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网上路演日 | 2023年9月7日 |
申购日 | 2023年9月8日 |
网上摇号日 | 2023年9月11日 |
缴款日 | 2023年9月12日 |
联系人 | 周后高 |
电话 | 0512-36689825 |
传真 | 0512-55133966 |
联系人 | 陈华明 |
电话 | 021-23153888 |
传真 | 021-23153500 |
序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 拟使用募集资金 |
---|---|---|---|
1 | 常州博俊科技有限公司年产5000万套汽车零部件、1000套模具项目 | 50,000.00 | 18,682.58 |
2 | 汽车零部件产品扩建项目 | 30,000.00 | 24,317.42 |
3 | 补充流动资金项目 | 7,000.00 | 7,000.00 |
合计 | 87,000.00 | 50,000.00 |
中文名称 | 江苏博俊工业科技股份有限公司 |
英文名称 | Jiangsu Bojun Industrial Technology Co., Ltd |
公司简称 | 博俊科技 |
注册号/统一社会信用代码 | 913205005714293884 |
股票代码 | 300926 |
股票上市交易所 | 深圳证券交易所 |
注册资本 | 27,882.954万元人民币 |
法定代表人 | 伍亚林 |
成立日期 | 2011年3月29日 |
注册地址 | 昆山开发区龙江路88号 |
邮政编码 | 215300 |
联系电话 | 0512-3668 9825 |
传真 | 0512-5513 3966 |
董事会秘书 | 周后高 |
互联网网址 | http://www.sh-bojun.com/ |
电子信箱 | ir@sh-bojun.com |
保荐机构(主承销商) | 东方证券承销保荐有限公司 |
博俊科技自设立以来始终致力于汽车零部件和精密模具的研发、设计、生产与销售。除现有精密冲压零部件和车身冲焊件产品类别外,公司目前正积极向一体化压铸件及新能源电池结构件等新产品类别拓展。公司经过多年的积累与突破形成了独有的核心竞争优势,集中体现在技术研发和模具开发优势、生产管理和成本控制优势、质量控制和试验检测优势、市场开拓和客户资源优势、区位布局和快速响应优势。
1、技术研发和模具开发优势
公司拥有经验丰富的专业技术团队,以国内外先进的冲压、焊接、热成型、激光切割技术工艺、注塑工艺为基础,结合自身的技术积累,通过自主研发设计,形成了公司自有的冲压工艺、焊接工艺、热成型工艺、激光切割工艺、嵌件注塑等核心技术,具有较强的技术研发优势。模具开发能力是影响产品质量的重要因素之一。是否具有独立开发或者同步开发模具的能力是整车厂商、一级汽车零部件厂商选择供应商的重要评审标准。公司拥有一批专业的模具开发和设计人才,形成了一套契合公司工艺、设备的模具开发体系,具备较强的模具自主开发能力。
2、市场开拓和客户资源优势
公司的主要客户为整车厂商和大型汽车零部件一级供应商,包括理想汽车、吉利、比亚迪、长安福特、长安、长城、赛力斯、蒂森克虏伯、麦格纳、福益、耐世特、凯毅德、安波福、伟世通、恩坦华、伟巴斯特、科德等,公司与上述客户建立了紧密的合作关系。此外,公司在多年的生产经营中,积累了丰富的市场开拓经验。公司在国际市场开拓方面取得了一定的成果,产品远销北美、欧洲、南美、东南亚等地。
3、生产管理和成本控制优势
公司零部件产品具有种类多、批量大、应用标准各异等特点,生产管理难度较大。公司多年来致力于精密零部件和精密模具的研发、生产,积累了丰富的开发、生产和管理经验,具有较高的生产和管理效率。公司实施精细化管理模式,将管理责任具体化、明确化,不断精进生产管理系统和改善管理流程,提高生产人员的工作效率、产品合格率,有效地控制生产成本,保证公司的成本优势。
4、区位布局和快速响应优势
公司的生产基地位于江苏省昆山市,位于六大汽车产业集群之一的长三角产业集群内,能够实现与客户的近距离对接,积极快速地响应客户的需求,为客户提供高效、优质的配套服务。此外,公司在重庆、成都、常州、河北等地建立或筹建生产基地,配套当地汽车产业集群。公司良好的区位布局和快速响应的优势,将进一步增强公司产品的市场竞争力。公司具备模具开发技术、冲压技术、机器人自动化焊接技术、热成型技术、激光切割技术及注塑技术,广大客户在任何可能的环节发现问题可以及时和公司沟通交流,公司相比行业内其他竞争对手能够更快做出响应,找到问题来源,积极处理和解决问题,帮助客户节约了时间成本,提高了问题解决的效率。
5、质量控制和试验检测优势
公司通过了IATF16949:2016和ISO14001:2015等国际质量体系的认证,是蒂森克虏伯、麦格纳、福益、耐世特、凯毅德、安波福、伟巴斯特、科德等国际优秀汽车零部件生产企业的供应商。公司严格实施以产品质量控制为导向、以过程质量控制为手段的质量控制制度,在原材料采购、模具设计、产品制造、全检包装、出货等各个环节实施相应的质量控制手段,最大程度地确保产品质量的合格与稳定。
在产品制造过程中,公司需要对原材料、半成品、产成品、模具等进行试验或检测。公司的试验检测实验室拥有先进的质量检测设备,试验检测技术能力较强,为公司产品质量提供了有力保障
