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震裕科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

震裕科技 300953

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  • 举办时间:2021-03-08 14:00 ~ 17:00
  • 主办单位: 宁波震裕科技股份有限公司深圳市全景网络有限公司
  • 保荐机构: 民生证券股份有限公司

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活动介绍
本活动于2021年03月08日(星期一)14:00-17:00在全景·路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!
本期活动已结束,欢迎到"向公司提问"区继续交流! 进入"向公司提问"
  • 主持人

    感谢张总。各位投资者宁波震裕科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演到此全部结束。我们向今天参加路演的各位投资者表示感谢, 也衷心祝愿宁波震裕科技股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功。再见!
  • 震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林2021-03-08 16:59:20

    尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:
      大家好!
      非常感谢大家的积极参与,感谢大家对宁波震裕科技股份有限公司的关注与支持!通过三个小时的网上交流,相信大家对震裕科技有了一定的了解,也对公司未来的发展有了更多的信心。
      成功登陆资本市场后,我们会全力以赴,加大品牌营销和推广力度,进一步扩大公司和产品的知名度,在巩固和发展国内市场的基础上,实现公司业绩持续快速增长,为客户去创新,为社会去创造,为未来解决问题,做一家能健康发展的好公司。
      感谢全景网为我们提供这样一个良好的交流平台和优质的服务。
      谢谢大家!
  • 主持人

    各位嘉宾、各位投资者、各位网友:宁波震裕科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演已接近尾声,下面有请宁波震裕科技股份有限公司 董事、副总经理、锂电事业部总经理 张刚林先生做总结发言。
  • 兜大人震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林2021-03-08 16:42:22

    请对今年产品市场总量做出判断

    2021-03-08 16:53:24震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林

    您好! 公司将严格履行相关信息披露要求,及时准确披露公司产品销售情况。今年公司产品市场总体而言没有出现不利于公司发展的突发状况。 谢谢!
  • 谢亚军震裕科技 副总经理、董事会秘书戴灵光2021-03-08 10:28:02

    国家节能减排政策给行业带来什么影响?

    2021-03-08 16:51:21震裕科技 副总经理、董事会秘书戴灵光

    您好,随着近年来节能减排政策的推行,国家出台了《关于印发节能产品惠民工程 高效电机推广实施细则的通知》、《“十三五”节能减排综合工作方案》、《工业转型升级规划(2011-2015年)》、《“十三五”节能减排综合工作方案》、《节能机电设备(产品)推荐目录(第1-7批)》等一系列鼓励高效节能电机发展的政策,促进了下游对高效电机铁芯模具的需求;另外,随着国家将汽车产业作为我国战略性产业之一,并将新能源汽车作为汽车产业战略性发展方向之一,国家相继出台了《“十三五”汽车工业发展规划意见》、《关于印发节能与新能源汽车产业发展规划(2012―2020年)的通知》等一系列鼓励汽车产业和新能源汽车产业发展的产业政策,促进了下游对汽车电机铁芯模具及新能源汽车电机铁芯模具的需求。国家对于电机铁芯模具下游的支持与鼓励,为本行业带来了良好的发展空间。 谢谢!
  • 唐僧取经3621震裕科技 副总经理、董事会秘书戴灵光2021-03-08 11:52:23

    请问震裕科技如何保持与客户的长期稳定合作关系?

    2021-03-08 16:49:37震裕科技 副总经理、董事会秘书戴灵光

    您好,在模具制造方面,公司凭借行业独有技术和多年市场积累,公司沉淀了一大批优质客户:公司直接,间接客户涵盖了数十家处于国内外家用电器及家电电机产业产业链上主要厂商:为多数新能源汽车厂商或国际知名汽车及汽车零部件厂商配套电机或铁芯的客户供应模具和冲压件:还为众多国内外知名冲压厂商或国内外知名厂商的冲压业务提供模具。公司与2015年与宁德时代建立合作关系,与2018,2019年度连续评为“十大优秀u供应商”之一。谢谢!
  • 丝玉手镯民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏2021-03-08 10:28:34

    为减少和规范关联交易,控股股东有何承诺?

    2021-03-08 16:46:15民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏

    您好 为减少和规范关联交易,公司控股股东、实际控制人的承诺如下 : “(1)本承诺人已按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对发行 人的关联方以及关联交易进行了完整、详尽披露。本承诺人以及本承诺人控制的其他企业与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定 应披露而未披露的关联交易。 (2)本承诺人在作4为发行人股东期间,本承诺人及本承诺人控制的企业将 尽量避免与发行人之间产生关联交易,对于不可避免发生的关联业务往来或交 易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价 格将按照市场公认的合理价格确定。本承诺人将严格遵守发行人《公司章程》等 规范性文件中关于关联交易事项的回避规定,所涉及的关联交易均将按照规定的 决策程序进行,并将履行合法程序,及时对关联交易事项进行信息披露。本承诺 人承诺不会利用关联交易转移、输送利润,不会通过发行人的经营决策权损害发 行人及其他股东的合法权益。 (3)本承诺人承诺不会通过直接或间接持有发行人的股份而滥用股东权利, 损害发行人及其他股东的合法利益。 (4)本承诺人承诺,若因违反本承诺函的上述任何条款,而导致公司遭受 任何直接或者间接形成的经济损失的,本承诺人均将予以赔偿,并妥善处置全部 后续事项。” 谢谢!
  • 老余7899民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏2021-03-08 10:37:12

    哪些担保行为,应当在董事会审议通过后提交股东大会审议?

