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活动议程
活动嘉宾
相关公告

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公司简介

发行概况

发行日程

网上路演日 2021年10月29日
网上申购日 2021年11月1日
网上摇号日 2021年11月2日
缴款日 2021年11月3日

发行人联系方式

联系人 吴茌帏
电话 021-58831588
传真 021-58833116

国泰君安证券联系方式

联系人 陈欣
电话 021-38031866
传真 021-68876330

国金证券联系方式

联系人 张思佳
电话 021-68826138
传真 021-68826800

募集资金运用

单位:亿元

序号 项目 投资总额 募集资金投入金额
1 石楼西区块天然气阶段性开发项目 9.66 9.66
2 补充流动资金 4.14 4.14
3 合计 13.79 13.79

董秘信息

中文名称 首华燃气科技(上海)股份有限公司
英文名称 Sino Prima Gas Technology Co., Ltd.
公司境内上市地 深圳
公司简称 首华燃气
股票代码 300483
法定代表人 薛云
董事会秘书 吴茌帏
董秘联系方式 021-58831588
注册地址 上海市闵行区元江路 5000 号
注册资本 人民币26853.1716万元
邮政编码 201108
联系电话 021-58831588
传真号码 021-58833116
电子邮箱 chiwei.wu@primagas.com.cn
保荐机构(主承销商) 国金证券股份有限公司

投资要点

1、在天然气领域具有较强的资源优势,业务规模领先且未来增长可期

首华燃气在天然气领域具有显著的资源优势,未来发展具备强劲的增长潜力。目前,首华燃气控股子公司北京中海沃邦能源股份有限公司取得自然资源部备案的探明地质储量1,276亿方,具备天然气业务领域的行业优势。同时,2030年前我国力争实现碳达峰,天然气作为一种清洁、高效的能源,将在我国的能源转型和能源革命进程中发挥举足轻重的作用。

2、天然气销售渠道逐渐拓宽,有利于经营业绩进一步提升

近年来,公司积极拓展销售渠道,中海沃邦在合同区块范围内所开采的天然气,由中海沃邦与中油煤共同销售,通过管网系统输送到山西省内沿线各城市或大型直供用户处,或上载“西气东输”国家级干线,进而输送到其他地区终端用户。经过多年发展,中海沃邦迅速成长为山西省天然气产业中具有影响力的公司。除开展上游勘探开发业务外,公司也在不断拓展下游销售业务,改变天然气勘探开发的单一业务模式。2019年底,中海沃邦成立了子公司山西沃晋燃气销售有限公司,主要负责山西省内销售业务,同时,为拓展省外销售业务,2020年6月,公司设立全资子公司浙江沃憬能源有限公司,目前省内外两个销售公司均已正常开展销售业务并实现盈利。

2、研发投入占比逐年提升,天然气勘探开发技术保持先进性

公司重视研发工作,在研发投入方面,公司在每年末提前制定下一年度研发项目,安排研发人员,制定研发计划,规划研发预算,研发投入占比逐年提升,技术创新推动中海沃邦非常规油气资源勘探开发不断进步,实现区块内天然气的“精细勘探、高效开发、科学生产”,有助于公司巩固在天然气领域的技术先进性,为公司创造更多价值。

风险提示

一、政策风险

(一)天然气产业政策调整风险

(二)天然气价格市场化改革风险

(三)替代产品的市场竞争风险

(四)合作开发政策风险

(五)税收优惠政策变更的风险

二、经营相关风险

(一)天然气勘探、开发风险:

1、天然气新增储量勘查具有不确定的风险;

2、探明储量与实际开采量存在差异的风险。

(二)与中油煤合作持续性、稳定性的风险

(三)核心技术泄密及核心技术人员流失的风险

(四)受新冠疫情影响的风险

(五)国际贸易摩擦风险

(六)不可抗力风险

三、财务相关风险

(一)流动性风险

(二)营业收入、毛利率、净利润波动的风险,对政府补助依赖的风险

1、营业收入、毛利率波动的风险

2、净利润波动的风险

3、对政府补助依赖的风险

(三)合同权益、商誉减值风险

1、合同权益减值风险

2、商誉减值风险

(四)在建工程减值风险及转固后新增资产折旧折耗影响公司经营业绩的风险

1、在建工程减值风险

2、在建工程转固后新增资产折旧折耗影响公司经营业绩的风险

(五)固定资产、油气资产减值风险

1、固定资产减值风险

2、油气资产减值风险

(六)汇率波动风险

四、募投项目相关风险

(一)募投项目投资及实施的风险

(二)石楼西天然气开发所需临时用地无法及时取得的风险

(三)募投项目测算效益与实际实现效益存在差异的风险

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
资产总计 712,984.59 710,345.13 645,540.38
负债总计 282,470.69 290,841.29 307,159.67
归属于母公司股东权益合计 274,446.26 207,463.14 143,749.53
股东权益合计 430,513.90 419,503.84 338,380.70


(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
营业收入 152,553.53 153,064.69 33,862.28
营业成本 97,222.52 78,744.83 26,826.61
利润总额 35,306.90 38,889.76 4,143.58
净利润 28,811.51 31,285.62 3,954.66
其中:归属于母公司股东的净利润 10,775.52 7,375.02 561.28


(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)

项目 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
经营活动产生的现金流量净额 62,805.40 67,777.20 644.88
投资活动产生的现金流量净额 -137,542.20 -66,067.91 -50,425.95
筹资活动产生的现金流量净额 56,402.08 37,154.90 33,917.35
现金及现金等价物净增加(减少)额 -18,995.49 38,335.16 -16,482.61


(四)主要财务指标

项目 2020年末/度

2019年末/度

2018年末/度

流动比率 0.45 0.58 0.37
速动比率 0.42 0.55 0.35
资产负债率(母公司) 39.62 40.94 47.58
资产负债率(合并报表) 23.22 23.82 27.51
无形资产(扣除土地使用权及海域使用权后)占净资产比例 58.58 62.19 80.94
应收账款周转率 8.08 5.30 1.42
存货周转率 18.13 15.61 5.09
息税折旧摊销前利润(万元) 89,326.61 94,703.09 6,333.50
利息保障倍数 4.88 7.01 4.16
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 4.21 5.50 0.10
每股净现金流量(元/股) -1.27 3.11 -2.68


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