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网上路演日 | 2024年8月16日 |
申购日 | 2024年8月19日 |
网上摇号日 | 2024年8月20日 |
缴款日 | 2024年8月21日 |
联系人 | 陆玉计 |
电话 | 0557-3090096 |
传真 | 0557-3090096 |
联系人 | 单增建、于雷 |
电话 | 010-85156488 |
传真 | 010-65608451 |
序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金投资金额 |
---|---|---|---|
1 | 先进复合材料数智化生产基地建设项目 | 61,987.22 | 61,987.22 |
2 | 研发技术中心建设项目 | 24,014.12 | 24,014.12 |
3 | 先进复合材料数智化制造系统建设项目 | 5,245.74 | 5,245.74 |
4 | 补充流动资金 | 21,000.00 | 21,000.00 |
合计 | 112,247.09 | 112,247.09 |
中文名称 | 安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司 |
英文名称 | Anhui Jialiqi Advanced Composites Technology Co., Ltd. |
公司境内上市地 | 深圳 |
公司简称 | 佳力奇 |
股票代码 | 301586 |
法定代表人 | 路强 |
董事会秘书 | 陆玉计 |
董秘联系方式 | 0557-3090096 |
注册地址 | 安徽省宿州市高新技术 产业园区朝阳路169号 |
注册资本 | 6,223.1627万元 |
邮政编码 | 234000 |
联系电话 | 0557-3090096 |
传真号码 | 0557-3090096 |
电子邮箱 | jlqzqb@jlqgf.com.cn |
保荐机构(主承销商) | 中信建投证券股份有限公司 |
一、先进技术优势
公司组建了规范化、标准化、科学化的技术创新体系,引进了国内外先进的生产、研发及检测设备,形成了产品、工艺开发经验丰富的研发团队。通过多年持续研发、生产实践,积累了航空复材零部件设计与制造的丰富经验。目前,公司拥有7项核心技术,取得85项专利,其中发明专利22项,实用新型专利63项,先后参与了11项国家标准的起草制订并已发布实施。凭借技术优势,公司得到客户的广泛认可和好评。
二、产品质量优势
由于航空复材零部件应用场景的特殊性,其对产品质量的可靠性和稳定性要求极高,一旦加工出现大批次质量问题,可能会影响产品的按期交付。公司自成立以来,始终秉承“诚信为本,质量第一”的经营理念,现已形成了经验丰富的技术管理团队,建立了覆盖生产全流程的质量检测体系,有效提升产品稳定性、良品率和完成效率,产品质量控制水平受到客户好评,是连续五年被航空工业下属核心飞机主机厂客户评为“优秀供应商”“金牌供应商”的唯一复材零部件领域企业。
三、先发进入优势
军工市场具有明显的“先发优势”特点,产品一旦装备部队,为维护国防体系的安全性与完整性,相关产品及其配套与保障装备在短期内一般不会轻易更改。
作为最早进入航空复材零部件市场的民营企业之一,公司在2012年即展开军品业务的前瞻性布局及预研。多年来,公司已承担多种型号航空复材零部件的工艺设计和加工制造,产品广泛应用于歼击机、运输机、教练机、无人机、导弹等重点型号装备。随着我国飞机主机厂航空零部件配套的外部协作深化进程加速推动,航空零部件市场规模将逐渐扩大,公司的先发进入优势将为未来发展奠定坚实的技术和市场基础。
四、客户粘性优势
公司深耕航空复材零部件领域多年,与业内主要客户建立了深入、稳定的合作关系。公司客户覆盖航空工业下属多家飞机主机厂和科研院所、军方科研生产单位以及国内其他知名航空复材零部件制造商,在该领域积累了丰富优质的客户资源和良好的市场口碑。
经过大量的项目合作,公司凭借先进的技术、优质的产品和高效的服务,不断满足客户日益全面和深入的需求,积极获取客户的认可与信任,并持续扩大与客户的业务规模和合作深度,为公司持续经营能力和整体抗风险能力提供了有力保障。
五、成本控制优势
得益于先进的技术和优秀的质量控制能力,公司已形成显著的成本控制优势。一方面,公司通过不断改进产品工艺,有效提升了生产效率,缩短了生产时间,降低了单位制造成本;另一方面,公司通过建立严格的质量管理体系,在提升产品良品率的同时降低了单位材料成本。未来,公司将持续精进生产工艺,继续加强质量控制水平,稳步降低公司生产成本,增强公司产品的市场竞争力。
(一)技术风险
1、技术创新风险
