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活动嘉宾

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公司简介

发行概况

发行日程
网上路演日 2022年9月23日
申购日 2022年9月26日
缴款日 2022年9月28日
发行人联系方式
联系人 谭景霞
电话 0755-89305886
传真 0755-83051789
主承销商联系方式
项目负责人 于洁泉、李靖宇
电话 010-66555253
传真 010-66555103
序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金金额
募集资金运用单位:万元
1 美好创亿呼吸系统疾病诊疗关键设备及呼吸健康大数据管理云平台研发生产项目 133,786.95 100,000.00
董秘信息
公司名称 深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司
英文名称 Mehow Innovative Ltd.
注册资本 36,239.00万元
法定代表人 熊小川
有限公司成立日期 2010年7月15日
股份公司成立日期 2019年11月27日
住所 深圳市龙岗区宝龙街道宝龙六路3号新中桥工业园A栋101、201、601 B栋 C栋101、201、401(在深圳市龙岗区宝龙街道锦龙一路9号多利工业园A栋设有经营场所从事生产经营活动)
邮政编码 518116
电话号码 0755-89305886
传真号码 0755-83051789
互联网网址 http://www.mehow.com/
电子信箱 IR@mailmehow.com
信息披露部门 证券事务部
信息披露负责人 谭景霞
联系电话 0755-89305886

投资要点

1、技术优势

(1)研发优势

自成立以来,公司一直专注于医疗器械精密组件及产品的设计开发、生产制造和销售。公司集聚了一批高素质、经验丰富的研发人才。公司在生产实践和技术研发过程中对医疗器械组件进行长期研发试验,并不断优化工艺流程,积累了丰富的产品研发、生产经验,并逐步掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。截至2021年12月31日,发行人已获得182项国内专利和20项软件著作权,包括26项发明专利、145项实用新型专利以及11项外观专利。

公司专注于发展主营业务和科技创新,获得了政府和主管部门的认可和奖励。公司于2015年获“国家级高新技术企业”认定,并于2018年、2021年复审通过;2017年公司获评“深圳知名品牌”荣誉称号;公司自主研发的液态硅胶应用技术项目荣获2018年“深圳市科技进步二等奖”;公司研发中心入选2018年“广东省呼吸医疗器械工程技术中心”、获得深圳市科技创新委员会资助的技术攻关项目2项。

公司研发优势具体体现在以下几个方面:

①基于以研判市场和客户需求为导向的研发立项

公司的新技术研发以调研分析行业技术发展趋势和客户需求为导向,提早立项开展技术研发工作,为市场和客户下一代产品储备新材料应用、新制造能力、高精尖装备应用、特定产品特殊工艺的研发等技术及能力,研发成果能够引导客户在新产品研发中心应用这些技术,为新产品开发做好充分的准备。如液态硅胶多组份模具及成型技术、长期植入医用零件制造技术等均已在客户新一代产品中得以应用,得益于此,公司研发能力不仅得到了全球知名医疗器械品牌客户A和客户B等客户的认可,增加客户粘性,也据此取得了全球100强医疗器械企业强生、雅培、西门子、迈瑞、瑞声达听力等客户的认可,拓宽公司业务领域。

②从产品设计开发到批量生产交付的全流程服务能力

公司在精密组件领域耕耘多年,在精密制造领域积累了丰富的研发和生产经验,特别是通过与国际知名医疗器械公司合作,培养了经验丰富的新产品开发团队。在部分客户的新产品设计与开发的前期,公司研发人员提前介入,对新产品的结构、材料、功能、模具和工艺等要求进行评审,在精密组件的结构设计、模具设计、制造工艺、品质控制、可量产性等方面给予客户增值服务,早期识别和解决产品及其生产过程中存在的潜在问题,从而缩短开发周期、降低开发成本、增强产品的适销性,为客户提供从产品设计开发到批量生产交付的全流程增值服务,既增强了公司与客户的粘度,又促进了公司与客户共同成长、互利双赢。

③充足的研发经费为研发活动提供充分保障

报告期内,公司每年投入研发经费不少于营业收入的5%,充足的研发经费,首先能够吸引行业内优秀的人才不断加入研发队伍,其次能够为研发人员创造优质的研发环境、应用高精尖的研发及试验装备。随着公司营收水平的不断提高,研发经费的投入也不断增加,形成了研发活动的良性发展格局。

