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网上路演日 | 2022年8月19日 |
申购日 | 2022年8月22日 |
缴款日 | 2022年8月22日 |
联系人 | 胡国芳 |
电话 | 15356630907 |
联系人 | 徐小兵 |
电话 | 0571-87821288 |
传真 | 0571-87820309 |
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 电子产品防盗设备产业化基地项目 | 17,000.00 | 12,000.00 |
中文名称 | 杭州朗鸿科技股份有限公司 |
英文名称 | HANGZHOU LANGHONG TECHNOLOGY CO., LTD. |
公司境内上市地 | 北京 |
公司简称 | 朗鸿科技 |
股票代码 | 836395 |
法定代表人 | 忻宏 |
董事会秘书 | 胡国芳 |
董秘联系方式 | 15356630907 |
注册地址 | 浙江省杭州市滨江区西兴街道阡陌路482号A楼第3层301室 |
注册资本 | 3,868.00万元 |
邮政编码 | 311401 |
联系电话 | 15356630907 |
电子邮箱 | ir@lhtglobal.com |
保荐机构(主承销商) | 财通证券股份有限公司 |
1)先进的自动化技术和智能化设备实现“机器换人”理念
为确保生产运营的稳定、高效,公司高度重视智能工厂建设,不断提高智能化、自动化水平。公司生产基地建设和设备配置过程中均对产线进行自动化改造,逐步实现“机器换人”的生产理念。经过多年生产经验的积累,公司已具备自动化生产设备的使用及自主调试能力,公司在模具生产阶段注塑工序采用全管道运输加料;使用机器手臂实时提取塑胶边角料并回收,实现资源循环利用;使用模具监控器,实时监控机内模具使用情况并对故障自动报警;电路板生产阶段实现自动化机械沾锡工序,方便后续组件拼接并大幅较少人工工时消耗等。自动化技术的应用将使直接从事生产的劳动力数量大幅下降,有效控制劳动力成本,提升生产效率,显著减少制造过程物耗、能耗。
2)产品定制化服务,满足客户的多样性需求
公司专注于高品质防盗展示产品的研发、生产和销售,公司产品品种丰富,功能多样,公司所有产品均可以根据市场或客户的个性化需求,开发个性化的防盗展示产品。
公司国内外产品采取不同的产品设计方案。国内市场环境相对安全,公司主要客户如华为、OPPO等对于产品防盗等级和设计结构的要求仅需满足基本的电子检测防盗功能即可,相反更为重视展示、美观等性能要求;西方部分国家社会治安相对不稳定,公司销往欧洲、拉美地区的产品防盗等级较高,产品设计会采用金属外壳、内置拉线盒、导电滑环组件、钢丝绳、夹持装置等组件,公司可以根据客户需求进行完全定制化批量生产,对相关组件进行个性化组合,应对不同需求。除去产品本身的更新换代,公司同样可以应对客户展销场所装修风格的不同,对产品颜色、规格等适应性性能进行及时更新调整。
3)优化全球化营销和服务体系,形成用户需求信息网络,获取先动优势
电子产品升级迭代频繁,与其适配的防盗产品同样需要持续适应新产品的功能和机型。公司拥有覆盖全球的营销和服务网络,产品销售覆盖全球多个国家和地区,能为客户提供高效快速的服务。与此同时,公司建立了完善的客户管理体系,并基于客户需求的差异性进行分类管理,以提供更优质的服务。
公司通过与客户的深度合作,贴近客户的一线需求,获取全球市场电子产品的设计发展趋势信息,精准预测新一代产品类型,及时了解重点客户新品设计理念,加强数据采集与数据分析应用能力,依托自身强大的研发实力和完善的供应链体系提前布局研发对应的防盗产品类型,快速响应和满足客户需求,在客户新品发布的同时,及时抢占市场先机,获得对应的采购订单。
4)优质的客户资源形成稳定的合作关系
公司的主要客户包括华为、小米、OPPO等手机品牌商、海外大型连锁超市以及电信运营商。大型品牌客户遴选合格供应商的认证程序严格复杂且历时较长。公司通过多年积累,已成功进入众多国际领先品牌客户及互联网增值服务提供商的合格供应商体系,并已与客户建立了长期的战略合作伙伴关系。
消费电子产品更新换代速率极快,凭借良好的合作关系形成的先动优势,公司可以及时了解品牌客户下一代产品的设计方向,深入配合及探索新产品的研发和组装,协助客户缩短产品开发周期;凭借先进的技术、优质的产品和专业的服务满足客户不同产品种类、数量的需要,赢得了客户的长期信任,形成了深入稳定的战略合作关系。
5)卓越的研发实力持续推动公司产品推陈出新
