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活动嘉宾

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公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2021年6月23日
申购日 2021年6月24日
缴款日 2021年6月28日

发行人联系方式

联系人 顾剑彬
电话 0757-23837822
传真 0757-23353300

主承销商联系方式

联系人 张铁、何新苗、黄浩延、伏江平、高杨、丁潮钦、李季刚、王桐
电话 010-65608337
传真 010-65608450

募集资金概况

单位:万元

序号 项目名称 总投资额 拟投入募集资金 项目备案情况 环评备案情况
1 专业特种环境系统研发制造基地项目 63,000.00 50,000.00 项目备案编号:2017-440606-34-03-012727 佛环03环审[2019]0026号
2 补充流动资金 15,000.00 15,000.00 不适用 不适用
合计 78,000.00 65,000.00  

发行人基本信息

公司名称: 广东申菱环境系统股份有限公司
英文名称: Guangdong Shenling Environmental Systems Co., Ltd.
注册资本: 18,000.00万元人民币
法定代表人: 崔颖琦
有限公司成立日期: 2000年7月3日
股份公司变更日期: 2015年9月16日
注册地: 佛山市顺德区陈村镇机械装备园兴隆十路8号
邮政编码: 528313
电话号码: 0757-23832888
传真号码: 0757-23353300
互联网网址: http://www.shenling.com/zh-cn/
电子信箱: sl@shenling.com
信息披露部门: 董事会办公室
信息披露部门负责人: 顾剑彬
信息披露部门电话号码: 0757-23837822

投资要点

(1)品牌优势

公司成立以来,在信息通信、电力(水电、火电、电网)、化工、交通(地铁、高铁、机场、铁路)、核电、军工与航天、VOCs治理、公共建筑、大型商用、科研院校等领域深入拓展,参与众多国内外重大项目,用户遍布各行各业,已在业内积累了相当的品牌效应。公司商标是中国驰名商标、广东省著名商标,产品曾多次获得中国名牌、广东省名牌等称号。

(2)研发技术优势

公司是工业和信息化部、财政部认定的2018年国家技术创新示范企业。公司拥有高层次、高素质的研发设计团队,能够针对不同行业的特点研发满足不同行业客户需求的技术,拥有超高能效、环保绿色工程、智能控制、极端环境保障、防爆防腐、抗震抗冲击六大核心技术体系。公司的整体技术水平先进,尤其在水电领域(高效节能水电空调)、轨道交通领域(隧道嵌装式全工况高效能空调系统)、信息通信领域(数据中心液/气双通道精准高效制冷系统关键技术及应用)、核电领域(三代核电站宽环境温度风冷冷水机组)领域的技术达到了国际领先或国际先进水平。具体请参见本节之“六、(三)发行人科研实力和成果”。

(3)产品质量优势

公司具备较高水平的产品性能测试实力,设有四个多功能实验室,分别为20HP综合性能实验室、120HP综合性能实验室、1,800kW综合性能实验室、综合性能实验室装置群。公司建立了完善的质量管理体系,制定了进料检验质量控制措施、生产过程中关键质量环节及控制措施、出货检验质量环节及控制措施等一系列的质量管理流程。在产品生产过程的数据记录及生产资料的控制严格按照ISO及军工品质量控制体系来执行,公司定期对这两个体系的执行进行稽查。以上各项制度、技术保障能力为公司构建产品质量优势奠定了基础。

(4)项目经验与客户优势

公司成立以来,参与了许多行业的大中型项目建设,积累了较为丰富的项目经验和客户资源。公司的客户广泛分布于信息通信、电力(水电、火电、电网)、化工、交通(地铁、高铁、机场、铁路)、核电、军工与航天、VOCs治理、公共建筑、大型商用、科研院校等行业领域,对于专用性空调行业发展和业务机会的把握具有准确性和及时性。

公司近年来开展的部分代表性项目如下:

项目名称 项目简介 公司承接的项目工作 公司的主要贡献

北京大兴国际机场 世界最大的单体航站楼,全球首座双层出发双层到达的航站楼,中国规模最大的空地一体化综合交通枢纽工程。 提供创新式蒸发冷却式低温制冷飞机地面空调冷源系统。 开发出适合我国民航机场的创新型飞机地面空调冷源系统,解决了常规直膨式飞机地面空调机难以保障供冷出风温度低于0℃的系统性难题;结合机电一体化控制技术和智能控制技术,比传统飞机空调具备明显的节能优势。