(2)精密模具设计与制造优势

公司不仅具备传统的精密模具设计与制造能力,还掌握了液态硅胶模具及成型技术、特定产品专用技术和长期植入医用零件制造技术。

公司充分理解医疗器械零件按体系标准对模具的要求,设计并制造符合医疗标准的各种模具。公司在模具制造过程中应用MES系统、在线测量系统、自动化加工及测量系统等,对制造过程及质量进行科学监测,在确保精度稳定前提下,提升制造效率,降低模具制造成本。

公司拥有专业模具设计师团队,在模具研发、设计、材料选型、制造等方面,不仅能够较好地满足客户需求,还能向客户提出有价值的技术解决方案和改进性建议,为客户提供模具增值服务。通过多年的技术积累,公司在塑胶模具、液态硅胶模具和植入类精密模具方面形成了核心竞争力。

(3)产品制造能力能满足客户的交货需求

公司生产的精密组件具有非标准、定制化、生产批量大、产品类型及项目多等特点,公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,保证了产品成型的高质量和高稳定性,形成了快速响应客户需求的生产管理能力,能够实现各种产品生产的快速切换,具有较强的快速生产交付能力,生产计划的达成率较高,能够及时满足客户的交货需求。

(4)自动化设计与制造优势

公司在发展过程中,不断加大在自动化方面的投入,现已形成一支高学历、高素质的自动化设计与开发团队,掌握了自动化机构设计、电控系统设计、控制软件开发等核心技术。应用这些技术开发了如:转移注塑双色成型呼吸面罩产品全自动生产系统、呼吸机加热组件组装测试及追溯系统、内嵌加热丝螺旋管挤出同步自动放丝设备、呼吸机测试用恒压气流源研发及呼吸面罩管路连接头自动化组装生产设备等自动化设备,满足客户在新产品开发过程中对自动化各方面的需求;同时,自动化能力的建设,也极大的提高公司的生产效率和产品品质,节省人力,提高利润水平。

(5)先进的设备及设施优势

公司的产品制造定位是医疗器械高端精密制造,为客户提供优质的产品。先进的生产设备和设施是产品质量保证的基础。公司拥有先进的模具加工设备、塑胶注塑设备、液态硅胶注塑设备、自动化生产设备和检测设备,还建设了满足三类和二类等医疗器械生产的万级、十万级洁净厂房和微生物实验室等。

2、医疗体系与质量优势

公司的主要客户为全球知名医疗器械品牌商,公司使用先进的高精度生产设备、精密检测设备,为产品的精密制造提供基础保障,在完善的质量管理系统下,确保产品的质量可靠性和稳定性。公司通过了符合医疗器械产品设计开发和制造要求的ISO13485医疗器械质量管理体系,获得了TÜV南德颁发的ISO13485证书。

公司建立了满足欧盟CE、国内NMPA和美国FDA法律法规要求的医疗器械质量管理体系,可以满足不同客户的医疗器械设计开发、注册和生产需求。

公司建立了I类、II类、III类医疗器械管理体系及制造能力,建设了万级、十万级GMP车间。公司也是医疗器械注册人制度受托生产和合约制造商企业,为全球医疗器械客户提供医疗器械产品受托生产及合约制造服务。

3、客户资源与品牌优势

公司凭借医疗器械组件及其产品的研发实力、精密模具的设计和制造技术、自动化生产系统的开发和创新能力、完善的医疗器械生产和质量管理体系,在行业内树立了较高的品牌知名度。

公司的战略客户包括全球家用呼吸机市场龙头企业之一的客户A和人工植入耳蜗全球市场龙头企业之一的客户B;公司连续多年获评客户A“最佳供应商”、“客户A致谢奖”、“客户A价值贡献奖”、“客户A创新奖”、“客户A项目贡献感谢奖”、“客户A最佳合作伙伴奖”、“客户A最佳成本管控奖”,获评客户B“5年服务最有价值和优秀合作伙伴”。

近年来,公司不断拓展全球医疗器械优质客户,为多家全球医疗器械100强企业包括迈瑞、强生、西门子、雅培、瑞声达听力等提供监护、给药、介入、助听等细分领域产品和组件的开发及生产服务;同时,公司还在呼气检测、心血管、器械消毒、骨科手术定位、眼科器械等细分领域与全球多家创新型高科技企业开展产品开发和生产制造方面的合作。

