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网上路演日 | 2022年12月9日 |
申购日 | 2022年12月12日 |
网上摇号日 | 2022年12月13日 |
缴款日 | 2022年12月14日 |
联系人 | 项纯坚 |
电话 | 0577-65595208 |
传真 | 0577-65598888 |
联系人 | 翟平平、甘强科 |
电话 | 021-55518311 |
传真 | 021-35082550 |
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟使用募集资金金额 |
---|---|---|---|
1 | 新增年产5万台工业减速机智能工厂技改项目 | 20,478.13 | 20,478.13 |
2 | 研发中心升级技改项目 | 5,041.20 | 5,041.20 |
3 | 补充流动资金 | 9,000.00 | 9,000.00 |
合计 | 34,519.33 | 34,519.33 |
公司中文名称 | 浙江通力传动科技股份有限公司 |
公司英文名称 | Zhejiang TongLi Transmission Technology Co., Ltd |
注册资本 | 5,100.00万元 |
法定代表人 | 项献忠 |
成立日期 | 2008年11月4日 |
公司住所 | 浙江省瑞安市江南大道3801号 |
邮政编码 | 325207 |
联系电话 | 0577-65595208 |
传真 | 0577-65598888 |
互联网址 | www.zjtongli.com |
电子邮箱 | tlzq@zjtongli.com |
负责信息披露和投资者关系的部门 | 证券部 |
信息披露负责人 | 项纯坚 |
信息披露负责人联系电话 | 0577-65595208 |
一、技术优势
公司自成立以来专注于减速机的研发、生产、销售及服务,经过十余年的不断积累与沉淀,对减速机行业自身技术特点、下游行业多元化应用需求以及行业未来整体发展趋势形成了较为深刻的认识。公司系国内同行业企业中掌握全系列齿轮减速机设计技术的少数企业之一,在研发与生产等方面积累了多项专利和核心技术,覆盖产品设计和生产制造等关键领域。
通过多年的研发和技术积累,公司形成了符合行业发展趋势及自身发展需要的四大核心技术,且四大核心技术均系自主研发且具有一定的行业先进性。同时,公司在关键工序方面形成了具有自身特点的核心技术工艺,有效提高了产品质量及其稳定性,降低了产品零部件加工成本,大幅提升了加工效率。公司注重新产品的研究与开发,紧跟行业发展趋势及客户的多元化需求,注重解决行业难点,在研项目及未来计划开展研发项目具有较高的技术水平和良好的应用前景。
公司注重技术创新,研发团队稳定,截至2022年6月30日,公司拥有研发人员59人,占公司员工总数的比例为12.19%。报告期内,公司研发投入均保持在较高水平,分别为1,064.98万元、1,170.94万元、1,932.83万元和952.49万元,占各期营业收入的比例分别为3.47%、3.41%、4.14%和4.35%,2019年度至2021年度研发投入年复合增长率为34.72%。
公司先后建立了浙江省企业技术中心、浙江省企业研究院、浙江省高新技术企业研究开发中心,被评为国家高新技术企业、浙江省“隐形冠军”企业、温州市领军企业、国家级专精特新“小巨人”企业,获得了浙江省民营科技创新奖、温州市市长质量奖等奖项,并作为起草单位参与了4项减速机国家标准与行业标准的制定。与此同时,公司高度重视知识产权保护,截至2022年6月30日,公司拥有境内专利33项,其中境内发明专利8项、实用新型专利19项、外观设计专利6项。
二、产品优势
公司始终注重产品研发和技术创新,专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产,产品在国产同类减速机产品中具备较高的认可度。公司减速机产品的竞争优势主要表现为产品系列丰富、性能品质高、定制化成熟,具体情况如下:
(一)产品系列丰富:公司已形成R、K、S、F、H、B、P等减速机全系列产品,现有通用减速机与工业齿轮箱产品可广泛应用于各传动机械领域,并可作为大型轧机、大型球磨机、大型辊压机等重型设备的配套减速机,公司系列化减速机可满足下游客户的多元化需求。同时,公司结合市场调研和客户需求,逐步研制开发例如海工装备、新能源、生物质加工、捏合机等细分市场领域减速机,为后续公司拓展细分领域减速机市场打下基础。同时,相较于同行业可比公司,公司专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产,齿轮减速机因其传动效率高、传递功率范围广、结构灵活、可以满足各种工况要求等特点,更具市场竞争力;