    2021-03-08 16:45:49民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏

    您好 根据公司《公司章程》和《对外担保管理办法》的规定,公司对外担保必须 经董事会审议,除应当经全体董事的过半数通过外,还应当经出席董事会会议的 2/3 以上董事通过。根据《公司章程(草案)》,公司下列对外担保行为,应当在董事会审议通过后提交股东大会审议: 1、单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10%的担保; 2、公司及其控股子公司的对外担保总额,超过公司最近一期经审计净资产 50%以后提供的任何担保; 3、为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保; 4、连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%; 5、连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对 金额超过 3,000 万元; 6、对股东、实际控制人及其关联人提供的担保; 7、公司章程规定的其他担保情形。 谢谢!
  • 挺着装满智慧的灵光大脑,民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏2021-03-08 10:37:54

    独立董事对关联交易是否有意见?

    2021-03-08 16:45:18民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏

    您好 公司独立董事尤挺辉、贝洪俊、秦珂对报告期内公司的关联交易发表独立意 见认为:公司 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日的关联交易遵循公平自愿原则,定价公允,符合交易当时法律法规及公司相关制度的规定,符合公司和全体股东的利益,不存在损害公司和中小股东利益的情况。 谢谢!
  • 阶梯的增长震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林2021-03-08 11:02:01

    模具在装备制造业中属于重要组成部分吗?

    2021-03-08 16:44:40震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林

    您好! 模具行业是装备制造业的重要组成部分,由于使用模具批量生产制件具有高生产效率、高一致性、低能耗、低耗材以及有较高精度和复杂程度的特点,因此被广泛应用于机械、电子、汽车、家电、信息、航空航天、轻工、军工、交通、建材、 医疗、生物、能源等制造领域。汽车零部件的95%、家电零部件的90%为模具制件,消费电子、电器、包装品等诸多产业当中80%的零部件由模具成型制造。 谢谢!
  • 蓝天下的港湾民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏2021-03-08 10:39:29

    董事,监事,高级管理人员是否知悉自身的法定义务和责任?

    2021-03-08 16:44:40民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏

    您好 保荐机构、发行人律师、申报会计师对公司董事、监事、高级管理人员进行 了与股票发行上市、上市公司规范运作等有关的法律、法规和规范性文件的辅导 与培训,相关人员已经了解与股票发行上市有关的法律、法规,知悉自身的法定 义务和责任。 谢谢!
  • 第三工作室震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟2021-03-08 11:54:57

    紧密级进冲压模具与紧密结构件业务是否有关系?

    2021-03-08 16:44:13震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟

    您好,精密结构件系主营模具业务的下游自然延伸,主要核心零部件均为公司精密冲压模具冲压而成,结构件业务依托公司掌握的精密级进冲压模具的技术优势。 谢谢!
  • 倾听沉默1民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏2021-03-08 11:10:47

    关联交易履行程序情况如何?

    2021-03-08 16:44:08民生证券 投资银行部总监,保荐代表人刘佳夏

    您好 公司在报告期内所发生的关联交易均履行了相应的审议程序,符合交易当时法律法规及公司相关制度的规定。 谢谢!
  • 凌晨lclc震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林2021-03-08 10:31:09

    公司对中高端模具是如何实现技术研发?

    2021-03-08 16:43:44震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林

    您好! 在设计方面,公司掌握了产品动态分析设计、优化设计、快速响应设计以及智能设计等现代先进设计方法。设计阶段可以完成模具整体及零部件的概念设计、造型设计、总体布局和结构设计,同时对其进行刚度、强度、动态模拟等分析,以便在设计阶段发现问题并有针对性的解决问题,由此能够快速准确地完成模具设计,有效提高模具设计效率,缩短模具设计周期。 在物料采购方面,公司形成了BOM(零部件采购清单)、供应商清单、安全库存控制、物料成本清单等文件。 在加工工艺方面,公司形成了工艺管理文件2套,标准模具工艺文件15套,产品零部件工艺文件60套。 在质量管理方面,公司以ISO9001管理体系为根本,确定质量目标,自产品开发、工艺编制及生产制造均建立了完善的质量自查互检制度,让公司全员参与到质量管理活动中;并建立了来料检验、制程检验、最终检验标准;自2008年以来外聘企业管理顾问公司导入5S管理、精益生产管理等先进的管理方法对员工进行系统的培训指导,也建立了由公司内部资深技术人员对员工进行培训的体系,以提高质量管理水平。 谢谢!
  • lichao勇闯天涯震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟2021-03-08 10:32:45

    公司的主要业务解决了客户的什么问题?