公司航空复材零部件产品的客户主要为航空工业下属多家飞机主机厂和科研院所、军方科研生产单位以及国内其他知名航空复材零部件制造商。上述客户持续推出新机型、迭代新装备和拓展新应用,故而对公司的产品研发和工艺设计不断提出新的要求。公司在进行研发时,存在因无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发不及预期的技术创新风险,可能会导致公司产品不再具备技术优势、质量优势和成本优势,甚至可能造成客户流失。
2、人才流失和技术失密的风险
公司始终坚持自主创新和高端制造的发展战略,核心技术团队的稳定和壮大是公司持续推进技术创新、提高产品质量和降低生产成本从而保持市场竞争力的重要保障。未来若出现核心技术人才流失和核心技术失密等情形,将对公司的经营造成不利影响。
(二)经营风险
2021年度和2022年度,公司营业收入分别为42,783.27万元和59,183.97万元,归属于母公司股东的净利润分别为12,871.79万元和15,026.46万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为11,728.39万元和14,058.00万元。经营规模与盈利能力均保持了良好的增长态势。
2023年度,公司营业收入为46,292.71万元,较上年度同比下滑21.78%;归属于母公司股东的净利润为10,250.86万元,较上年度同比下滑31.78%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7,836.64万元,较上年度同比下滑44.25%。2023年度公司业绩下滑,主要原因系受宏观环境等因素影响,下游主要军用飞机主机厂释放需求放缓、采购定价政策调整,公司新增主要批产项目合同签订及产品交付与验收有所延迟、产品价格下降,营业收入及毛利率均有所下降。
公司的经营发展与宏观经济状况、产业政策、市场需求等因素息息相关,面临宏观经济形势变化、相关产业政策变化、市场需求波动、原材料价格波动、人工成本上涨、新老产品迭代、重点项目调整、主要产品价格下降等各方面影响,若前述各项因素中的某一项或多项发生重大不利变化,公司将有可能出现业绩下滑的情况。
此外,公司产品的最终用户主要为军方,用户对公司产品有着严格的试验、检验要求,且重大项目单个合同的金额较大,客户的采购特点决定了公司签订的重大项目合同执行周期较长。受最终用户的具体需求及其每年采购计划和国防实际需要等的影响,可能存在突发订单增加、订单延迟甚至订单取消的情况。订单的具体项目及数量存在波动,交货时间具有不均衡性,可能在一段时间内交货、验收较为集中,另一段时间交货、验收较少,使得收入实现在不同年度具有一定的波动性,从而导致公司经营业绩在不同年度中产生波动。
报告期内,公司来自个别重大项目的收入及占当期营业收入比例情况如下:
项目 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | |||
---|---|---|---|---|---|---|
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
CW001项目 | 6,080.82 | 13.14% | 17,551.14 | 29.66% | 15,070.89 | 35.23% |
CW002项目 | 7,895.56 | 17.06% | 18,763.87 | 31.70% | 16,400.20 | 38.33% |
CW017项目 | 8,732.98 | 18.86% | 2,454.72 | 4.15% | - | - |
合计 | 22,709.36 | 49.06% | 38,769.73 | 65.51% | 31,471.10 | 73.56% |
报告期内,公司来自CW001项目、CW002项目和CW017项目的收入合计占当期营业收入的比例分别为73.56%、65.51%和49.06%,占比较高,公司存在个别重大项目收入占比较高的风险。
2023年9月26日,公司与客户A就某有人机CW017项目签订《采购商务合同》,合同金额为47,345.24万元(不含税),主要在2024年度执行,将对公司2024年度经营业绩产生较大影响,公司面临个别重大项目收入占比较高的风险。未来若该项目或未来将执行的其他重点项目推进未及预期、因故终止或出现其他重大不利变化,将对公司经营状况产生较大不利影响。
3、客户集中度较高的风险
