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网上路演日 | 2023年5月4日 |
申购日 | 2023年5月5日 |
网上摇号日 | 2023年5月8日 |
缴款日 | 2023年5月9日 |
联系人 | 姚佰林 |
电话 | 0575-87602009 |
传真 | 0575-87382768 |
联系人 | 赵宏、金梁 |
电话 | 021-38639246 |
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 新增年产 8000 万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目 | 2.00 | 2.00 |
2 | 高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线项目 | 1.85 | 1.85 |
3 | 研发中心项目 | 0.49 | 0.49 |
中文名称 | 华纬科技股份有限公司 |
英文名称 | Hwaway Technology Corporation Limited |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 华纬科技 |
股票代码 | 001380 |
法定代表人 | 金雷 |
董事会秘书 | 姚佰林 |
董秘联系方式 | 0575-87602009 |
注册地址 | 浙江省诸暨市陶朱街道千禧路 26 号 |
注册资本 | 9,666万元 |
邮政编码 | 311800 |
联系电话 | 0575-87602009 |
传真号码 | 0575-87382768 |
电子邮箱 | ybl@jsspring.com |
保荐人(主承销商) | 平安证券股份有限公司 |
(1)地处长三角汽车产业集群,具有区位优势
我国汽车产业经过多年快速发展,已形成长三角、珠三角、长江中游、京津冀、山东半岛、成渝、东北等汽车产业集群,对推动企业专业化分工、有效配置生产要素、促进区域经济发展发挥了重要作用。
公司地处浙江省诸暨市,位于长三角汽车产业集群,具有较强的区位优势。长三角地区包括上海市、江苏省、浙江省、安徽省,区域经济发达,汽车工业基础雄厚,已发展成为国内最具发展活力的区域之一。长三角三省一市十四五规划纲要也重点支持汽车产业发展,大力培育新能源及智能汽车产业发展,做强整车企业,培育和壮大关键部件研发生产和本地配套能力。得益于长三角地区完备的产业基础、市场基础、人才基础及政策支持,公司将充分享有人才、科技、研发、制造及产业链等优势资源,实现企业的快速发展。
(2)原材料自主研究开发,满足产品需求
弹簧钢丝是公司弹簧生产中的重要材料,其直接影响到公司生产弹簧的质量。公司十分重视弹簧钢丝材料的开发,通过自主研发、与供应商共同开发、科研院所合作研究等多种方式,公司不断探索开发新品种弹簧钢丝,在弹簧的强度、轻量化、韧性、耐腐蚀性等方面不断寻求突破。
公司拥有先进的水淬火弹簧钢丝生产工艺,具备加工生产弹簧钢丝的能力。公司通过弹簧钢丝合金配比的设计,应用弹簧钢丝冷拉加工处理技术、快速感应热处理技术等,实现了从高强度到超高强度不同级别淬火钢丝的加工制造,能满足各大汽车主机厂对高应力、抗疲劳、轻量化弹簧的技术需求。
依托原材料自主加工的优势以及多年来原材料研究开发的技术积累,公司具备与下游主机厂合作开发新品的能力,能够满足其对弹簧产品开发高效率、高成功率的要求,使得公司能在激烈的市场竞争中占有一定的优势地位。
(3)深厚的技术储备和强大的研发实力彰显竞争力
自设立以来,公司非常重视新技术、新工艺的持续研发,经过多年的投入与积累,公司在弹簧钢丝淬火工艺、感应热处理技术、弹簧产品设计、弹簧检验检测等方面有着坚实的基础和出色的造诣,形成了较强的技术工艺优势。同时,公司注重生产自动化的提升,在现有生产设备的基础上引入全自动精密卷簧机、工业机器人、自动喷房系统、全自动测力机等自动化设备,生产自动化的改进实现了弹簧制造工艺水平稳步提升,生产效率、产品质量稳定性得到了进一步提高。
经过多年的技术研发积累,公司已拥有国家发明专利11项、实用新型专利152项。公司设有浙江省博士后工作站、院士专家工作站;拥有中国合格评定国家认可委员会核发的实验室认可证书(CNAS);公司研发中心获得了“省级企业技术中心”、“省级企业研究院”等多项荣誉。
凭借公司先进的技术工艺水平、高效的生产制造能力,公司已成功进入了国产一线汽车品牌、国际知名汽车零部件企业的供应链体系中,并凭借深厚的技术储备、强大的研究开发能力不断巩固增强自身在汽车弹簧领域中的竞争力。
(4)客户资源丰富,品牌优势突显
经过多年发展,公司已成为汽车弹簧领域具有较高行业知名度的生产制造商。依托公司在技术研发、质量管理、规模供应等方面的综合优势,公司与国内知名品牌车企和国内外汽车零部件供应商建立了良好的合作关系,包括吉利、长城、比亚迪、红旗、长安、北汽、上汽、奇瑞、江淮、小鹏汽车、蔚来汽车、领克汽车、一汽东机工、瑞立集团、万都、万安科技、南阳淅减、法士特、采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等。