浦东国际机场卫星厅 建筑面积62万平方米,目前全球最大的单体远距离卫星厅。 提供浦东国际机场全卫星厅所需飞机地面空调。 为飞机待飞或维护停靠地面期间替代飞机APU系统,向客舱提供经过处理的洁净、舒适、健康、新鲜的空气,大幅降低APU使用费用并减少污染。

港珠澳大桥 中国目前里程最长,投资最多,施工难度最大的跨海桥梁。 提供珠澳口岸人工岛检验A/B区、配套办公区、验货区、交通连廊等各区域的新风及空调系统。 港珠澳大桥为跨海大桥,设计寿命120年,能够抵抗8级地震,16级台风。申菱为该工程提供定制的耐腐蚀加强型风冷单元机以及耐腐蚀加强型全新风屋顶机,解决了一般空调在盐雾腐蚀环境以及高级别台风环境的耐久性以及安全性问题。

昌吉-古泉±1100千伏特高压直流输电工程 起于新疆准东(昌吉)换流站,止于安徽宣城(古泉)换流站,线路路径总长度约3304.7千米,创造四项“世界之最”:电压等级最高、输送容量最大、输送距离最远、技术水平最先进。 提供古泉换流站空调系统整体解决方案,包含高/低端阀厅、主控楼、辅控楼、综合楼、其他辅助建筑物的空调、通风系统的深化设计、空调设备研发制造、工程施工等。 公司配合中南电力设计院进行项目深化设计,共同解决了大跨度气流组织均匀性的问题,冬夏季阀厅温度场均匀性的问题,阀厅低负荷运行时(调试或者检修)空调系统除湿问题,并在实施过程中克服了高空作业等难点,保障了换流站的顺利投产运行。

中科炼化一体化项目 中国石化最大在建炼化一体化项目,规划炼油1000万吨/年,年产乙烯80万吨/年,配套建设湛江港东海岛港区30万吨级原油码头。 提供工艺性及舒适性空调,包括集成冷冻站蒸发冷却式防腐型一体化冷水主机、全新风净化空调、防爆空调、屋顶式空调、恒温恒湿空调、多联空调、末端等多种空调产品。 根据项目环境盐雾腐蚀性、爆炸性风险、化学气体的特点,申菱凭着专注化工特种环境空调的经验,对设备的抗腐蚀、防爆性能等进行了特殊开发,为中科炼化项目暖通通风成套设备提供了满足各种环境需求的整体解决方案。

阿里云张北数据中心 阿里云数据中心项目总投资约180亿元,占地630亩,建设规模为30万台服务器。 提供数据中心冷却用新风直接蒸发冷却式风墙机组、智能控制系统。 为有效降低数据中心PUE,本项目采用自然冷源利用及高效蒸发冷却模式,并通过创新的智能控制系统实现多种制冷/供冷模式的无缝自动切换。

神华宁煤400万吨/年煤炭间接液化示范项目 本项目是目前世界上单体规模最大的煤制油项目,属国家级示范性工程。项目总投资约550亿元,年产合成油品405万吨,新增甲醇100万吨。 负责中间罐区油气回收系统工艺包设计、成套设备供货、系统安装及调试、协助环保专项验收等工作。 该项目油气回收系统采用多种高效处理工艺组合应用,模块化整体撬装设备供货,覆盖废气收集、处理、排放的全环节综合治理,有效减少有机废气排放,提升资源回收再利用率,规避易燃易爆有机气体挥发带来的安全风险。

太原市轨道交通2号线项目 太原地铁2号线一期工程是太原市建设的第一条轨道交通线路,于2016年3月全面开工,计划2020年年底开通。地铁2号线一期工程全长23.38千米;共设置23座车站,全部为地下站。 提供地铁站用蒸发式冷凝直膨式空调机组和蒸发冷却式冷水机组。 该项目采用申菱专利蒸发冷却式高效能空调系统,有效解决传统地铁站点空调综合能效低,冷却塔占地、噪声大、不美观等问题。