    2021-03-08 16:42:43震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟

    您好,公司的主要业务系将其所掌握的级进模技术应用于下游各类精密级进冲压 模具的生产过程,帮助客户解决电机铁芯量产过程中精度、稳定性等相关问题, 为中高端精密级进冲压模具实现量产提供整体解决方案。同时公司在精密结构件上的快速响应能力和柔性化制造能力为公司赢得了诸多大型客户的稳定订单。 谢谢!
  • 宫崎骏PINTER震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林2021-03-08 10:42:45

    请问公司目前掌握和使用的是不是精密级进模具领域里最先进的技术?

    2021-03-08 16:42:41震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理张刚林

    您好! 目前我们的技术属于行业领先的,在一些领域具备前沿技术实力,具有60余项专利。 谢谢。
  • 大漠孤烟日落长河震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟2021-03-08 10:26:07

    公司在制造产品与服务的同时,还有其他优势吗?

    2021-03-08 16:42:24震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟

    您好,公司自设立以来专注于精密级进冲压模具及下游精密结构件的制造与服务, 经过十几年的发展,在为下游高端客户持续服务以及自身生产的过程中积累了丰 富的行业经验,拥有大批在技术工艺设计、工艺创新、工艺加工、装配检测等方 面具有丰富经验的技术专家和生产人员,在精密加工、装配工艺方面形成了自身 的优势和独到见解,具备了行业领先的先进技术工艺。具有精密级进冲压模具技术和研发优势、精密制造系统优势、客户优势、产品质量优势、售后服务响应优势、人才优势、产品优势。 谢谢!
  • 江海潮涌001震裕科技 财务总监刘赛萍2021-03-08 10:30:43

    同一控制下的企业合并是如何进行会计处理?

    2021-03-08 16:41:51震裕科技 财务总监刘赛萍

    您好,合并方在企业合并中取得的资产和负债,以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础,进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积(股本溢价),资本公积(股本溢价)不足以冲减的,调整留存收益。 谢谢!
  • 世界上下五千年震裕科技 董事长、总经理蒋震林2021-03-08 10:41:58

    请概述一下公司员工情况。

    2021-03-08 16:41:24震裕科技 董事长、总经理蒋震林

    截至2020年6月30日,公司员工人数已达到1,834人,生产人员占员工总数的77.37%。目前,公司已按国家法律法规及当地规定,为在册正式员工办理了基本养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险;公司已建立住房公积金制度,为符合条件的正式员工办理并缴纳了住房公积金。 各期末员工数与缴纳人数差异的原因主要为:新入职及试用期员工占一定比例,试用期员工将在正式入职后缴纳社保和公积金,社保和公积金结算期后新入职的员工,将在下一结算期开始缴纳;退休员工和已到退休年龄的员工,无须缴纳社保和公积金;另外,对于在当地缴纳社保的驻外员工、自愿在户口所在地缴纳社保的员工、在其他单位缴纳、因个人账户异常等情况,公司出于客观原因也无法为其缴纳社保和公积金。2020年1-6月社保、公积金缴纳比例较低的原因主要系公司动力锂电池精密结构件产品规模扩大,新增员工数量较多,新入职员工因尚未办理完成缴纳手续。 报告期内,发行人未发生因社会保险及住房公积金缴纳方面的违法违规行为 被有关部门处罚的情况。 谢谢!
  • 新业新商CN震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟2021-03-08 10:21:25

    公司主要产品的产能如何?

    2021-03-08 16:41:08震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事周茂伟

    您好,公司模具产品的定制化程度较高,产品规格差异较大,因此生产单位产品所占用的生产能力差异较大,同样产能情况下,产品结构的不同会导致生产模具套数的波动,产能与产量的对应关系受产品复杂度及产品结构的扰动较大。同时,由于模具生产的工序基本相同,所需设备具有共用性,因此公司的产能利用率以主要瓶颈工序的设备——坐标磨的利用率进行估算,报告期内产能利用率分别为112.94%、133.57%、139.80%和135.28%。 报告期内公司电机铁芯产品产能利用率分别为:77.91%、91.45%、75.89%和51.47%;动力锂电池顶盖产能利用率分别为:64.25%、91.84%、87.94%和85.78%;动力锂电池壳体产能利用率分别为0.00%、81.15%、73.36%和68.08%。 谢谢!
活动嘉宾
  • 蒋震林

    震裕科技 董事长、总经理

    1967年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权。1994年创办公司前身宁波震大钢针制造有限公司,担任公司执行董事、总经理。2012年11月至今,担任公司董事长、总经理;现兼任宁德震裕、宁波震裕执行董事、总经理。 蒋震林先生具有二十余年模具设计制造经验,曾任宁海县第九届政协常务委员,现为中国模具工业协会常务理事,宁波市模具行业协会副会长,浙江省模具工业联合会副会长,是“一种定子铁芯及形成该定子铁芯的带状层叠体”等多项专利第一发明人。
  • 张刚林

