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网上路演日 | 2023年10月24日 |
申购日 | 2023年10月25日 |
摇号日 | 2023年10月26日 |
缴款日 | 2023年10月27日 |
联系人 | 张平生 |
电话 | 010-83560955 |
传真 | 010-83560955 |
联系人 | 何朝丹、石翔天 |
电话 | 021-65667075 |
传真 | 021-65065582 |
序号 | 项目 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金 |
---|---|---|---|
1 | 连云港百通热电联产项目 | 35,612.00 | 7,000.00 |
2 | 曹县百通热电联产二期项目 | 15,763.92 | 5,500.00 |
3 | 补充流动资金及偿还借款 | 7,500.00 | 5,159.71 |
合计 | 58,875.92 | 17,659.71 |
中文名称 | 江西百通能源股份有限公司 |
英文名称 | Jiangxi Bestoo Energy Co.,Ltd. |
公司境内上市地 | 深圳证券交易所 |
公司简称 | 百通能源 |
股票代码 | 001376 |
法定代表人 | 张春龙 |
董事会秘书 | 张平生 |
董秘联系方式 | 010-83560955 |
注册地址 | 江西省南昌市南昌经济技术开发区双港西大街528号B座6层613室 |
注册资本 | 41,481万元 |
邮政编码 | 330013 |
联系电话 | 010-83560955 |
传真号码 | 010-83560955 |
电子邮箱 | bestoo@bestoo.group |
保荐机构(主承销商) | 天风证券股份有限公司 |
1、业务布局优势
集中供热行业内的企业普遍有业务发展区域集中的特点。受供热半径的限制,单一热源往往仅能覆盖热源周边的工业园区。由于集中供热项目大量的前期资金需求,业内企业大多选择在单一工业园区内经营,虽然具有明显的区域性排他优势,但业务规模也受供热规划和供热半径的限制。
发行人采用了跨区域经营的业务布局,集中供热、热力销售业务已覆盖江苏、山东、江西、贵州、湖北等多个省,客户涉及食品、酿酒、化工、纺织、造纸、医药等诸多行业。发行人热电项目数量及地缘分布与同行业公司对比情况如下表所示:
公司 | 项目数量 | 项目所在区域 |
---|---|---|
宁波能源 | 17 | 浙江(10)、江西(2)、湖南(1)、海南(1)、安徽(2)、黑龙江(1) |
杭州热电 | 6 | 浙江(5)、上海(1) |
新中港 | 1 | 浙江(1) |
世茂能源 | 1 | 浙江(1) |
恒盛能源 | 2 | 浙江(2) |
发行人 | 8 | 江苏(3)、山东(2)、江西(1)、贵州(1)、湖北(1) |
公司在集中供热项目公司入驻工业园区的区域布局策略上,通常会避开市场竞争激烈、投资强度高的经济发达区域工业园区,选取当前有一定的热负荷需求,未来具有良好增长潜力的区域,不对单一园区或单一类型产业形成重大依赖。公司一贯重视项目的市场调研和相关信息收集的充分性、准确性,谨慎选择开发项目,做好项目开发前的评估论证工作,通过科学化的项目立项决策工作来降低项目投资的各项风险。在项目的规划建设阶段,公司会在前期供热区域热负荷及增长状况充分调研论证的基础上,在工艺设计、产能配置、设备选型、投资进度安排等方面做好系统规划和匹配。公司根据各个项目具体情况,选择热源点+管网或单独建设管网的集中供热模式,搭配流化床锅炉、层燃炉、高效煤粉炉及燃气锅炉等不同的锅炉类型,以实现资产的有效利用和合理配置。
2、项目所在区域与客户资源优势
由于集中供热行业存在较强的地域排他性,一个热区通常仅设置一个热源,单个工业园区均有主要的供热企业,其他供热企业很难接入该工业园区。故对于该工业园区的入驻企业来说,热力供应商具有唯一性。因此,公司已对所在工业园区有一定的区域性排他优势。
发行人深耕工业园区集中供热行业多年,通过优质的供热服务与积极的业务扩张,已建立起了用热需求稳定的多元化客户群体。公司的客户资源优势如下:
