用柔性取暖器具和家用卫生杀虫用品领域,皆参与了相关产品的国家标准的制定。在家用柔性取暖器具研发领域,发行人掌握了双层螺旋发热线技术、发热线高性能熔融材料技术、电热毯全线路安全保护技术、电热毯恒温控制及数码控温技术、电热暖手器特殊软骨架发热芯技术等核心技术;在家用卫生杀虫用品领域,发行人掌握了电热蚊香液芯棒技术、电热蚊香液加热器定时可调技术、电热蚊香片加热器智能控制技术、电热蚊香片长效缓释技术、植物精油配方户外驱蚊技术等核心技术。上述核心技术已经运用于生产,是发行人产品保持市场竞争力的重要保障。
3、产品质量优势
发行人自设立以来,非常注重产品质量管理工作,坚持以质量求生存,建立了完善的质量管理制度并深入贯彻执行,从供应商选择、原材料采购、产品研发设计、生产、检测到产品交付执行严格的全过程管理程序。发行人曾获得全国用户满意企业、全国质量工作先进单位、四川省政府质量管理奖、成都市政府质量奖等荣誉和奖励。报告期内,发行人产品接受了国家市场监督管理总局以及地方产品质量监督管理部门的多次抽检,不存在发行人主要产品不符合产品质量标准的情形。产品质量安全、稳定,是发行人持续发展的重要基础。
4、营销渠道优势
在产品销售上,发行人采取“经销为主+直销为辅”的销售模式,且形成了具备规模效应和稳定合作关系的营销渠道体系。在经销方面,截至2019年12月31日,发行人与沃尔玛、家乐福、大润发、永辉超市等全国性连锁商场开展合作,产品覆盖超过2,600家门店;与成都红旗连锁、苏果超市、步步高、重庆新世纪等区域性连锁超市开展合作,产品覆盖超过7,700家门店;与超过1,300家地区经销商开展合作,产品覆盖区、县、乡镇等大量日用百货店、便利店;与超过30家互联网经销商合作,互联网经销商店铺数量超过100家。在直接销售方面,发行人在京东、天猫、苏宁易购等电商平台建立了旗舰店,向终端客户直接销售产品,报告期内发行人电商平台的直接销售数量和金额均持续提升。
5、管理优势
发行人是从事电热毯等系列家用柔性取暖器具和电热蚊香液等系列家用卫生杀虫用品研发、生产、销售的重要企业之一,经营管理团队和谐、稳定,主要管理层、核心技术人员均拥有20年以上的行业经营管理经验,了解行业的发展规律,在品种研发、生产工艺管理、营销体系建设等方面,具备较强的管理能力。随着企业的发展,公司部分董事、高级管理人员、核心技术人员已经逐渐成长为行业的骨干人才,彩虹电器历届主要技术负责人一直担任中国家用电器标准化技术委员会委员。
一、产品、品牌被假冒的风险
发行人电热毯、电热暖手器等系列家用柔性取暖器具以及电热蚊香液、电热蚊香片等系列家用卫生杀虫用品,经过多年的技术积累以及生产过程的严格质量控制,产品质量稳定;发行人产品使用中国驰名商标“彩虹”注册商标,经过多年的市场检验,“彩虹”品牌在家用柔性取暖器具和家用卫生杀虫用品领域具有较高的知名度和美誉度,品牌效应对发行人保持市场竞争力和盈利能力具有较大的促进作用。未来若发行人产品及品牌被假冒、仿冒,市场充斥假冒伪劣产品,且发行人无法通过合法途径有力打击制假、售假行为,导致消费者对发行人产品质量产生误解和怀疑,将对发行人的市场竞争力和盈利能力造成不利影响。
二、极端暖冬天气对公司经营的影响
发行人家用柔性取暖器具产品收入占主营业务收入的比例分别为48.89%、56.57%、56.81%和55.91%,是发行人的主要收入来源,由于该类产品主要在冬、春季节使用,在极端暖冬天气情况下,将给取暖行业带来负面影响,降低人们在冬、春季节对家用柔性取暖器具的消费需求。若发行人不能持续提升家用柔性取暖器具的科技含量和产品附加值,或无法通过营销策略持续保持并扩大市场份额,在极端暖冬天气下,将对发行人家用柔性取暖器具产品销售带来影响。
三、公司销售以经销为主的风险
报告期内,发行人经销模式业务收入占主营业务收入的比重分别为86.06%、83.99%、86.07%和87.92%。在未来一定时期内,发行人产品销售仍将以经销模式为主。
经销模式虽然具有快速扩张销售渠道、降低销售费用等优势,但由于发行人无法完全控制经销商的行为,其不当行为可能对发行人的产品和品牌形象产生负面影响,从而影响消费者的偏好;不同经销商的终端销售能力不同,且可能随着市场而发生变化,若发行人不能及时根据市场发展状况调整经销商结构,将可能影响发行人产品的正常销售。同时,随着互联网的普及、网络覆盖率提升、物流配送体系逐渐健全和完善,家用柔性取暖器具和家用卫生杀虫用品在电商平台的直接销售正快速发展,这一趋势将对传统日用百货店、连锁超市、商场等有形销售渠道形成一定的冲击。
四、税收优惠政策调整的风险
报告期内,发行人及其子公司彩虹环保享受西部大开发所得税优惠政策,彩虹中南享受高新技术企业所得税优惠政策,彩虹环保、新材料科技、佳虹废旧享受按实际安置残疾人人数计算确定的增值税退税优惠,彩虹环保享受资源综合利用产品和劳务的增值税税收优惠,具体情况详见本招股说明书第十节“五、(二)税收优惠”。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月,发行人依法享有所得税和增值税优惠合计金额分别为1,832.90万元、2,372.95万元、1,659.06万元和1,003.90万元,占当期利润总额的比例分别为18.60%、14.16%、15.95%和11.01%,税收优惠提升了发行人的利润水平。如未来国家相关税收优惠政策发生变化,发行人不再享受企业所得税及其他税收优惠政策,将对发行人的利润水平造成不利影响。
