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活动议程
活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2021年3月18日
申购日 2021年3月19日
网上摇号日 2021年3月22日
缴款日 2021年3月23日

发行人联系方式

联系人 尚晓阳
电话 010-62686202

主承销商联系方式

联系人 股票资本市场部
电话 010-56839595

募集资金投向

单位:万元

序号 项目 投资总额 (万元) 募集资金拟投资额(万元)
1 内蒙古(奈曼)经安有色金属材料有限公司年产120万吨镍铁合金EPC总承包项目 204,577.47 83,400.00
2 补充流动资金 12,600.00 12,600.00
合计 217,177.47 96,000.00

公司信息

中文名称: 中钢国际工程技术股份有限公司
英文名称: Sinosteel Engineering & Technology Co., Ltd.
股票上市地: 深圳证券交易所
股票简称: 中钢国际
股票代码: 000928
法定代表人: 陆鹏程
董事会秘书: 袁陆生
董秘联络方式: 电话:010-62688099; 手机:18611156288; 传真:010-62686203; E-mail:entec@mecc.sinosteel.com;
注册资本: 1,256,662,942人民币元
注册地址: 吉林省吉林市昌邑区江湾路2号世贸万锦大酒店10楼1002、1003
电话: 010-62688099
公司传真: 010-62686203
邮政编码: 100080,132002
网址: http://mecc.sinosteel.com
电子邮箱: entec@mecc.sinosteel.com

投资要点

1、优质的行业资质以及丰富的大型工业项目总承包业绩

经过多年的经营积累,公司及下属企业已拥有冶金行业、建筑行业(建筑工程)、电子通信广电行业(通信铁塔)、环境工程(大气污染防治工程、固体废物处理处置工程、水污染防治工程)、市政行业(排水工程、环境卫生工程)甲级工程设计资质,冶金工程施工总承包贰级、环保工程专业承包壹级资质,特种设备安装改造维修许可(压力容器、压力管道、起重机械)、特种设备生产许可(压力管道设计)、设备监理甲级、环境污染治理(水污染治理甲级、环境修复工程甲级)、污染治理设施运行服务能力(工业废水处理二级)、安全评价机构甲级等齐全的行业资质,设有国家环境保护工业烟气控制工程技术中心、国家工业烟气除尘工程技术研究中心和“烟气多污染物控制技术与装备国家工程实验室”。

公司及其下属企业拥有的覆盖多行业、多领域、多业务环节的资质为项目的获取提供基础保障,助力公司实现由单个工程项目总承包向大型综合配套项目总承包的转变、建立从规划设计、土建施工、安装调试到开工及生产指导、备件集成供应全流程服务机制。

凭借齐全的行业资质,公司在冶金、煤焦化工、环保、矿业、电力以及石油化工等多个行业积累了丰富的工程总承包项目业绩,为公司拓展新市场、提升市场份额奠定坚实基础。2020年,公司全年累计新签工程项目合同128个,合同金额总计287.68亿元,充足的项目储备能够保证公司业务持续、稳健发展。

2、全流程、全生命周期的工业工程服务

作为国内外领先的工业工程技术与服务公司,中钢国际已经培育形成了国际工程承包商的五大核心能力,即较强的市场营销能力和较为完善的国际化营销网络、较强的以核心技术为中心的专业整合能力及以核心业务为主的产业链业务整合能力、较强而又稳定的融资能力、较强的与潜在利益相关者形成战略联盟的能力和较强的能满足大型复杂性国际工程的集成化管理能力。通过对自身业务流程和组织架构进行持续的梳理和再造,不断提升工程领域综合配套服务的能力,“市场开发与商务—专业技术支持—采购与项目管理—产品监造与施工管理—开车服务—交钥匙”流水线式的大工业管理模式进一步深化,中钢国际已经具备为客户提供从项目前期规划、工程设计、采购施工、安装调试、开车服务、运营维护、备件供应、融资安排及其它延伸服务的“一站式”解决方案的能力;与此同时,中钢国际拥有一批包括国内外设计公司、知名制造商、金融机构、施工企业在内的全流程服务的稳定的合作伙伴。结合工程总承包业务作为资金密集型、技术密集型产业的特点,中钢国际积极利用融资租赁、买方信贷等金融工具,通过产业资本与金融资本的有机结合,在为客户解决因资金短缺而项目缓建难题的同时,增加和创造了自身的市场机会,在掌控整体风险的前提下实现金融机构、业主和自身合作共赢的局面。