    震裕科技 董事、副总经理、锂电事业部总经理

    1976年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。曾任章丘海尔电机有限公司质量检测员、冲压工艺员、冲压工艺室主任、冲压分厂副厂长,青岛盛和达电机有限公司制造部部长。2008年11月至2019年12月,担任公司副总经理、模具事业部总经理;2020年1月至今,担任公司董事、副总经理、锂电事业部总经理。
  • 戴灵光

    震裕科技 副总经理、董事会秘书

    1964年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,浙江教育学院高师物理专业毕业。曾任宁海县香山中学教师、宁波鑫宇电器有限公司销售部经理、一胜百总经理。2012年5月至2012年11月,担任公司副总经理;2012年11月至今,担任公司副总经理、董事会秘书。现兼任宁波震裕汽车部件有限公司监事。
  • 刘赛萍

    震裕科技 财务总监

    1983年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。曾任震裕模具、震裕科技财务部长。2019年6月至今,担任公司财务总监。
  • 周茂伟

    震裕科技 监事会主席、销售总监,兼任苏州范斯特监事

    1982年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。曾任海尔集团章丘海尔电机有限公司工艺科科长,负责电机制造工艺的编制、实施及监督;曾任青岛海立美达股份有限公司工艺装备部部长,负责公司整体电机制造工艺流程的设计、执行及革新。2008年8月起2018年2月,担任公司营销部部长。2012年11月至今,担任监事会主席,2018年2月至今,担任公司销售总监;同时兼任苏州范斯特监事。
  • 田尚清

    民生证券 投资银行部总监,保荐代表人

    现任民生证券投资银行部总监,保荐代表人,会计学硕士。曾负责20多个IPO及上市公司再融资项目的业务质量管理和风险管理工作。曾主持和参与了多家企业的再融资以及并购重组项目:亿晶光电(600537)2013年非公开发行股票、风华高科(000636)2014年非公开发行股票、风华高科(000636)2015年重大资产重组项目、江南化工(002226)2015年非公开发行股票项目、数源科技(000909)重大资产重组项目、潜阳科技IPO项目等;同时还负责了电联股份、莱奕亭等多个新三板项目的挂牌工作。
  • 刘佳夏

    民生证券 投资银行部总监,保荐代表人

    现任民生证券投资银行部总监,保荐代表人,管理学硕士。曾主持和参与了多家企业的 IPO、再融资以及并购重组项目:昊志机电(300503) IPO 项目、新开普(300248)IPO 项目、赛马实业(600449)吸收合并宁夏建材重大资产重组、南京港(002040)公司债项目、歌华有线(600037)财务顾问项目、长城影视(002071)非公开发行股票项目、华数传媒(000156)定向增发项目、市北高新(600604)重大资产重组、公司债、非公开发行股票项目、浙报传 媒(600633)非公开发行股票项目、齐翔腾达(002408)可转债项目、数源科技 (000909)重大资产重组项目、宏达新材(002211)2020 年非公开发行股票项目等。

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公司简介

  宁波震裕科技股份有限公司,是一家国内领先、掌握模具核心技术优势的精密冲压综合解决方案供应商。
  自1994年成立以来,始终将品质与技术先进性作为公司发展的核心,专业从事精密级进冲压模具的设计开发与生产。
  依托一流的研发团队、加工设备及自主知识产权技术,震裕科技在完善自身生产水平的基础上,勇于开拓,2013年在苏州成立了范斯特冲压,开始生产加工专业精冲各类电机铁芯产品。
  公司不断结合国家产业政策与行业发展规划,2015年开始聚焦新能源汽车行业,重点开拓动力锂电池结构件等市场领域,逐步形成以模具为基础,以电机铁芯及锂电池结构件为两翼的综合发展模式,真正以国际领先的水准,铸造经典。
  震裕科技以精密级进冲压模具的设计开发、制造为发展核心,为全球范围内的家用电器、新能源汽车、工业工控及数控装备等行业提供定制化的精密级进冲压模具。 26年的研发,聚焦国际先进标准,以成熟的精密级进模具技术,实现产品质量不断突破,助力企业进步与发展。
  震裕科技依托自身领先的开发能力和经验,逐步掌握了精密结构件的核心冲压技术以及规模化、自动化生产技术,以苏州范斯特机械科技有限公司为主导,专业制造各类电机铁芯,逐步形成以新能源汽车驱动电机、伺服电机铁芯制造为主的发展模式,并通过聚焦高端市场和重点领域大客户的战略,获得了行业内众多国际知名企业的认可,直接客户包括博世系、爱知系、比亚迪、法雷奥西门子、西门子等。
  同时,震裕科技着眼新能源汽车动力电池领域,不断开拓业务范畴,抢占新兴产业发展机遇。公司利用自身模具研究开发的优势,重点开拓动力锂电池结构件的研发与生产,为新能源汽车行业的快速发展助力。2017年至2019年期间,公司的动力锂电池精密结构件复合增长率高达121.47%,2018、2019连续两年被评选为宁德时代十大“优秀供应商”之一。  
  以诚信促合作,以精品创共赢。通过多年的深耕细作,公司精密级进冲压模具、电机铁芯、动力锂电池精密结构件等产品,得到社会各界的认可,公司年产值不断增长,业务范围不断扩张,产品销往十余个国家及地区。
  震裕科技不断开拓自身发展潜能,提升自身研发能力,截止目前,集团公司已拥有专利技术60项,参与数十家下游家电、电机龙头企业的高效节能新型产品同步开发工作。
  千帆竞发东风劲,百舸争流勇当先。未来,震裕科技将进一步扩大模具的核心竞争优势,坚持以技术创新为驱动,不断提升电机铁芯和动力锂电池结构件等精密结构件产品的批量化、自动化及精益化的生产管理水平;牢牢把握全球新能源汽车市场快速增长的发展机遇,持续加大动力锂电池精密结构件上的研发投入,拓展新领域、占领新高地,切实提升公司成长空间,缔造行业标杆。

