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活动议程
活动嘉宾
相关公告

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公司简介

发行概况

发行日程
网上路演日 2022年6月17日
申购日 2022年6月20日
网上摇号日 2022年6月21日
优先配售缴款日 2022年6月20日
发行人联系方式
联系人 黄一桓
电话 0534-7520688
传真 0534-7287789
主承销商联系方式
联系人 齐婧
电话 010-60833619
传真 010-60833650
募集资金运用单位:万元
序号 项目 投资总额 募集资金投入金额
1 大型海上风电产品配套能力提升项目 66,749 45,000
2 高端装备核心部件节能节材工艺及装备提升项目 76,360 60,000
3 补充流动资金 45,000 43,472
董秘信息
中文名称 通裕重工股份有限公司
英文名称 Tongyu Heavy Industry Co., Ltd.
公司境内上市地 深圳
公司简称 通裕重工
股票代码 300185
法定代表人 欧辉生
董事会秘书 黄一桓
董秘联系方式 0534-7520688
注册地址 山东省德州(禹城)国家高新技术产业开发区
注册资本 389678.3221万元
邮政编码 251200
联系电话 0534-7520688
传真号码 0534-7287789
电子邮箱 tyzgzqb@126.com
保荐机构(主承销商) 中信证券股份有限公司

投资要点

1、行业领先地位稳固,业务规模领先且未来增长可期

(一)我国重要的大型综合性研发制造平台

公司以“打造国际一流的能源装备制造商及知名的功能材料供应商”为战略目标,现已形成集“特钢冶炼/电渣重熔-锻造/铸造/焊接-热处理-机加工-大型成套设备设计制造-涂装-物流”于一体的完整制造链条,成为我国重要的大型综合性研发制造平台,可为风电等能源电力、石化、船舶、海工装备、冶金、航空航天、军工、矿山、水泥、造纸等行业提供大型高端装备的核心部件。

(二)风电关键核心部件供应商

在风电产品领域,公司可以同时为海上风电、陆上风电的双馈式/直驱式/半直驱式风电机组批量提供锻件、铸件和结构件等不同类型的产品,并积极开拓了风电装备模块化业务,将风电关键核心部件、辅助件,通过装配形成模块化产品向风电整机制造商供货,交货形式由关键核心部件升级为模块化产品。通过可转债两个募投项目的建设,继续夯实风电主轴领先地位,高标准、高水平做好大型风电结构件的生产体系,推动公司风电产品积极开拓“海上市场”和“海外市场”,助力公司抢抓国家“双碳”战略带来的风电行业中长期发展机遇。

(三)国资+上市的资信提升

2020年8月,公司成为珠海港集团旗下国有控股上市公司。在国有控股股东珠海港集团的大力支持下,公司充分利用多层次资本市场融资支持实体产业升级发展,资本实力显著增强;在银行的新增融资成本已显著下降,债务结构更加合理;此外,国有控股后也为公司在产业链合作中带来更好资信和更多潜在机会,未来在国家新能源战略中赢得了更广阔的发展前景。

(四)自主研发创新

公司系国家级高新技术企业,拥有国家认定企业技术中心、山东省工程技术研究中心、山东省工程实验室、山东省工业设计中心、山东省大型风电主轴工程实验室、山东省大型精密管模制备示范工程技术研究中心等。公司长期从事大型高端铸锻件及结构件的研发、制造及销售,在生产经营的过程中开展了大量的自主创新工作。

(五)优质的客户资源

公司始终坚持“以品质占领市场、以信誉赢得客户”为原则。公司检测中心通过了国家实验室认证,获得了CNAS认可标志。公司拥有超声波探伤仪、直读光谱仪、电子万能试验机、冲击试验机、蔡司万能显微镜、三坐标测量仪等先进试验检测设备80余台套。凭借过硬的产品质量及高效完善的售后服务,与GE、维斯塔斯、上海电气、金风科技、三一重能等国内外众多高端客户建立了长期稳定的合作关系,产品销往国内二十多个省市自治区、国外四十多个国家和地区。产品质量、交货期、售后服务等得到了客户的充分认可。

风险提示

一、与本次可转换公司债券相关的风险

(一)发行可转债到期不能转股的风险、(二)可转债价格波动的风险、(三)本息兑付风险、(四)利率风险、(五)可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或修正幅度不确定的风险、(六)可转债未担保的风险、(七)转股后摊薄即期回报的风险、(八)提前赎回的风险、(九)信用评级变化的风险。

二、宏观经济及行业政策风险

(一)宏观经济波动风险、(二)风电政策导致的业绩波动风险、(三)汇率波动风险、(四)境外市场风险。

三、经营管理风险

(一)毛利率波动及经营业绩下滑的风险、(二)产品价格波动风险、(三)经营管理风险、(四)安全生产风险、(五)部分房产存在权属瑕疵的风险。

四、募投项目实施风险

(一)募投项目无法实现预期收益的风险、(二)新增产能无法按预计及时消化的风险、(三)募投项目不能全部按期竣工的风险、(四)募投项目新增固定资产折旧的风险、(五)前次募投资产减值及延期达产风险。

五、财务风险

(一)应收账款风险、(二)存货风险、(三)商誉减值风险、

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)
项目 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
资产总计 1347124.14 1241853.77 1229524.86
负债总计 691574.05 664924.49 679847.89
归属于母公司股东权益合计 651201.61 556736.44 531705.69
股东权益合计 655550.08 576929.28 549676.97
(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)
项目 2021年度 2020年度 2019年度
营业收入 574872.70 568767.04 402745.09
营业成本 538583.94 508227.69 368339.31
利润总额 35889.08 51453.22 31385.54
净利润 29979.57 40409.28 25190.06
其中:归属于母公司股东的净利润 28461.83 38132.21 23503.53
(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)
项目 2021年度 2020年度 2019年度
经营活动产生的现金流量净额 20528.73 69354.67 34450.82
投资活动产生的现金流量净额 -67605.27 -11559.76 -57085.54
筹资活动产生的现金流量净额 25704.78 -57047.82 22698.43
现金及现金等价物净增加(减少)额 -21165.08 617.85 50.35
(四)主要财务指标
项目 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
流动比率(倍) 1.13 1.16 1.17
速动比率(倍) 0.71 0.72 0.73
资产负债率(母公司) 42.62% 47.44% 49.21%
资产负债率(合并报表) 51.34% 53.54% 55.29%
财务指标 2021年度 2020年度 2019年度
应收账款周转率(次) 3.66 3.66 2.74
存货周转率(次) 1.99 1.87 1.37
利息保障倍数 3.12 3.20 2.53
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 0.05 0.21 0.11
每股净现金流量(元/股) -0.0543 0.0019 0.0002

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