4、贴近客户的生产基地进行布局,为优质客户服务提供强有力的支持

发行人积极配套下游客户,在其周边设立生产基地,以提高服务质量和响应速度,深化客户合作关系。

公司配套全球知名医疗器械客户,公司设立了马来西亚生产基地。通过生产基地配套战略,一方面提高了对客户的高效服务能力,增强了长期稳定的供应链合作关系,具体体现在:(1)便于方便快捷地与客户进行信息沟通,尽早获知客户的产品开发计划、研发方向和具体进展等,有助于公司尽早融入新产品合作开发过程、取得后续量产权、针对性地调整自身的研发方向和计划,增强公司的研发与客户产品的契合度;(2)有助于缩短公司产品的运输半径,减少运输成本和运输时间,降低产品交货期的不确定性,有效配合客户供应链和库存管理;(3)有助于进一步提高客户服务质量,及时跟进产品售后情况、接收反馈信息、处理可能遇到的后续问题、提供持续高效服务,并结合售后反馈深入挖掘客户需求,提高与客户合作的广度、深度和紧密度,不断巩固客户关系。

5、管理优势

发行人严格遵循国际标准、国家标准和行业标准,先后通过了ISO 13485:2016医疗器械管理体系认证、ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018职业健康安全管理体系和GB/T29490-2013知识产权管理体系认证。公司在消化、吸收ISO13485医疗器械质量管理体系、行业通用的产品质量标准以及客户特定产品指标的基础上,针对公司产品非标准、定制化、多样性的特点,通过不断探索,制定了公司各主要产品的质量标准,建立了标准化的质量控制流程,并严格执行,使得客户产品质量要求得到有效保证。

通过贯彻质量方针、建立质量目标、管理评审、内部审核、数据分析和纠正预防措施等活动,公司保持了质量管理体系的适宜性和有效性,为产品品质的良好稳定提供了保证。

6、人才优势

人才优势是公司核心竞争力的重要组成部分。公司长期与国际知名品牌客户合作,逐渐培养了一批具有国际化视野的研发、销售、生产、管理与行政人才,其中不乏来自国际大型企业的行业专家。

公司设立了员工持股平台,增强了公司团队的凝聚力,同时公司持续引进外部高中端人才,不断增强自身综合实力,巩固核心竞争力。公司建立健全了一整套人才引进、培养、使用、激励和淘汰机制,能够有效激发人才的创新活力,为公司的可持续发展提供技术和管理支撑。

公司管理团队具有丰富的管理与技术经验,已形成经验丰富、层次清晰、梯度合理的管理团队。在决定研发方向、选择产品与技术发展方向等方面,公司采用扁平化的决策管理机制。对重要事项,公司会组织业务、研发、项目、技术、生产、品质等部门负责人及相关专家和公司决策层召开联席会议,以快速、正确决策。

7、与客户A、客户B其他供应商的竞争优势

(1)在技术优势方面的具体体现

自成立以来,公司一直专注于医疗器械精密组件及产品的设计开发、生产制造和销售。公司集聚了一批高素质、经验丰富的研发人才。公司在生产实践和技术研发过程中对医疗器械组件进行长期研发试验,并不断优化工艺流程,积累了丰富的产品研发、生产经验,并逐步掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。

例如:公司自主设计的气流网布全自动生产线,该生产线的生产工艺是公司的专利技术,工艺流程包括:气流自动初选-治具自动匹配-气流自动检测-激光自动分切-分类自动包装等。该技术的一条自动化生产线可减少原有生产流程10余人的工作量,并解决了产品的一致性、稳定性和产品自动遴选问题。

公司新一代呼吸机主体和加热模块组件产品生产工艺运用了多种公司核心技术,如:呼吸机主体模具设计及制造技术、多组份精密模具设计及制造技术、全自动转移双色注塑成型技术、呼吸机主体组件组装测试及追溯技术等。并在加热模块组件生产创新性的开发了全自动生产设备,解决了无定型导热硅脂片状材料的撕膜、贴合、裁切、排气、PCBA覆合等生产技术难题,提升了品质的稳定性、一致性并节省了人力。

