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活动议程
活动嘉宾
相关公告

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公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2021年8月5日
申购日 2021年8月6日
网上摇号日 2021年8月9日
缴款日 2021年8月10日

发行人联系方式

联系人 冯小军
电话 021-61121558
传真 021-64066786

主承销商联系方式

联系人 张舒辰
电话 13515120088
传真 -

募集资金运用

单位:万元

序号 项目 投资总额 募集资金投入金额
1 高性能人工智能边缘计算系列芯片项目 39,862.00 19,862.00
2 新一代全高清网络摄像机SoC芯片项目 20,864.00 10,728.00
3 车用图像信号处理及传输链路芯片组项目 21,055.00 11,529.00
4 补充流动资金 16,000.00 16,000.00
合计 97,781.00 58,119.00

董秘信息

中文名称 上海富瀚微电子股份有限公司
英文名称 Shanghai Fullhan Microelectronics Co.,Ltd.
公司境内上市地 深圳
公司简称 富瀚微
股票代码 300613
法定代表人 杨小奇
董事会秘书 冯小军
董秘联系方式 021-61121558
注册地址 上海市徐汇区宜山路717号6楼
注册资本 120,198,187元人民币
邮政编码 200233
联系电话 021-61121558
传真号码 021-64066786
电子邮箱 Stock@fullhan.com
保荐机构(主承销商) 华泰联合证券有限责任公司

投资要点

公司是国内视频多媒体处理芯片设计的领先企业,拥有在关键核心技术、市场客户积累、产品性能和技术支持服务等优势:

1、关键核心技术优势:公司研发团队在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片实现、产品解决方案开发等积累了一系列自主核心技术;

2、市场客户积累优势:公司与业内标杆企业保持长期紧密战略合作,具有前瞻性的发现需求、洞察需求能力,从而占领市场先机;

3、产品优势:公司产品拥有高性能、低功耗、高可靠性和性价比等优势;

4、技术支持与服务优势:同时,公司拥有一支紧贴客户需求、快速响应的技术服务队伍,保证从产品设计到产品交付的个细节,不断提升客户认可度与品牌影响力。

风险提示

1、客户集中度较高的风险

报告期内,公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为97.20%、97.19%及92.92%,公司客户集中度较高。虽然公司与主要客户建立了相对稳定的合作关系,且主要客户财务及资信情况良好,但如果未来公司主要客户的经营、采购战略发生较大变化,或由于公司产品质量等自身原因流失主要客户,或目前主要客户的经营情况和资信状况发生重大不利变化,将对公司经营产生不利影响。

2、供应商集中度较高和原材料价格波动风险

公司是一家无晶圆(Fabless)集成电路设计公司,公司研发和销售的芯片和模块产品生产环节涉及的晶圆加工、封装测试等均通过委托加工方式进行。公司主要采购供应商为集成电路上游行业的集成电路设计服务企业、晶圆代工厂和封装测试厂,报告期内公司与主要采购供应商保持稳定的采购关系。

报告期内,公司对前五大供应采购金额合计占当期采购总额的比例分别为81.22%、86.43%及85.51%,公司供应商集中度较高。由于集成电路上游行业是技术密集型和资本密集型行业,全球范围内知名集成电路上游企业尤其是晶圆代工厂数量较少。公司从技术先进性、供应稳定性和代工成本等方面考虑,合适的供应商选择有限,使得报告期内公司供应商集中度较高。当公司产品市场需求量旺盛时,可能存在供应商无法满足公司生产需求的风险。

此外,由于晶圆是公司产品的主要原材料之一,如未来晶圆采购价格出现大幅上涨,可能对公司经营业绩产生不利影响。

3、市场竞争激烈的风险

公司深耕视频图像处理多年,在安防视频监控领域取得一定的市场地位。公司是国内视频多媒体处理芯片设计的领先企业,公司研发团队在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片实现、产品解决方案开发等积累了一系列自主核心技术 。近年来随着国家政策鼓励支持集成电路产业发展,集成电路设计企业竞争日益激烈,公司若不能及时适应快速变化的市场环境、升级或研发符合行业变化的新兴技术及产品,满足下游客户快速变化的市场需求,未来将存在被竞争对手挤占市场从而造成公司市场占有率及经营业绩下滑的风险。

4、管理风险

报告期内,公司的资产规模持续扩大,员工人数持续增加,需要公司在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整,对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将存在规模迅速扩张导致的管理风险。公司将借鉴优秀企业管理经验,进一步规范内控制度与流程管理,提升管理水平。

5、研发人员人力成本上升的风险

公司属于人力资源密集型公司,近年来IC设计领域高技术人才的薪酬水平不断提高,随着公司业务规模发展,公司对技术人才需求加大,研发投入中人力成本所占比重明显增加,公司技术人力成本增加将导致研发费用持续增长,直接造成企业成本增加。公司将进一步完善薪酬福利制度及长期激励机制,促进人力投入向效益的转化。

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)

项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产总计 156,795.36 145,466.71 128,043.18 119,004.31
负债总计 19,478.09 11,948.91 14,301.80 15,516.16
归属于母公司股东权益合计 137,263.43 133,527.08 113,962.85 103,112.38
少数股东权益合计 53.84 -9.28 -221.47 375.77


(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)

项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
营业收入 21,188.44 61,024.79 52,208.02 41,200.41
营业成本 17,374.46 53,087.19 49,500.02 37,962.44
利润总额 3,832.23 8,327.23 6,285.85 4,253.99
净利润 3,531.47 8,979.80 7,260.31 4,626.44
其中:归属于母公司股东的净利润 3,468.13 8,767.62 8,167.46 5,449.88


(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)

项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
经营活动产生的现金流量净额 -13,017.65 19,099.13 5,093.55 10,290.06
投资活动产生的现金流量净额 -26,871.58 2,035.63 18,007.79 -37,680.53
筹资活动产生的现金流量净额 4,547.11 -841.65 -2,991.65 -1,581.79
汇率变动对现金的影响 -77.68 -2,443.85 416.65 1,020.20
现金及现金等价物净增加额 -35,419.80 17,849.26 20,526.34 -27,952.06


(四)主要财务指标

项目 2021-03-312021年1-3月 2020-12-312020年度 2019-12-312019年度 2018-12-312018年度
流动比率(倍) 5.32 11.26 8.15 6.28
速动比率(倍) 4.20 10.44 7.25 5.92
资产负债率(合并) 12.42%  8.21%  11.17%  13.04% 
应收账款周转率(次) 1.53 4.12 3.66 3.44
存货周转率(次) 1.02 3.99 3.99 5.05
每股经营活动现金流(元) -337.76%  108.32%  -49.53%  45.23% 


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