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发行日程 | |
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网上路演日 | 2021年12月16日 |
申购日 | 2021年12月17日 |
网上摇号日 | 2021年12月20日 |
缴款日 | 2021年12月21日 |
发行人联系方式 | |
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联系人 | 祁艳芳 |
电话 | 021-38939000 |
传真 | 021-38015116 |
主承销商联系方式 | |
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联系人 | 梁军、卞进 |
电话 | 021-60453962 |
传真 | 021-60876732 |
单位:万元
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 线上营销网络与信息化建设项目 | 8079.60 | 8079.60 |
2 | 线下营销及服务网络升级项目 | 6828.15 | 6828.15 |
3 | 研发中心建设项目 | 8431.58 | 8431.58 |
4 | 补充流动资金 | 5000.00 | 5000.00 |
中文名称 | 上海优宁维生物科技股份有限公司 |
英文名称 | Shanghai Universal Biotech Co., Ltd. |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 优宁维 |
股票代码 | 301166 |
法定代表人 | 冷兆武 |
董事会秘书 | 祁艳芳 |
董秘联系方式 | 021-38939097 |
注册地址 | 上海市杨浦区控江路1690号1505室 |
注册资本 | 6500.00万元 |
邮政编码 | 200082 |
联系电话 | 021-38939000 |
传真号码 | 021-38015116 |
电子邮箱 | ir@univ-bio.com |
保荐机构(主承销商) | 民生证券股份有限公司 |
公司自成立以来长期专注于以抗体为核心的生命科学试剂领域,搭建了国内专业全面的生命科学综合服务平台,通过提供丰富的产品和专业综合技术服务,为客户提供专业一站式采购平台,满足客户全方位的科研需求。
1)特色产品组合和应用技术方案
公司自成立以来长期专注于抗体领域,通过精心筛选全球抗体生产商及其产品体系,为客户提供各研究领域的特色抗体产品,如BD的流式抗体、CST的细胞信号传导类抗体、R&D systems的细胞因子类抗体、Cytoskeleton的细胞骨架抗体、Jackson的各种标记二抗产品等。公司在客户购买及使用过程中提供全方位的综合技术服务,如抗体的精准查询及智能推荐、流式抗体的配色及组合、免疫组化抗体的多指标组合、抗体相关检测实验服务等。同时,围绕抗体核心应用技术开展各类研究,开发偶联抗体和检测试剂盒等产品,建立和深化抗体的各种标记技术,为抗体及相关产品的深度应用、定制服务及实验服务提供相关技术支持。
2)丰富的产品线
公司整合了BD、CST、Cytiva(原GE)、PerkinElmer、R&D systems、Miltenyi、MSD、Qiagen等50多家行业知名品牌抗体产品,形成了以第三方品牌产品为主、自主品牌产品为辅的供应体系。目前公司提供生命科学试剂产品SKU超过469万种,覆盖基因、蛋白、细胞、组织及动物等不同水平的研究对象,涵盖生命科学基础研究、医学基础研究、体外诊断研究、药物研发、细胞治疗研究等领域,是国内抗体品种及规格最全面的供应商之一,有效满足不同领域研究人员对抗体多元化的应用需求。在生命科学试剂基础上,公司配套提供相关仪器及耗材,全面满足客户科研需求。
3)专业的综合技术服务
公司拥有专业化的技术支持团队,在提供生命科学产品同时,提供实验服务等配套服务和贯穿售前、售中和售后各环节的技术支持服务,可有效满足客户多元化实验需求,解决产品及技术信息不对称,提升客户实验技术水平,助力客户快捷、高效地开展科研实验,为科学研究和科技创新提供重要支撑和保障。
自设立以来,公司始终坚持“优宁维-抗体专家”的战略定位,围绕抗体产品进行产品线及服务的拓展。经过多年发展,公司已成为一家提供抗体为核心的生命科学试剂及相关仪器、耗材和综合技术服务的科学服务商,可满足客户对于抗体及其应用的多层次需求,在客户中建立了专业且全面的“优宁维-抗体专家”形象,取得了良好的行业口碑,具备较强的品牌影响力,并逐步打造“生命科学一站式服务商”的品牌形象。
由于公司产品种类繁多,为便于客户下单,了解订单进程及物流信息、发票信息等,公司搭建了电商平台,并充分结合ERP系统、WMS物流系统、第三方国际/国内物流系统、微信发票小程序等实现订单全程可追踪,大幅增加信息透明度,提高交易效率。