(1)发行人客户行业覆盖广泛,不受单一产业景气度影响
截至2023年上半年末,发行人共服务客户197家,客户所处行业主要为化工、冶金、造纸、印染、食品、医药等。发行人各项目公司所处园区均根据当地的资源特点重点发展其特色产业。在公司整体层面,对单一产业没有明显的依赖性,可以有效规避单一产业不景气对公司的整体业绩影响。
(2)主要客户用热稳定,自身发展情况较好
发行人的客户群体中不乏大型知名企业。其中,洋河股份(证券代码:002304)及其子公司双沟酒业为公司重要客户;江苏新海石化有限公司为江苏省大型石油化工企业,在2021中国石油和化工企业500强榜单中位于71名;江苏好彩头食品有限公司、欢乐家(证券代码:300997)的全资子公司山东欢乐家食品有限公司均为国内知名食品饮料制造商;中伟新材料股份有限公司(证券代码:300919)为专业的锂电池新能源材料综合服务商,其业务属于国家战略性新兴产业中的新材料、新能源领域。上述客户主要生产基地的热源供应均由发行人提供,优质的客户资源保障了对发行人稳定的热力需求。
(3)项目公司所处园区具有较好的发展潜力
得益于发行人战略性的选址与布局能力,发行人的项目子公司所处的工业园区经济产值增长快,招商引资力度大,具有较好的发展潜力。具体园区介绍及其经济发展趋势详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、发行人主营业务情况”之“(四)主要产品的生产销售情况”之“3、主营业务收入区域分布情况”。
3、专业化、集团化管理优势
公司自成立以来一直专注于工业园区集中供热业务,通过多个供热项目的建设与运营,已积累了丰富的集中供热项目投资、建设、运营经验。经过近十年的发展,公司打造了一支高效精干的核心管理团队,探索和完善了集中供热的项目开发、规划、采购、建设、运营全业务流程的精益化管理模式。
发行人采用集团化管控模式管理各项目子公司,在总部层面对各项目公司的战略决策及重大投资项目的评估和前期实施、协助开展外部资源的整合及建立系统的管理和运营体系,进行整体把控及提供各种技能和资源支持。通过高效的信息化沟通管控和科学的人员调度、工作协同来提高工作效率,激发下属公司团队及员工的主观能动性;通过不同项目公司之间的工作交流、经验分享、绩效评比来促进管理融合,优化管理架构,使公司的管理运作更加高效、灵活。
4、精细化管理和成本控制优势
在项目的运营管理阶段,公司注重规范经营和精细化管理,快速响应用户需求,以实现各项运营成本的有效控制和项目公司的稳健运营。由于公司规模较大型热电企业相比偏小,公司更加注重项目管理。一方面,结合当地实际推动业务的可持续发展,能根据当地实际情况循序渐进地开展集中供热和热电联产业务;另一方面,管理团队注重成本控制,包括采购成本、项目建造成本、运营成本等,在精细化管理中强调对细节的管控和流程的优化。正是对精细化管理及成本控制的高度重视,公司才能在运营中实现降本增效,通过有效的成本控制及运营管理,避开竞争激烈的大型成熟工业园区,提前布局于处在低热负荷阶段的发展中园区并实现盈利,以保持良好的市场竞争力与发展潜力。
一、宏观经济及政策风险
(一)宏观经济波动风险
公司主营业务为工业园区集中供热,为下游工业客户提供热能服务,公司的收入来源主要是为客户提供的蒸汽产品销售收入,客户的用汽量、用汽稳定性是影响公司盈利能力的重要因素。当前我国经济处于经济结构调整、经济增长速度下降的新常态。如果未来宏观经济波动加剧、宏观经济增速进一步下降,下游客户的热力需求也存在减少或增速放缓的可能性。在复杂多变的宏观经济环境下,如果未来宏观经济出现较大波动,将会对公司经营业绩带来不利影响。
(二)产业政策变动风险
虽然我国“富煤、缺油、少气”的能源禀赋现状决定了能源结构的优化不可能等同于“去煤炭化”,但随着我国加快调整能源结构,构建清洁低碳高效能源体系工作的推进,煤炭占能源消费总量比重将不断下降。未来,我国将继续在煤炭消费减量替代方面发力,以实现能源发展的转型升级及环境质量的持续改善。目前公司所使用的燃料主要为煤炭,如果未来国家产业政策发生相关变化,将对公司的经营业绩带来不利影响。