(二)性能品质高:公司建立了较高标准的生产车间,引进德国纳尔斯数控成型磨齿机、德国利勃海尔数控蜗杆砂轮磨齿机、克林根贝格数控齿轮测量仪、德国Leitz高精度三坐标测量机、西门子全集成综合控制电封闭齿轮箱性能试验台等各类国产和进口的先进加工设备及检测设备,并应用以车代磨精加工技术、大模数齿轮高效磨齿加工技术、高能光整复合加工技术、全工序加工等零部件加工工艺,有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能,实现了较高的减速机生产制造水平,保证了减速机产品的质量稳定性、可靠性;
(三)定制化成熟:针对各细分市场领域,公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的细分市场领域的减速机产品,能够满足减速机在特殊工况下的运行需求。报告期内,公司完全定制化减速机产品实现销售收入分别为1,176.81万元、1,093.54万元、1,769.84万元和1,262.65万元。
三、品牌优势
公司是一家专业从事减速机的研发、生产、销售及服务的高新技术企业,主要产品为自主品牌“通力”系列减速机。公司一直注重品牌形象,经过多年发展,“通力”品牌已在我国减速机行业具有较高的知名度和良好的市场口碑。通过持续的研发投入,公司逐步丰富、持续升级、迭代更新自主品牌“通力”系列减速机产品体系,并不断提升与改善产品性能,多项产品获得了省级工业新产品等相关认定。
公司现已成为国内减速机行业的知名企业之一,2020年荣获“浙江省商标品牌示范企业”,自主品牌“通力”被评为中国驰名商标。报告期内,公司减速机产品的销售收入均来自于自有品牌销售,公司销售的产品均贴有自主品牌“通力”标识。2019年度至2021年度,公司实现营业收入分别为30,728.29万元、34,324.14万元和46,731.23万元,营业收入年复合增长率达23.32%。得益于自主品牌“通力”的知名度不断提升,公司业务规模不断扩大、盈利能力持续增强,营业收入呈逐年增长趋势。
公司已直接或间接与中国一重、中国二重、中国中冶、中粮集团、青山控股、齐鲁制药、宁德时代等下游知名客户建立了合作关系,且产品被运用于2022年北京冬奥会主火炬提升、中央电视台春晚舞台等各种大型项目中。同时,公司减速机产品出口至东南亚、南美等地区,获得国内外客户的广泛认可。
四、工艺与质量优势
公司自成立以来一直在减速机领域深耕细作,积累了丰富的生产制造经验。一方面,公司在生产实践过程中,不断优化生产工艺,针对公司产品多品种、小批量的特点,通过各类工装夹具自主设计、开发及持续改进,产线排布优化,实现较高程度的自动化,大幅提升了多品种柔性制造能力。
公司建立了较高标准的生产车间,通过引进国产及德国、日本、韩国等国高精度数控磨齿机、数控加工中心及各类数控机床等先进加工设备,以及三坐标检测仪、自动化高精度齿轮检查机、整机性能试验台等检测试验设备,并应用精细车削技术、高能光整复合加工技术、抛丸强化技术、高速高效滚齿技术、三截面磨齿技术、全工序加工等零部件加工工艺,有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能,实现了较高的减速机生产制造水平。
公司通过了ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO 14001:2015环境管理体系认证等资质认证,产品生产制造环节达到较高的质量与环境管理水平。公司已按精益生产的要求建立了多个部件及装配生产集群,取得了良好的效果,曾获“温州市市长质量奖”。
五、直销占比较高优势
公司主要采用直销的销售方式,报告期内,通力科技及同行业可比上市公司按销售模式的主营业务收入占比情况如下:
项目 | 销售模式 | 收入占比 | |||
---|---|---|---|---|---|
2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 | ||
国茂股份 | 直销 | - | 48.80% | 45.23% | - |
经销 | - | 51.20% | 54.77% | - | |
宁波东力 | 直销 | - | 61.03% | 64.89% | - |
经销 | - | 38.97% | 35.11% | - | |
通力科技 | 直销 | 88.37% | 88.03% | 88.92% | 90.13% |
经销 | 11.63% | 11.97% | 11.08% | 9.87% |
注1:同行业可比上市公司未披露2019年度按销售模式划分的收入占比情况;
注2:由于未披露主营业务相关数据,宁波东力数据系按销售模式划分的营业收入占比;
注3:国茂股份、宁波东力2022年半年度报告中未披露经销、直销模式的收入情况。
直销占比较高在一定程度上使得公司拥有丰富的客户资源,直接面向客户,更贴近市场需求,便于更好地为客户服务;通过与客户保持良好且稳定的合作关系,增加了公司的客户粘性;同时,直销模式毛利率相对更高。
一、规模相对较小,产能受到一定限制
