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网上路演日 | 2022年8月23日 |
申购日 | 2022年8月24日 |
网上摇号日 | 2022年8月25日 |
缴款日 | 2022年8月26日 |
联系人 | 陈萍 |
电话 | 0755-89686543 |
传真 | 0755-89686236 |
联系人 | 喻欢 |
电话 | 0755-81682750 |
传真 | 0755-82825424 |
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 广东豪鹏新能源研发生产基地建设项目(一期) | 22.00 | 8.80 |
2 | 广东豪鹏新能源研发中心建设项目 | 1.77 | 0.63 |
合计 | 23.77 | 9.43 |
中文名称 | 深圳市豪鹏科技股份有限公司 |
英文名称 | Shenzhen Highpower Technology Co., Ltd. |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 豪鹏科技 |
股票代码 | 001283 |
法定代表人 | 潘党育 |
董事会秘书 | 陈萍 |
董秘联系方式 | 0755-89686543 |
注册地址 | 深圳市龙岗区平湖街道新厦大道68号第一栋 |
注册资本 | 6,000万元 |
邮政编码 | 518111 |
联系电话 | 0755-89686543 |
传真号码 | 0755-89686236 |
电子邮箱 | hpcapital@highpowertech.com |
保荐机构(主承销商) | 安信证券股份有限公司 |
豪鹏科技拥有完善的研发和销售体系、先进的生产设备和制造管理体系、全面的产业布局,在行业内及全球市场具有较强的综合竞争力,具体如下:
1、客户资源优势
公司聚焦服务世界五百强和各细分行业前十名品牌商,建立起长期稳定的合作关系。
①品牌客户对电池供应商准入门槛要求高,认证周期长,替代成本高:电池是终端应用产品的核心部件之一,品牌客户对电池的安全性和品质的可靠性要求苛刻。品牌客户通常会对供应商的研发设计能力、产品质量控制能力、个性化订单快速响应能力、生产工艺的先进性、全球供应能力以及经营状况等方面进行多轮综合考察评估,经过严格审核后,公司才能被列入合格供应商名单,整个开发周期一般需要数年时间,且品牌客户和公司都要投入大量的资源。
②联合研发:基于对客户产品的应用场景和用户体验分析,公司通常与下游品牌客户共同进行产品的研发路线规划,开展联合研发。在巩固现有品牌客户合作的同时,不断获得更多优质的客户资源,为公司持续发展奠定坚实的基础。
③品牌客户订单需求相对稳定,计划性较强:公司客户主要为国际知名品牌商,销售渠道遍布全球多个国家和地区,订单准确性高,能提供长周期的需求计划,有利于公司供应链管理和产能规划。
④应收账款回款及时、坏账风险低:国际知名品牌客户或其指定的代工厂或PACK厂通常具备良好的商业信誉,易获得信保公司的授信额度,从而保障公司应收账款的回收。
2、综合服务优势
电池行业属于技术密集型行业,产品生产工艺要求较高,制程较为复杂,不同的制程包含多道工序,对于同一工序,不同企业的工艺选择亦有所区别,因此性能优异的锂离子电池、镍氢电池的生产制造通常需要企业具备较强的研发能力和工程制造能力。公司以高安全、高质量、高效率为生产标准,针对客户定制化需求,通过深入研究终端品牌客户的产品需求及特点,打造了一系列安全性优异、可靠性强的锂离子电池、镍氢电池产品。
公司拥有涵盖小型和中型聚合物软包锂离子电池、聚合物软包扣式锂离子电池、圆柱锂离子电池、锂离子电池PACK、镍氢电池等多种类、多型号的二次清洁电池产品系列,并通过参股公司赣州豪鹏提供电池回收和资源再利用服务,可以为客户提供灵活可靠的一站式电源解决方案。
3、技术创新及研发人才优势
公司坚持走自主研发与合作研发相结合的道路,在锂离子电池、镍氢电池领域取得了丰硕的研发成果。
通过自主研发掌握了“高能量密度电池技术”“电池电解液技术”“高温电池技术”“电池快速充放电关键技术”“高安全电池关键技术”等行业关键技术。截至2021年12月31日,公司通过自主研发累计获得了280项国内外授权专利,其中境内发明专利95项,境外发明专利2项,实用新型专利173项,境内外观设计专利9项,境外外观设计专利1项。对产品的关键技术形成了自主知识产权,拥有较强的科技成果产业化能力。
公司与中南大学、中山大学、哈尔滨工业大学和华南理工大学等知名高校建立了密切的合作关系,以新材料、新技术的突破为研发目标,整合高校的科研和人才资源,开展新型材料预研、前瞻性技术及机理分析等方面的研发活动,将高校的科研理论与公司的产业化能力相结合,实现研究成果产业化,提升公司技术水平和产品竞争力。