(一)煤炭价格波动风险
目前公司工业园区集中供热业务所使用的燃料主要为煤炭,报告期内公司直接材料占主营业务成本的比例分别为68.35%和79.82%、82.16%和81.64%,煤炭成本占各期直接材料的比例均在94%以上,煤炭价格的波动对公司主营业务毛利率的波动影响重大。煤炭市场价格受国家政策、宏观经济波动、国际形势、电力和钢铁等煤炭主要下游行业需求变化、煤炭产能增减等多种因素影响。2020年上半年煤炭价格震荡下降,2020年第四季度至2021年10月则大幅持续上涨,创数年来价格新高,2021年11月、12月煤炭价格有所回落,2022年煤炭价格则高位震荡,2023年1-6月煤炭价格明显回落,基本回到2021年上半年的价格区间。尽管在供热业务的定价上,可推动实施煤热联动机制,上游煤炭价格波动可通过供热价格调整适当向下游传导,但限于部分项目公司的煤热联动机制并不明确细化,不能及时根据动力煤的实际价格波动进行调价,价格调整存在滞后性和局限性,同时供电价格主要为政府定价,公司自主定价的空间较小,无法完全消除煤炭价格大幅波动的影响。若煤炭价格大幅上涨,仍会对公司的经营业绩带来较大影响。
(二)毛利率波动风险
报告期内公司主营业务毛利率分别为32.35%、19.44%、20.22%和22.51%,由于2021年公司主要原材料煤炭价格大幅上涨,公司蒸汽价格涨幅相对较小,导致2021年主营业务毛利率下降较多。由于公司主营业务成本中直接材料成本占比较高,在其他因素不变的情况下,公司毛利率对原材料价格变动较为敏感,报告期各期,毛利率对原材料价格的敏感系数分别为0.46、0.63、0.65和0.63。以2022年为例,敏感系数为0.65,即原材料单价提高10%,则毛利率下降6.50%。在我国政府宏观调控下,煤炭市场价格在2021年大幅上涨后目前有所回落。由于受国际地缘政治冲突影响,2022年以来国际能源价格急剧飙升,全球煤炭市场供给的结构性短缺有所加剧,虽然目前煤炭价格有所回落,但未来一段时期仍可能出现上涨趋势。由于公司无法完全向下游传导原材料价格波动风险,将部分承担原材料价格上涨的成本压力,毛利率将因此下降。若未来煤炭价格再次大幅上涨,将会导致公司毛利率出现大幅波动,进而对公司的持续盈利能力带来不利影响。
(三)环保风险
公司的蒸汽生产主要依靠以煤炭为主的化石能源在锅炉中燃烧获取热能与动能,将不可避免地产生烟气、灰渣、废水、噪音等污染物。公司自设立以来,一直高度重视环境保护和治理工作,严格按照国家及各项目公司所在地的环保法律法规,针对各类污染物进行有效处理,环保设施均按要求办理环保验收手续,各项环保排放指标均达标。公司的热电联产锅炉均已实现烟气的超低排放,全部供热锅炉均达到了环保部门的排放限值要求。但随着我国环保政策要求日益提高,国家和各地方政府可能会制定更严格的环保标准,届时公司将面临环保支出持续增加,从而增加公司的经营成本。
(四)安全生产的风险
虽然公司始终将安全生产放在生产经营的首位,建立了完善的安全生产管理体系,并严格按照安全生产相关法律法规进行规范生产。但由于热力供应企业长期处于高温高压环境下,如果公司因锅炉、汽轮机、发电机、变压器、压力容器(管道)等设备故障、维护不当、自然灾害不可抗力等原因导致安全生产事故的发生,可能对公司的业务经营造成负面影响。
(五)客户集中的风险
2020年至2023年1-6月,公司对洋河股份(包含其控股子公司双沟酒业)的销售收入占营业收入的比例分别为29.81%、22.47%、18.12%和20.81%,占比较高。报告期内,公司积极开发新项目并拓展新客户,随着泗阳百通、金溪百通、曹县百通客户数量的增加,客户结构逐渐多元化,2020年至2022年公司对洋河股份的销售占比呈快速下降趋势,2023年1-6月随着双沟酒业的扩产,其蒸汽需求提升,导致公司对洋河股份的销售占比小幅上涨。如果未来洋河股份的蒸汽需求下降,或公司与洋河股份的合作关系发生变化,并且未能及时拓展新客户,将会对公司的经营业绩造成不利影响。
(六)瑕疵房产相关风险