项目 | 2020.06.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
---|---|---|---|---|
流动资产 | 95,011.88 | 92,366.34 | 95,010.28 | 75,350.41 |
非流动资产 | 38,932.90 | 38,183.17 | 37,161.33 | 35,379.42 |
资产总额 | 133,944.78 | 130,549.51 | 132,171.61 | 110,729.82 |
流动负债 | 49,191.98 | 51,126.05 | 58,334.34 | 48,304.59 |
非流动负债 | 181.89 | 118.73 | 132.43 | 137.00 |
负债总额 | 49,373.87 | 51,244.78 | 58,466.77 | 48,441.59 |
所有者权益合计 | 84,570.92 | 79,304.73 | 73,704.84 | 62,288.24 |
归属于母公司所有者权益合计 | 80,163.06 | 75,284.40 | 69,844.69 | 58,650.76 |
项目 | 2020.06.30 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 48,515.30 | 100,553.42 | 107,090.41 | 83,668.99 |
营业利润 | 9,141.53 | 10,592.37 | 16,657.20 | 9,916.71 |
利润总额 | 9,115.63 | 10,404.69 | 16,753.43 | 9,852.89 |
净利润 | 7,663.98 | 8,965.89 | 14,330.77 | 8,342.21 |
归属于母公司所有者的净利润 | 7,291.29 | 8,421.60 | 13,925.63 | 7,853.51 |
项 目 | 2020.06.30 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 7,203.54 | 1,998.91 | 14,192.11 | 5,416.68 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,880.80 | -3,694.38 | 1,264.96 | -3,762.08 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -1,887.04 | -5,862.56 | -3,280.89 | -5,516.67 |
现金及现金等价物净增加额 | 3,435.70 | -7,558.03 | 12,176.17 | -3,862.07 |
项目 | 2020.06.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
---|---|---|---|---|
流动比率(倍) | 1.93 | 1.81 | 1.63 | 1.56 |
速动比率(倍) | 0.93 | 0.88 | 0.97 | 0.82 |
资产负债率(母公司) | 45.71% | 46.82% | 49.45% | 47.95% |
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权)占净资产的比例 | 0.15% | 0.17% | 0.11% | 0.14% |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
应收账款周转率(次/年) | 4.19 | 7.06 | 7.50 | 8.28 |
存货周转率(次/年) | 0.52 | 1.26 | 1.50 | 1.32 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 10,407.85 | 12,992.98 | 19,234.71 | 12,095.53 |
利息保障倍数(倍) | 461.37 | 96.80 | 80.81 | 70.29 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 1.19 | 0.33 | 2.34 | 0.89 |
每股净现金流量(元/股) | 0.57 | -1.24 | 2.00 | -0.64 |