发行概况

发行日程

网上路演日 2021年3月8日
申购日 2021年3月9日
网上摇号日 2021年3月10日
缴款日 2021年3月11日

发行人联系方式

联系人 戴灵光
电话 0574-65386699
传真 0574-83516552

主承销商联系方式

联系人 田尚清、刘佳夏
电话 021-60453962
传真 021-60876732

募集资金运用

单位:万元

序号   项目名称   投资总额   募集资金使用进度
第一年 第二年
1 电机铁芯精密多工位级进模扩建项目 8,891.68 6,834.47 2,057.21
2 年产4,940万件新能源动力锂电池顶盖及2,550万件动力锂电壳体生产线项目 32,788.49 29,064.45 3,724.04
3 苏州范斯特年增产电机铁芯冲压件275万件项目 13,493.39 12,300.74 1,192.66
4 年产2500万件新能源汽车锂电池壳体项目 3,366.71 2,730.09 532.22
5 企业技术研发中心项目 2,410.32 2,410.32 0
合计 60,950.58 53,340.06 7,506.13

董秘信息

中文名称: 宁波震裕科技股份有限公司
英文名称: Ningbo Zhenyu Technology Co., Ltd.
公司境内上市地 深圳
注册资本: 人民币6,981万元
公司简称: 震裕科技
股票代码: 300953
法定代表人: 蒋震林
股份公司成立日期: 2012年11月28日
注册地址: 宁海县西店
邮政编码: 315613
电子邮箱: irm@zhenyumould.com
董事会秘书: 戴灵光
联系方式: 0574-65386699
传真号码: 0574-83516552
保荐人、主承销商 民生证券股份有限公司

投资要点

(1)精密级进冲压模具技术和研发优势

公司经过多年精密电机级进冲压模具开发、制造经验积累,拥有以大型三列、多列为代表的、数千套中高端精密级进冲压模具开发实践经历,成功地解决多款新型高效节能或中高端电机核心部件——铁芯量产过程中的精度、稳定性、效率等问题,形成了实现中高端电机铁芯量产的综合解决能力,构建了对中高端精密级进冲压模具从自主设计创新体系、精密制造体系、现场操作标准化体系、生产资源配置体系、信息化过程控制体系、精益生产持续改进体系、设计/工艺/装配经验及诀窍储备体系、人才培养体系等完整、规范开发系统,为持续开发和生产出高质量中高端精密级进冲压模具提供了保障。公司目前生产的精密级进冲压模具实现的精度已达到0.002mm,高于行业标准,接近或达到了日本三井、日本黑田、美国LH CARBIDE等先进电机铁芯模具制造商的模具精度,产品质量可量化指标均达到国际先进水平。

(2)精密制造系统优势

生产精密级进冲压模具、精密结构件是集模具设计、加工、装配等系统集成和精密加工的综合过程,特别针对中高端电机铁芯级进模、高端精密结构件的制造,任何环节的不足都将影响精密级进冲压模具及下游精密结构件的质量和生产效率。公司已通过引进现代化生产设备、建立柔性生产系统和精益生产组织实现了公司精密制造体系。

(3)客户优势

发行人下游行业包括空调、冰箱、洗衣机等家电行业、汽车零部件一级供应商、新能源汽车行业、新能源汽车驱动电机配套供应商集、动力锂电池行业中度较高,且发行人坚持聚焦高端市场和重点领域大客户的战略,发行人主要客户在技术、规模、资金、品牌影响力方面具有较强的影响力,财务状况稳健,具备较强的抵抗市场风险的能力。且受新能耗、节能减排环保等政策影响,行业内龙头企业受益于资本、规模、技术等先行优势,产业升级使得中高端产品逐渐淘汰低端产品,行业内产品增量仍然会在行业龙头中消化。发行人作为中高端精密级进冲压模具以及精密结构件的提供商,可以与下游客户共同开发,从而保持业务的后续增长。