巴基斯坦默蒂亚里-拉合尔±660kv直流输电项目 该工程是2015年5月习主席访问巴基斯坦期间签署中巴经济走廊项目中的优先实施项目,是“一带一路”战略重点工程,是巴基斯坦国内第一条特高压直流输电线路,也是目前巴基斯坦国内电压等级最高、输电距离最长、输送容量最大的输电线路。 提供默蒂亚里以及拉合尔换流站空调系统整体解决方案,包含全站阀厅、主控楼的空调、通风系统的深化设计、空调设备研发制造、工程施工等。 申菱与中国电力技术装备有限公司合作,解决了巴基斯坦(默蒂亚里-拉合尔)高温干燥地区阀厅空调设备长时间在高温环境下持续运行的可靠性问题,保障换流站核心建筑——阀厅的正常稳定运行。

沙特YCC水泥项目 沙特YAMAMA水泥生产项目是目前全球水泥日产能最大的项目。工程位于沙特首都利雅得以东80公里的阿尔卡集镇,规模庞大,日产能达2万吨,为水泥生产行业之最。 提供沙特YAMAMA水泥生产项目新建两条日产10,000吨熟料水泥厂生产线所需的全部工业空调,包括耐高温单元式空调机组,耐高温屋顶式空调机组,耐高温恒温恒湿机组等。 该项目所在地属于热带沙漠性气候,地质为被沙漠覆盖的岩石区,常年达10个月的高温,最高气温达50℃以上,申菱与德国蒂森克虏伯集团工业解决方案部门紧密合作,解决了机组耐高温、防风沙、昼夜大温差运行等技术难题。

约旦2×235MW阿塔拉特油页岩电站项目 阿塔拉特电站项目是全球最大的油页岩电站,也是中国企业在约旦的第一个大型项目。该工程位于约旦首都安曼南部100千米的UM GHUDRAN油页岩开采区。 负责电站内的工业空调系统设备供应,包括单元式空调、恒温恒湿式空调、屋顶式新风空调、组合式空气处理机组等多种产品。 解决电站发热设备降温的问题,保证满足电气设备间恒温恒湿环境的要求,同时给室内环境输送新鲜洁净空气,保证人员的健康环境需求。

(5)强大的销售及售后服务体系

公司拥有完善的销售和服务网络,在国内以北京、上海、广州、深圳、武汉、成都、济南、西安、张家口、香港等重要核心城市为中心设有子公司,能及时有效地为客户提供完善的售前、售中和售后服务。

公司下游客户对产品售后服务要求较高,不及时或低效率的售后服务会严重影响下游客户的运营效率,从而影响客户的经济效益。通过多年的技术积累,公司具有较强的技术实力,能够及时向客户提供专业化的售后技术支持和服务。在项目完工之后,在合同约定的期限内为客户提供免费的维护和服务;合同到期后,公司持续为客户提供技术支持和有偿的维修服务,保证设备的长期安全、稳定运行。

(6)成熟的制造过程管理

专用性空调不同于舒适性空调,不能达到标准化、规范化的流水线生产,而是需要根据客户的不同要求进行多批次、少批量的度身定制,该种生产模式对公司的设计、研发、生产的全流程管控能力提出了较高要求。公司经过了多年的发展,在相关的软硬件方面不断投入大量资金,业已具备了丰富且成熟的专用性空调制造过程管理经验,可以根据用户需求进行快速响应,高效组织对应定制化产品的全流程生产。成熟的制造过程管理经验与资源调度能力是公司生产端的重要竞争优势。

风险提示

(一)公司客户需求波动的风险

近年来,受我国产业转型和经济增速放缓的影响,同时受国内产能过剩、需求疲软等因素影响,固定资产投资增速回落。虽然公司业务广泛,技术和产品应用于信息通信、电力(电网、水电、火电)、化工、交通(地铁、高铁、机场、铁路)、核电、军工与航天、VOCs治理、公共建筑、大型商用、科研院校等国民经济的多个行业领域,但下游客户的需求可能受宏观经济景气度下降而出现减少,这将对公司订单的稳定性和持续性造成不利影响,从而致使公司经营业务出现波动。

(二)市场竞争风险

全国从事专用性空调设备生产的企业数量较多,市场竞争较激烈,尽管公司具有较强的技术优势和竞争实力,但也面临着行业内其他在资金实力、技术创新能力等具有较强优势的企业带来的竞争压力。如果公司不能及时提升资金实力以加大研发投入,促进产品更新升级,优化产品结构,或不能紧跟市场环境和市场需求的变化,将致使公司无法保持核心竞争力。