首先,知名品牌客户经营风险相对较小,采购需求稳定,且供应商体系完善。汽车行业对零部件的质量、性能和安全具有很高的标准和要求,供应商在进入汽车主机厂或上一级零部件供应商的采购体系前须履行严格的资格认证程序,而这一过程往往需要耗费合作双方巨大的时间和经济成本,因此一旦双方确立供应关系,其合作关系一般比较稳定,能够保障公司业务的持续稳定发展;
第二,知名客户拥有较高的市场定位,能够充分理解用户需求,与其长期合作过程中,公司的产品设计研发能力、生产组织能力及品质管控能力均能得到持续打磨,进一步提升了公司的综合竞争力;
第三,优质的客户资源有助于公司在业内树立良好口碑,对拓展新客户能起到较好的带动效应,从而进一步提升公司的市场份额及盈利能力。
(5)资深人才团队把握市场发展动态
公司自设立以来一直非常注重弹簧制造行业内高端技术人才和企业管理人才的吸收、挖掘与培养,通过一系列有效的聘用、培训和激励机制来保障团队的稳定和能力提升。
目前,公司已建立了一支由行业内资深技术专家等领衔的研发团队,团队中的年轻骨干大多毕业于国内外知名院校的机械工程、机电技术、物理学、材料学等相关专业,具备良好的技术理论基础。公司研发团队通过技术人才的新老结合以及各技术层级人才的组合搭配,有效地发挥了团队发展的协同效应。因此,公司现有研发团队在准确把握市场需求、调整产品研发思路方面具有领先优势,对国内外同行业的技术发展动态拥有较强的敏锐性。
(6)完善的管理机制进一步提升公司竞争优势
公司作为国内弹簧行业的优势企业,将精细化的管理理念、完善的流程控制制度与生产工艺流程相结合,在弹簧产品的研发设计、生产制造、包装等各个环节实行专项管理,降低材料、人员及设备等的损耗,高效组织生产。精细化的管理体系为公司高效研发、批量生产、快速交付提供了保障。
公司拥有一批经验丰富的管理和技术团队,多年来一直专注于弹簧行业的管理工作,核心成员保持较高的稳定性。团队在汽车弹簧研发、设计、生产、管理和销售方面的经验丰富,对下游行业客户的产品需求有着较为深刻的理解,对行业的发展趋势具有良好的专业判断能力。优秀、稳定的管理团队为公司的发展壮大打下了坚实的基础,成为公司核心竞争力的重要组成部分。在公司成长过程中,管理层引领企业有效把握弹簧行业发展方向,紧跟市场步伐,抓住市场机遇,取得了优良的经营业绩。公司还将通过不断优化管理人才资源配置,完善人才引进和职业发展机制,牢固公司管理竞争优势,在细分行业处于领先地位。
(7)产品质量严格把控,良好口碑奠定品牌优势
公司建立了较为完备的质量管理制度,已通过了IATF16949:2016、ISO9001:2015、ISO14001:2015、ISO45001:2018等认证体系,在弹簧产品品质、技术工艺、服务水平等方面做到了严格的把控。
公司获得了国内主要知名汽车主机厂和行业内优秀汽车零部件企业的广泛认可,并在国际市场上享有一定的声誉。公司“”牌弹簧为“浙江名牌产品”;公司“”(注册证号:3788751)为“浙江省著名商标”;公司“华纬”企业商号被授予“浙江省知名商号”荣誉称号。公司弹簧产品在行业中赢得了良好的市场口碑,在市场竞争中具有一定的品牌优势。
(1)宏观经济风险
公司主要从事弹簧产品的研发、生产和销售,产品主要应用于汽车行业,所以其经营情况与整个汽车行业发展息息相关。汽车行业为我国国民经济的战略性、支柱性产业,其受宏观经济周期性波动的影响较大,经济增长水平将刺激或抑制汽车消费。当宏观经济整体向好时,国民经济行为趋向扩张,消费者的购买力以及对汽车消费品的需求将会提升,反之则会下降。
因此,如果未来宏观经济发展态势不及预期,将对整个汽车行业的景气度带来不确定性,进而可能对公司的销售规模、经营业绩和财务状况带来一定程度的不利影响。
(2)汽车行业政策风险
近年来,我国相关部门陆续出台了多项汽车产业政策、汽车消费政策等利好政策以支持汽车行业发展,对行业发展产生了深刻的影响,包括《汽车产业投资管理规定》《汽车产业中长期发展规划》《商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》等。
公司作为汽车零部件制造企业,受益于国家关于汽车工业的鼓励发展政策。但未来如果因汽车产业政策发生调整,政策支持力度减弱,将会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
(3)原材料成本上升风险
公司产品的主要原材料为弹簧钢材,2020年度、2021年度和2022年公司盘条、圆钢的采购金额合计为21,460.21万元、32,372.48万元和41,140.98 万元,分别占总采购金额的57.09%、58.58%和58.31%,原材料价格波动对公司生产成本及经营业绩产生影响。近年来国内钢材价格波动幅度较大,如果未来原材料价格出现持续大幅上涨,而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移,将会对本公司的经营成果产生不利影响。
(4)控制权集中的风险
截至本招股意向书签署日,公司实际控制人为金雷,其直接持有公司22.50%的股权,并通过华纬控股、珍珍投资和鼎晟投资控制公司65.01%的股份。虽然公司已建立一整套公司治理制度,避免实际控制人利用其在公司的股权优势及控制地位损害公司和其他股东的利益,但若公司实际控制人通过个人影响力或其他方式对公司重要决策实施不当控制,做出不利公司的决定,则可能会影响公司业务经营并损害中小投资者权益。
(5)技术开发的风险