公司注重集采购、清关、仓储、销售、物流于一体的供应链体系建设,开发了供应商/品牌管理、采购管理、仓储管理、物流配送、全流程追踪和合规管理等系统。系统可以对供应商资质、商品信息、供应商库存信息等进行常规管理,实时获取报关进展,对安全库存、客户供货周期等进行自动控制及管理,并实现了细胞进境、入库、销售等的电子化管控。
针对生命科学试剂保存及运输要求高、有效期短等问题,公司建立了现代化的仓储物流配送系统,配有专业的冷链仓储和运输设备,并对仓库设施及物流实行信息化、智能化管理,精准管理产品的有效期、批次和溯源信息,实现高效稳定的配送。
截至报告期末,公司员工人数444人,其中博士和硕士65人,大学本科261人,本科以上员工占比73.42%。公司拥有一批行业经验丰富的员工,涵盖了免疫学、分子生物学、细胞生物学、表观遗传学、蛋白质组学等生命科学领域,以其丰富的经验和深刻的行业理解,对用户需求及时、准确提供响应及技术支持。同时公司持续引入信息技术、数据分析及挖掘等新兴领域的复合型人才,充实完善公司专业团队。公司根据行业及自身特点制定了形式多样的人才激励政策和绩效考核制度,为员工提供了较好的薪资待遇和良好的职业发展空间,为公司持续稳定发展保驾护航。
公司根据客户类型及需求,采取线上平台与线下渠道并行,直销为主、经销为辅的多元化销售体系。
线上平台方面,公司依托自有线上平台,通过精准检索、智能推荐、订单全流程追踪系统等满足客户的各类产品需求,实现便捷购买体验,报告期内公司网单累计超过14万笔;线下渠道方面,公司注重营销网络布局,先后在全国设立了5个销售子公司和32个办事处,负责各地区的线下市场推广和产品销售工作,初步实现辐射全国的扁平化营销网络。线上平台与线下渠道相结合,有助于提升客户体验,增强客户粘性。此外,公司自创立以来始终坚持以直销模式开拓市场,报告期各年度直销收入占营业收入比例均在84%以上。直销模式下,公司可与客户保持直接且紧密的联系,及时了解客户的需求和反馈,降低信息不对称性,为客户提供全面技术支持。
2017年-2021年1-6月,公司业务订单量合计突破53万笔,累计服务客户超过9,700家(覆盖科研人员超过10万名),公司自有电子商务平台注册用户超过9.22万名。公司客户包括清华大学、北京大学、复旦大学、上海交通大学、浙江大学等高等院校(覆盖92所985、211大学);中国科学院系统、中国医学科学院系统、中国农业科学院系统等科研院所(覆盖454所科研院所);复旦大学附属中山医院、中国医科大学附属第一医院、华中科技大学附属协和医院、上海交通大学附属第九人民医院等医院(覆盖498所三甲医院);以及透景生命(300642.SZ)、康龙化成(300759.SZ/03759.HK)、药明康德(603259.SH/02359.HK)、恒瑞医药(600276.SH)等生物医药企业(覆盖50多家国内外上市公司)。优质且稳定的客户资源为公司业务的持续稳定发展提供了充分保障。
近年来,随着公司所处生命科学试剂和科学服务业的迅速发展,生命科学试剂领域的竞争愈发激烈。从国际市场上看,国外品牌如德国默克(Merck KgaA)、赛默飞(Thermo-Fisher)、丹纳赫(Danaher)和艾万拓(Avantor)等发展历史较为悠久,占据市场主导地位,普遍规模庞大、产品种类齐全。从国内市场看,公司面对不同类型的竞争对手,既有同样的综合服务商,又有细分领域的专业性产品或服务公司和数量众多的区域性经销商。面对日益加剧的行业竞争,公司如不能持续扩充资本实力、完善销售渠道建设、强化研发能力、提升人员技术和服务水平,则可能面临市场竞争力下降、客户流失、市场份额和品牌知名度下降等竞争失败风险。
公司与部分供应商如安迪生物科技(上海)有限公司、默天旎贸易(上海)有限公司、凯杰企业管理(上海)有限公司、北京中原合聚经贸有限公司(后更名为“北京中源合聚生物科技有限公司”)等,在总体协议中约定了特定期间最低采购金额。若公司在合同约定的期限内未能完成相关采购指标,则供应商可能提前单方面终止协议。报告期内公司与主要供应商合作关系稳定,但不排除未来可能随着供应商采购指标增加、公司所处行业竞争加剧或供应商自身发生整合等原因,导致公司无法持续完成采购指标或与供应商发生竞争,进而影响公司与主要供应商合作的风险。
2018年-2020年,公司所售生命科学试剂、仪器及耗材的品牌数量持续增长,分别为363个、394个和502个,推动公司主营业务收入持续增长。未来随着国内科学服务业和生命科学试剂行业市场规模的持续增长,若国外厂商尤其是主要合作品牌厂商在国内尝试拓展直销网络,不再与公司业务合作,则公司可能面临合作品牌数量减少、主要品牌收入和毛利率下滑等经营风险,对公司持续盈利能力造成不利影响。
近年来,公司持续保持业务与模式创新:以全面高品质的产品线、线上线下相结合的营销渠道、智能供应链体系等为依托构建一站式平台,为客户提供实验服务等配套服务和贯穿售前、售中和售后各环节的技术支持服务;以供应商/品牌管理、客户需求管理为核心构建供应链系统;于2016年起确立电子商务模式为公司主要销售方式之一,是国内较早进入生命科学试剂电商领域的企业之一。公司业务与模式的创新是近年来各类业务保持持续快速增长的基础,未来如公司不能持续保持业务与模式创新,或新的业务与模式创新无法获得市场认可,则公司可能面临创新投入失败、竞争优势削弱、市场份额下滑、经营效率降低等创新失败风险。