公司存在部分建设在自有土地上的房屋建筑物因未办理相关规划审批、报建手续而未能取得房屋建筑物产权证书的情形,瑕疵房产主要为公司项目子公司仓库和生产辅助设施等,并非公司重要生产经营房产。截至2023年6月30日,上述在自有土地建设的无证房产或临时性建筑的账面价值为589.67万元,占发行人同期固定资产账面价值的0.71%。此外,公司子公司泗洪百通主要为客户洋河股份的子公司双沟酒业提供蒸汽供热配套服务,泗洪百通的供热装置及配套房产系建设在租赁双沟酒业的土地上(目前的租赁期限到2028年8月底),因此,相关房产无法取得不动产产权证书。泗洪百通建设在租赁土地上的房产截至2023年6月30日的账面价值为1,219.06万元,占发行人同期固定资产账面价值的1.48%。相关具体情况详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“五、发行人的主要固定资产与无形资产”。
上述瑕疵房产的房产面积及账面价值占比较小,公司取得了瑕疵房产所在地区住房和城乡建设局等主管部门出具的《证明》,公司不存在因违反建造施工方面的相关法律、法规的规定而受到处罚的情形。泗洪县双沟镇人民政府出具《证明》,证明泗洪百通在双沟酒业工业园区内的建筑暂未列入征收计划。公司控股股东、实际控制人亦出具承诺,承担瑕疵房产可能对公司造成的财产损失的补偿责任。上述瑕疵房产仍然存在被要求整改或拆除而对公司经营带来不利影响的风险。
(七)主要经营性资产抵押、质押风险
为获得银行借款、银行承兑汇票及融资租赁款,公司目前部分生产用固定资产、土地使用权已进行抵押,部分保证金、银行定期存单、百通能源股份、百通能源子公司股权、供热收费权或应收账款已进行质押。上述资产的质押、抵押是为公司正常生产经营的业务需要而产生,公司报告期内经营状况良好,资金筹划科学合理,不存在未按时偿还银行借款本息或未按时支付融资租赁费用的情况。但是,如果公司未来经营情况大幅下行,不能按时偿还银行借款本息、不能按时支付融资租赁费用,将导致公司上述质押、抵押的固定资产、土地使用权被债权人处置,进而对公司的经营状况产生不利影响。
公司抵押、质押资产的类别与同行业可比公司对比如下:
公司 | 抵押、质押资产的类别 | 抵押、质押资产的占比 |
---|---|---|
新中港 | 无 | 截至2023年6月30日,不存在已抵押或质押的资产 |
世茂能源 | 保证金 | 截至2023年6月30日,已抵押或质押的保证金总额占2023年6月30日资产总额的比例为2.94% |
恒盛能源 | 土地使用权 | 截至2023年6月30日,已抵押或质押的固定资产、土地使用权总额占2023年6月30日资产总额的比例为2.69% |
杭州热电 | 固定资产、土地使用权、应收账款 | 截至2023年6月30日,已抵押或质押的固定资产、土地使用权、应收账款总额占2023年6月30日资产总额的比例为6.73% |
宁波能源 | 固定资产、土地使用权、应收融资租赁款、保证金 | 截至2023年6月30日,已抵押或质押的固定资产、土地使用权、应收融资租赁款、保证金总额占2023年6月30日资产总额的比例为4.62% |
百通能源 | 固定资产、使用权资产、土地使用权、保证金、银行定期存单、百通能源子公司股权、供热收费权、应收账款 | 截至2023年6月30日,已抵押或质押的固定资产、使用权资产、土地使用权、保证金、银行定期存单总额占2023年6月30日资产总额的比例为27.06% |
注:同行业可比公司相关信息来源为其招股说明书、定期报告。
由上表可见,与同行业可比公司相比,公司抵押、质押资产的类别较多,抵押、质押的固定资产、使用权资产、土地使用权、保证金、银行定期存单占资产总额的比例较高,主要经营性资产抵押、质押风险相比同行业可比公司较高。
(八)项目公司建设投资风险
公司实施的是集团总部管理模式下开发运营多个工业园区集中供热项目公司的发展策略。园区集中供热项目普遍存在技术要求高、实施难度大等特点,对公司方案设计、土建施工、安装工程、系统优化、管网铺设、稳定运营、燃料保障等方面均提出更高要求,存在一定的实施风险。园区内用热企业受园区的产业政策影响,如项目所在园区的产业政策发生重大变化,可能导致园区内现有企业停产或迁出,将会对发行人业务产生不利影响。此外,园区集中供热项目产能释放是一个循序渐进的过程,需要前期用户的示范带动,同时受园区政府招商引资进度影响较大。因此,项目存在短期内设计产能与实际用能不匹配的风险,特别是项目投产初期,由于用能不足而对公司项目前期经营业绩产生较大影响。