(2)快速响应客户需求的效率优势

公司精密模具生产效率明显高于客户在海外的供应商,公司模具生产效率较高主要是3个方面原因:①公司在模具制造过程中应用MES系统、在线测量系统、自动化加工系统等,对制造过程及质量进行科学监测,在确保精度稳定前提下,提升制造效率;②公司制造过程的系统控制和规范化,有效提高了生产效率;③公司模具设计过程中,同公司自动化团队进行有效工作协同,在设计之初便充分评估并实施产品自动化生产方案,缩短模具开发周期同时,产品量产之初便导入自动化生产,大幅提升产品生产效率。

公司拥有专业模具设计师团队,在模具研发、设计、材料选型、制造等方面,不仅能够较好地满足客户需求,同时还能对客户的产品设计进行有效反馈,得到了客户的较高认可。

风险提示

一、经营风险

(一)单一客户重大依赖的风险

由于全球家用呼吸机行业集中度较高,公司呼吸机组件产品的主要客户为客户A。报告期内,公司来自客户A的销售收入分别为58,182.50万元、60,212.63万元和75,818.87万元,占公司营业收入的比重分别为78.37%、67.81%和66.66%。来自客户A指定供应商订单(以下简称“间接订单”)的销售收入分别为2,893.82万元、2,689.75万元和2,270.83万元,占营业收入的比例分别为3.90%、3.03%和2.00%。上述来源于客户A直接及间接订单实现的销售收入合计分别为61,076.32万元、62,902.38万元和78,089.70万元,占公司营业收入比例分别为82.27%、70.84%和68.65%。

报告期内,公司来源于客户A业务的销售收入占比呈下降趋势,相应的毛利金额占比也随之下降,客户A对公司毛利贡献呈逐期下降趋势。尽管来源于客户A业务的收入及毛利金额占比呈逐期下降的趋势,公司对客户A业务的依赖性有所下降,但客户A业务的收入及毛利金额占比仍然较大,公司对客户A存在单一客户重大依赖。客户A是全球家用呼吸机产品的龙头企业之一,在全球范围内具有广大的市场,虽然对单一客户重大依赖不会对公司持续经营能力造成重大不利影响,但是如果客户A由于产品创新不足、自身资信状况、外部竞争环境发生重大不利变化等不确定因素导致其产品销量大幅下降、货款支付逾期,或公司未能持续保持相对于同行业竞争者的竞争优势或者其所在国家或地区与我国发生贸易摩擦而导致客户A减少甚至取消与公司的合作,可能会导致公司业绩增速放缓甚至下滑,从而对公司经营造成不利影响。

(二)租赁生产场所搬迁的风险

发行人租赁的新中桥工业厂区10,628.76平方米生产用厂房,租赁合同到期后,发行人存在不能续租的风险。同时,该等租赁厂房的所有权人深圳新中桥通信有限公司与其合作方存在仲裁纠纷,新中桥通信的仲裁申请人已向深圳市中级人民法院申请强制执行新中桥通信名下的资产。如在新中桥工业厂区生产线全部搬迁至惠州自有厂房前,新中桥厂房被强制执行,继受方有可能会提前终止与发行人的租赁合同或在租赁合同到期后不与发行人续签租赁合同。

如果由于租赁房产被执行导致租赁合同提前终止、租赁合同到期后无法续签,将导致发行人停工、搬迁,进而对公司正常经营造成不利影响。

(三)外销收入占比较大形成的贸易政策风险

报告期内,发行人主营业务中外销收入分别为70,535.47万元、75,728.27万元和101,350.38万元,占主营业务收入比例分别为95.25%、85.48%和89.39%,外销收入占比较高,其中,公司对美国的销售收入分别为1,487.20万元、2,318.48万元和6,158.01万元,占营业收入的比例分别为2.00%、2.61%和5.41%,如全球经济出现下滑或中国与其他国家政治和贸易关系发生较大变化,或中美贸易摩擦进一步加深,则境外客户可能会减少在中国地区的采购,从而对公司造成不利影响。

