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网上路演日 | 2022年7月14日 |
申购日 | 2022年7月15日 |
网上摇号日 | 2022年7月18日 |
缴款日 | 2022年7月19日 |
联系人 | 乔宏元 |
电话 | 029-62657777-8002 |
传真 | 029-88607191 |
联系人 | 徐鑫军 |
电话 | 0755-82943666 |
传真 | 021-61118973 |
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 西测测试西安总部检测基地建设项目 | 21,328.44 | 21,328.44 |
2 | 成都检测基地购置设备扩建项目 | 5,344.50 | 4,810.05 |
3 | 西测测试研发中心建设项目 | 3,916.25 | 3,916.25 |
4 | 补充流动资金 | 10,000.00 | 10,000.00 |
中文名称 | 西安西测测试技术股份有限公司 |
英文名称 | XI'AN XICE TESTING TECHNOLOGY CO., LTD. |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 西测测试 |
股票代码 | 301306 |
法定代表人 | 李泽新 |
董事会秘书 | 乔宏元 |
董秘联系方式 | 029-62657777-8002 |
注册地址 | 西安市高新区丈八二路16号 |
注册资本 | 6,330万元 |
邮政编码 | 710065 |
联系电话 | 029-62657777-8002 |
传真号码 | 029-88607191 |
电子邮箱 | xctt@xcet.com.cn |
保荐机构(主承销商) | 长江证券承销保荐有限公司 |
1、认证和资质优势
认证和资质是检验检测行业的准入门槛,也是检验检测机构服务范围的约束和技术能力的体现。公司拥有开展军用装备和民用飞机产品检验检测的相关资质,能够为军用装备、民用飞机领域的客户提供检验检测服务,并在持续的检测技术创新和经验积累中,不断扩大检验检测项目范围。
2、技术优势
(1)先进的技术水平
公司自成立以来,通过持续的研发投入和大量的试验积累,掌握了可靠性试验、电子元器件检测筛选、军用设备和分系统电磁兼容性试验等军用装备和民用飞机产品检验检测的专业技术,并根据军用装备和民用飞机产品技术的测试需求不断创新检验检测技术。
近年来,公司承接了军用装备、航天、民用飞机等领域重大工程或项目的检验检测,公司的检验检测技术得到了军用装备管理部门的认可,近年来,公司承担了装备管理部门多个竞争性采购对比试验项目,扩大了公司在军用装备检验检测领域的影响。
(2)主持及参与行业检测标准
标准是开展检验检测业务的基础,主持或参与标准的起草过程是检验检测机构精准把握标准要求、掌握最新技术动向的重要途径,也是检验检测机构通过标准话语权展示技术实力的有利契机。公司参与制定了《试验和导则:大型试件砂尘试验》(GB/T 2423.61-2018)和《电工电子产品成熟度试验方法》(GB/T 37143-2018)两项国家标准。
试验大纲是开展试验前对试验程序和产品性能指标考核要求的指导性文件,由于试验环境是对真实环境的模拟,涉及的环境变量多,不同的环境变量以及环境变量之间的组合,都可能对试验过程产生额外的影响,如果对产品特性、国家标准以及试验流程没有深入的了解,编写试验大纲时容易忽视影响试验结果的环境变量因素,从而影响试验结果的准确性。公司经过十余年的积累,具备环境与可靠性试验、电磁兼容性试验及电子元器件检测筛选的丰富经验,充分掌握了军用产品的特性和相关环境因素的影响,可快速编写符合被检测产品的完善的试验大纲。
3、拥有军用装备全周期检测能力的优势
公司拥有环境与可靠性试验、电子元器件检测筛选、电磁兼容性试验三大类实验室,可为客户提供高低温、振动、湿热、盐雾、霉菌、砂尘等单项或综合性环境与可靠性试验,电源特性试验、间接感应雷电试验等电磁兼容性试验,以及电阻、电容、电感、分立器件、集成电路等电子元器件的检测筛选服务,是行业内少数能够提供上述全方位检验检测服务的机构。
军用装备的研制生产需要经过立项论证、方案设计、定型、量产阶段,公司具备参与方案设计阶段的指导设计、状态验证试验、定型阶段的状态鉴定试验以及量产阶段的元器件、板级及分系统环境应力筛选、交付验收和例行试验的全周期检测能力。公司参与了多种型号装备定型鉴定试验,全面掌握了产品性能检测要求,深度绑定量产阶段的检验检测业务。
4、服务优势
公司自成立以来,针对军用装备和民用飞机产品检验检测的要求,通过试验流程的优化,建立了详细的试验作业文件书、完备的管理类制度、详细的服务标准流程,从编制试验大纲、设计定制专用夹具、确认入场被测件、风险评估、搭建试验环境、组织试验、交付数据报告等各个环节按照标准化管理,建立起适应军用装备和民用飞机产品检验检测服务要求的标准化服务管控流程,为客户提供便捷、高效、规范、科学的标准化服务。
陕西是我国重要的国防科技工业基地,军工企业、科研院所和高校密集,军工实力雄厚;四川将航空航天、军工电子等高新技术产业置于发展的突出位置,不断整合相关行业集群,构建航空航天产业链。公司在西安、成都建设了实验室,并建立了灵活的服务机制,接到客户需求后在短时间内快速响应,并能够提供长时间连续试验的服务,可有效提升客户的研发效率。
5、品牌和公信力优势
公司凭借多年在军用装备检验检测行业的耕耘和对服务质量的坚持,树立了较高的品牌知名度和公信力,公司取得了中国商用飞机有限责任公司颁发的《试验资格证书》(CTEC-200004),获得了“陕西省AAA级信誉单位”“西安市著名商标”“陕西省、西安市公共服务示范平台”等荣誉称号。公司与航空工业、中国航天、中国电科、兵器工业集团、中国航发、中国船舶等军工集团下属子公司及科研院所等客户建立了长期稳定的合作关系,综合实力和公信力赢得了客户的青睐。