信息系统平台是公司日常经营和业务发展的重要基础和渠道。优宁维官网商城、优宁维商城移动端、优宁维商城小程序、小优博士小程序、供应链系统等软件平台,一方面是公司展示产品、技术和服务的重要线上推广平台,为用户持续提供丰富、及时的产品和技术信息;另一方面是用户下单、物流信息跟踪和售后维护的重要渠道,有助于公司及时响应和收集用户需求,持续提升技术服务水平。公司业务的正常开展依赖于信息系统的稳定运行,如系统平台的稳定性或安全性受到影响,则公司在产品销售及技术信息更新、售后和客户信息维护等具体业务开展方面将受到不利影响。
截至本招股说明书签署日,公司存在正在执行的对赌协议,详见本招股说明书“第十一节 其他重要事项”之“五、对赌协议执行情况”。自公司申报IPO之日起,相关对赌协议效力将中止。如公司2022年1月1日仍未完成合格IPO,则触发实际控制人冷兆武、许晓萍回购条款。对赌协议可能导致公司股权发生变动,对公司股权结构、管理层和日常经营稳定造成不利影响。
2020年1月,我国发生了新型冠状病毒肺炎疫情,下游客户延迟复工及人员流动管制对公司业务开展构成一定影响,2020年1-6月收入较2019年同期略有下滑。目前国内疫情已得到有效控制,公司客户已完全复工复产,主要供应商亦恢复正常办公。
由于国内外疫情持续时间和秋冬季节是否会发生反复存在不确定性,且境外疫情的反复或加重将影响厂商的生产活动,进而可能对公司未来经营业绩产生不利影响。
2018年12月公司与赛信通(上海)生物试剂有限公司签署分销协议,约定公司不得分销或销售Abcam及其关联公司或赛信通中国不时指定的任何其他竞争对手的任何产品。2019年、2020年公司存在销售Abcam产品的情形,详见招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人采购及主要供应商情况”之“(三)公司与主要供应商的合同及其履行情况”之“2、公司合同签署周期及合同履行情况”。
公司未与Abcam签署代理销售合同,未在公司网站主动推广Abcam相关产品。就公司销售Abcam产品的行为,公司于2019年5月与赛信通进行了说明与沟通。赛信通于2020年11月11日出具《确认函》:“我司作为上海优宁维生物科技股份有限公司的供应商,确认:自2017年1月1日至本确认函签署日,上海优宁维生物科技股份有限公司在履行和我司签署的相关协议的过程中,不存在违约和损害我司利益的情况。”根据对赛信通的访谈,公司自2009年左右即为赛信通在中国大陆的分销商,目前为赛信通主要客户,公司与赛信通合作期间不存在纠纷、诉讼、仲裁等情形。
公司与赛信通(上海)生物试剂有限公司已合作十余年,合作期间公司均能较好地完成与赛信通约定的采购指标。2020年赛信通在经销商会议上对经销商进行了表彰,公司获颁发唯一“长期贡献奖”,代表了赛信通对公司的高度认可与肯定。
虽然赛信通已通过出具确认函和接受访谈的形式,确认公司报告期内不存在违约和损害其利益的情形,但仍不能完全排除公司未来被取消代理资格的风险。报告期内,公司销售赛信通相关产品的收入和毛利情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
---|---|---|---|---|
销售赛信通产品收入 | 6,555.63 | 12,637.70 | 12,449.25 | 10,550.92 |
当期主营业务收入 | 50,839.79 | 84,908.07 | 78,662.64 | 60,354.52 |
销售赛信通产品收入占比 | 12.89% | 14.88% | 15.83% | 17.48% |
销售赛信通产品毛利 | 1,285.59 | 3,061.64 | 3,080.51 | 2,570.03 |
当期主营业务毛利 | 11,807.47 | 19,333.77 | 17,511.61 | 12,919.99 |
销售赛信通产品毛利占比 | 10.89% | 15.84% | 17.59% | 19.89% |
报告期内,公司销售赛信通产品收入占比分别为17.48%、15.83%、14.88%和12.89%,销售赛信通产品毛利占比分别为19.89%、17.59%、15.84%和10.89%。如赛信通取消公司代理资格,将对公司业绩构成不利影响。
2018年-2020年,公司研发费用分别为589.88万元、863.40万元和873.37万元,研发费用率分别为0.98%、1.10%和1.03%,高于同行业可比公司联科生物的0.35%、0.08%和0.94%,低于泰坦科技的3.24%、3.19%和3.54%。达科为已于2019年2月在全国中小企业股份转让系统终止挂牌,未披露2018-2020年报,无法获取其研发费用及研发费用率数据。
若公司未来研发投入持续较低,可能导致公司各项核心技术迭代更新缓慢,自主品牌产品研发不及预期,或导致自主品牌市场推广进度落后于同行业可比公司,进而使公司在激烈的市场竞争中面临竞争力减弱的风险。