我国航空制造业历经数次战略性和专业化重组,目前形成了主要军用飞机主机厂均为航空工业下属单位的行业格局,受此影响,国内军用领域的航空零部件制造企业普遍具有客户集中度较高的特点。公司客户覆盖航空工业下属多家飞机主机厂和科研院所、军方科研生产单位以及国内其他知名航空复材零部件制造商。2021年度、2022年度和2023年度,以同一控制下合并口径计算,公司向前五名客户合计销售占比分别为99.96%、99.96%和99.87%,其中来源于航空工业下属单位的收入占比分别为99.57%、99.58%和97.95%,来源于客户A的收入占比分别为88.34%、89.34%和80.99%。公司客户集中度较高,对主要客户构成一定依赖性。若未来公司与主要客户的合作关系发生重大不利变化,或主要客户的经营状况或需求发生重大不利变化,将对公司经营状况产生不利影响。
4、供应商集中度较高的风险
公司航空复材零部件产品主要应用于军用航空器,军用航空器在设计定型时就已经对其产品所用原材料及主要辅料的性能要求及技术标准进行明确规定,且该等原材料及主要辅料多为专用牌号,因此公司在供应商的选择方面受到较强约束,仅能在少数具备该等原材料制造能力或提供能力的供应商中进行选择。
行业特性和公司经营内容决定了公司原材料供应商的集中度较高的情况。2021年度、2022年度和2023年度,以同一控制下合并口径计算,公司向前五名供应商合计材料采购占比分别为87.83%、89.86%和91.99%。公司对主要原材料供应商的采购集中度较高,未来若主要供应商的经营产生波动或对原材料的供应发生变化,将对公司的生产经营产生不利影响。
5、暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险
根据我国相关军品采购管理办法和定价规则,向军方提供的武器装备及其主要配套设备的销售价格由军方价格主管部门审价确定。公司航空复材零部件产品非直接向军方销售,其报价一般不会受到军方审价部门的直接核查,而是由客户以最终产品的军方审定价为基础,再与公司另行协商确定。由于军方对最终产品的价格批复周期较长,进而导致产品交付较长时间才能取得正式的审价批复。为保护航空复材零部件产品供应商的利益及军品的及时供应,购销双方在军方审价完成前会结合工艺成熟程度、产品订购量、生产进度要求、原材料及辅料价格变动等因素协商确定产品的暂定价,以暂定价签订合同和结算货款。
针对签订暂定价合同的产品,在客户产品经军方审价部门审价确定后,客户会基于军审价格与公司另行协商确定产品的最终定价,暂定价格与最终定价的差额计入最终定价的当期收入。报告期内,公司按照暂定价结算的产品收入分别为37,627.57万元、51,926.55万元和37,440.57万元,若公司产品暂定价格与调整后价格存在较大差异,则可能导致公司未来最终定价当期营业收入及利润总额发生较大波动。
最终定价相比暂定价格的变化对未来营业收入及利润总额变化的敏感性分析如下:
报告期内按照暂定价结算的军品收入合计金额 | 价格变动幅度 | 对未来营业收入及利润总额的影响金额 |
---|---|---|
126,994.69 | 1% | 1,269.95 |
5% | 6,349.73 | |
10% | 12,699.47 | |
-1% | -1,269.95 | |
-5% | -6,349.73 | |
-10% | -12,699.47 |
6、先交货后签合同产生的风险
报告期内,公司部分产品存在先交付后签署合同的情况。根据谨慎性原则,公司按照“合同签署日期和产品验收合格日期孰晚”为收入确认时点,且在合同签署并产品交付后,公司方可向客户开具发票并相应收取货款,上述情形导致销售结算周期延长,也加大了公司的资金周转压力。报告期内,公司主营业务收入中先交付后签署合同的占比分别为15.77%、8.65%和19.68%。虽然报告期内公司尚未出现已交付产品但最终无法签署合同的情形,但仍然不能排除因特殊原因导致已交付产品但最终无法签署合同并实现收款,或签署价格远低于成本,或收款滞后而给公司增加财务成本,从而影响公司经营业绩的风险。
7、重大产品质量问题风险
公司生产的航空复材零部件产品主要应用于军用航空器。如果出现重大产品质量问题,将严重影响军用航空器的性能和安全,可能导致下游客户停止订货、与公司的合作关系终止及追究公司赔偿责任等风险。公司报告期内未出现重大质量纠纷,但航空复材零部件生产制造的复杂性仍可能使公司在产品或服务提供过程中出现质量未达设计标准的情况,将对公司的经营业绩及品牌声誉造成不利的影响。
8、原材料供应风险
公司产品定制化程度高,对原材料牌号要求特殊,且预浸料等主要原材料存在保质期,因而公司采用“以产定采”的采购模式,在一般情况下备料数量有限。如果未来生产准备阶段,公司未对原材料采购计划做完备的筹划,或者未来突发性新增订单对原材料的需求超出原采购计划,则会导致公司面临生产中原材料供应不足的风险,从而对公司生产安排造成不利影响。如果因原材料供应不足影响到对下游客户供货的及时性,则会影响公司与客户的合作关系,对公司生产经营造成不利影响。
9、原辅料价格波动的风险