公司来自第一大客户直接及间接订单实现的销售收入合计分别为61,076.32万元、62,902.38万元和78,089.70万元,占公司营业收入比例分别为82.27%、70.84%和68.65%。虽然公司受到美国针对公司的贸易制裁的可能性较小,但是如果公司受到美国针对性贸易制裁,可能影响公司与第一大客户之间的业务合作,从而对公司造成不利影响。

(四)产品质量控制风险

发行人主要客户为国内外知名医疗器械企业,其对产品的质量有严格的控制标准。尽管发行人拥有较为完善的质量管理体系,但若发行人未来对产品的质量控制不力,发生产品质量问题,可能导致客户要求退货、索赔甚至失去重要客户,从而对公司的生产经营造成不利影响。

(五)境外业务经营风险

发行人共有4家境外子公司,分别是香港美好、马来美好、开曼美好和新加坡美好。其中香港美好主要从事发行人组件和模具产品的销售业务,马来美好主要从事呼吸机组件的生产,开曼美好和新加坡美好主要从事医疗器械组件的销售。虽然公司严格遵守当地的法律法规,并对各项业务进行了有效的管理安排,未来若境外法律政策和投资环境发生重大不利变化,可能对公司的整体经营造成一定不利影响。

(六)新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险

2020年初,全球相继发生新型冠状病毒肺炎疫情。公司严格管理生产经营活动,积极部署疫情防控措施,各项工作有序进行,本次疫情尚未对公司造成重大不利影响。但由于疫情的影响范围较大,延续时间尚不明朗,若疫情持续蔓延且得不到有效控制,则可能会对公司未来生产经营状况产生不利影响。受新冠病毒疫情的影响,公司下游行业业务波动,导致公司家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件的销售收入增长率在2020年有较大幅度的下降。如果未来公司下游行业业务有所波动,将影响公司家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件的销售,公司存在受下游行业业务波动影响而导致销售收入增长率下滑甚至销售收入出现下滑的风险。

二、技术与创新风险

(一)技术开发风险

经过多年的深耕细作,公司在医疗器械精密组件领域积累了丰富的经验,在技术开发与创新、产品及工艺的开发与应用等方面均取得了一定的成就。

随着下游家用呼吸机、人工植入耳蜗行业的不断发展,产品需求的不断变化,客户对产品的质量、性能及工艺的要求也在持续提高。如果公司技术开发和新技术应用的能力不能满足市场需求,将会导致公司丧失技术优势地位,从而对公司经营发展造成不利影响。

(二)核心人员流失风险

公司深耕于医疗器械精密组件领域,经过长期发展,在核心技术、生产工艺等方面积累了较强的竞争优势。核心技术的研发与创新是公司生存与发展的关键,稳定、高效的研发队伍是公司保持技术领先的重要保障,核心人员的稳定性在一定程度上将影响公司业务的稳定性和发展的持续性。若公司核心人员离职或技术人员私自泄露公司技术机密,可能会对公司的生产和发展产生不利影响。

三、内控风险

(一)实际控制人不当控制的风险

公司的控股股东、实际控制人为熊小川先生,本次发行前,熊小川先生通过直接和间接方式合计控制公司81.27%股权,处于控股地位;本次发行后,熊小川先生仍为公司的控股股东、实际控制人。

熊小川先生可能利用其对公司的控制地位,对公司发展战略、生产经营决策、对外投资、人事任免、利润分配等重大事项施加决定性影响。如果公司法人治理结构不够健全,运作不够规范,信息披露不够及时全面,则有可能产生损害公司和中小股东利益的风险。

(二)营业规模扩大而导致的管理风险

报告期内,公司经营规模持续扩大,对于人才储备、管理能力、经营能力等方面提出了更高的要求,公司现有的管理架构、管理团队将面临更大的挑战。若公司管理层的业务素质、管理水平未能充分适应公司规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未能及时根据公司规模的扩大而进行调整、完善,将给公司带来较大的管理风险。

四、财务风险

(一)存货跌价风险

报告期各期末,发行人存货账面余额分别为14,010.91万元、14,203.80万元和32,756.69万元,占资产总额的比例分别为12.34%、10.14%和17.23%。公司组件产品主要采取“以销定产”及“以产定购”的方式组织生产和采购。公司自主产品主要采取基于市场销售规划进行的备货式生产模式,公司会根据市场情况和需求预测购买原材料、组织生产、备货,因此,若公司对于自主产品的需求预测存在偏差或市场环境发生变化,可能导致公司部分产品无法正常销售,进而造成存货减值的风险。