(4)产品质量优势

在模具生产方面,公司依托成熟、领先的模具技术、精密制造系统,严格执行ISO9001(2015)质量管理体系,从国际大型或国内先进的原材料供应商采购原材料,能够生产出高品质中高端电机铁芯级进模。以精度最高的空调压缩机电机铁芯模具为例,在0.002mm的精度水平上,每分钟内冲压次数高,模具综合寿命长。公司不断研发新产品提高产品质量,产品档次逐步提高,目前已有部分高端原材料需要博云东方为公司量身定制或向欧洲的森拉天时、德国蓝帜等知名合金厂商进口。电机或终端产品越高端,客户对于模具的品质要求越高,对于模具质量越重视。公司产品良好的质量满足了以美的系、三星、松下等知名品牌为代表的高端客户的品质要求,奠定了公司在中高端电机铁芯模具领域的竞争基础。

(5)售后服务响应优势

在精密级进冲压模具售后服务方面,精密级进冲压模具可能因为使用不当、模具设计等多种原因导致其在使用过程中出现问题,对于客户的正常生产造成一定影响。由于级进模系精密、复杂的生产设备,其检修需依赖于厂家的技术支持,及时迅速的售后服务对于避免客户因模具检修、频繁更换带来的损失至关重要,是客户选择模具供应商的重要考量因素之一。公司高度重视售后服务质量,一方面在珠三角、长三角等大客户集中的区域设立办事处或维修点,配置专门的售后服务人员,能够在收到通知后数小时之内到达客户现场,指导客户解决模具问题;其他区域的客户如果出现模具问题,公司一般在收到通知的12小时内给出解决方案;另一方面,公司配备专业技术人员开展销售、售后服务,主动在新模具与冲床磨合期间驻场,能够灵活、及时处理模具在使用过程中出现的问题,及时、灵活和专业的售后服务是公司较境内外竞争对手的优势。

在电机铁芯和动力锂电池结构件的售后服务方面,公司建立了售后快速反应服务体系,常规问题在2小时内提供初步解决方案,重大问题由专门小组专题研讨,以最快速度解决,提升客户满意度,维系良好的客户资源。

(6)人才优势

公司在级进模行业经过多年的积累,构建了电机铁芯模具研发、设计、加工、装配等全环节的完整团队,并在长期的模具制作实践中锻造了一批具有以大型三列或多列为代表的中高端电机铁芯模具设计研发技术人才。公司拥有设计人员37人,多人具有10年以上设计开发经验。在研发、设计环节,设计人员深入地参与客户前期的产品研发和后期的售后服务,基于对客户产品的技术特点和客户的生产工艺、操作规范的深刻把握,以及技术实践经验的积累,在提出设计方案时能够兼顾设计方案的创新性和工艺的可实现性,满足客户产品在高效节能、自动化生产等方面不断创新、多样化需求;在加工装配环节,由于公司的中高端模具订单较多,锻造了一批可高效、高质量完成模具加工或装配的技术工人,并在生产实践中不断摸索总结出一系列实用性的工艺经验,为公司进一步提高中高端模具制造品质提供了保障。在销售环节,公司的销售人员主要由技术人员选拔而来,对于公司的技术能力和客户的技术需求均具有深刻的洞察能力,能够很好地匹配公司与客户双方的需求,赢得客户信赖。

公司分别于2013年、2015年向精密级进冲压模具下游电机铁芯产品及动力锂电池结构件产品延伸。多年来,公司已建立了完善的人才引进、内部培训机制、薪酬激励及职业发展管理机制,建立了完备的人才梯队,通过理论实践相结合的方式培养了一批管理和技术骨干,并通过定期培训的方式增强员工团队的专业素质,同时有计划地吸纳各类专业人才,适应业务规模快速发展的需要,为公司长远发展储备充足的后备力量。目前,精密结构件产品领域共有研发人员156人,具备较强的人才优势。

(7)品牌优势

公司所采用的产品设计标准、加工制造标准、装配作业规范、所采用的原材料规格等获得广泛同行认可,以精密级进冲压模具制造领域的领先技术水平和精密制造能力,确立了行业领军企业地位。

从2008年起,公司连续12年成为中国模具工业协会电机铁芯模具重点骨干企业。同时,公司还是中国模具工业协会会员、国家高新技术企业、宁波市设计主导型工业示范企业、宁波市名牌产品企业、浙江省省级企业研究所,企业技术中心成为浙江省科学技术厅“省级高新技术企业研究开发中心”的依托单位,建有宁波市企业工程(技术)中心。公司强大的品牌优势为公司扩大市场份额和获取新客户提供了重要的基础,必将进一步巩固公司在电机铁芯模具行业的领先地位。