(三)原材料价格波动的风险

本公司属专用性空调生产企业,主要原材料包括铜材、钢材、铝材、压缩机、电机、风机等。近年来,国际大宗商品价格存在一定幅度的波动,如果主要原材料价格未来持续大幅波动,将直接影响生产成本。因此,公司存在主要原材料价格波动影响公司经营业绩风险。

(四)技术创新风险

随着专用性空调行业的发展、市场竞争的加剧以及客户对产品定制化需求的不断提高,以及新技术、新产品的不断涌现,产品科技含量和持续创新能力日渐成为专用性空调企业的核心竞争力中最重要的组成部分,只有始终处于技术创新的前沿并紧跟市场需求,加快研发成果的产业化进程,才能获得高于行业平均水平的利润,并保持持续的盈利能力。

若公司不能紧跟国内外专用性空调行业技术的发展趋势,充分满足客户多样化的个性需求,后续研发投入不足,或产品更新迭代过程中出现研究方向偏差、无法逾越的技术问题、产业化转化不力等情况,将可能使公司丧失技术和市场的领先地位,从而对公司的经营业绩带来不利影响。

(五)管理、研发费用增长导致经营业绩下滑的风险

为适应公司迅速发展的需求,近年来公司持续引进优秀的研发、管理等方面的人才,提高了员工薪酬水平,并加大了在技术、产品研发等方面的投入,导致公司管理费用增长较快。2018年度、2019年度及2020年度,公司管理费用及研发费用总额分别为12,866.60万元、15,441.13万元和15,964.59万元处于逐年增长中。虽然公司加强对管理、研发费用的控制,但是为了进一步巩固公司的行业地位和竞争优势,以及募集资金投资项目的逐步实施,公司可能在未来几年内继续增加对技术研发、管理等方面的资金投入,管理及研发费用将面临持续增加的可能。这些投入给公司品牌价值、技术创新能力和新产品开发能力所带来的提升效应将会在未来较长的时间内逐步显现,若短期内大规模投入未能产生预期效益,公司的经营业绩将会受到不利影响。

(六)应收账款及合同资产回收风险

截至2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日,公司应收账款及合同资产合计账面价值分别为62,726.08万元、75,292.48万元及79,415.43万元,占同期总资产的比例分别为37.93%、38.51%和31.09%。如果应收账款及合同资产不能及时收回,则对公司资产质量及财务状况产生较大不利影响。

未来随着公司业务规模的不断扩大,公司的应收账款可能随之增加,如果公司不能通过有效措施控制应收账款规模,或者宏观经济环境发生较大变化,客户资金紧张以致公司不能按照合同约定及时回收应收账款,可能会加大应收账款发生坏账的风险,从而对公司的资金周转和经营业绩产生影响。

(七)财政补贴金额较大的风险

公司依据国家相关政策享受了财政税收返还、科研扶持奖励金、土地房产改造项目补偿金等政府补助。2018年度、2019年度及2020年度的财政补助分别为2,598.00万元、2,833.71万元和1,754.01万元,分别占同期利润总额的比重分别为21.48%、24.42%和12.58%。发行人的经营业绩不依赖于政府补助政策,但因收到的政府补助金对公司的经营业绩仍然构成了一定影响,未来因该部分与资产相关的政府补助减少可能影响公司的利润水平。

(八)募集资金投资项目实施的风险

由于公司募投项目从设计、场地建设、设备购置以及研发、测试直至进入市场的周期较长,因此项目组织和协调能力、项目建设进度与预算控制、技术成果的顺利形成等因素都可能影响项目如期投产,募投项目实施期内的不确定因素也相应加大。如果募投项目不能顺利实施,无法按照既定计划实现预期的经济效益,从而对公司募投项目的整体投资回报和预期收益产生不利的影响。

