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网上路演日 | 2022年5月27日 |
申购缴款日 | 2022年5月30日 |
联系人 | 梁美怡 |
电话 | 020-84802041 |
传真 | 020-84665207 |
联系人 | 梁军、朱展鹏 |
电话 | 021-60453962 |
传真 | 021-60876732 |
序号 | 项目 | 投资总额 | 拟使用募集资金 |
---|---|---|---|
1 | 高性能超声波传感器产线升级及产能扩建项目 | 8,412.00 | 8,412.00 |
2 | 多层触觉及反馈微执行器开发及产业化项目 | 12,615.00 | 12,615.00 |
3 | 技术研发中心项目 | 12,170.00 | 12,170.00 |
合计 | 33,197.00 | 33,197.00 |
公司名称 | 广东奥迪威传感科技股份有限公司 |
英文名称 | Audiowell Electronics (Guangdong) Co., Ltd. |
公司境内股票上市地 | 北京证券交易所 |
股票简称 | 奥迪威 |
股票代码 | 832491 |
注册地址 | 广东省广州市番禺区沙头街银平路3街4号 |
注册资本 | 10,985.50万元 |
法定代表人 | 张曙光 |
董事会秘书 | 梁美怡 |
邮政编码 | 511400 |
电话号码 | 020-84802041 |
传真号码 | 020-84665207 |
互联网网址 | http://www.audiowell.com |
1、技术研发优势
历经二十多年的技术研发和积累,公司掌握了从基础材料研制、换能芯片制备、工艺技术开发到产品应用解决方案的专业技术能力,掌握多频段信号的发生、处理、运算、传输等核心技术,是国内超声波传感器技术领先企业之一。截至招股说明书披露日,公司共有256项专利,其中37项为发明专利,具有换能芯片、传感器、执行器及相关模组的自主知识产权,以公司为单一主要起草单位的《超声波测距传感器总规范》项目标准,被中国电子元件行业协会推荐入选工业和信息化部办公厅《2015年第四批行业标准制修订计划的通知》。
公司拥有一批掌握基础材料、机械装备、自动化、通信、电子及应用等多学科专业背景的专业研发人才,截至2021年末公司拥有专职研发人员114名。公司拥有一个省级企业技术中心、两个省级的工程技术研究中心和一个获得CNAS认证资质的专业实验室,具备从基础材料、元器件设计到器件应用方案的自主研发、鉴定、制备的技术能力。
技术储备方面,公司拥有多项在研项目,随着募投项目的实施,将加大对前瞻技术的研发力度,进一步将核心技术结合应用到新产品中。
2、产品质量优势
公司已建立较为完备的产品质量控制体系,取得ISO 9001:2015、IATF 16949:2016质量管理体系认证和IECQ QC080000:2017有害物质过程管理体系认证,通过产品限期质量策划和过程质量控制手段,结合持续提升关键工序的自动化水平,实现产品质量的可靠性、稳定性和一致性控制。公司不断优化质量技术控制机制、规范技术流程以及质量标准监督机制,通过运用戴明环管理循环等方法,实现质量管理水平的持续提升。
公司一直以全球领先企业为标杆,研究和学习先进制造技术及管理经验,持续提升关键工序的精细生产技术水平,通过不断研究优化生产工艺,提高自动装备水平,确保规模化生产的一致性和小批量多批次的柔性生产保障能力,在提高劳动生产率的同时,稳步提升产品质量水平。
3、品牌客户优势
公司建立起具有一定市场知名度的自主品牌“奥迪威(Audiowell)”,该品牌获得“广东省著名商标”称号。
公司的车载超声波传感器自2006年开始进入汽车制造厂商的前装供应链,实现了对博世(BOSCH)、法雷奥(Valeo)、日本村田(Murata)等国际厂商的进口替代,公司已成为车载超声波传感器的主要供应商,取得了一定的行业地位和市场占有率。
公司的超声波流量传感器自2012年进入市场,主要用于智能水表和热表等,由于国内智能水表的起步较晚,公司超声波流量传感器及模组的主要客户为欧洲和美洲客户,目前已成为国际知名水表厂商如丹麦肯斯塔、美国耐普等的主要供应商。
4、人才优势
公司拥有一批掌握压电材料、机械装备、自动化、通信、电子及应用等多学科专业背景的专业研发人才,截至2021年末公司拥有专职研发人员114名,占员工总数的比例为14.75%,同时公司拥有较为完善的人力资源管理体系,制定了较为全面的规章制度,为公司未来发展奠定了坚实的基础。
公司与兰州大学为加强交流与合作,实现资源共享、优势互补及校企间的共同发展,在前期合作的基础上,联合建立“兰州大学-广东奥迪威传感科技股份有限公司传感器联合研究院”(以下简称“研究院”),能够促进产、学、研、用结合,培养高水平应用型人才。
(一)汽车行业景气度风险
汽车行业是公司产品的主要应用行业之一,汽车行业的景气程度对公司收入影响较大。