公司研发中心下设项目管理、产品管理、工业设计、结构设计、硬件开发、软件开发及工艺测试等技术岗位,于2013年荣获“杭州市高新技术企业研究开发中心”认定。
研发中心拥有独立开发环境,设有办公区、实验室、测试间、3D打印室等场所,并配备拉伸测试仪、摇摆测试仪、大型拉力分析仪、X光机、分贝仪、充放电测试仪、老化分析仪、插拔寿命测试仪、高低温试验箱、硬度测试仪、耐压绝缘测试仪、3D树脂激光打印机等完备的研发测试检测设备,以满足对产品的快速研发、试制、检测工作要求。
为鼓励研发人员的工作积极性,公司制定了《技术创新(专利)奖励办法》,最大限度地激励员工参与技术研发工作,激发员工的创造激情,提高工作效率。截至本招股说明书签署日,公司拥有知识产权专利200多项。同时,公司的研发专利运用在产品设计和生产工艺中,全面转化为销售收入。其中系统识别码、警示系统、集中式防盗装置、商品连接防脱胶、低成本大电流连接器、可塑背贴、可更换连接器、快速收机装置等专利技术已初步形成行业护城河效应。
6)一体化生产制造优势不断提升盈利能力
为提高生产响应速度和零部件质量,降低制造成本,公司推行纵向一体化战略,一方面不断增强自身的零部件模具开发制造能力;另一方面,结合公司自研芯片电路图设计,产品功能模块实现高度集成,电子零部件需求量下降,生产效率亦大幅提升;同时,公司逐步加大核心零部件的自产比例,目前公司已经具备了电源适配器和线材的规模化生产能力。
公司的生产制造优势,一方面使公司具备了大规模生产能力,满足客户对供货数量、供货及时性和产品质量的要求;另一方面,自动化生产线和纵向一体化,提高了公司的产品竞争力与性价比,有助于公司从激烈的市场竞争中脱颖而出。
7)构建物联网与大数据相结合的生态体系
公司深耕以防盗展示产品为核心的智慧物联产业,持续加大云计算与大数据、物联网等先进技术的投入,提升技术产业化与商业化能力,构建全面的生态合作体系,以提升管理效率和降低综合成本为导向,实现数字化转型和智能化升级。
公司以防盗展示产品的研发生产为基础,物联网应用开放平台为生态体系,以零售智能化防损安全展示为核心设计理念,形成一套完整的智能零售展示安全系统。零售门店展示商品安装的APP通过网络获取产品宣传图片、价格信息等播放资源,同时将门店现场用户体验数据信息上传云端数据服务中心,公司以大数据为基础进行用户行为统计分析,实现商品内容播放管理、商品状态监控、热门机型关注度排行、摘机体验次数和时段分析、体验用户人群分析,帮助客户分析产品的市场接受度和适用人群,建设数据存储、计算、分析、建模、共享等能力。同时,通过整套安全系统,门店可轻松进行店铺内商品的安全管理、智能防盗设备的状态检测控制、潜在的设备异常提前预警以及对用户体验数据实时统计分析。
2019年,公司即开始进行智能零售系统研究与开发,用户可通过该平台系统实现对商业环境内所有设备进行智能化防损安全管理,通过移动APP终端实时获取商业环境内设备运行状态,实时获取环境内异常防损预警等信息,并可借助智能管理平台实现商品信息的快速维护。同时,通过平台内各种传感器(热敏、客流、人脸识别、客户画像、视频)进行商业价值数据搜集,经大数据汇总分析后,形成热卖商品报表、客户画像、热卖时段等高价值商业数据。
公司通过以零售智能化防损安全展示为核心设计理念,将整套智能系统划分为系统管理平台、店面管理APP、ESL电子价签、智能防盗器、无线防盗共5个产品模块分步开发,目前进度如下:
①系统管理平台V1.0版本已开发完成并发布;
②店面管理APPV1.0安卓版本已开发完成;
③ESL电子价签V1.0版本已完成首轮小批量试产;
④智能防盗器产品(ARK/ROX/ELF系列)已完成首轮小批量试产;
⑤无线防盗产品已完成首轮小批量试产。
(一)市场开拓和业绩增长持续性不足的风险
公司主营业务为电子设备防盗展示产品的研发、生产和销售。公司所提供的安防产品主要应用于智能手机、可穿戴设备等消费电子产品的防盗和展示。国内市场主要服务于核心手机品牌商客户,国外市场主要依托于经销商模式进行拓展。随着产品品质和种类的不断提升,海外市场口碑巩固,公司将进一步提升全球市场占有率。
在未来,公司规划以“LHT”为品牌,在充分挖掘现有商品防盗类产品业务同时,围绕零售安防生态体系,积极拓展3C类电源和数据线、EAS产品以及零售数字运营业务。公司新业务虽已经具备相应技术和市场基础,但尚未获取一定规模的客户订单和量产能力,新产品开拓尚存在不确定性;同时,如若国内消费电子行业景气度下降或国外市场开拓不及预期,主要客户存量门店更新防盗器产品频率下降,可能对公司的经营业绩和增长持续性造成不利影响。同时,公司现有部分海外终端客户后续如若无法保持长期稳定的采购需求,亦会对公司海外业务的持续性带来一定程度的负面影响。