(九)募集资金投资项目无法达到预期目标的风险

公司在选择募集资金投资项目时,充分研究了公司各类产品的市场发展趋势及国家相关产业政策的发展方向,结合公司当前业务发展,认真分析了客户需求,对项目的必要性和可行性进行了严密论证,认为项目的实施有利于公司的长远发展。但在募集资金投资项目实施过程中,公司仍面临着市场环境变化、竞争条件变化、国家产业政策变化以及技术更新迭代等诸多不确定因素,从而可能影响募集资金项目的投资成本、投资收益及投资回收期等,对公司的经营业绩产生不利影响。

(十)劳务派遣风险

报告期内,公司不存在劳务派遣用工人数占其用工总量的比例超过《劳务派遣暂行规定》规定的10%上限的情况,符合《劳务派遣暂行规定》的相关要求。

若发行人在今后的生产经营过程中,在劳务派遣用工人数占比等用工合法性方面产生瑕疵,则可能对公司未来业务的进一步扩展带来不利影响。

公司控股股东、实际控制人崔颖琦、实际控制人崔梓华就发行人劳务派遣用工事宜承诺如下:因劳务派遣用工被追究责任,则由此所造成发行人的一切费用开支、经济损失,本人将全额承担,保证发行人不因此遭受任何损失。

(十一)社保、住房公积金被追缴的风险

报告期内,公司依据国家和地方各级政府的相关规定,逐步完善职工社会保险和住房公积金的缴纳,为大部分员工缴纳了社会保险及住房公积金。由于部分员工自愿放弃等原因,公司存在个别员工未缴纳社保及少部分员工未缴纳住房公积金的情况。根据2018年7月出台的《国税地税征管体制改革方案》,自2019年1月1日起,社保由税务部门统一征收。发行人存在未来可能因为未为全部员工足额缴纳社保而被追缴社保的风险。另外,发行人也存在未足额缴纳住房公积金被追缴的风险。

(十二)子公司亏损及净资产为负数的风险

报告期内,发行人除申菱商用外的子公司均系为完善“以顾客为中心”的销售和服务网络,及时有效地为客户提供完善的售前、售中和售后服务,在国内的重要核心城市设立的销售子公司。销售子公司主要协助母公司进行市场开发,拓展业务,在客户对供应商资质、注册资本等要求不高的情况下,也直接向客户进行少量销售,但市场开发、业务拓展等产生的成本、费用是由销售子公司承担,使得子公司亏损,部分子公司的净资产为负数。

虽然子公司的负债主要是应付发行人(母公司)的货款或往来款项,子公司净资产为负数不会对子公司造成实质法律障碍,对子公司经营也不会造成实质影响,但子公司若持续亏损,仍然可能会对子公司及发行人带来一定的潜在不利影响。

(十三)“新冠疫情”影响公司生产经营的风险

2020年2月以来,“新冠肺炎”疫情对于公司经营产生了一定影响,主要体现在:(1)上游供应商由于复工时间较晚,或复工进度较慢,存在交付延迟情况,对公司一季度的整体产能造成了一定影响;(2)疫情对交通的管控及物流公司的复工进度,使得货品物流速度受到一定影响。

疫情对公司的生产和经营的后续影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况,如果疫情持续时间较长,则可能造成上游原材料供应短缺,采购价格上涨,未来如出现疫情二次爆发,货品物流和人口流动的限制可能导致公司生产受限,疫情扩散对宏观经济的冲击也可能对公司产品销售产生不利影响。

数据统计

(一)合并资产负债表(单位:元)