3、聚焦绿色低碳发展,全面打造绿色产业链,助力钢铁行业早日实现碳达峰、碳中和

公司深入贯彻落实国家“碳达峰、碳中和”重大战略决策,牢牢聚焦绿色低碳发展,积极践行绿色低碳发展理念,以"低碳冶金服务商,绿色发展先行者"为使命,全面打造绿色产业链。在冶金传统工艺流程领域,公司继续巩固和加强在带式焙烧球团、高端长材轧制、清洁型热回收焦炉等绿色低碳冶金技术工艺的市场竞争优势,加大技术研发投入,对传统工艺进行节能降碳改造优化;结合钢铁行业未来发展趋势,公司加快低碳冶炼工艺技术、短流程炼钢技术、氢冶金等前沿技术布局,通过行业重组整合,加大核心技术研发培育,实现冶金前沿技术领域的“超前一步”;充分发挥公司所属中钢安环院、中钢天澄、中成碳资产在冶金企业环保、节能咨询的业务优势,逐步做优做强节能低碳咨询和相关战略规划服务,为推动钢铁行业绿色转型提供技术服务支撑。公司从绿色理念到绿色制造,从强化节能到优化流程,从低碳(零碳)关键性技术研发到推广应用,从碳排放规划到过程管控,全流程、全生命周期助力钢铁行业早日实现碳达峰、碳中和。

4、长期优质的服务与产品在国内外冶金工程项目市场积累的品牌与客户资源

经过四十多年的不断发展和积累,中钢国际已经成为国内钢铁行业工程项目建设的一支主力军。公司定位于钢铁领域业务特强,煤焦化工、环保、矿业、电力以及石油化工及其它非钢铁领域业务协调发展的工程技术公司,凭借较强的市场营销、资源整合、系统集成能力,实现了跨越式发展,已经成为在国内外冶金工程市场拥有一定市场地位的国际工程承包商。中钢国际始终坚持“双赢理念”,贴近市场,努力适应用户需求变化,不断为用户提供优质的服务和产品,在冶金工程项目市场建立了良好的信誉。在承揽项目和开发市场过程中注重品牌建设,坚持做到“承揽一个项目,树立一个品牌”,通过不懈的努力,“中钢”品牌已在国内外冶金工程项目市场具有较高的知名度、美誉度和诚信度。

公司在冶金、煤焦化工、环保、矿业、电力以及石油化工等多领域积累了丰富的项目经验,同时积累了优质的客户资源,目前公司已经与宝钢集团有限公司、首钢集团公司、武汉钢铁(集团)公司、河北钢铁集团有限公司、包头钢铁(集团)有限责任公司、重庆钢铁股份有限公司、广西柳州钢铁(集团)公司等多家信誉好、有发展潜力的大中型钢铁企业建立了稳定、良好的合作关系。随着公司开拓矿业、电力、煤焦化工及其它非钢铁领域业务领域,公司与旭阳集团有限公司、俄罗斯MMK、印度JSW公司、印度JSPL公司、土耳其ICDAS公司、南非TUBATSE公司、南非思维铂业公司、阿尔及利亚Tosyali Holding、澳大利亚NorthernMinerals、澳大利亚CuDeco.Ltd公司建立了业务合作关系。

5、拥有经验丰富的管理、专业技术人才队伍及较强的技术创新能力

公司团队行业经验丰富,参与多项国家级课题攻关,具备较强的技术创新优势和技术实力。截至本募集说明书出具日,公司及所属企业拥有专利195项,其中发明专利50项,累计主编及参编的国家标准、规范三十余项,有8位专业技术人员获得国务院政府特殊津贴。中钢安环院在安全评价、水处理、安全检测等方面已取得顶级资质及专利成果;中钢天澄“院士专家工作站”于2019年3月7日正式批准成立,中国工程院院士、美国国家工程院外籍院士、清华大学环境学院郝吉明,中国工程院院士、清华大学环境学院院长贺克斌受聘为驻站院士,将带领公司开展针对不同行业、多污染物处置方案、技术路线及成套设备的研发;中钢天澄承担了多项国家“863”攻关课题及科技专项,其中钢铁炉窑烟尘PM2.5高效控制技术经行业专家鉴定,已达到国际领先水平。

此外,公司高度重视人才队伍建设,强化人才激励和培养机制,通过多年业务锻炼,已拥有一批善于开拓市场,熟悉工程项目管理、专项设计和机电设备、备品备件集成供应业务,能够为客户提供优质服务和增值服务的专业技术带头人、优秀的项目管理人才和商务人才,为公司业务的健康发展持续注入动力。

风险提示

1、宏观经济形势变化的风险

公司的主营业务为以工程总承包为主的工程技术服务业务、以机电设备及备品备件集成供应为主的国内外贸易业务和以工程设计、咨询为主的服务业务,与宏观经济形势的发展紧密相关,受国家宏观经济走势、固定资产投资规模、城市化进程等因素的影响较大,与国民经济发展周期呈正相关关系。

近些年来,国际债务危机以及贸易冲突频发导致全球经济增速放缓,中国经济也受到影响。国民经济发展周期的不同阶段、宏观经济的发展速度等因素直接影响国家在钢铁等行业的投入以及对固定资产的投资。全球经济的增速放缓与复苏的延迟,也将影响国际工程项目的开展。公司工程承包业务新增合同金额及设备集成及备品备件供应业务的销售金额,可能因为受国内外需求和投资规模周期性下降影响而有所降低。

