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活动嘉宾

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公司简介

发行概况

发行日程
网上路演日 2023年7月10日
申购日 2023年7月11日
网上摇号日 2023年7月12日
缴款日 2023年7月13日
发行人联系方式
联系人 黄琪
电话 021-64960228
传真 021-64960208
主承销商联系方式
联系人 陈启航
电话 021-38676666
传真 021-38670666
募集资金运用单位:亿元
序号 项目 投资总额 募集资金投入金额
1 汽车电子精密零部件生产线扩建项目 3.09 3.00
2 智能制造数字化项目 0.65 0.65
3 补充流动资金 0.70 0.70
公司信息
中文名称 上海维科精密模塑股份有限公司
英文名称 Shanghai Vico Precision Mold &Plastics Co.,Ltd.
公司境内上市地 深圳(深圳证券交易所创业板)
公司简称 维科精密
股票代码 301499.SZ
法定代表人 TAN YAN LAI(陈燕来)
董事会秘书 黄琪
董秘联系方式 021-64960228
注册地址 上海市闵行区北横沙河路598号
注册资本 10,369.1149万元
邮政编码 201109
联系电话 021-64960228
传真号码 021-64960228
电子邮箱 IR@vico.com.cn
保荐机构(主承销商) 国泰君安证券股份有限公司

投资要点

1、领先的精密制造技术

公司主要核心技术包括29项产品制造工艺类核心技术及3项自动化产线设计类核心技术,实现精密零部件生产主要节点垂直覆盖,外协占比较低,可根据下游客户的实际需求有效整合生产工艺,进行过程开发、验证,最终实现产品的稳定生产,满足下游客户快速实现产品部件复杂化、成品化的需求。

2、丰富的新能源项目储备

公司顺应行业发展趋势,积极布局新能源三电系统、智能驾驶、热管理以及清洁能源领域等新能源汽车产品,同时依托较为全面的工艺技术能力和丰富的产品开发经验,深入下游客户的同步开发,加大主要为新能源汽车开发的其他相关产品的拓展力度,其中IGBT功率模块部件凸显竞争优势,新项目预计收入可观。

3、高水平智能化制造

公司紧跟智能制造发展步伐,引进国际一流的生产设备,结合公司技术研发和自动化产线设计能力,自动化产线产能持续上升,主要生产环节已实现高度自动化。此外公司已实现对模具设计及加工全链数字化集成。

4、优质的客户资源

公司主要客户均为相应领域龙头企业,具有较高的市场地位,客户通常采用合作研发模式,进入门槛高,合作稳定。优质的客户可以提供长期稳定的订单,也为公司开拓新客户、新领域奠定了良好的基础。

5、严谨系统的管理能力

公司管理层积累了丰富的行业经验和企业管理经验,具有较强的执行力和敏锐的市场反应力,使公司能够快速应对市场变化,在激烈的市场竞争中保持良好的运营效率,为公司的快速发展奠定了基础。

风险提示

一、与行业相关的风险

1、宏观经济及下游行业波动的风险;2、汽车行业产销量下滑的风险;3、原材料价格波动的风险;4、市场竞争加剧的风险;5、劳动力成本持续上升的风险;6、外部战争纠纷引致的经营风险;7、汇率波动风险;8、税收优惠政策变化的风险;

二、与发行人相关的风险

(一)经营风险:1、主要客户集中且对单一客户存在依赖的风险;2、拓展新客户不及预期的风险;3、产品质量风险;4、产品价格波动风险;5、新能源汽车应用的风险;6、外协供应商管理的风险;7、未全员缴纳社保及公积金的风险;8、劳务外包用工风险;9、喷油器部件、高压传感器部件等产品市场份额较高风险;10、业务成长性及业绩下滑风险;

(二)实际控制人不当控制的风险;

(三)财务风险:1、应收账款规模较大、集中度较高的风险;2、毛利率出现下滑的风险;3、存货跌价风险;4、偿债风险;

(四)创新风险;

(五)技术风险:1、研发失败风险;2、技术人员流失、核心技术外泄风险;3、产品和技术迭代升级的风险;

(六)募集资金投资项目风险:1、募集资金投资项目实施风险;2、净资产收益率下降的风险;3、新增固定资产折旧的风险;

三、其他风险

(一)发行失败风险;

(二)环境保护和安全生产风险;

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)
项目 2022年度 2021年度 2020年度
资产总计 100,106.60 92,912.58 88,585.32
负债总计 42,717.24 42,342.52 44,735.19
归属于母公司股东权益合计 57,389.36 50,570.06 42,230.97
股东权益合计 57,389.36 50,570.06 43,850.13
(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)
项目 2022年度 2021年度 2020年度
营业收入 70,690.31 67,972.84 55,440.43
营业成本 53,359.75 52,355.22 42,681.96
利润总额 6,883.97 6,118.74 4,165.20
净利润 6,758.47 5,540.86 3,774.53
其中:归属于母公司股东的净利润 6,758.47 5,540.86 3,774.53
(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)
项目 2022年度 2021年度 2020年度
经营活动产生的现金流量净额 8,637.54 7,587.02 6,750.17
投资活动产生的现金流量净额 -6,605.41 -8,145.84 -16,933.77
筹资活动产生的现金流量净额 1,437.27 755.89 10,003.37
现金及现金等价物净增加(减少)额 3,437.69 141.44 -211.14
(四)主要财务指标
项目 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
流动比率 1.26 1.18 1.01
速动比率 0.73 0.65 0.62
资产负债率(母公司) 36.12 39.21 37.82
资产负债率(合并报表) 42.67 45.57 50.50
无形资产(扣除土地使用权及海域使用权后)占净资产比例 0.69% 0.82% 0.91%
财务指标 2022年度 2021年度 2020年度
应收账款周转率 4.13 4.14 3.79
存货周转率 2.98 3.43 3.57
息税折旧摊销前利润(万元) 13,729.40 12,330.23 8,110.89
利息保障倍数 6.74 6.50 5.24
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 0.83 0.73 不适用
每股净现金流量(元/股) 0.33 0.01 不适用

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