(一)流动性及偿债风险
近年来公司业务处于快速发展阶段,项目子公司生产项目建设投资金额较大,公司新增了较大规模的债权融资。截至2023年6月30日,公司短期借款27,589.83万元、应付账款9,853.16万元、一年内到期的非流动负债5,179.96万元,流动负债合计55,011.47万元,一年内将归还的负债余额较大,公司流动比率为0.68,速动比率为0.50,流动比率、速动比率均处于较低水平。未来如不能继续同银行续签借款协议、有效加强经营性资金管理、增加融资渠道等,公司可能会面临一定的流动资金不足及短期偿债风险。上述风险的触发可能会导致公司借款逾期,进而影响公司信用状况,对后续的融资安排及公司的生产项目建设、日常运营产生不利影响,也会对公司的持续盈利能力造成不利影响。
(二)本次发行导致即期回报被摊薄风险
公司首次公开发行股票前总股本为41,481万股,根据公司发行方案,发行新股数量不超过4,609万股,发行后总股本不超过46,090万股。公司首次公开发行股票完成后,公司的股本及净资产将有所增长。随着本次发行募集资金的陆续投入,将显著提升公司营运资金,扩大业务规模,促进公司的业务发展,对公司未来经营业绩产生积极影响。但由于本次发行的募集资金从投入到项目产生效益需要一定的时间,预期经营业绩难以在短期内释放,股本规模及净资产规模的扩大可能导致公司面临募集资金到位当年每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
(一)实际控制人控制的风险
截至本招股说明书签署之日,百通环保直接持有公司9,000万股股份,占公司总股本的21.70%,为公司控股股东。张春龙直接及间接控制公司股份合计18,072.07万股股份,占全部股权比例为43.57%,同时张春龙任公司董事长、总经理,为公司实际控制人。本次发行成功后,百通环保、张春龙仍分别为公司控股股东、实际控制人,如控股股东、实际控制人通过股东大会和董事会行使表决权,对公司的重大经营决策以及公司董事选举、高级管理人员选聘、确定股利分配政策、《公司章程》修改等其他重大事项进行不当控制,公司和其他股东利益存在受损的可能性。
(二)公司规模扩大带来的管理风险
公司在发展过程中已建立较为稳定的经营管理体系,但公司上市后,资产、人员规模可能迅速扩大,同时组织机构可能较上市前更为复杂,增加公司经营决策和风险控制难度,降低公司运作效率。如公司不能顺应上市后的发展需求,及时调整、完善组织结构和管理体系,可能产生管理上的风险,给本公司的生产经营造成不利影响。
(一)募集资金投资项目无法达到预计收益的风险
公司本次募集资金扣除发行费用后拟用于连云港百通热电联产项目建设、曹县百通热电联产项目二期建设以及补充流动资金及偿还借款,其中,两个热电联产项目的投资金额较大,且项目投资规划是基于目前的市场环境对未来项目所在地的热负荷的预测。若发生国家政策变化、建造和运营成本上升、项目所在地热负荷未达预期等情况,将产生募集资金投资项目的实施效果及经济效益与预期值产生偏离的风险。
(二)募集资金投资项目新增固定资产折旧、无形资产摊销导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目实施完成后,公司固定资产、无形资产规模将大幅增加,每年折旧、摊销费用也随之相应增加。虽然募集资金投资项目实施完成后,预计能实现较好的投资效益,但如果外部市场环境及募投项目所在园区的热用户需求发生重大变化,园区增量热负荷的不确定性有可能造成募集资金投资项目初期亏损或不能达到预期收益,同时募投项目需要较长的建设期,投资效益的体现需要一定的时间和过程,公司将存在因固定资产折旧、无形资产摊销增加而导致利润下滑的风险。
(三)募投项目市场容量有限的风险
本次募集资金投资项目中两个热电联产项目建成后将满足连云港市赣榆区柘汪临港产业区和曹县经济开发区内各类热用户企业的用热需求。连云港百通以及曹县百通分别为前述两个园区的唯一热源点,在各自所在园区的供热业务上具有区域排他性优势。但如果募投项目所在园区招商引资进程未达预期,园区内的重要热用户企业生产经营面临重大不利变化而减少供热需求,园区入驻企业数量逐渐饱和导致不再新增供热需求,募集资金投资项目将面临市场容量有限的风险。