随着生活水平的提高,汽车主机厂之间的竞争越来越激烈,为吸引消费需求,汽车主机厂的车型更新频率不断加快,其对相关零部件厂商的产品技术、质量等要求越来越高。公司根据行业发展动态及下游客户需求,不断进行新技术、新材料和新工艺的开发,以巩固公司在汽车弹簧领域的技术领先优势,扩大市场占有率。若公司不能适时持续进行技术创新和储备,产品技术开发能力不能与客户需求同步匹配,将面临被市场淘汰的风险,影响公司市场份额和经营业绩的持续增长。
(6)募集资金投资项目实施风险
公司本次募集资金扣除发行费用后拟用于新增年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目、高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线项目及研发中心项目等,项目的开发进度和盈利情况将对公司未来的经营业绩产生影响。虽然公司的募集资金投资项目经过详细的论证,所需人才、技术、市场的准备充分,但如果项目建成后汽车产业政策、行业市场环境、技术等出现重大不利变化,将可能导致公司本次募集资金投资项目新增产能无法全部消化,导致公司盈利水平下降。
(7)净资产收益率和每股收益下降的风险
本次公开发行股票募集资金到位后,公司的资金实力将增强,净资产规模亦将随之扩大,随着募集资金投资项目的逐步实施,公司净利润也将有所增加。但募集资金使用带来的业绩增长需要一定的过程和时间,短期内公司的净利润和股东回报仍主要依赖现有业务,可能无法抵消募集资金投资项目导致的折旧和摊销的增加,公司每股收益和净资产收益率等财务指标短期内存在一定幅度下降的风险。
项目 | 2022.12.31 | 2021.12.31 | 2020.12.31 |
---|---|---|---|
资产总计 | 1,108,411,279.93 | 876,867,527.66 | 790,526,398.67 |
负债总计 | 535,622,284.65 | 397,507,922.24 | 358,305,976.00 |
归属于母公司股东权益合计 | 563,438,319.11 | 469,701,209.13 | 427,136,672.31 |
股东权益合计 | 572,788,995.28 | 479,359,605.42 | 432,220,422.67 |
项目 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 |
---|---|---|---|
营业总收入 | 890,227,332.17 | 717,776,436.59 | 528,711,132.94 |
营业总成本 | 768,767,717.10 | 645,940,300.49 | 445,423,170.87 |
利润总额 | 122,131,506.93 | 69,204,831.58 | 80,978,649.36 |
净利润 | 112,334,459.07 | 63,321,182.75 | 70,498,779.62 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 112,694,687.54 | 61,896,536.82 | 72,944,931.28 |
项目 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 54,308,015.91 | 32,228,485.51 | 34,232,004.13 |
投资活动产生的现金流量净额 | -7,843,345.62 | -13,430,886.20 | -40,685,845.55 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 7,368,282.20 | 4,506,892.96 | -5,988,688.40 |
现金及现金等价物净增加(减少)额 | 56,329,684.83 | 23,055,433.24 | -12,788,524.79 |
项目 | 2022.12.31 | 2021.12.31 | 2020.12.31 |
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流动比率(倍) | 1.72 | 1.64 | 1.57 |
速动比率(倍) | 1.43 | 1.34 | 1.29 |
资产负债率(母公司) | 41.86 | 33.80 | 34.39 |
资产负债率(合并报表) | 48.32 | 45.33 | 45.32 |
项目 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 |
应收账款周转率(次) | 2.87 | 2.76 | 2.73 |
存货周转率(次) | 5.31 | 5.37 | 4.42 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 15,553.64 | 10,212.39 | 11,051.99 |
利息保障倍数(倍) | 69.72 | 18.28 | 26.40 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.56 | 0.33 | 0.35 |
每股净现金流量(元/股) | 0.58 | 0.24 | -0.13 |