本公司生产所用的原辅料主要包括预浸料、隔离膜、四氟布、真空袋膜、透气毡等,其价格随各自市场的情况而波动。如果未来原辅料价格上涨,将会增加公司的生产成本,从而对公司的盈利能力造成不利影响。
(三)财务风险
1、毛利率下降的风险
报告期内,公司主营业务毛利率分别为46.80%、43.16%和32.88%,呈现逐年下降的趋势。公司在报告期内积极拓展客户,与航空工业多家下属单位新增合作,在业务层面实现导弹复材零部件和制造及技术服务的收入增长及收入占比提升,上述业务的毛利率水平低于原有飞机复材零部件业务,使得主营业务毛利率有所下降;除此之外,报告期内,公司飞机复材零部件业务毛利率亦有所下滑,主要系由于工艺难度相对较高或市场竞争相对激烈等原因,部分新承接项目毛利率相对较低,且由于订单数量持续提升等原因,公司部分原有项目销售价格有所下调所致。此外,2023年毛利率较高的原有重点项目结项,同时受宏观环境等因素影响,下游主要军用飞机主机厂释放需求放缓、采购定价政策调整,公司现有重点项目产品价格下降,因此2023年度公司毛利率下降幅度较大。
如果未来因市场竞争加剧、市场需求发生重大不利变化、军方产品定价政策调整、军队建设需求调整等因素导致公司产品销售价格下降,而原材料、人工成本无法随之下降甚至上涨导致生产成本增加,则公司毛利率空间可能被压缩,公司将面临毛利率下降的风险。
2、应收账款回收和资金周转风险
报告期各期末,公司应收账款的账面价值分别为9,465.03万元、18,442.73万元和18,307.57万元,占各期末流动资产的比例分别为19.09%、27.38%和28.56%。报告期内,公司应收账款主要客户为航空工业下属飞机主机厂及科研院所等,客户业务稳定、管理规范、资信情况良好,且与公司建立了长期稳定合作关系,应收账款回收发生坏账或无法回收的风险相对可控。但是,若公司主要客户推迟付款进度或付款能力发生变化,将给公司带来资金周转风险及资产减值风险。
3、税收优惠政策变化风险
2022年10月18日,公司取得了由安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局批准的GR202234003488号高新技术企业证书,有效期三年。2022年至2024年公司适用企业所得税税率为15%。如公司未来未能通过每三年一次的高新技术企业的复审,则所得税税率将由15%上升至25%,将对公司的经营业绩造成不利影响。另外,若未来国家关于高新技术企业税收优惠政策幅度降低,也可能对公司业绩产生一定负面影响。
4、新增固定资产折旧规模对未来经营业绩影响较大的风险
报告期内,公司持续加大对厂房和设备的投入,导致公司的固定资产规模快速增加。报告期各期末,公司的固定资产账面价值分别为13,286.81万元、33,900.59万元和37,085.48万元,报告期各期固定资产折旧金额分别为1,357.19万元、2,391.65万元和4,170.22万元,占当期营业收入的比例分别为3.17%、4.04%和9.01%。随着公司募集资金投资项目的实施以及报告期末在建工程的逐渐转固,固定资产折旧金额将大幅增加。
若未来市场出现变化或其他原因,使得公司业绩增长无法覆盖新增固定资产带来的折旧,将存在因固定资产增加导致未来经营业绩下滑风险。
(四)法律风险
1、控制权变化风险
截至本招股意向书签署日,实际控制人路强直接持有公司19.0922%股份,通过宿州广融间接控制公司14.4621%股份,路强一致行动人梁禹鑫直接持有公司13.9080%股份,路强合计可以实际控制的公司股份表决权比例为47.4623%。本次公开发行后,路强合计可以实际控制的公司股份表决权比例将下降为35.5967%,路强仍为公司实际控制人。公司股份较为分散,实际控制人控制公司股份比例较低,可能导致公司控制权不稳定。随着公司股票上市和后续再融资,实际控制人控制的股份比例可能进一步被稀释,控制权不稳定的风险还可能进一步扩大。如果未来出现控制权之争或控制权变动,可能给公司经营带来不利影响。
2、社保公积金缴纳风险
报告期内,公司存在未按规定为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形。公司存在因本次公开发行上市前未能按规定为部分员工缴纳社会保险和住房公积金而被有权机构要求补缴、受到有权机构处罚或者遭受其他损失,并导致公司受到损失的风险。
(五)其他风险
1、管理风险
公司经过多年的持续快速发展,建立了较为健全的管理体系和组织结构,培养了具有先进理念、视野开阔和丰富管理经验的管理团队,但是随着公司发行上市和募集资金投资项目的逐步实施,公司的资产规模和经营规模都将大幅提升,生产和管理人员也将相应增加,对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部控制等方面均提出更高要求。倘若公司不能及时提高管理能力,将给公司带来相应的管理风险。
2、内部控制风险