根据公司2020年5月17日与江苏幸庄建设发展集团有限公司签署的《溧水区工业项目投资建设协议书》,公司自用地指标报批之日起至第三年底,第三年亩均税收不低于40万元,至第六年亩均税收计算约定不低于60万元。如公司不能完成前述税收指标,江苏幸庄建设发展集团有限公司有权对地上建筑物按公司建造时的实际投入成本折价回购,土地按公司办证时摘牌价回购。
根据公司2021年7月25日与江苏永阳建设发展集团有限公司(曾用名“江苏幸庄建设发展集团有限公司”)、南京市溧水区人民政府永阳街道办事处签署的《合同主体变更三方协议》,《溧水区工业项目投资建设协议书》下江苏永阳建设发展集团有限公司相关权利、义务由南京市溧水区人民政府永阳街道办事处享有和承担。
根据公司2021年7月30日与南京市溧水区人民政府永阳街道办事处签署的《补充协议书》,公司承诺自项目建成正式投产满五年后,亩均税收不低于40万元;满十年后,亩均税收不低于60万元。公司在取得土地不动产权证书之后开始启动建设工作,项目分两期建设,第一期项目建设期为十八个月,自取得建筑工程施工许可证后开始计算。
如公司不能完成前述税收指标,南京市溧水区人民政府永阳街道办事处有权对地上建筑物按公司建造时的实际投入成本折价回购,土地按公司办证时摘牌价回购。截至目前公司尚未取得该项目的建筑工程施工许可证,项目尚未正式开工建设。
如公司自主品牌生产基地施工进度,或自主品牌研发、生产、销售等不达预期,则自主品牌生产基地面临无法达到约定税收金额的风险,土地及地上建筑物可能面临被收回的风险,将对公司自主品牌产品的发展构成不利影响。
项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
---|---|---|---|---|
资产总计 | 59001.95 | 59085.44 | 50481.96 | 34465.95 |
负债总计 | 15450.07 | 18606.39 | 17544.59 | 15330.98 |
归属于母公司所有者权益合计 | 43551.88 | 40479.05 | 32937.37 | 19134.97 |
股东权益合计 | 43551.88 | 40479.05 | 32937.37 | 19134.97 |
项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 50839.79 | 84908.07 | 78693.07 | 60398.74 |
营业成本 | 39032.32 | 65574.30 | 61169.02 | 47473.90 |
利润总额 | 6468.52 | 9573.72 | 7360.26 | 5053.16 |
净利润 | 5113.42 | 7648.78 | 5794.03 | 3986.56 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 5113.42 | 7648.78 | 5794.03 | 3986.56 |
项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | -4011.27 | 9222.78 | 9633.23 | 2681.76 |
投资活动产生的现金流量净额 | -958.26 | 4596.26 | 3311.14 | -3364.69 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -3041.92 | -3708.18 | 7572.03 | 1120.42 |
现金及现金等价物净增加(减少)额 | -8019.72 | 10214.22 | 11743.21 | 345.91 |
项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
---|---|---|---|---|
流动比率 | 3.53 | 2.97 | 2.65 | 2.02 |
速动比率 | 3.12 | 2.73 | 2.43 | 1.81 |
资产负债率(母公司) | 40.32% | 40.75% | 40.04% | 43.31% |
资产负债率(合并报表) | 26.19% | 31.49% | 34.75% | 44.48% |
无形资产(扣除土地使用权及海域使用权后)占净资产比例 | 10.42% | 2.10% | 2.36% | 0.44% |
应收账款周转率 | 1.89 | 3.50 | 4.06 | 4.74 |
存货周转率 | 6.84 | 15.14 | 17.10 | 19.67 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 6758.23 | 10286.81 | 7933.51 | 5432.61 |
利息保障倍数 | 1515.58 | 247.50 | 89.72 | 191.37 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | -0.62 | 1.42 | 0.15 | 0.45 |
每股净现金流量(元/股) | -1.23 | 1.57 | 1.81 | 0.06 |