资产 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产:      
货币资金 337,761,262.577 242,988,427.62 198,769,696.35
以公允价值计量并变动计入当期损益的金融资产 - - -
应收票据 10,084,935.62   8,100,999.95 30,522,660.40
应收账款 659,000,950.90   752,924,809.40 627,260,841.19
应收款项融资 14,630,387.04 20,877,367.37 -
预付款项 31,944,036.36 41,954,373.40 26,042,640.54
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 25,531,892.53 23,418,592.16 23,571,464.05
存货 439,204,716.63 302,456,952.28 302,983,319.41
合同资产 135,153,342.31   - -
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 3,091,266.27 619,377.14 689,893.92
流动资产合计 1,656,402,790.23   1,393,340,899.32 1,209,840,515.86
非流动资产:      
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 471,856.29 70,567.51 478,943.03
投资性房地产 - - -
固定资产 266,452,414.06 254,232,043.30 262,517,336.40
在建工程 451,313,119.78 122,753,941.87 8,527,039.65
工程物资 - - -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 153,218,377.42 153,115,039.07 156,066,048.11
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 461,464.01 502,848.21 642,199.90
递延所得税资产 18,341,542.51   15,774,154.89 12,610,648.85
其他非流动资产 7,678,283.27 15,180,804.09 2,901,066.35
非流动资产合计 897,937,057.34   561,629,398.94 443,743,282.29
资产总计 2,554,339,847.57 1,954,970,298.26 1,653,583,798.15
负债和股东权益      
流动负债:      
短期借款 345,485,894.70 245,680,000.00 177,373,663.00
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 - - -
应付票据 106,528,109.24 121,871,884.41 74,714,590.07
应付账款 415,424,290.21 265,595,033.42 213,987,980.52
预收款项 - 154,820,555.55 148,217,643.48
合同负债 256,416,368.55 - -
应付职工薪酬 19,251,663.62 17,611,443.90 13,569,226.96
应交税费 24,136,176.33 19,898,899.89 25,191,473.51
应付利息 - - -
应付股利 - - -
其他应付款 17,309,429.10 22,063,577.01 10,109,529.39
一年内到期的非流动负债 - 30,000,000.00 6,800,000.00
其他流动负债 17,349,194.41   3,520,451.85 1,761,858.85
流动负债合计 1,201,901,126.16   881,061,846.03 671,725,965.78
非流动负债:      
长期借款 283,722,678.61 83,964,514.02 50,000,000.00
应付债券 - - -
长期应付款 - - -
长期应付职工薪酬 - - -
专项应付款 - - -
预计负债 - - 318,500.00
递延收益 177,128,594.05 180,527,418.51 192,046,637.41
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计 460,851,272.66 264,491,932.53 242,365,137.41
负债合计 1,662,752,398.82   1,145,553,778.56 914,091,103.19
股东权益:      
股本 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00
资本公积 320,286,316.28 320,286,316.28 320,286,316.28
减:库存股 - - -
专项储备 - - -
盈余公积 61,059,315.84 48,220,850.38 36,931,130.04
未分配利润 328,622,174.78 256,488,305.91 202,286,801.82
一般风险储备 - - -
其他权益工具 - - -
其他综合收益 209,249.66 -132,328.77 -11,553.18
股东权益:      
归属于母公司所有者权益 890,177,056.56 804,863,143.80 739,492,694.96
少数股东权益 1,410,392.19 4,553,375.90 -
股东权益合计 891,587,448.75   809,416,519.70 739,492,694.96
负债和股东权益总计 2,554,339,847.57 1,954,970,298.26 1,653,583,798.15


(二)合并利润表(单位:元)

项目 2020年度 2019年度 2018年度
一、营业总收入 1,467,255,073.53 1,358,179,825.23 1,117,637,500.38
其中:营业收入 1,467,255,073.53 1,358,179,825.23 1,117,637,500.38
二、营业总成本 1,326,053,120.07 1,243,499,328.56 1,012,803,254.99
其中:营业成本 1,019,680,128.85 943,002,553.89 763,887,115.15
税金及附加 9,245,324.53 11,229,657.40 10,088,041.72
销售费用 123,628,176.83 120,380,043.03 90,997,585.18
管理费用 97,824,153.10 102,815,814.92 82,714,097.75
研发费用 61,821,732.59 51,595,521.76 45,951,896.31
财务费用 13,853,604.17 14,475,737.56 19,164,518.88
其中:利息费用 11,801,231.73 12,010,804.46 16,131,389.63
利息收入 1,250,304.28 1,930,160.00 1,885,087.66
加:公允价值变动收益(损失以“-”填列) - - -
投资收益(损失以“-”填列) -1,110,288.82 -1,977,257.33 139,010.02
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 401,288.78 -408,375.52 -1,091,781.77
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -1,886,459.76 -1,597,333.85 -
资产处置收益(损失以“-”填列) 599,109.19 -200,159.15 -19,040.56
其他收益 18,064,826.96 28,514,732.65 25,980,028.32
信用减值损失(损失以“-”填列) -12,167,170.36 -15,649,079.24 -
资产减值损失(损失以“-”号填列) -6,307,393.79 -6,435,704.61 -9,685,194.54
三、营业利润(损失以“-”填列) 140,281,036.64 118,933,028.99 121,249,048.63
加:营业外收入 976,142.56 669,718.87 613,088.24
减:营业外支出 1,811,266.19 3,547,282.88 934,089.91
四、利润总额(损失以“-”填列) 139,445,913.01   116,055,464.98 120,928,046.96
减:所得税费用 17,979,536.51 15,260,864.65 17,702,733.87
五、净利润(损失以“-”填列) 121,466,376.50 100,794,600.33 103,225,313.09
归属于母公司所有者的净利润 124,609,360.21 101,491,224.43 103,225,313.09
少数股东损益 -3,142,983.71 -696,624.10 -
六、其他综合收益的税后净额 341,578.43 -120,775.59 -164,910.60
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - -
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 341,578.43 -120,775.59 -164,910.60
1、外币财务报表折算差额 341,578.43 -120,775.59 -164,910.60
七、综合收益总额 121,807,954.93 100,673,824.74 103,060,402.49
其中:归属于母公司所有者的综合收益总额 124,950,938.64 101,370,448.84 103,060,402.49
归属于少数股东的综合收益总额 -3,142,983.71 -696,624.10 -
八、每股收益      
基本每股收益 0.69 0.56 0.57
稀释每股收益 0.69 0.56 0.57