(一)股东与实际控制人关于对赌协议的风险
2021年1月,乾霨投资、隆华汇投资与控股股东百通环保、实际控制人张春龙签署了《股份认购协议之补充协议》,约定若百通能源未能实现于2023年12月31日前在上海证券交易所或深圳证券交易所进行首次公开发行股票并上市或合格重组上市的,则乾霨投资、隆华汇投资有权要求百通环保和实际控制人根据约定回购乾霨投资、隆华汇投资所持目标公司的所有股份。
上述对赌协议不存在导致公司控制权变化的约定,也不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形,但仍可能对公司股权结构变化产生影响。
(二)部分员工未缴纳社会保险及住房公积金风险
报告期内,公司存在因部分员工为当月新入职、退休返聘、外部缴纳或自愿放弃缴纳及试用期未转正等原因,未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金。
公司未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情况,可能导致公司及相关子公司被监管部门采取责令整改、补缴、罚款等处罚的风险,进而可能对公司的业务经营造成不利影响。具体内容详见招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十一、发行人员工及其社会保障情况”之“(三)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”。
(三)股票价格波动风险
公司股票将在深圳证券交易所上市,除本公司的经营和财务状况之外,本公司股票价格还将受到国内外宏观经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资本公司股票时,应预计到前述各类因素可能带来的投资风险,并做出审慎判断。
(四)蒸汽保底补偿款无法收回风险
公司通常根据客户预测的蒸汽需求来规划建设供热锅炉和供热管网,为了防止客户虚报蒸汽需求,合理规划建设投入,维护自身利益,公司与客户签订《供应汽协议》时,通常会与客户尽量协商签署保底量补偿条款或收取履约保证金。报告期内,由于触发保底补偿的单个客户的经营规模和用汽量较小,并且2020年以来的公共卫生事件对其日常生产经营和蒸汽采购量也产生了一定影响,按照合同执行保底补偿条款存在较大难度。因此除泗洪百通之外,发行人其他项目公司报告期内并未实际收到客户的保底补偿款项,因发行人与触发保底补偿的客户就蒸汽保底量补偿事项未能达成一致意见,未取得双方确认的收款凭证,预计经济利益不能流入,公司基于谨慎性原则未确认相关收入。因此,公司存在着虽在协议中约定了蒸汽保底量补偿条款,但实际执行过程中可能无法收回补偿款的风险。
项目 | 2023.6.30 | 2022.12.31 | 2021.12.31 | 2020.12.31 |
---|---|---|---|---|
流动资产 | 37,161.97 | 36,579.11 | 28,999.86 | 21,966.16 |
非流动资产 | 110,336.58 | 102,595.31 | 104,442.29 | 96,321.09 |
资产合计 | 147,498.56 | 139,174.42 | 133,442.15 | 118,287.25 |
流动负债 | 55,011.47 | 49,363.63 | 42,609.75 | 50,197.76 |
非流动负债 | 12,535.51 | 16,581.51 | 28,574.41 | 17,455.70 |
负债合计 | 67,546.99 | 65,945.14 | 71,184.16 | 67,653.46 |
归属于母公司股东权益 | 79,733.98 | 73,001.72 | 62,012.02 | 50,367.45 |
少数股东权益 | 217.59 | 227.55 | 245.99 | 266.34 |
