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活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2021年9月29日
网上申购日 2021年9月30日
网上摇号日 2021年10月8日
缴款日 2021年10月11日

发行人联系方式

联系人 姚红春
电话 0739-5131298
传真 0739-5131652

主承销商联系方式

联系人 张婕
电话 13818799194
传真 021-50917753

募集资金运用

单位:亿元

序号 项目 投资总额 募集资金投入金额
1 邵阳液压件生产基地技术改造产能扩建项目 2.62 2.62
2 液压技术研发中心升级建设项目 0.35 0.35

董秘信息

中文名称 邵阳维克液压股份有限公司
英文名称 Shaoyang Victor Hydraulics Co.,Ltd.
公司境内上市地 深圳
公司简称 邵阳液压
股票代码 301079
法定代表人 粟武洪
董事会秘书 姚红春
董秘联系方式 0739-5131298
注册地址 湖南省邵阳市双清区建设路
注册资本 6292
邮政编码 422000
联系电话 0739-5131298
传真号码 0739-5131015
电子邮箱 Yaohongchun5210820@qq.com
保荐机构(主承销商) 西部证券股份有限公司

投资要点

1、悠久的建厂史,塑造了领先的行业地位

公司延续了1968年建立的原国营邵阳液压件厂的生产经验,作为具有五十余年液压产品专业生产经验的企业,“邵液”品牌市场优势突出,行业领先地位明显,与国内众多著名主机厂商保持多年的合作关系,已打造成为湖南名牌产品,为民族工业特别是液压进口替代贡献自己的力量。

2、完善的液压件品类,突出的液压泵工艺与液压系统控制技术

公司一直致力于液压元件与液压系统的产品研发、生产与服务,现已构建了完整的液压柱塞泵、液压缸、液压系统的产品体系和深厚的液压产品专业技术服务体系,是国内少数掌握自主知识产权的综合型液压企业之一。公司凭借高压柱塞泵与液压传动与控制整体解决方案的优势,奠定了国内领先综合类液压企业的市场地位。公司液压柱塞泵树立了技术领先优势,同时是国内最早开展液压传动整体解决方案技术与服务的企业,已为国内外主机用户提供了4,000余项液压传动整体解决方案服务。

3、深耕传统应用领域,保持快速增长

公司在工程机械、冶金、机床、水电、风电、阀门、军工等行业实现了液压产品的广泛应用,客户涵盖山河智能(002097.SZ)、三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司、湖南华菱湘潭钢铁有限公司、华宏科技(002645.SZ)等国内外知名企业,并先后服务“首钢”搬迁、南水北调、大藤峡、白鹤滩水电站等国家重点项目。公司在液压传统应用领域保持了快速稳定的增长态势。

4、开拓液压新兴行业,引领行业发展

公司具备以应用行业领域为方向,以产品使用工况环境为基础,将主机客户需求快速转化为液压整体解决方案的研发能力,提供液压控制技术的智能化综合服务。公司持续开拓液压产品的新兴应用领域,实现了在新能源行业的快速应用,公司掌握了智能闭式液压传动及控制整体解决方案技术,开发了智能控制总线技术,为客户提供智能化的液压传动及控制整体解决方案,能够在锂电材料加工工艺中,确保轧辊辊缝的位置波动范围小于1微米,引领了液压行业在新能源领域的发展。

5、先进的技术和工艺,持续保持市场竞争力

公司经过多年的技术与工艺积累,形成了八项显著的先进核心技术,技术涵盖铸造工艺、热处理、摩擦副、伺服控制、总线技术等领域,能够完整覆盖液压柱塞泵、液压缸、液压系统等全产品品类,为公司未来的全方位发展奠定了深厚的技术理论基础。

风险提示

一、技术风险:(一)液压技术研发风险(二)非标准化产品未匹配客户需求的风险

二、经营风险:(一)宏观经济周期性波动风险(二)经营业绩波动及下滑的风险(三)市场竞争风险(四)环境保护风险(五)安全生产风险(六)主要原材料价格波动风险(七)客户工程项目延期的风险(八)外协加工影响产品质量的风险

三、内控风险:(一)核心技术人员流失及知识产权的风险(二)产品质量风险(三)业务规模扩张带来的管理和内控风险

四、财务风险:(一)应收账款坏账增加对经营业绩造成不利影响的风险(二)存货余额增加的风险(三)固定资产成新率较低的风险(四)公司高新技术企业证书不能续期、无法持续享受所得税税收优惠的风险(五)资产抵押风险(六)主营业务毛利率下滑的风险(七)南水北调项目收入下滑的风险

五、证券发行与交易风险:(一)发行失败风险(二)股市变动风险

六、募集资金投资项目的风险:(一)募集资金投资项目产能扩张风险(二)募集资金投资项目新增折旧影响公司盈利能力的风险(三)净资产收益率下降的风险

七、控股股东、实际控制人持股比例较低且上市后将被进一步稀释带来的风险

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)

项目 2018年12月31日 2019年12月31日 2020年12月31日
资产总计 29,783 33,906 39,759
负债总计 16,534 18,428 21,909
归属于母公司股东权益合计 13,249 15,478 17,850
股东权益合计 13,249 15,478 17,850


(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)

项目 2018年 2019年 2020年
营业收入 20,792 31,035 33,786
营业成本 13,991 21,529 23,319
利润总额 3,513 5,444 6,334
净利润 3,151 4,746 5,518
其中:归属于母公司股东的净利润 3,151 4,746 5,518


(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)

项目 2018年 2019年 2020年
经营活动产生的现金流量净额 799 2,419 3,848
投资活动产生的现金流量净额 -416 -989 -437
筹资活动产生的现金流量净额 -685 456 -3,777
现金及现金等价物净增加(减少)额 -302 1,885 -366
经营活动产生的现金流量净额 799 2,419 3,848


(四)主要财务指标

项目 2018年 2019年 2020年
流动比率 1.59 1.65 1.66
速动比率 1.03 1.22 1.32
资产负债率(母公司) 55.51% 54.35% 55.10%
资产负债率(合并报表) 55.51% 54.35% 55.10%
无形资产(扣除土地使用权及海域使用权后)占净资产比例 0.63% 0.54% 0.46%
应收账款周转率 2.30 2.68 2.62
存货周转率 1.89 2.59 3.11
息税折旧摊销前利润(万元) 4,459 6,587 7,510
利息保障倍数 23.45 19.40 21.94
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 0.13 0.38 0.61
每股净现金流量(元/股) -0.05 0.3 -0.06


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