2、下游行业周期变化的风险

近年来,国内外经济形势的变化和经济增长模式的改变对钢铁行业固定资产投资规模造成了较大影响。针对国内钢铁行业发展中存在的结构不均衡等问题,国家出台一系列规划和规定,要求以控制总量、淘汰落后产能、企业重组、技术改造、优化布局为重点,着力推动钢铁产业结构调整和优化升级。

虽然公司将在巩固现有优势业务的基础上,积极抓住环保节能、产业升级、更新改造等领域为冶金工程承包带来的新业务机会,积极拓展业务模式,不断提高盈利能力;同时,也将在冶金工程承包领域具有较强竞争优势的基础上,积极向煤焦化工、环保、矿山、电力等非钢领域延伸,开拓新的利润增长点,确保业务持续稳定发展,但是国家产业政策的变化和调整可能导致国内钢铁行业的整体投资增速放缓,可能造成公司的工程承包业务发展增速降低,导致利润产生波动。

3、市场竞争的风险

公司拥有较强的综合竞争优势,掌握多项国内乃至国际领先的冶金工艺和核心技术;目前,公司正充分挖掘该业务自身发展潜力,利用国有企业背景优势,逐步加强资源整合和市场开拓能力。但是,随着国内各竞争对手和客户自身设计、施工力量的逐步增强以及我国工程承包市场开放程度不断提高,我国冶金工程承包市场竞争日趋激烈。此外,作为最早“走出去”开展冶金工程承包、机电成套配套业务的公司之一,公司的境外业务面临具备资金、技术、管理及其它资源优势的国际大型工程企业集团的竞争,如果公司不能有效提升技术及资金等竞争实力,将导致在项目争取等方面处于劣势地位,从而影响公司的利润水平。

4、钢铁行业整体环境的风险

公司所从事的钢铁工程总承包业务与钢铁行业整体环境密切相关。钢铁行业为典型的周期性行业,其发展与宏观经济发展的正相关性非常显著。近年来,受国内外经济增幅放缓及下游需求减弱的影响,我国钢铁行业发展速度整体放慢,尽管产量持续增长,但产能过剩依然存在。但长期看,中国工业化、城镇化进程将在今后相当长一段时间内持续,这为中国钢铁行业未来良性发展奠定了基础。但是短期内,若钢铁行业落后产能的淘汰及升级换代带来的市场需求不及预期,可能致使公司从事的钢铁等工程承包业务面临一定的市场开拓压力,引发业务量下滑的风险。

数据统计

1、合并资产负债表 (单位:万元)

项目 2020-09-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
总资产 1,844,688.82 1,832,644.02 1,584,638.33 1,415,428.75
总负债 1,309,439.85 1,310,909.87 1,105,108.50 915,650.49
所有者权益 535,248.97 521,734.15 479,529.83 499,778.26
归属于母公司所有者权益 528,221.41 515,337.06 474,878.41 493,535.25


2、合并利润表 (单位:万元)

项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
营业收入 910,179.91 1,341,407.60 836,682.62 804,611.82
营业成本 815,917.13 1,172,770.02 738,336.80 696,146.90
营业利润 38,633.15 64,428.93 60,880.91 85,106.29
利润总额 38,453.27 68,173.10 61,806.87 60,192.68
净利润 30,374.22 53,777.59 41,655.51 45,938.16
归属于母公司所有者的净利润 29,700.71 53,470.67 43,117.68 45,352.20
扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润 28,827.35 49,166.12 37,108.02 32,044.43
基本每股收益(元/股) 0.24 0.43 0.34 0.36
稀释每股收益(元/股) 0.24 0.43 0.34 0.36


3、合并现金流量表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
经营活动产生的现金流量净额 -81,594.49 77,250.71 123,108.13 81,775.67
投资活动产生的现金流量净额 610.78 -111,239.87 5,780.94 -28,647.45
筹资活动产生的现金流量净额 9,836.69 82,608.85 -24,717.83 -28,972.31
现金及现金等价物净增加额 -73,838.97 47,387.51 104,613.18 23,672.89


4、主要财务指标

项目 2020-9-30/
2020年1-9月
2019-12-31/
2019年度
2018-12-31/
2018年度
2017-12-31/
2017年度
流动比率 1.23 1.21 1.26 1.29
速动比率 1.04 1.09 1.12 1.13
资产负债率(合并) 70.98% 71.53% 69.74% 64.69%
资产负债率(母公司) 0.04% 0.03% 0.01% 0.01%
应收账款周转率(次/年) 1.80 2.23 1.63 1.19
存货周转率(次/年) 7.03 7.60 5.08 4.69
每股经营活动产生的现金流量(元) -0.65 0.61 0.98 0.65
每股净现金流量(元) -0.59 0.38 0.83 0.19


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