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网上路演日 | 2021年4月14日 |
申购日 | 2021年4月15日 |
网上摇号日 | 2021年4月16日 |
缴款日 | 2021年4月19日 |
联系人 | 张子健 |
电话 | 0519-69897107 |
传真 | 0519-69897107 |
联系人 | 孔磊、孙琦 |
电话 | 021-20262203 |
传真 | 021-20262344 |
单位:亿元
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 设计服务网络建设项目 | 1.63 | 1.63 |
2 | “苏管家”企业端供用电信息化运营服务平台建设项目 | 0.89 | 0.89 |
3 | 研发中心建设项目 | 1.05 | 1.05 |
4 | 补充电力工程建设业务营运资金项目 | 3.81 | 3.81 |
中文名称 | 苏文电能科技股份有限公司 |
英文名称 | SUWEN ELECTRIC ENERGY TECHNOLOGY Co., Ltd. |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 苏文电能 |
股票代码 | 300982 |
法定代表人 | 施小波 |
董事会秘书 | 张子健 |
董秘联系方式 | 0519-69897107 |
注册地址 | 江苏武进经济开发区长帆路3号 |
注册资本 | 10,523.87万元 |
邮政编码 | 213000 |
联系电话 | 0519-69897107 |
传真号码 | 0519-69897107 |
电子邮箱 | securities@swdnkj.com |
保荐机构(主承销商) | 中信证券股份有限公司 |
1、公司电力咨询设计实力与日俱增,实现跨地域稳健开展
(1)公司电力咨询设计业务竞争力不断提升
公司是供用电设计领域起步较早的民营企业之一,拥有扎实的电力咨询设计能力、丰富的项目实操经验和较为齐全的资质类型。面对电力行业快速发展的良好外部环境,公司依托一站式(EPCO)服务能力的不断增强、专业技术队伍的不断壮大、优质客户的不断沉淀、管理水平的持续优化以及分支机构属地化市场布局的陆续开展,持续强化电力咨询设计业务的竞争实力,努力扩大电力咨询设计业务市场覆盖区域,不断提升电力咨询设计业务的盈利能力和盈利水平。
(2)公司电力咨询设计业务已覆盖整个江苏省并稳步向省外拓展
公司地处的江苏省是全国排名第二的经济和用电大省,地区经济活跃,市场化程度较高,电力勘察设计市场前景广阔。公司深耕江苏电力市场十余年,在电力咨询设计业务领域已经具备了较强的区域竞争力和较高的品牌知名度,已经实现对江苏13个省辖市的业务地域全覆盖。
2、公司以电力咨询设计业务为带动,向设计施工一体化企业加速发展
电力勘察设计企业设计施工一体化发展是目前国家和行业大力倡导的业务开展方式,以设计、采购和施工等为一体的工程总承包模式已成为电力勘察设计企业重要的发展方向。公司在电力咨询设计业务领域所积累的技术团队、市场口碑、品牌形象和客户资源有力支撑了公司电力工程建设业务的开展和壮大,而从事以工程总承包为代表的电力工程建设业务也对公司的资质、经验、服务水平、技术能力、资金实力等综合实力提出更高的要求,推动公司不断与时俱进更新设计理念、深化技术水平、精炼技术团队和强化项目质量、进度、造价控制能力,从而形成了公司设计带动施工、施工优化设计的良性互动、协调发展的业务局面。
3、公司搭建了完整的业务链条,不断提升一站式(EPCO)服务能力,形成独具特色的电能服务新模式
公司通过在自身发展中不断的探索、总结和创新,构建了涵盖电力咨询设计、电力工程建设、电力设备供应和智能用电服务的一站式(EPCO)供用电服务新模式,具有为用户提供系统化、一站式供用电服务的能力。根据国家发改委于2019年11月颁发的《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》,国家大力“支持设计、制造、施工等领域骨干企业整合资源、延伸链条,发展咨询设计、制造采购、施工安装、系统集成、运维管理等一揽子服务,提供整体解决方案”,公司一站式(EPCO)服务模式提供电力工程施工与设计服务领域整体解决方案,属于国家大力发展培育的新业态、新模式,公司也被评定为江苏省首批先进制造业和现代服务业深度融合发展试点单位。
4、公司业务资质水平提高和经营规模壮大互为驱动,市场竞争力持续增强
公司所处电力工程施工和设计服务行业具有明显的资质壁垒,只有具备相关资质的企业才能在资质许可范围内承揽业务,从事相关活动。同样,公司经营规模的扩大、业务经验的积累、技术人才队伍的壮大也是公司资质等级不断提高的核心驱动力。近年来,公司经营业绩的快速增长、产业链条的不断延伸与公司资质水平的持续提高,资质范围的不断丰富交相呼应、互为驱动,有力地推动了公司业务的快速发展。经过多年的积累和发展,公司已经拥有涵盖电力工程设计、施工及智能用电服务领域较为全面的专业资质。
(一)市场竞争风险
近年来,随着国家电力体制改革的深入推进,行业市场化程度不断提高,电力工程施工与设计服务行业面临着巨大的发展机遇。行业市场规模的不断扩大以及发展前景的不断向好,持续吸引着新企业不断进入,加之行业内现有企业投入的不断加大,行业内市场竞争将日趋激烈。市场竞争的加剧可能导致行业平均利润率的下滑,从而对公司的生产经营带来负面影响,如果公司不能充分认识到市场竞争环境的变化趋势,采取更加积极的竞争策略,强化自身的综合竞争实力,则公司在激烈的市场竞争中可能面临因竞争优势减弱而导致经营业绩不能达到预期目标的风险。
(二)行业政策风险
公司主要从事电力工程领域工程建设和咨询设计业务,公司所处行业的发展不仅取决于国民经济的实际需求,也与宏观经济形势、相关产业政策及电力行业投资规模密切相关。虽然,国家相关部门陆续颁布了一系列引导和支持电力相关产业投资建设和清洁能源、电力需求侧产业发展的政策文件,为电力工程施工与设计服务行业的发展提供了良好的政策环境。但是,从国家相关鼓励政策出台到具体落实尚需时间,且具体落实程度仍存在较大的不确定性,从而给公司未来发展带来一定的政策风险。