公司拥有一支600余人的研发团队,其中团队核心骨干成员均深耕电池行业多年,拥有丰富的服务国际品牌商的经验及国际化的视野和思维,具备快速学习和掌握业内先进技术的能力,可以准确理解客户需求并为客户提供全面可靠的一站式电源解决方案。
公司高度重视研发人才团队建设,坚持招聘985、211等院校优秀应届毕业生作为科技研发的后备力量进行自主培养。同时,公司践行实业反哺教育理念,分别在中南大学、华南理工大学、哈尔滨工业大学等高等院校设立了“豪鹏奖学(教)金”,以此激励优秀的教师和学生不断追求学术创新,为行业的整体发展做出贡献。公司制定了完善的人才培养计划,采用人才梯队培养方案、研发人才长期服务激励和项目实时激励方案相结合的研发人才管理体系。强调以贡献为本,以责任结果为导向,从薪酬、福利、发展及认可等四个维度,激励研发人才全力为客户创造价值。
4、生产制造优势
品牌客户对电池的安全性和品质的可靠性要求苛刻。先进的制造装备和强大的研发能力是保证电池产品安全性和可靠性的核心要素。公司持续在工艺优化、装备制造等方面加大投入,已掌握了电池智能制造信息化系统、电池自动化成物流系统、电极自动送料智能系统等多项智能制造关键技术。
公司通过引入、开发SAP-ERP系统、PLM产品生命周期管理系统、WMS仓库管理系统、BIS(电池信息系统)、移动巡检系统以及工装夹具管理系统等先进企业管理系统,将生产制造过程中的订单、采购、制造、交付等信息数据化、可视化,形成完整的产品数据追溯链,提高了公司的数据分析以及快速反应能力,有效保障了公司产品出货质量。
5、管理团队优势
公司拥有一支专业化、多元化、国际化的管理团队,核心管理人员具备电池行业深厚的专业知识及国际知名公司的管理经验,有能力深入洞察国际市场和品牌客户需求,围绕客户未来的产品规划合理布局资源,把握市场方向和技术路线,具备前瞻性眼光和国际视野,准确制定适合公司发展的战略和经营规划。
秉承“成就客户、开放共赢、严谨务实、自我批判”的企业文化,公司管理团队坚守契约精神,以客户为中心,以贡献者为本,严格落实“以责任结果为导向,获取分享制”的激励机制,不断增强员工积极性和凝聚力,确保组织充满活力。专业精湛、稳定诚信的管理团队是公司保持竞争优势和可持续发展的重要保证。
一、原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料包括钴酸锂、合金粉、保护板、特定型号电芯等,报告期内,公司直接材料占主营业务成本的比例分别为75.39%、74.23%和75.97%,占比较高。受市场供需、经济周期、新冠疫情、地区冲突等因素的影响,原材料价格存在一定的波动,其中钴、碳酸锂、镍等上游主要原材料2021年以来涨幅较大、持续时间长,并先后刷新历史新高,影响了公司毛利率水平。若未来主要原材料价格依然延续快速上涨的走势且公司未能及时采取措施转移成本上涨压力,将对短期盈利情况产生不利影响。
二、宏观经济波动的风险
公司产品主要应用于笔记本电脑及周边产品、蓝牙音箱、智能家居、个人护理、可穿戴设备、储能等领域,全球宏观经济态势对公司下游行业的市场需求存在一定影响。当前全球经济增长存在较大波动,2017年至2021年全球GDP实际增速分别为3.39%、3.27%、2.60%、-3.27%和5.80%,且我国宏观经济增速亦总体放缓,新冠疫情在全球范围内的负面影响尚未完全消除,宏观经济整体形势较为严峻。若未来宏观经济出现持续负增长或市场规模萎缩的情形,将会导致全球市场的整体消费需求的下降,进而对公司经营业绩造成不利影响。
三、国际贸易摩擦风险
公司产品终端客户主要为国际知名品牌商,报告期各期,公司外销收入分别为130,721.69万元、180,114.08万元和225,569.57万元,占主营业务收入的比重分别为63.60%、69.09%和68.71%,外销收入占比较高。
2018年以来,中、美国际贸易摩擦持续升级,美国制定了一系列对中国部分出口产品加征关税的政策。截至本招股说明书签署日,镍氢电池、锂离子电池出口美国适用关税税率分别为28.40%和10.90%。报告期各期,公司对美国直接出口销售收入分别为3,713.03万元、4,359.66万元和4,762.74万元,占主营业务收入比重分别为1.81%、1.67%和1.45%。若中、美贸易摩擦进一步升级,公司的美国客户可能会削减订单、要求公司产品降价或者承担相应的关税,将导致公司美国市场出口销售收入和盈利水平下降。
此外,公司终端品牌客户的产品销往全球,如果未来其他相关国家及地区出现贸易摩擦,可能会导致终端品牌客户对公司产品的需求降低,进而对公司的经营业绩造成一定影响。
四、汇率波动的风险
公司外销收入占比较高,且外销产品主要以美元计价及结算,报告期各期,公司外销收入分别为130,721.69万元、180,114.08万元和225,569.57万元,占主营业务收入的比重分别为63.60%、69.09%和68.71%。
为降低汇率波动风险,公司主要通过购买远期外汇合约合理规避汇率波动风险。风险对冲后,公司报告期各期因汇率波动导致的汇兑损益、远期外汇合约公允价值变动收益以及远期外汇合约结算产生的投资收益金额具体如下:单位:万元