(二)新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险
2020年初以来,我国及世界范围内发生新型冠状病毒引起的肺炎疫情,国内外对新冠肺炎疫情的防控工作正在持续进行。2020年度,受疫情影响,海外运输和境内外客户的自身经营受到不利影响,导致公司营业收入同比下降16.76%,扣非后归属于母公司股东的净利润同比下降29.85%。
目前,全球新冠肺炎疫情呈现常态化趋势,公司的采购、生产和销售已恢复正常。2021年度,公司营业收入同比上升19.35%,扣非后归属于母公司股东的净利润同比上升94.84%。但若未来全球范围内疫情恶化且无法得到有效控制,则可能对公司的经营业绩造成不利影响。
(三)宏观经济波动的风险
公司专注于电子防盗产品的研发、生产和销售,产品目前主要应用于消费电子领域。消费电子行业与宏观经济发展周期有着较强的相关性,受国家宏观经济环境和经济发展速度等因素的影响较大。若未来宏观经济下行,消费电子行业客户的市场需求可能会下降,将对公司经营业绩造成不利影响。
(四)原材料价格波动的风险
报告期内,公司采购的原材料主要为电子元器件、集成电路、电源和五金件等,直接材料占主营业务成本的比重较高,分别为74.07%、68.20%和72.56%。2021年,公司主要原材料电子元器件、五金件平均采购入库价格同比增长分别为45.45%和3.70%。原材料价格如果出现上升的情形,原材料采购将会占用更多的流动资金。此外,如果公司无法通过提高产品销售价格将原材料涨价的负面影响转移给客户,将会对公司的毛利率和经营业绩产生不利影响。
(五)客户集中度较高的风险
公司产品目前主要应用于消费电子领域,具体为手机、平板电脑等电子产品。受国内外消费电子产品行业集中度较高的影响,公司的客户集中度较高。报告期内,公司向前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为63.03%、62.86%和59.58%,与华为、小米、OPPO等品牌商开展合作。下游行业集中度高的特征决定了公司在未来一定时期内仍将存在主要客户集中度较高的情形。如果消费电子产品行业发展减缓,公司主要客户的经营状况出现重大不利变化或其他因素导致其对公司产品需求下降,可能会对公司的经营业绩造成不利影响。
(六)外销业务占比较高的风险
报告期内,公司外销业务收入分别为6,557.80万元、5,154.11万元和6,934.68万元,占45.30%、43.10%和48.78%。商品出口需要遵守所在国家和地区的法律法规,国际局势、贸易摩擦、海外疫情、汇率变动和国外市场的竞争环境变化都会影响公司外销业务的开展。若未来外销区域有关国际局势、进口政策、贸易摩擦、海外疫情等经营环境发生重大变化,可能会对公司和主要客户的生产经营、合作关系、货物发运和清关时效等方面产生不利影响,进而对公司持续经营能力造成不利影响。
(七)汇率变动的风险
报告期内,公司汇率变动产生的汇兑损益分别为-41.50万元、36.72万元和28.29万元,公司外销主营业务收入占营业收入比重较高,预计未来一段时间内公司国外销售业务收入仍将占较高的比重。公司出口产品主要以美元等外币报价和结算,汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动。若未来人民币持续大幅升值,将影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力,公司可能面临由于汇率波动对生产经营产生不利影响的风险。
(八)毛利率下降的风险
报告期内,公司综合毛利率分别为46.49%、43.58%和57.22%,呈现上升趋势。未来,随着业务规模扩大,拓展海外市场,公司不排除通过实施适当的调价策略以加快市场推广,开拓国内外优质客户的可能。另一方面,在充分竞争的市场环境中,公司可能遭到同行业竞争对手的技术抄袭、产品仿制和不断追赶,如果公司不能长期维持技术领先地位,将导致公司定价能力下降、毛利率水平下降。
(九)部分员工未缴纳社保公积金的风险
公司部分员工未缴纳社保公积金,按照社会保险和住房公积金相关规定测算,公司报告期各年需补缴的社会保险及住房公积金分别为37.96万元、48.69万元和44.89万元,占当期净利润的比例分别为1.05%、2.38%和0.91%,从而对公司经营业绩产生一定影响。报告期内,公司不断完善人事用工制度,加强对员工社会保险、住房公积金相关政策的宣传力度,持续提高员工社会保险、住房公积金的缴纳比例。但公司仍然存在未为部分员工及时缴纳社会保险费用和住房公积金而被相关主管机构要求补缴、追缴甚至下达行政处罚的风险。