2018年我国汽车产销量同比首次出现下滑,2019年销量下降8.23%,2020年初新冠疫情的爆发对汽车行业进一步造成了较大不利影响,2020年下半年疫情后的汽车消费市场恢复效果良好,同时新能源汽车的销量出现了明显的增长,以及ADAS等技术的应用使得行业景气度有所回暖。
如果未来汽车行业景气度出现明显下滑,可能导致总需求下降和行业竞争加剧,从而对公司的经营业绩造成不利影响。
(二)原材料采购风险
报告期内,公司直接材料成本占主营业务成本比例分别为42.34%、45.87%和47.50%,原材料价格波动对公司产品成本和毛利率的影响较大。公司采购的主要原材料中电极材料、金属材料、电子线材和橡塑胶材料价格受宏观经济周期波动影响较大。
近年来,随着全球经济以及大宗商品市场的价格波动,公司原材料的采购价格也存在一定的波动,如未来公司原材料价格出现大幅度持续上涨,而公司不能及时有效应对,将会对公司的经营业绩造成不利影响。
(三)新型冠状病毒疫情及全球芯片短缺的风险
2020年新型冠状病毒疫情爆发以来,公司积极采取有效措施开展疫情防控工作和减少疫情对生产销售的影响。
随着疫情在国内得到控制,公司生产经营已全面恢复正常,而欧美、东南亚等国家新型冠状病毒疫情尚未得到有效控制,全球海运价格上涨和关键原材料供应紧张等因素对公司下游客户的生产和供应链造成不利影响,若全球新冠病毒疫情未能得到有效遏制或者持续恶化,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
此外,自2020年下半年开始,全球半导体芯片产业链受新冠疫情等因素影响导致供求失衡,全球汽车、消费电子、智能家居等行业面临芯片短缺局面,公司自身产品所使用芯片供给受影响较小,如若未来全球芯片持续短缺,可能导致公司下游厂商减产,从而导致公司订单减少,对公司经营业绩带来不利影响。
(四)存货跌价的风险
报告期各期末,公司存货的账面价值分别为5,519.14万元、5,988.23万元和9,306.23万元,占各期末流动资产的比例分别为16.30%、13.91%和19.14%。公司的存货主要由原材料、在产品、库存商品以及待客户验收对账的发出商品组成。公司生产模式为根据出货计划及库存情况排产,若未来市场需求发生变化或其他因素导致生产计划与实际销售情况差异较大,可能造成存货滞压和减值的风险,并对公司经营业绩造成不利影响。
(五)毛利率波动的风险
报告期内,公司主营业务毛利率分别为23.49%、32.22%和34.00%,呈现逐年上升的趋势,其中2019年因国内乘用车市场整体较为不景气,导致公司测距传感器产品的单价和销量同时下降,毛利率较低。2020年、2021年,随着部分毛利率较高的新产品打开销量、国内乘用车市场回暖和ADAS系统等自动驾驶技术的渗透率提升等,公司整体毛利率上升。
未来,如果由于下游市场变化导致公司产品价格下跌或销量下降,或者原材料价格、用工成本的上升,可能导致毛利率水平的下降,对公司经营业绩造成不利影响。
(六)人员薪酬上涨的风险
公司的人员薪酬占比较高,对公司营业成本具有重要影响。
近年来,为适应外部环境变化、谋求企业长远发展,公司员工薪酬每年均有一定上涨;另外,为谋求更高业务目标发展,公司引进更多优秀专业技能人才加入公司,总体人工成本上升较快。
若未来,社会工资薪酬水平不断提升导致公司员工薪酬持续较快上升,或者公司不能及时对人员构成和组织架构进行调整,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
(七)产品质量的风险
报告期内,公司主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行器、雾化换能器及模组、报警发声器等,广泛应用于汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费电子等行业,下游行业对公司产品质量有着较高的标准。
公司在生产经营过程中,根据国际标准、国家标准、行业标准、客户要求的质量标准及自身质量管理体系来保证产品质量。对于关键的生产环节,力争做到机械化、自动化、一体化和信息化,减少对手工操作的依赖,提高产品的稳定性、可靠性与一致性。但仍有可能出现质量控制失误而导致出现产品质量事故。
如果未来,公司出现产品质量事故,可能会面临购买方退货、客户索偿或处罚等,公司行业声誉将遭受不利影响,对公司经营业绩造成不利影响。
(八)发行失败风险
公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市,采用财务与市值相结合的指标。公司新股估值受到宏观经济形势、市场流动性、投资者认购意愿等外部因素的影响以及公司业务与财务状况等内在因素的影响。公司可能面临因发行新股认购不足、未能达到预计市值上市条件等原因而导致发行中止甚至发行失败的风险。
(九)产品竞争力下降的风险
公司产品应用广泛,下游包括汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费电子等,主要产品包括车载超声波传感器、超声波流量传感器、雾化器件、电声器件和压触执行器等,除压触执行器属于新一代的触觉反馈产品尚未实现大规模应用外,其他产品均为目前国际、国内主流产品,未来如果公司产品研发升级未能紧跟技术和市场发展方向,可能出现产品竞争力下降的风险。