公司在精密结构件业务领域也形成了较好的声誉及品牌形象,已成为下游数家国内外企业的合格供应商认证,形成了良好的市场口碑。苏州范斯特荣获深圳市汇川技术股份有限公司最佳协作奖,2018年度供应商质量改善三等奖,公司荣获宁德时代2018、2019年度十大“优秀供应商”之一的称号。

风险提示

一、创新及技术风险

(一)技术创新风险

随着变频电机等新型、高效节能电机的兴起以及电机装配自动化的要求,电机形状、结构、成型工艺已明显呈现多样化、复杂化趋势,对于其配套的电机铁芯模具提出了更高的要求,模具生产制造企业需要提出更新、更好的模具解决方案。新的电机制造技术往往率先在高度产业化和大规模生产的客户中使用,如果公司不能顺应下游高效节能电机技术发展,及时提升模具开发和制造水平,则可能面临激烈市场竞争下不能保持技术领先竞争优势的风险。

(二)技术迭代、产品更新以及新旧产业融合失败的风险

精密级进冲压模具作为各类下游产品生产过程中的重要生产要素,精密结构件作为下游产品重要组成部分,主要应用于家电、汽车(含新能源汽车)、动力锂电池、工业工控等行业。发行人下游行业日新月异,其中家电行业和汽车电机行业受益于国家节能减排和消费升级影响、工业工控行业受益于自动化影响,对中高端电机需求增加,从而带动中高端精密级进冲压模具以及电机铁芯的需求增加;动力锂电池行业、新能源汽车行业属新兴产业,产业发展迅速,未来随着动力锂电池技术趋于成熟、新能源汽车购买成本降低、续航能力提升、配套充电设施等逐渐完善、安全性能逐渐提升,动力锂电池、新能源汽车的市场规模将不断提升。公司目前产品主要应用上述新旧产业融合的行业,同时,未来公司计划将主营业务与动力锂电池产业、新能源汽车产业进行进一步融合。如果上述下游市场随着产品技术迭代、更新发生重大变化,而发行人未来无法对新的市场需求、技术趋势作出及时反应或发行人的新旧产业融合效果不达预期,则将在一定程度上影响公司未来业绩。

(三)主要技术人员流失及核心技术泄密风险

随着市场竞争的加剧,发行人对于高级技术人才需求逐步增加,如果公司出现核心技术泄露、核心技术人员流失,导致相应的研发成果失密或被侵权,会对公司的设计能力、生产效率和产品质量造成不利影响,削弱公司在市场竞争中的技术优势。

二、经营风险

(一)客户集中度较高的风险

公司下游应用领域家用电器行业、汽车行业(含新能源汽车)、动力锂电池行业均存在市场份额较为集中的特点。报告期内,公司合并口径前五大客户的销售额占公司当年营业收入比重分别为36.57%、48.55%、57.93%和58.88%。自2015年公司开始制造并销售动力锂电池精密结构件产品以来,坚持定位于高端市场,采取大客户战略。报告期内,公司对宁德时代的销售额占公司当年营业收入的比重分别为5.88%、26.48%、29.73%和35.11%,在2018年开始成为公司第一大客户,且占比逐年提高。

若公司未来多个大客户的经营状况同时产生大幅波动,尤其是当下游客户自身的经营情况及市场环境出现重大不利变化,导致客户对公司产品的需求量或采购比例大幅下降,若未来公司的各项竞争优势不再维持,导致公司与主要客户交易不持续、产品被其他供应商替代,将对公司经营业绩产生重大不利影响。

(二)原材料价格波动风险

公司精密结构件业务中,主要原材料为硅钢片、铝材、铜材等。报告期内,公司精密结构件业务的直接材料占各期主营业务成本的比重超过60%,对公司毛利率的影响较大。近年来国际国内钢材价格、有色金属价格等有所波动,导致公司主要原材料的采购价格亦相应波动。未来如果上述原材料价格出现大幅上涨,将会对公司毛利率水平产生一定影响,并导致公司经营业绩的下滑和盈利能力的下降。

(三)所得税优惠政策变化的风险

公司于2008年通过高新技术企业资格认证,并分别于2014年9月25日、2017年11月29日通过高新技术企业认定,取得宁波市科学技术局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、浙江省宁波市地方税务局核发的《高新技术企业证书》。报告期内公司享受所得税税收优惠,按15%的税率缴纳企业所得税。

根据《高新技术企业认定管理办法》的规定,高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年。上述所得税优惠政策到期后,如公司不能被继续认定为高新技术企业,则将无法继续享受所得税优惠政策并改为适用25%的企业所得税率。如果国家相关税收政策发生变化,致使公司不能继续享受相关优惠政策,仍将对经营业绩产生一定影响。

(四)租赁厂房风险

截至2020年6月30日,公司自建厂房尚在内部装修中,公司锂电事业部、子公司宁德震裕、常州范斯特生产经营厂房均为租赁取得。出租方与公司按照市场化、商业化标准签订了长期的租赁合同。若公司未来不能及时完成现有厂房租赁的续约以及公司自建厂房尚未建设完成,发行人部分经营场所将面临搬迁,短期内可能使得生产能力、生产效率、交货时间等受到一定不利影响。