(十)业绩大幅下滑风险
公司生产的产品与手机型号具有一定匹配性,向主要客户销售产品未来发展主要受到以下几个因素影响:客户新建门店;存量门店更新;手机产品更新。虽然从整体市场来看,激烈的竞争和5G技术的普及导致手机品牌商频繁更新手机型号,新建门店速度呈现此消彼长的状态,手机防盗器的总体需求并未大幅下滑,但从单一客户来看,公司存在因主要客户新建门店速度减缓乃至暂停、手机型号更新频率下降后业绩大幅下滑的风险。
(十一)产品缺乏可比性的风险
公司主要产品不存在同行业可比上市公司,无法对经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面与同行业可比公司进行比较,提醒投资者关注公司的主要产品关键业务数据、指标缺乏可比性的风险。
项目 | 2021年12月31日/2021年度 | 2020年12月31日/2020年度 | 2019年12月31日/2019年度 |
---|---|---|---|
资产总计 | 150,025,747.40 | 129,977,287.06 | 144,841,199.74 |
负债总计 | 49,094,797.86 | 56,215,135.87 | 70,756,663.03 |
归属于母公司所有者的股东权益 | 100,930,949.54 | 73,762,151.19 | 74,084,536.71 |
股东权益合计 | 100,930,949.54 | 73,762,151.19 | 74,084,536.71 |
项目 | 2021年12月31日/2021年度 | 2020年12月31日/2020年度 | 2019年12月31日/2019年度 |
---|---|---|---|
营业总收入 | 143,833,889.77 | 120,514,368.07 | 144,780,526.49 |
营业总成本 | 87,963,297.39 | 94,540,306.11 | 102,758,996.51 |
利润总额 | 56,421,195.63 | 25,647,260.84 | 43,822,306.88 |
净利润 | 49,078,226.20 | 20,485,467.70 | 36,176,277.25 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 49,078,226.20 | 20,485,467.70 | 36,186,642.32 |
项目 | 2021年12月31日/2021年度 | 2020年12月31日/2020年度 | 2019年12月31日/2019年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 29,602,456.75 | 32,269,537.24 | 47,435,905.15 |
投资活动产生的现金流量净额 | -2,088,696.35 | -865,586.37 | -37,137,124.77 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -12,264,541.65 | -32,457,388.25 | -15,587,071.48 |
现金及现金等价物净增加额 | 15,079,851.44 | -1,426,211.90 | -4,932,986.24 |
项目 | 2021年12月31日/2021年度 | 2020年12月31日/2020年度 | 2019年12月31日/2019年度 |
---|---|---|---|
流动比率 | 2.04 | 1.21 | 1.31 |
速动比率 | 1.17 | 0.79 | 0.92 |
资产负债率(母公司) | 26.37% | 25.46% | 34.71% |
资产负债率(合并报表) | 32.72% | 43.25% | 48.85% |
应收账款周转率(次) | 7.24 | 5.33 | 7.94 |
存货周转率(次) | 1.79 | 2.69 | 3.24 |
息税折旧摊销前利润(元) | 63,358,500.40 | 32,579,818.81 | 41,367,340.86 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.77 | 0.86 | 1.32 |
每股净资产(元/股) | 2.61 | 1.96 | 2.06 |