(十)实际控制人持股比例较低的风险
截至本招股说明书签署日,张曙光、黄海涛夫妇合计持股比例为21.85%,为公司的实际控制人。由于公司股权较为分散,若在上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致实际控制人控制地位不稳定,可能对公司未来的经营发展带来风险。
(十一)产能过剩及毛利率下降的风险
公司募投项目“高性能超声波传感器产线升级及产能扩建项目”将分4年逐步实施,各年新增折旧、摊销成本分别为404.26万元、551.09万元、675.95万元和765.33万元,项目完全达产后,将新增高性能超声波传感器产能6,160万只/年,较2021年产能扩产比例为100.11%。如果未来市场增长不如预期,公司市场拓展不足或者下游市场发生重大不利变化,可能导致募投项目新增产能无法有效消化,公司承担的固定成本增加,从而导致产能过剩及毛利率下降的风险。
(十二)募投项目实施不及预期的风险
公司已完成多层触觉及反馈微执行器所需的关键技术研发,但由于受配套驱动的IC芯片供应问题,市场渗透率较慢,如配套硬件的供应问题持续无法解决,或者产品的市场拓展不如预期,可能导致公司该项目实施不如预期的风险。该项目将分3年逐步实施,各年新增折旧、摊销成本分别为139.03万元、361.94万元和692.00万元,如实施不如预期,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
(十三)技术研发中心项目实施风险
公司技术研发中心项目实施完成后,预计每年新增房产折旧348.62万元,预计新增研发人员薪酬为1,418.00万元,对营业利润的影响合计1,766.62万元。若公司未能提高产品销量、扩展应用领域、提高整体盈利水平,因技术研发中心项目的实施形成的资产折旧与摊销、人员费用等,将对公司的盈利水平造成不利影响。
项目 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
---|---|---|---|
资产总计 | 683,882,887.53 | 621,282,791.26 | 536,980,367.23 |
负债总计 | 126,271,468.56 | 114,159,763.21 | 69,294,382.68 |
所有者权益总计 | 557,611,418.97 | 507,123,028.05 | 467,685,984.55 |
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|
营业收入 | 416,025,798.70 | 335,528,656.86 | 251,364,973.90 |
营业总成本 | 356,262,918.41 | 297,848,482.32 | 255,343,836.82 |
利润总额 | 64,823,360.20 | 42,440,288.96 | 5,202,072.29 |
净利润 | 59,748,640.77 | 38,029,973.88 | 5,361,690.36 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 59,764,685.85 | 38,037,275.52 | 5,611,085.07 |
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 38,861,768.93 | 37,755,328.53 | 56,019,881.93 |
投资活动产生的现金流量净额 | -26,601,285.84 | -11,239,468.98 | -17,926,765.71 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 7,488,766.58 | 18,449,116.65 | -2,473,769.99 |
现金及现金等价物净增加额 | 18,656,005.81 | 41,841,823.11 | 35,564,444.70 |
项目 | 2021年度/2021年12月31日 | 2020年度/2020年12月31日 | 2019年度/2019年12月31日 |
---|---|---|---|
流动比率 | 4.04 | 4.01 | 5.47 |
速动比率 | 3.27 | 3.45 | 4.58 |
资产负债率(母公司) | 18.12% | 14.70% | 7.85% |
息税折旧摊销前利润(万元) | 8,855.91 | 6,561.37 | 2,647.74 |
利息保障倍数(倍) | 76.14 | 90.65 | 6,033.23 |
归属于母公司所有者的净利润(万元) | 5,976.47 | 3,803.73 | 561.11 |
经营活动产生的现金流量净额(万元) | 3,886.18 | 3,775.53 | 5,601.99 |