1、股权分布不符合上市条件的风险
本次发行完成前,公司社会公众股占比为25.20%,已接近《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年修订)》规定的25%下限。若发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人或其他非社会公众人员参与本次发行的认购并将认购的可转换公司债券转换为发行人的股票,则存在可能导致发行人股权分布不符合上市条件的风险。同时,若单一社会公众股东通过取得公司股票或取得可转债后转股等方式导致其持有公司股权比例超过10%,则亦存在可能导致发行人股权分布不符合上市条件的风险。
2、若实际控制人及其控制的主体持有的股票和可转债到期解除限售并予以减持,存在相关证券价格下跌的风险
发行人实际控制人及其控制的主体上市前持有的股份于2024年1月7日起解除限售,并已承诺本次取得的可转换公司债券自本次可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持。若实际控制人及其控制的主体持有的股票和可转债到期解除限售并予以减持,则造成二级市场相关证券供给增加,相关证券存在价格下跌的风险。
3、经营风险
(1)原材料价格波动的风险
公司主要原材料为钢材,原材料成本占生产成本的比重较大。钢材的供应情况和价格波动情况会对公司的生产成本产生一定的影响:在其他条件不变的情况下,当钢材价格上升5%时,报告期内公司毛利率分别下降幅度在1.40%-1.99%之间,净利率下降幅度在1.19%-1.69%之间;当钢材价格上升15%时,报告期内公司毛利率下降幅度在4.20%-5.97%之间,净利率下降幅度在3.57%-5.07%之间。以2022年度测算,当钢材单价上升35.76%时,公司当期净利润为零,达到盈亏平衡点。虽然公司采用“以销定产”的模式,生产部门根据客户的销售预测制定详细的备货及生产计划,但当主要原材料价格持续快速上涨时,公司产品价格无法迅速调整,将会对公司的盈利能力造成不利影响。
(2)客户相对集中的风险
公司的客户集中度较高。报告期内,公司前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为51.00%、53.05%、54.37%和68.37%。公司的主要客户为大型汽车零部件一级供应商和整车厂商,包括蒂森克虏伯、麦格纳、福益、耐世特、凯毅德、德尔福、伟巴斯特、科德、比亚迪、赛力斯、理想汽车、长安福特、长城、吉利等。公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系,但如果这些客户的经营环境发生改变或因其它原因与本公司终止业务关系,可能会对公司的经营及财务状况带来不利影响。
4、募集资金投资项目相关风险
(1)募集资金投资项目效益受产品单位价格、单位成本变化产生波动的风险
经测算,公司本次募集资金投资项目中,常州博俊科技有限公司年产5000万套汽车零部件、1000套模具项目产品关于单位价格、单位成本变动的盈亏平衡点为:单位价格下降13.52%、或单位成本上升17.23%时,项目收益达到盈亏平衡点。汽车零部件产品扩建项目产品关于单位价格、单位成本变动的盈亏平衡点为:单位价格下降12.50%、或单位成本上升15.73%时,项目收益达到盈亏平衡点。若因下游市场环境发生变化、项目实施情况发生变化等不利因素导致单位价格下降幅度较大,或者原材料、人工成本等影响导致单位成本上升幅度较大,则本次募投项目存在盈利水平下降甚至不能够盈利的风险。
(2)产能过剩风险
本次募集资金投资项目能够有效扩充公司冲压件和模具业务的产能,稳固公司的行业地位,完善公司的业务布局。虽然公司已对募集资金投资项目的可行性开展了较为完善的分析过程,对募集资金投资项目新增产能的消化吸收做了充分的准备工作,但如果未来出现影响下游市场的不利因素,或者相关不利因素导致公司与重要客户的合作出现不确定性,可能会给投资项目的预期效果带来一定影响、影响募投项目新增产能的最终销售,公司可能面临产能过剩的风险。
(3)募投项目新增折旧影响公司利润的风险
公司本次募集资金投资项目中包含规模较大的资本性支出。本次募投项目建成并投产后,公司固定资产规模将大幅增长,本次募投项目投入建设后第三年预计新增折旧及摊销占本次募投项目预计净利润的比例为79.79%。公司已对本次募集资金投资项目进行了较为充分的市场调查及可行性论证,预计公司未来营业收入及净利润的增长能够消化本次募投项目新增折旧费用。但鉴于未来市场存在不确定性,在本次募投项目对公司经营整体促进作用体现之前,公司存在因折旧增加而导致利润下降的风险。
(4)下游市场变化导致募投项目效益未达预期的风险
本次募投项目效益测算是基于项目按期建设完毕并投入使用,公司通过对外销售产品以实现收入并产生收益。如果公司出现个别车企降价事件等下游市场剧烈变化导致客户实际采购量或采购单价和本次募投项目的测算存在较大差距,或与主要客户的合作发生变化等情况,可能会导致本次募投项目营业收入和净利润等经营业绩指标未达预期。公司可能面临短期内不能实现预测收益、投资回报率降低的风险。
5、实际控制人控制权过度集中的风险