(三)核心人才流失风险
电力工程施工与设计服务行业属智力密集型行业,行业内的市场竞争也越来越体现为高素质人才的竞争。随着行业的快速发展,市场对这些既有专业理论基础又具备实践经验人才的需求日渐增加,公司虽然采用了实施核心人才持股、制定技术人员中长期职业生涯规划和培养计划,以及加强企业文化建设、完善用人机制等多种措施,建立了一支素质高、能力强的专业人才队伍,保持了核心人才团队的长期稳定,但仍不排除存在核心人才流失的风险。同时,随着本次募集资金投资项目的实施,公司需要补充更多的专业化技术人才,如果公司无法及时培养并补充优秀人才,将对公司的综合竞争力产生不利影响。
(四)公司业务区域相对集中风险
报告期内公司在江苏省内实现的业务收入占主营业务收入比例分别为96.77%、94.80%、90.44%和85.99%。由于公司尚处于发展期,攻克行业区域壁垒限制尚需投入更多资源、耗费更多时间,加之,公司已进入省外市场的电力咨询设计业务对电力工程建设等其他业务的先导和带动作用的发挥尚需时日,因此公司目前经营区域仍主要集中在江苏省内。如果江苏省电力投资规模大幅下降或市场竞争持续加剧,而公司省外市场拓展不及预期,将对公司的经营业绩、成长性和持续经营能力产生不利影响。
(五)安全质量控制风险
电力工程项目建设是一项复杂且综合的工程,公司在提供电力咨询设计和电力工程建设服务过程中,需要多部门、多专业的充分协调、沟通来保证服务质量,并且需要采取有效措施保障现场作业人员的安全。经过多年积累,公司已经建立了一套成熟、可靠的质量控制体系和安全作业标准,但未来随着公司经营规模的持续扩大,如果公司不能持续有效地对服务质量和生产安全进行严格把控和监督,一旦出现工程质量问题或安全事故,将对公司的经营业绩和市场声誉造成不利影响。
项目 | 2020.06.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
---|---|---|---|---|
资产总计 | 113,473.78 | 96,568.62 | 65,501.33 | 45,592.76 |
负债总计 | 57,667.87 | 48,665.51 | 31,809.29 | 21,024.68 |
归属于母公司股东权益合计 | 55,805.91 | 47,903.12 | 33,692.04 | 24,568.08 |
股东权益合计 | 55,805.91 | 47,903.12 | 33,692.04 | 24,568.08 |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 52,553.06 | 99,042.90 | 66,763.67 | 47,145.80 |
营业成本 | 38,017.99 | 70,095.71 | 47,364.25 | 34,525.98 |
利润总额 | 9,406.13 | 15,074.20 | 7,944.67 | 5,593.17 |
净利润 | 7,975.76 | 12,730.27 | 6,668.20 | 4,861.11 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 7,975.76 | 12,730.27 | 6,668.20 | 4,861.11 |
项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 4,652.06 | 6,632.07 | 10,728.43 | 11,321.05 |
投资活动产生的现金流量净额 | -439.73 | -813.12 | -613.34 | -3,719.41 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -141.79 | -561.25 | 1,230.99 | 382.45 |
现金及现金等价物净增加(减少)额 | 4,070.54 | 5,257.70 | 11,346.08 | 7,984.09 |
期末现金及现金等价物余额 | 30,555.94 | 26,485.40 | 21,227.70 | 9,881.62 |
项目 | 2020年1-6月/2020.06.30 | 2019年度/2019.12.31 | 2018年度/2018.12.31 | 2017年度/2017.12.31 |
---|---|---|---|---|
流动比率 | 1.85 | 1.85 | 1.85 | 1.79 |
速动比率 | 1.59 | 1.58 | 1.65 | 1.54 |
资产负债率(母公司) | 50.82% | 50.15% | 48.64% | 45.96% |
资产负债率(合并报表) | 50.82% | 50.39% | 48.56% | 46.11% |
无形资产(土地使用权除外)占净资产比例(%) | 0.31 | 0.32 | 0.38 | 0.30 |
应收账款周转率(次/年) | 1.09 | 2.86 | 3.30 | 3.17 |
存货周转率(次/年) | 2.82 | 7.54 | 8.95 | 7.82 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 10,000.13 | 16,249.89 | 9,184.39 | 6,658.09 |
利息保障倍数 | 560.12 | 1,425.89 | 129.94 | 448.26 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.44 | 0.63 | 1.02 | 1.13 |
每股净现金流量(元/股) | 0.39 | 0.50 | 1.08 | 0.80 |