1、客户集中度较高的风险
公司是一家从事军用装备和民用飞机产品检验检测的第三方检验检测服务机构,客户主要为航空工业、中国航天、中国电科、兵器工业集团、中国航发、中国船舶等军工集团下属子公司及科研院所。我国军工行业集中度较高导致以国防客户为主的公司具有客户集中的特点,2019年度、2020年度和2021年度公司前五名客户的销售收入占公司营业收入比例分别为77.48%、72.37%和67.20%(受同一实际控制人控制的客户合并计算,下同)。军工领域的客户对技术实力、服务效率等方面有比较高的要求,一般不会轻易更换供应商,但如果该客户的经营出现波动或客户需求发生较大不利变化,将对公司的经营业绩产生较大影响。
2、应收账款规模较大的风险
公司客户主要为航空工业、中国航天、中国电科、兵器工业集团、中国航发、中国船舶等军工集团下属子公司及科研院所,受军工行业采购计划、结算流程等因素影响,应收账款规模较大,符合军工行业的特点。2019年末、2020年末和2021年末,公司应收账款余额分别为14,629.73万元、17,250.98万元和20,973.22万元,占总资产的比例分别为46.63%、41.08%和39.14%。随着公司业务规模的增长,如未来不能及时回款,应收账款增长较快,将会占用大量流动资金,影响资金周转,同时应收账款发生坏账的可能性加大,对公司的生产经营造成不利影响。
3、实验室及办公场所租赁的风险
截至本招股意向书签署日,公司租赁实验室、生产及办公等房屋共计11处,部分租赁房屋存在未取得房屋所有权证或转租许可等情况,虽然公司已作出多项安排保证租赁房屋的稳定性,但仍存在因拆迁、权属瑕疵等原因,导致公司无法继续承租而需要搬迁生产经营场所,从而影响生产经营的风险。
4、经营活动现金流量波动的风险
报告期内,公司经营活动所产生的现金流量净额分别为2,878.41万元、1,290.76万元和2,104.58万元。公司所处行业固定资产投资规模较大,为了保持公司的市场竞争力需要持续的研发投入,日常生产经营亦需要维持一定的营运资金,若公司在主业扩张进程中不能合理的安排资金使用,将会影响公司的资金周转及使用效率,对日常经营带来不利影响。
项目 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
---|---|---|---|
资产总计 | 53,582.58 | 41,996.96 | 31,370.88 |
负债总计 | 17,646.68 | 12,813.65 | 11,130.60 |
归属于母公司股东权益合计 | 35,823.74 | 29,123.80 | 20,301.46 |
少数股东权益 | 112.16 | 59.51 | -61.19 |
所有者权益合计 | 35,935.90 | 29,183.31 | 20,240.28 |
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|
营业收入 | 24,553.20 | 20,219.36 | 16,466.44 |
营业成本 | 10,005.92 | 8,271.50 | 7,572.47 |
利润总额 | 7,933.24 | 5,989.30 | 4,032.86 |
净利润 | 6,754.19 | 4,993.03 | 3,316.53 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 6,092.66 | 4,635.76 | 2,945.29 |
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 2,104.58 | 1,290.76 | 2,878.41 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,550.55 | -5,617.23 | -1,124.57 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 1,078.05 | 4,507.20 | -160.16 |
现金及现金等价物净增加额 | 1,630.68 | 180.73 | 1,593.67 |
项目 | 2021.12.31/2021年度 | 2020.12.31/2020年度 | 2019.12.31/2019年度 |
---|---|---|---|
流动比率(倍) | 2.28 | 2.94 | 2.33 |
速动比率(倍) | 2.18 | 2.90 | 2.29 |
资产负债率(母公司) | 29.12% | 28.47% | 33.08% |
归属于公司股东的每股净资产(元/股) | 5.66 | 4.60 | 3.38 |
应收账款周转率(次) | 1.28 | 1.27 | 1.15 |
存货周转率(次) | 11.07 | 19.60 | 20.68 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 10,933.71 | 7,848.64 | 5,866.91 |
归属于母公司股东的净利润(万元) | 6,701.55 | 4,972.34 | 3,335.77 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润(万元) | 6,092.66 | 4,635.76 | 2,945.29 |
研发投入占营业收入比例 | 4.32% | 4.06% | 3.45% |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.33 | 0.20 | 0.48 |
每股净现金流量(元/股) | 0.26 | 0.03 | 0.27 |