(三)合并现金流量表(单位:元)

项目 2020年度 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量:      
销售商品、提供劳务收到的现金 1,703,476,309.36 1,393,915,951.20 1,180,795,060.16
收到的税费返还 - 167,394.66 -
收到的其他与经营活动有关的现金 16,263,131.00 23,490,241.71 18,482,084.44
现金流入小计 1,719,739,440.36 1,417,573,587.57 1,199,277,144.60
购买商品、接受劳务支付的现金 1,098,268,041.53 928,866,011.57 710,407,017.25
支付给职工以及为职工支付的现金 225,492,601.74 202,886,068.30 171,825,542.55
支付的各项税费 67,357,531.92 85,263,958.38 76,397,014.83
支付的其他与经营活动有关的现金 132,970,285.97 127,891,684.79 105,891,870.20
现金流出小计 1,524,088,461.16 1,344,907,723.04 1,064,521,444.83
经营活动产生的现金流量净额 195,650,979.20 72,665,864.54 134,755,699.77
二、投资活动产生的现金流量:      
收回投资所收到的现金 472,000,000.00 68,000,000.00 -
取得投资收益所收到的现金 374,882.16 28,452.04 1,230,791.79
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 732,750.66 143,043.53 9,005.85
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -
收到的其他与投资活动有关的现金 - - -
现金流入小计 473,107,632.82 68,171,495.57 1,239,797.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 313,124,273.50 111,972,169.69 115,061,411.34
投资所支付的现金 472,000,000.00 68,000,000.00 -
质押贷款净增加额   - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额   - -
支付的其他与投资活动有关的现金   - -
现金流出小计 785,124,273.50 179,972,169.69 115,061,411.34
投资活动产生的现金流量净额 -312,016,640.68 -111,800,674.12 -113,821,613.70
三、筹资活动产生的现金流量:      
吸收投资所收到的现金 - 5,250,000.00 -
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 5,250,000.00 -
借款所收到的现金 594,866,912.16 449,789,833.71 249,181,163.00
发行债券收到的现金 - - -
收到的其他与筹资活动有关的现金 45,502,664.32 36,806,660.73 31,843,378.92
现金流入小计 640,369,576.48 491,846,494.44 281,024,541.92
偿还债务所支付的现金 325,680,000.00 321,145,319.69 310,978,500.00
分配股利或偿付利息所支付的现金 58,073,252.28 50,448,115.13 52,131,389.63
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 - - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 44,360,213.46 45,502,664.32 36,806,660.73
现金流出小计 428,113,465.74 417,096,099.14 399,916,550.36
筹资活动产生的现金流量净额 212,256,110.74 74,750,395.30 -118,892,008.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 24,836.55 -92,858.04 716,309.43
五、现金及现金等价物净增加额 95,915,285.81 35,522,727.68 -97,241,612.94
加:期初现金及现金等价物余额 197,485,763.30 161,963,035.62 259,204,648.56
六、期末现金及现金等价物余额 293,401,049.11 197,485,763.30 161,963,035.62


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