本公司实际控制人为伍亚林、伍阿凤夫妇。截至2023年6月30日,公司实际控制人直接和间接控制本公司74.80%股份。如伍亚林、伍阿凤夫妇利用其控股比例优势,通过投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制,从事有损于公司利益的活动,将会对公司和其他投资者的利益产生不利影响。
6、财务风险
(1)应收账款回收的风险
报告期各期末,发行人应收账款账面价值分别为24,370.36万元、37,668.24万元、66,756.35万元和71,035.96万元。报告期内应收账款增速相对较快,未来如果宏观经济形势、行业整体环境、客户资金周转等因素发生重大不利变化则可能导致公司计提坏账金额增加,从而对公司盈利能力产生不利影响。
(2)毛利率下降的风险
报告期内,公司主营业务毛利率分别为25.45%、18.44%、20.68%和20.74%,公司毛利率主要受原材料价格和产品销售价格影响。如果未来受市场供需关系导致钢材等主要原材料价格上涨,且公司主要产品售价不能及时调整,或由于市场竞争加剧、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价格变化,存在毛利率下降的风险。
财务指标 | 2023-06-30 | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
---|---|---|---|---|
资产总计 | 362,983.71 | 308,417.58 | 179,548.27 | 149,399.50 |
负债总计 | 227,493.89 | 180,897.06 | 84,871.37 | 62,433.52 |
归属于母公司股东权益合计 | 135,489.81 | 127,520.52 | 94,676.89 | 86,965.98 |
股东权益合计 | 135,489.81 | 127,520.52 | 94,676.89 | 86,965.98 |
财务指标 | 2023年1-6月 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 102,126.79 | 139,090.93 | 80,550.58 | 54,876.67 |
营业成本 | 77,148.36 | 104,182.66 | 61,031.98 | 38,953.99 |
利润总额 | 11,285.95 | 16,939.31 | 8,960.14 | 7,891.03 |
净利润 | 9,518.35 | 14,819.23 | 8,421.58 | 6,729.85 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 9,518.35 | 14,819.23 | 8,421.58 | 6,729.85 |
财务指标 | 2023年1-6月 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 18,548.63 | -8,906.07 | 1,418.26 | 3,952.62 |
投资活动产生的现金流量净额 | -21,061.21 | -32,665.58 | -21,135.32 | -3,340.71 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -5,453.87 | 41,630.54 | -3,043.35 | 32,592.75 |
经营活动产生的现金流量净额 | 18,548.63 | -8,906.07 | 1,418.26 | 3,952.62 |
现金及现金等价物净增加额 | -7,841.91 | 55.44 | -22,977.38 | 33,185.86 |
财务指标 | 2023-06-30 | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
---|---|---|---|---|
流动比率(倍) | 0.95 | 1.02 | 1.23 | 1.58 |
速动比率(倍) | 0.59 | 0.66 | 0.86 | 1.23 |
资产负债率(母公司) | 51.68% | 49.39% | 37.81% | 37.80% |
资产负债率(合并) | 62.67% | 58.65% | 47.27% | 41.79% |
财务指标 | 2023年1-6月 | 2022年度 | 2021年度 | 2020年度 |
应收账款周转率(次) | 1.48 | 2.66 | 2.60 | 2.23 |
存货周转率(次) | 1.09 | 2.31 | 2.49 | 2.01 |
每股经营活动现金流量(元) | 0.67 | -0.57 | 0.10 | 0.28 |
每股净现金流量(元) | -0.28 | - | -1.62 | 2.33 |
归属于公司普通股股东的净利润(万元) | 9,518.35 | 14,819.23 | 8,421.58 | 6,729.85 |
归属于公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润(万元) | 9,388.68 | 14,762.89 | 7,826.17 | 6,643.38 |
归属于公司普通股股东每股净资产(元/股) | 4.86 | 8.23 | 6.66 | 6.12 |