(五)新型冠状病毒疫情影响正常生产经营的风险

2020年初,新型冠状病毒疫情爆发,致使全球多数国家和地区遭受了不同程度的影响。为防范疫情扩散,全国春节假期延长,我国各省市复工时间推迟。疫情蔓延期间,公司及主要客户、主要供应商的生产经营均受到一定程度的影响。新型冠状病毒疫情可能对公司正常生产经营造成一定的不利影响。

三、内控风险

(一)实际控制人控制风险

公司实际控制人为蒋震林先生、洪瑞娣女士。本次发行前,蒋震林先生、洪瑞娣女士通过直接及间接持股的方式合计控制公司68.05%表决权股份,对公司绝对控股;本次发行后,蒋震林先生、洪瑞娣女士通过直接及间接持股的方式合计控制公司51.03%表决权股份,仍居绝对控股地位。

未来如果公司实际控制人利用其控股地位,对公司的经营决策、人事任免等事项作出影响,则存在实际控制人不当控制、损害公司及其他中小股东利益的风险。

(二)公司未来规模迅速扩张引致的管理风险

本次募集资金项目建成后,公司将面临资源整合、市场开拓、技术开发等方面的新挑战,带来了管理难度的增加。未来若公司现有管理体系不能适应快速扩张则经营业绩将受到一定程度的影响。

数据统计

一、合并资产负债表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年12月31日 2020年6月30日 2019年12月31日
金额 金额 变动额 变动比例 金额 变动额 变动比例
资产总额 190,529.07 133,713.48 56,815.59 42.49% 121,017.19 69,511.88 57.44%
负债总额 116,965.99 70,101.71 46,864.28 66.85% 60,718.16 56,247.83 92.64%
所有者权益 73,563.08 63,611.77 9,951.31 15.64% 60,299.03 13,264.04 22.00%
归属于母公司所有者权益 73,563.08 63,611.77 9,951.31 15.64% 60,299.03 13,264.04 22.00%


二、合并利润表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年度 2019年度 变动额 变动比例
营业收入 119,579.81 74,953.45 44,626.36 59.54%
营业利润 15,499.97 8,756.48 6,743.49 77.01%
利润总额 15,399.70 8,706.43 6,693.27 76.88%
净利润 13,264.04 7,745.85 5,518.19 71.24%
归属于母公司所有者的净利润 13,264.04 7,745.85 5,518.19 71.24%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 12,957.32 7,502.91 5,454.41 72.70%
项目 2020年7-12月 2019年7-12月 变动额 变动比例
营业收入 81,836.89 38,555.25 43,281.64 112.26%
营业利润 11,839.52 4,221.89 7,617.63 180.43%
利润总额 11,762.82 4,180.53 7,582.29 181.37%
净利润 9,951.30 3,834.96 6,116.34 159.49%
归属于母公司所有者的净利润 9,951.30 3,834.96 6,116.34 159.49%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 9,777.68 3,680.80 6,096.88 165.64%


三、合并现金流量表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年度 2019年度 变动额 变动比例
经营活动产生的现金流量净额 -7,928.27 49.77 -7,978.04 -16029.38%
投资活动产生的现金流量净额 -13,241.81 -16,929.91 3,688.10 -21.78%
筹资活动产生的现金流量净额 17,160.75 23,147.53 -5,986.78 -25.86%
项目 2020年7-12月 2019年7-12月 变动额 变动比例
经营活动产生的现金流量净额 -3,544.25 2,647.70 -6,191.95 -233.86%
投资活动产生的现金流量净额 -8,957.84 -7,468.96 -1,488.87 19.93%
筹资活动产生的现金流量净额 10,674.51 9,135.31 1,539.20 16.85%


(四)主要财务指标

财务指标 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动比率(倍) 0.98 1.04 1.08 1.09
速动比率(倍) 0.74 0.77 0.80 0.74
资产负债率(母公司) 49.02% 45.86% 51.86% 46.45%
归属于母公司的每股净资产(元/股) 9.11 8.64 6.50 5.55
无形资产(扣除土地使用权等后)占净资产的比例 0.37% 0.19% 0.19% 0.38%
财务指标 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
应收账款周转率(次/年) 1.48 3.48 3.68 2.80
存货周转率(次/年) 1.74 3.77 3.64 2.93
归属于发行人股东的净利润(万元) 3,312.74 7,745.85 5,516.68 1,895.23
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元) 3,179.64 7,502.91 5,499.96 1,584.43
息税折旧摊销前利润(万元) 7,399.27 14,497.13 11,113.56 6,195.46
利息保障倍数(倍) 5.65 7.81 6.80 3.26
每股经营活动产生的净现金流量(元/股) -0.63 0.01 0.54 -0.23
每股净现金流量(元) -0.31 0.90 0.01 -0.23


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