股东权益合计 | 79,951.57 | 73,229.28 | 62,257.99 | 50,633.79 |
项目 | 2023年1-6月 | 2022年 | 2021年 | 2020年 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 56,241.91 | 108,233.56 | 79,004.67 | 47,870.52 |
营业利润 | 8,979.55 | 14,791.42 | 8,670.37 | 9,522.75 |
利润总额 | 8,904.14 | 14,591.61 | 8,594.12 | 9,525.29 |
净利润 | 6,722.23 | 10,971.29 | 6,497.66 | 7,098.11 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 6,732.23 | 10,989.72 | 6,518.02 | 7,087.42 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 6,411.31 | 10,010.66 | 5,383.51 | 6,433.30 |
项目 | 2023年1-6月 | 2022年 | 2021年 | 2020年 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 14,651.72 | 24,482.94 | 23,226.69 | 19,535.95 |
投资活动产生的现金流量净额 | -10,813.95 | -11,385.91 | -15,438.95 | -19,447.24 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -2,206.26 | -11,691.53 | -2,451.18 | -5,837.26 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - |
现金及现金等价物净增加额 | 1,631.51 | 1,405.50 | 5,336.57 | -5,748.54 |
项目 | 2023.6.30/2023年1-6月 | 2022.12.331/2022年 | 2021.12.31/2021年 | 2020.12.31/2020年 |
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流动比率(倍) | 0.68 | 0.74 | 0.68 | 0.44 |
速动比率(倍) | 0.5 | 0.58 | 0.4 | 0.21 |
资产负债率(合并) | 45.80% | 47.38% | 53.34% | 57.19% |
资产负债率(母公司) | 29.75% | 23.66% | 19.51% | 36.53% |
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后) 占净资产的比例 |
1.53% | 1.68% | 1.96% | 0.12% |
归属于公司股东的每股净资产(元) | 1.92 | 1.76 | 1.49 | 3.84 |
应收账款周转率(次) | 27.64 | 22.27 | 28.58 | 25.16 |
存货周转率(次) | 15.1 | 17.49 | 15.76 | 8.14 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 14,935.84 | 26,806.43 | 19,603.54 | 18,106.55 |
利息保障倍数(倍) | 7.67 | 6.28 | 3.86 | 4.58 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.35 | 0.59 | 0.56 | 1.49 |
每股净现金流量(元/股) | 0.04 | 0.03 | 0.13 | -0.44 |