内部控制制度的建立健全和有效执行是保证公司生产经营正常开展的重要因素,为此,公司建立了较为完备的涉及各个经营环节的内部控制制度,并不断地补充和完善。但是,公司人员对公司内部控制制度能否一贯遵守与有效执行存在不确定性。若公司有关内部控制制度不能有效地贯彻和落实,将直接影响公司生产经营活动的正常进行和收益的稳定性。
3、盈利预测风险
公司编制了2024年度盈利预测审核报告,并经立信审核,出具了“信会师报字[2024]第ZA90911号”《盈利预测审核报告》。公司预测2024年度实现营业收入55,493.70万元,较2023年度增长19.88%;预测2024年度归属于母公司所有者的净利润为10,293.82万元,较2023年度增长0.42%;预测2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为8,491.91万元,较2023年度增长8.36%。
虽然公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但考虑到盈利预测所依据的条件假设,以及宏观环境、产业政策、市场需求等具有不确定性,加之不可抗力因素的影响,公司2024年度的实际经营成果可能与盈利预测存在一定差异。特此提请投资者注意:公司2024年度盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的,但所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时应谨慎使用。
(一)国内军品销售风险
国防科技工业作为国家安全建设的支柱性产业,受国家政策、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平、国防支出等多种因素影响。若未来出现军费削减、军方采购政策变化、公司研发能力无法满足军方客户需求等情况,公司可能面临国内军品业务开拓进展及军品业务收入增长不及预期甚至下降的风险。
(二)资质到期后不能续期的风险
在我国从事军品生产的企业需要取得军工类资质,军工类资质的取得是成为客户合格供应商的前置条件。公司目前具备军品业务所必需的军工类资质。根据相关规则的要求,上述资质或认证每过一定年限需进行重新许可或认证。若未来公司不能持续获得相关业务资质或认证,将面临无法进入客户合格供应商目录、无法继续从事军品生产的风险。
(三)国家秘密泄露风险
根据《武器装备科研生产单位保密资格认定办法》的规定,承担涉密武器装备科研生产任务的企业事业单位均须经过保密资格审查认证,获得保密资格后,方可承担武器装备科研生产任务。公司已取得相关保密资格证书,公司在生产经营中一直高度重视安全保密工作,采取各项有效措施保守国家秘密,但不排除一些意外情况发生的可能性,有可能导致相关国家秘密泄露,进而对公司生产经营产生不利影响。
(四)市场准入风险
2010年,国务院下发《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》,鼓励和引导民间资本进入国防科技工业投资建设领域;此后,国家出台一系列政策,进一步扩大国防科技工业开放。作为民营企业,公司抓住国家相关政策支持的发展机遇,逐步拓展了航空复材零部件业务。若未来国家对国防科技工业向民营资本开放的相关政策发生变化,则公司面临市场准入的风险。
(一)募集资金投资项目实施风险
公司本次募集资金将用于先进复合材料数智化生产基地建设项目、研发技术中心建设项目、先进复合材料数智化制造系统建设项目以及补充流动资金,项目已经取得相应政府部门的审查备案,符合目前国家的产业政策和市场环境。公司对本次募集资金投资项目的建设规模、设备购置、人员、技术的配置方案等进行了反复论证,认为募集资金项目将进一步提升公司的核心竞争力、保证公司持续稳定发展,有助于扩大公司的业务规模,提高公司的盈利能力。但如募集资金项目在建设过程中出现管理不善导致不能如期实施、市场环境突变或市场竞争加剧等情形,将对募集资金投资项目的实施和盈利能力产生不利影响。
(二)募集资金投资项目实施后产能无法及时消化的风险
本次公开发行募集资金投资项目达产后将有效提高公司产能,但若下游市场环境发生重大不利变化、或公司客户的经营发生重大不利变化,或公司对下游市场的开拓能力发生重大不利变化,将面临产能无法消化的风险,对公司盈利能力产生不利影响。
(三)本次发行后股东即期回报摊薄的风险
公司本次募集资金将用于先进复合材料数智化生产基地建设项目、研发技术中心建设项目、先进复合材料数智化制造系统建设项目以及补充流动资金,本次募集资金到位后,公司净资产将有较大幅度的增长。由于募集资金投资项目须有一定的建设周期,募集资金产生经济效益存在一定的不确定性和时间差。因此,发行当年公司基本每股收益、净资产收益率等将大幅下降,公司存在因本次发行导致股东即期回报摊薄的风险。