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|
汇兑损益(损失以“-”号填列) | -2,265.09 | -5,295.61 | 603.92 |
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | -503.67 | 3,787.35 | 25.88 |
投资收益(损失以“-”号填列) | 5,918.01 | 1,100.01 | -811.59 |
合计 | 3,149.24 | -408.25 | -181.79 |
虽然公司通过购买远期外汇合约主动管理汇率变动风险,但并不能完全覆盖汇率波动的风险敞口。报告期各期,公司汇兑损益、公允价值变动收益及投资收益的合计金额分别为-181.79万元、-408.25万元和3,149.24万元,因此公司仍存在因汇率波动而影响各期经营业绩的风险。
公司及其子公司目前有部分生产经营场所系租赁物业,由于历史遗留原因,部分租赁房产未取得相关的产权证书。如出租方在租赁合同的有效期内由于出租房产的产权瑕疵而导致无法继续出租房产,且公司位于惠州的建设工程“广东豪鹏新能源研发生产基地(一期)”未能如期竣工并投入使用,将使公司及相关子公司的生产经营场所面临被动搬迁的风险,进而对公司一段时间内的生产经营造成不利影响。
项 目 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
---|---|---|---|
资产总计 | 358,145.20 | 272,129.16 | 186,834.56 |
负债总计 | 242,837.72 | 182,374.83 | 121,317.51 |
归属于母公司股东权益合计 | 115,307.48 | 89,754.33 | 65,505.30 |
股东权益合计 | 115,307.48 | 89,754.33 | 65,517.04 |
项 目 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
---|---|---|---|
营业收入 | 331,799.55 | 262,371.57 | 207,087.75 |
营业成本 | 262,577.20 | 187,697.38 | 151,850.66 |
利润总额 | 26,628.55 | 28,932.85 | 17,935.24 |
净利润 | 25,388.20 | 16,663.46 | 15,055.38 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 25,388.20 | 16,730.39 | 15,080.97 |
项 目 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 13,200.58 | 33,882.20 | 32,865.51 |
投资活动产生的现金流量净额 | -48,820.48 | -41,092.90 | -14,387.40 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 25,392.75 | 12,647.44 | -12,498.38 |
现金及现金等价物净增加(减少)额 | -9,938.02 | 4,555.29 | 5,540.62 |
项目 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
---|---|---|---|
流动比率 | 1.05 | 1.05 | 1.09 |
速动比率 | 0.78 | 0.83 | 0.88 |
资产负债率(母公司) | 52.82 | 54.16 | 71.36 |
资产负债率(合并报表) | 67.80 | 67.02 | 64.93 |
无形资产(扣除土地使用权及海域使用权后)占净资产比例 | 0.46 | 0.70 | 0.11 |
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
应收账款周转率 | 4.14 | 4.18 | 4.12 |
存货周转率 | 5.67 | 5.61 | 4.59 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 41,593.70 | 36,797.82 | 24,567.16 |
利息保障倍数 | 11.90 | 31.44 | 18.46 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 2.20 | 5.65 | 8.22 |
每股净现金流量(元/股) | -1.66 | 0.76 | 1.39 |