(二)汇率波动风险

报告期内,公司主营业务中外销收入分别为70,535.47万元、75,728.27万元和101,350.38万元,汇率变动产生的汇兑收益分别为416.15万元、-3,298.10万元和-681.14万元,占同期净利润的比例分别为1.79%、-12.78%和-2.20%。汇率的波动会引起公司产品的价格变动,进而可能对公司业绩产生一定影响。随着公司业务的发展,若公司出口额进一步增加,且未来人民币汇率出现较大波动,汇率波动将可能对公司经营业绩产生不利影响。

(三)毛利率下降风险

报告期内,公司主营业务毛利率分别48.77%、49.95%、44.82%。未来,如发生美元汇率大幅贬值,公司毛利率可能存在进一步下降的风险,对公司未来业绩带来不利影响。

五、法律风险

(一)知识产权诉讼风险

公司一直坚持自主创新的研发战略,虽然公司在设计、生产、销售等环节采取了必要的措施避免侵犯他人专利,但是随着公司业务规模的扩张和产品线的不断丰富,不排除未来竞争对手因知识产权对公司发起诉讼或仲裁事项,从而对公司的生产经营造成不利影响。

(二)设立香港美好未办理发改委备案的风险

公司设立香港美好的30万美元投资额未在深圳市发改委办理境外投资备案,该事项存在被有关部门处罚的风险。

六、募集资金运用风险

(一)募集资金投资项目实施风险

本次发行募集资金将用于呼吸系统疾病诊疗关键设备及呼吸健康大数据管理云平台研发生产项目的投资建设。该等项目拟在公司主营业务的基础上,实现现有产能的扩建和满足生产经营的资金需求。

公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础和竞争优势等因素做出,公司仍可能面临未来市场环境变化、市场开拓不及预期、管理水平与生产能力不适应等不利因素,并可能会对项目建设进度、产能消化、实际收益产生一定的影响,募集资金投资项目存在无法达到公司预期盈利水平的风险。

此外,本次募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模将有较大幅度提高,每年将增加较多的折旧费用。发行人在惠州自有土地上建设175,492.02平方米厂房,惠州自有厂房建设完成后,发行人租赁的新中桥工业厂区生产线将搬迁至惠州自有厂房,同时,公司将在惠州自有厂房内新增设备扩充产能。

根据本次募集资金运用计划,未来募集资金投资项目建设完成后,发行人将新增固定资产(包含房屋建筑物及机器设备)约112,057.02万元,按公司现有的固定资产折旧政策,每年新增折旧金额为8,110.23万元。如果募集资金投资项目建成后,项目不能按计划投产并产生效益,将对公司的经营业绩造成一定不利影响。

(二)新增产能消化风险

本次募集资金投资项目“美好创亿呼吸系统疾病诊疗关键设备及呼吸健康大数据管理云平台研发生产项目”达产后,公司的产能增加。如果未来市场环境发生重大不利变化,或者公司市场开拓未能达到预期等,导致新增的产能无法完全消化,公司将无法按照既定计划实现预期的经济效益。

(三)本次发行摊薄即期回报的风险

本次发行的募集资金到位后,公司的总股本规模将扩大,净资产规模也将提高。鉴于募集资金投资项目需要一定的建设周期,且效益实现存在一定的滞后性,短期内公司净利润的增幅可能会低于总股本的增长幅度,未来一段时间内每股收益可能存在一定程度的下滑,因此公司的即期回报可能被摊薄。

特此提醒投资者关注本次公开发行可能摊薄即期回报的风险。

七、其他风险

(一)股票价格发生较大波动的风险

公司首次公开发行股票并在创业板上市后,除自身的经营状况和财务情况之外,股票价格还将受到国内外宏观经济形势、行业状况、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时,应预计到前述各类因素可能带来的投资风险,并做出审慎判断。

(二)发行失败的风险

公司本次发行的结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响。若出现投资者认购不足或其他影响发行的不利情形,则本次发行存在发行失败的风险。

