一、市场地位

公司是深耕智能制造领域的央企二级公司，拥有诸多优质客户。

控股股东为中国机械总院，持股57,055,580股，占比60.96%。中国机械总院的前身是机械工业部机械科学研究院，成立于1956年新中国建设时期；1999年按照“国科发政字（1999）197号文”的要求，将原机械工业部直属的从事基础共性技术研究与开发的一批研究所划入机械总院整体转制为中央直属企业，2003年机械总院成为国务院国资委监管的中央直属科技型企业集团；后于2021年更名为中国机械科学研究总院集团有限公司。

应用领域涉及多个国民经济重要行业、终端客户覆盖较广。公司的主要客户覆盖了汽车制造、金属冶炼、轨道交通、工程机械、生物医药、石油化工、印钞造币、轻工食品、环境保护及医疗卫生等行业，产品广泛服务于中国一汽、比亚迪、宝武集团、首钢集团、中车集团、三一重工、北京同仁堂、辉瑞制药、中国石油、中国印钞造币、中国烟草、伊利集团、美的集团等大型客户和市政及医院，在细分行业中享有较高的知名度和影响力。

作为国内最早从事AGV的企业之一，公司在高工产研机器人研究所（GGII）评选的2020年中国AGV企业竞争力排行TOP100中位列第一。2019年和2020年，AGV的市场占有率在北京市排名第一。2021年，车体柔性化制造技术被专家鉴定为具有国际领先水平；2022年，在中医药产品分拣和物流储运集成技术、搬运机器人调度技术均被专家鉴定为国际领先水平。此外，2020年高工产研机器人研究所（GGII）通过对中国叉车AGV品牌企业的梳理调研，从企业在科技创新、资本实力、市场表现等方面综合评估，评选出2020年中国AGV企业竞争力排行TOP100，机科股份作为传统AGV企业得分92/100，为全国第一。2022年入选国家级专精特新重点“小巨人”企业名单；入选北京市智能制造核心设备供应商、系统集成商和诊断服务商。

汇聚专业领域领军人才。核心技术团队具有专业的学历背景及丰富的研发和管理经验，深耕行业，在智能制造、智能环保和智慧医疗领域取得了一系列创新性研究成果并积累了丰富的项目经验。公司拥有十八大代表1人，全国劳动模范1人，中央企业劳动模范2人，全国巾帼建功标兵1人，政府特贴专家12人，中国机械总院杰出专家8人，中国机械总院集团“百人计划”优秀青年人才8人，正高级工程师23人，高级工程师36人。

二、技术实力

公司以自主核心技术为客户提供定制化解决方案，不可替代性较强

核心技术自主研发，稳定配套产业化应用。截至2023年8月31日，发行人拥有发明专利43项、实用新型专利80项、外观专利10项、软件著作权131项，累计获得中国机械工业科技进步奖、中国物流与采购联合会科技进步奖、北京市科技进步奖和天津市科技进步奖等省部级奖33项，累计参与发布国家标准6项。核心技术均来自于自主研发成果转化，针对产品（解决方案）及其核心装备自主研发，涵盖智能制造领域、智能环保领域和智慧医疗领域业务等，科技含量较高，工艺复杂，能够持续稳定的进行产业化应用，研发成果技术壁垒较高。

研发技术人员占比达66%。公司为科研院所转制企业，始终高度重视专业人才的培养和引进工作，充分利用中国机械总院委托培养研究生的优势，以内部培养与外部吸纳相结合的方式，构建了开拓创新型人才队伍，团队成员拥有丰富的从业经验。从人员结构来看，截至2023年8月31日，本科及以上学历占比超72%，研发技术人员有216人，占比达69%。

研发费用率水平中等偏上。报告期内公司的研发费用分别为2,043.99万元、2,445.25万元、2,494.84万元和661.36万元，占当期营业收入的比例分别为5.66%、5.92%、4.79%和4.18%，近年来研发费用率在同行业可比公司中处于中等偏上水平。在智能输送技术及其高端配套装备的研发方面已经形成了较为成熟的技术和研发模式，能够相对高效的使用研发资金，在实现研发目标的同时，有效控制研发成本。

下探多领域的深度定制化服务具有不可替代性。公司所在细分市场为移动机器人产业链下游的系统集成领域，该领域主要面向不同行业提供整体解决方案，通过对细分领域的技术细节、工艺流程特点和柔性程度的深入理解，以定制化的能力和整体解决方案的集成能力，满足客户定制化和智能化的升级需求。结合智能输送、移动机器人、机器视觉和物联网等技术，业务涉及范围较广且落地难度较大，公司能够提供针对细分行业的深度定制化服务，具有一定竞争优势，被替代风险较低，但解决方案整体效果难以用量化指标进行同业比较。

三、募投项目

募投项目计划总投资为44,211.04万元，将用于“智能输送装备生产及研发基地项目”与“面向精密零部件的智能检测装配技术及装备研发中心项目”。其中“智能输送装备生产及研发基地项目”包含“智能输送装备生产研发基地”与“智能移动机器人异构协同系统研发中心”两个子项目。本次募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

“智能输送装备生产研发基地”以公司现有移动机器人（AGV/AMR）、有轨制导车辆（RGV）、电动车辆系统（EVS）和气力输送系统等智能输送装备为基础，进行规模化研制升级，项目拟新增研发、测试和生产设备等共计1,189套，软件系统5套。项目建成后，预计每年可提供75个下游应用领域工程一体化项目解决方案的生产能力，带来较好的经济效益和社会效益。

“智能移动机器人异构协同系统研发中心”与“智能输送装备生产研发基地”项目使用同一地块，拟购置各类研发试验设备共计6,639台（套），软件系统173套，主要进行基于自主决策的智能移动机器人异构协同系统关键技术的研发、基于“5G+AIoT”的智能装备产用周期管控平台以及基于自主学习的高精度多维视觉检测技术平台的研发。

“面向精密零部件的智能检测装配技术及装备研发中心项目”将购进先进的研发设备及系统，引进行业内高端技术人才，进行面向精密零部件的高精度智能检测装配技术与装备的研发，每年开发出具备产业化能力的高精度智能检测装配产品5套，以增强公司的综合技术研发实力和市场竞争力。