项目 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
---|---|---|---|
资产总计 | 1,121,261,279.72 | 1,177,457,675.40 | 889,678,398.40 |
负债合计 | 279,886,496.30 | 436,198,847.46 | 302,431,297.80 |
归属于母公司所有者权益合计 | 841,374,783.42 | 741,258,827.94 | 587,247,100.60 |
所有者权益合计 | 841,374,783.42 | 741,258,827.94 | 587,247,100.60 |
项目 | 2023年度 | 2022年度 | 2021年度 |
---|---|---|---|
营业收入 | 462,927,098.76 | 591,839,693.73 | 427,832,681.43 |
营业成本 | 311,071,022.38 | 335,696,399.19 | 226,998,978.26 |
利润总额 | 115,562,070.79 | 170,318,423.20 | 148,753,420.21 |
净利润 | 102,508,592.18 | 150,264,611.48 | 128,717,940.86 |
其中:归属于母公司所有者的净利润 | 102,508,592.18 | 150,264,611.48 | 128,717,940.86 |
项目 | 2023年度 | 2022年度 | 2021年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 179,488,954.02 | 96,906,984.73 | 126,374,663.83 |
投资活动产生的现金流量净额 | -55,263,156.00 | -114,505,748.64 | -194,497,933.42 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -12,801,011.30 | -51,523,436.83 | 225,261,099.66 |
现金及现金等价物净增加额 | 111,424,786.72 | -69,122,200.74 | 157,137,830.07 |
项目 | 2023年12月31日/2023年度 | 2022年12月31日/2022年度 | 2021年12月31日/2021年度 | |
---|---|---|---|---|
流动比率(倍) | 3.67 | 1.83 | 1.95 | |
速动比率(倍) | 3.09 | 1.45 | 1.55 | |
资产负债率 | 合并 | 24.96% | 37.05% | 33.99% |
母公司 | 24.96% | 37.05% | 33.99% | |
利息保障倍数(倍) | 213.51 | 53.26 | 55.84 | |
应收账款周转率(次/年) | 2.52 | 4.24 | 7.17 | |
存货周转率(次/年) | 2.83 | 3.04 | 2.66 | |
息税折旧摊销前利润(万元) | 16,165.07 | 20,095.00 | 16,659.45 | |
归属于发行人股东的净利润(万元) | 10,250.86 | 15,026.46 | 12,871.79 | |
归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元) | 7,836.64 | 14,058.00 | 11,728.39 | |
研发投入占营业收入的比例 | 7.16% | 6.29% | 4.98% | |
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | 2.88 | 1.56 | 2.03 | |
每股净现金流量(元/股) | 1.79 | -1.11 | 2.53 | |
归属于发行人股东的每股净资产(元/股) | 13.52 | 11.91 | 9.44 | |
扣除非经常性损益前 | 基本每股收益(元/股) | 1.65 | 2.41 | 2.36 |
稀释每股收益(元/股) | 1.65 | 2.41 | 2.36 | |
加权平均净资产收益率 | 12.95% | 22.62% | 36.25% | |
扣除非经常性损益后 | 基本每股收益(元/股) | 1.26 | 2.26 | 2.15 |
稀释每股收益(元/股) | 1.26 | 2.26 | 2.15 | |
加权平均净资产收益率 | 9.90% | 21.16% | 33.03% |