(三)豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险

根据相关规定,发行人部分涉及商业秘密的信息采取脱密处理的方式进行披露。投资者因上述涉密信息脱密披露而无法获知公司的部分信息,可能影响其对公司价值的判断。

数据统计

项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
(一)合并资产负债表主要数据 (单位:元)
流动资产:
货币资金 419,872,669.44 532,981,891.94 493,658,770.95
交易性金融资产 13,899,220.01 2,459,614.10 85,000,000.00
应收票据 1,337,694.12 1,581,450.54 -
应收账款 216,576,871.08 145,309,571.76 114,719,528.98
预付款项 28,122,886.16 8,844,745.09 4,199,534.67
其他应收款 4,683,660.74 5,012,608.40 12,584,924.47
存货 314,319,404.66 136,880,771.15 120,446,092.20
其他流动资产 51,590,527.90 17,678,333.71 5,940,817.93
流动资产合计 1,050,402,934.11 850,748,986.69 836,549,669.20
非流动资产:
固定资产 270,517,301.88 191,164,911.11 119,754,151.22
在建工程 456,664,412.99 268,226,642.29 113,195,006.29
使用权资产 17,359,638.70 - -
无形资产 82,391,824.76 85,755,953.06 50,770,813.52
长期待摊费用 143,383.59 1,586,832.14 2,681,544.66
递延所得税资产 9,626,882.60 1,963,681.12 3,854,575.85
其他非流动资产 14,073,875.47 1,775,742.89 8,784,356.75
非流动资产合计 850,777,319.99 550,473,762.61 299,040,448.29
资产总计 1,901,180,254.10 1,401,222,749.30 1,135,590,117.49
流动负债:
短期借款 30,033,333.33 - -
应付票据 45,810,971.32 9,456,495.05 -
应付账款 186,225,993.70 149,847,465.14 84,119,219.27
预收款项 - 18,180,217.58
合同负债 55,071,835.84 21,030,730.67 -
应付职工薪酬 31,708,312.12 33,645,237.74 22,402,177.66
应交税费 14,484,260.39 1,395,992.47 3,922,805.66
其他应付款 923,898.45 722,616.44 1,912,285.60
一年内到期的非流动负债 10,247,109.40 - -
其他流动负债 682,628.89 546,853.25 -
流动负债合计 375,188,343.44 216,645,390.76 130,536,705.77
非流动负债:
长期借款 82,094,326.37 - 24,764,266.10
租赁负债 7,661,766.34 - -
递延收益 28,738,875.60 4,469,122.93 3,260,071.82
递延所得税负债 15,753,897.45 12,913,148.11 11,602,950.53
非流动负债合计 134,248,865.76 17,382,271.04 39,627,288.45
负债合计 509,437.209.20 234,027,661.80 170,163,994.22
所有者权益
股本 362,390,000.00 362,390,000.00 362,390,000.00
资本公积 416,521,059.02 416,521,059.02 409,387,587.02
其他综合收益 -12,269,000.80 806,438.84 6,159,323.92
盈余公积 49,612,450.05 25,798,083.18 6,233,405.27
未分配利润 575,488,536.63 361,679,506.46 181,255,807.06
归属于母公司所有者权益合计 1,391,743,044.90 1,167,195,087.50 965,426,123.27
少数股东权益 - -
所有者权益合计 1,391,743,044.90 1,167,195,087.50 965,426,123.27
负债和所有者权益总计 1,901,180,254.10 1,401,222,749.30 1,135,590,117.49
项目 2021年度 2020年度 2019年度
(二)合并利润表主要数据 (单位:元)
一、营业收入 1,137,447,250.97 887,941,318.61 742,447,861.09
减:营业成本 626,668,891.71 444,021,071.70 379,905,232.55
税金及附加 8,045,917.52 6,895,648.66 6,249,853.54
销售费用 26,139,527.02 23,845,443.70 20,299,072.90
管理费用 50,581,431.22 52,692,242.43 39,515,975.58
研发费用 63,911,856.73 48,562,494.86 40,763,516.47
财务费用 8,350,635.94 30,610,988.93 -5,337,356.92
其中:利息费用 345,543.46 391,774.24 727,137.43
利息收入 334,549.11 2,960,902.32 2,110,728.44
加:其他收益 4,981,307.60 7,319,449.37 14,068,710.01
投资收益 3,487,326.80 7,587,073.53 3,782,148.04
公允价值变动收益 190,943.09 - -
信用减值损失 -4,001,650.33 -1,665,851.10 -1,966,499.94
资产减值损失 -10,153,996.85 -434,139.23 -11,388,168.24