伴随着下游行业的高速发展,减速机产品市场订单不断增加,公司现有的产能已经难以满足客户需求的增长,并成为制约公司进一步发展壮大的主要瓶颈。
公司虽已采取优化生产工艺等措施,在一定程度上缓解了产能瓶颈,但仍不能根本解决产能不足的问题。公司急需在未来较短时间内扩大核心产品的生产规模,以满足快速增长的市场需求,巩固市场竞争优势。通过本次募集资金投资项目,公司产能将得到显著提升。
二、融资渠道单一,资金实力不足
公司自设立以来,融资渠道主要依靠银行贷款和商业信用融资。随着公司经营规模的扩大,市场开发的广度和力度不断加强,资金已成为制约公司进一步发展的主要瓶颈。公司依靠内部积累、银行贷款和商业信用融资的方式将制约公司对技术研发的投入、生产规模的扩大。
公司作为快速发展中的减速机制造企业,未来在设备购置、研发投入、业务拓展等方面均需要充足资本投入。同时,为了拓展减速机高端市场,提高零部件加工精度、产品质量和性能等,需要购入国内外先进的加工设备、检测设备和计算分析软件,引进和培养经验丰富的高水平人才,因此公司资金需求不断增大,融资渠道单一在一定程度上制约公司对技术研发的投入、生产规模的扩大。
项目 | 2022.06.30 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
---|---|---|---|---|
资产总计 | 62,204.29 | 56,572.93 | 50,427.86 | 44,735.16 |
负债总计 | 20,372.60 | 19,197.08 | 22,107.17 | 21,985.99 |
归属于母公司股东权益合计 | 41,831.68 | 37,375.85 | 28,320.69 | 22,749.17 |
股东权益合计 | 41,831.68 | 37,375.85 | 28,320.69 | 22,749.17 |
项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 21,889.89 | 46,731.23 | 34,324.14 | 30,728.29 |
营业成本 | 15,098.55 | 32,084.40 | 23,855.87 | 20,851.44 |
利润总额 | 5,082.23 | 10,335.78 | 6,395.75 | 4,266.55 |
净利润 | 4,455.83 | 9,055.16 | 5,515.30 | 3,724.15 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 4,455.83 | 9,055.16 | 5,515.30 | 3,724.15 |
项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 3,753.39 | 7,872.42 | 11,499.32 | 4,129.90 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,709.05 | -4,040.25 | -622.48 | -3,054.92 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -130.91 | -4,651.77 | -8,620.64 | -1,885.82 |
现金及现金等价物净增加(减少)额 | 1,913.43 | -819.60 | 2,256.20 | -810.84 |
项目 | 2022.06.30/2022年1-6月 | 2021.12.31/2021年度 | 2020.12.31/2020年度 | 2019.12.31/2019年度 |
---|---|---|---|---|
流动比率(倍) | 1.84 | 1.70 | 1.21 | 0.88 |
速动比率(倍) | 1.20 | 1.00 | 0.67 | 0.43 |
资产负债率(%) | 32.75 | 33.93 | 43.84 | 49.15 |
无形资产(万元) | 5,765.75 | 5,837.23 | 5,986.77 | 6,127.23 |
应收账款周转率(次) | 3.01 | 8.44 | 6.55 | 6.86 |
存货周转率(次) | 1.13 | 2.49 | 2.14 | 2.04 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 6,104.69 | 12,410.04 | 8,885.12 | 7,187.87 |
利息保障倍数(倍) | 216.10 | 132.69 | 19.18 | 8.01 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.74 | 1.54 | 2.25 | 1.07 |
每股净现金流量(元/股) | 0.38 | 0.16 | 0.44 | 0.21 |