资产处置收益 87,286.97 132,123.02 -88,019.19
二、营业利润 348,340,208.11 294,252,083.92 265,459,737.65
加:营业外收入 1,495.99 31,209.54 74,204.02
减:营业外支出 184,828.20 398,095.39 47,023.30
三、利润总额 348,156,875.90 293,885,198.07 265,486,918.37
减:所得税费用 38,055,478.86 35,914,420.76 32,990,757.76
四、净利润 310,101,397.04 257,970,777.31 232,496,160.61
(一)按经营持续性分类:
1.持续经营净利润 310,101,397.04 257,970,777.31 232,496,160.61
2.终止经营净利润 - - -
(二)按所有权归属分类:
1.归属于母公司所有者的净利润 310,101,397.04 257,970,777.31 232,496,160.61
2.少数股东损益 - - -
五、其他综合收益的税后净额 -13,075,439.64 -5,352,885.08 3,776,859.29
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -13,075,439.64 -5,352,885.08 3,776,859.29
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - -
六、综合收益总额 297,025,957.40 252,617,892.23 236,273,019.90
归属于母公司所有者的综合收益总额 297,025,957.40 252,617,892.23 236,273,019.90
归属于少数股东的综合收益总额 - - -
七、每股收益:
(一)基本每股收益 0.86 0.71 0.72
(二)稀释每股收益 0.86 0.71 0.72
项目 2021年度 2020年度 2019年度
(三)合并现金流量表主要数据 (单位:元)
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 1,118,685,799.76 865,696,150.14 736,833,199.18
收到的税费返还 22,987,008.90 19,114,627.01 20,066,908.79
收到其他与经营活动有关的现金 11,411,050.58 20,405,390.33 25,455,277.48
经营活动现金流入小计 1,153,083,859.24 905,216,167.48 782,355,385.45
购买商品、接受劳务支付的现金 674,357,903.70 346,685,231.43 323,164,835.63
支付给职工以及为职工支付的现金 200,847,528.28 165,324,773.49 134,350,252.82
支付的各项税费 40,740,634.81 52,357,990.02 54,214,020.48
支付其他与经营活动有关的现金 41,544,158.03 38,238,402.94 47,551,632.14
经营活动现金流出小计 957,490,224.82 602,606,397.88 559,280,741.07
经营活动产生的现金流量净额 195,593,634.42 302,609,769.60 223,074,644.38
二、投资活动产生的现金流量:
取得投资收益收到的现金 3,487,326.80 7,587,073.53 3,782,148.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,341,582.68 252,000.00 575,033.81
收到其他与投资活动有关的现金 1,202,896,269.55 3,285,842,435.51 1,313,045,114.82
投资活动现金流入小计 1,207,725,179.03 3,293,681,509.04 1,317,402,296.67
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 315,998,768.45 239,438,176.53 117,709,535.06
支付其他与投资活动有关的现金 1,217,615,049.31 2,878,934,157.50 1,635,678,514.82
投资活动现金流出小计 1,533,613,817.76 3,118,372,334.03 1,753,388,049.88
投资活动产生的现金流量净额 -325,888,638.73 175,309,175.01 -435,985,753.21
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 - - 279,300,000.00
取得借款收到的现金 176,666,150.20 - 24,764,266.10
筹资活动现金流入小计 176,666,150.20 - 304,064,266.10
偿还债务支付的现金 64,680,000.00 24,764,266.10 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 73,692,531.17 58,374,174.24 52,527,137.43
支付其他与筹资活动有关的现金 14,303,840.48 - -
筹资活动现金流出小计 152,676,371.65 83,138,440.34 52,527,137.43
筹资活动产生的现金流量净额 23,989,778.55 -83,138,440.34 251,537,128.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -11,401,214.20 -33,864,461.65 7,617,950.84
五、现金及现金等价物净增加额 -117,706,439.96 360,916,042.62 46,243,970.68
加:期初现金及现金等价物余额 530,120,259.91 169,204,217.29 122,960,246.61
六、期末现金及现金等价物余额 412,413,819.95 530,120,259.91 169,204,217.29

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