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活动嘉宾

图片展示

公司简介

发行概况

发行日程
网上路演日 2025年2月19日
申购日 2025年2月20日
网上摇号日 2025年2月21日
缴款日 2025年2月24日
发行人联系方式
联系人 韩奋吉
电话/传真 021-59868966
主承销商联系方式
联系人 顾维翰、梁昌红
电话 021-38676888
募集资金运用单位:万元
项目名称 项目总投资 募集资金投资 募集资金比例 实施主体
毓恬冠佳新厂房 32,887.41 32,500.00 98.82% 上海毓恬冠佳汽车科技有限公司
汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目 8,901.62 8,700.00 97.74% 上海毓恬冠佳科技股份有限公司
汽车电子研发建设项目 8,822.47 8,800.00 99.75% 天域智控(上海)科技有限公司
补充流动资金项目 7,500.00 7,500.00 100.00% 上海毓恬冠佳科技股份有限公司
合计 58,111.50 57,500.00 98.95%
公司信息
中文名称 上海毓恬冠佳科技股份有限公司
英文名称 SHANGHAI MOBITECH TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本 6,587.6072万元
法定代表人 吴军
有限公司成立时间 2004年12月3日
股份公司成立时间 2021年10月21日
注册地和主要生产经营地 上海青浦工业园区崧煌路580号
电话/传真 021-59868966
邮政编码 201703
电子信箱 mobitech@mobitech.com.cn
互联网网址 http://www.mobitech.com.cn
信息披露部门、负责人及联系方式 董事会办公室、韩奋吉、021-59868966

投资要点

一、创新研发优势

公司秉持“科技驱动发展”的理念,以专业专注的精神,高效务实的作风坚持自主研发,公司拥有约160名研发人员。

公司建立了完整自主知识产权的开发流程,并且实现了虚拟开发仿真,通过数据中心将所有技术信息对采购物流和制造实时共享,实现智能化开发关联。公司针对不同客户需求,建立了适应性的数据交换系统,以保证开发过程保密高效的要求,聚焦天窗新概念创新,给客户提供一流天窗技术方案。

产品创新研发方面,公司基于现有汽车天窗产品,在此基础上叠加技术附加值,以解决终端用户需求下的一些行业技术痛点,包括负氧离子帘布、超薄遮阳帘、起翘全景天幕等;同时,基于公司丰富的汽车运动部件相关技术储备,确定了电动尾翼、门模块等新产品研发路线,其中电动尾翼产品已量产,公司的尾翼产品以其独特的展开方式、前卫的造型以及良好的品控,获得了优异的行业口碑。

二、实验室荣誉资质优势

实验中心占地2,700平方米,有70余台(套)实验设备,主要从事汽车天窗、电动尾翼、门模块及充电口盖等产品的测试,包括尺寸测量、力学试验、水密封试验、环境试验、振动试验、功能耐久试验及材料试验等模块。公司拥有CNAS(中国合格评定国家认可委员会)的认可证书,德国大众台架、上汽大众材料、上汽通用GP10、上汽集团乘用车、广汽乘用车、一汽红旗、长安汽车、吉利汽车、通用五菱、北京汽车、北汽新能源、福田汽车等16家主机厂资质认证。

三、客户优势

稳定的客户需求是公司能够长久发展的基础之一。公司目前客户群体可分为合资整车厂、自主品牌整车厂以及其他潜在客户。目前已合作的国内自主品牌整车厂包括一汽集团、长安汽车、吉利汽车、长城汽车、上汽集团、广汽集团、北汽集团等。已合作的合资整车厂包括一汽大众、上汽大众、一汽丰田、广汽丰田、上汽通用汽车等;此外,公司还积极接洽新能源品牌,以进一步拓宽公司的销售渠道和客户资源,为后续公司在新能源领域的发力奠定基础,其中包括:广汽埃安、零跑汽车、北汽新能源、岚图汽车、合创汽车等。优质的客户资源为公司的长久发展提供了坚实的基础。

四、规模优势

2023年度毓恬冠佳汽车天窗销量为231.10万台,为中国汽车天窗市场第二大供应商,市场占有率为16%,也是截至2022年中国天窗市场前五名供应商中唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。高产量可以分摊固定成本从而形成单件成本优势,毓恬冠佳目前具有一定的市场份额,其他市场份额较小的企业可能会因为高单件成本缺少足够的资金扩大生产和市场规模,缺乏竞争力,甚至逐步退出市场竞争。

五、产品优势

通过科技创新以应对新时代的客户需求。新时代的汽车制造商对于汽车天窗制造企业提出了集轻量化、超薄化、模块化、健康化及智能化于一体的汽车天窗产品的需求。随着竞争加剧,汽车天窗的供应商不断提高产品质量、扩大产能和引入智能化技术,以满足消费者需求并提升市场竞争力。公司通过自身研发创新,提供了合理的解决方案,满足了下游客户对于汽车天窗在轻量化、超薄化、模块化、健康化以及智能化等方面的需求。

六、公司在生产流程及工艺上积极实现智能化、自动化、数字化的模式创新

在产品设计环节,公司采用行业先进的设计开发软件开展设计,深度参与汽车制造商的同步开发过程。同时公司不断开展行业前沿技术调研,在新能源汽车及智能汽车的行业发展趋势下积极研究新技术与新产品导入,推动产品契合市场趋势实现升级。

在生产制造环节,公司响应国家2025年智能制造,促使公司向制造数字化和智能化方向发展。公司配备了自动化生产制造设备包括机器人辅助装配设备、全自动测试设备、全自动铆接设备等先进的高精密自动化设备。同时公司从物料检验、物料入库出库、工单智能排产、过程生产监控、成品检验、自动报工入库、后期追溯等生产过程入手,积极开发智能制造系统。以确保公司的产品保质保量的送至客户。

七、技术荣誉优势

公司在技术荣誉方面获得了上海市专精特新企业、上海市青浦区科技小巨人企业、上海市认定企业技术中心、成都市认定企业技术中心、青浦区企业技术中心、青浦区创新示范企业、青浦区专利试点企业、中国一汽研发协作奖、广汽新能源创新贡献奖等认定和奖项。

风险提示

一、主要客户集中的风险

公司主要客户包括长安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、长城汽车以及奇瑞汽车等。2021年、2022年、2023年度及2024年1-6月,公司主营业务收入中前五大客户的占比较高,客户集中度较高。若未来主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利变化,对公司产品的采购量大幅下降,将对公司的经营业绩产生较大不利影响。

二、产品销售价格下降的风险

汽车零部件行业的客户普遍存在年降的惯例,即客户通常要求新产品批量供货后产品价格每年有一定的降幅。如果未来公司产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高,则公司的销售收入、毛利水平将受到产品价格下降带来的不利影响。

三、公司规模扩张带来的控制风险

公司本次公开发行募集资金总额为57,500.00万元,是在现有业务基础上进行的产能扩张、技术改进、自动化升级及研发中心建设,募集资金投资项目包括毓恬冠佳新厂房、汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发建设项目以及补充流动资金项目,总投资金额分别为32,887.41万元、8,901.62万元、8,822.47万元及7,500.00万元。随着募集资金投资项目的实施和汽车运动部件等业务的布局和拓展,公司的产能将进一步扩大,未来业务规模、资产规模及人员数量等将不断扩张,公司将在包括销售流程、采购流程、生产流程、人力资源、财务管理等在内的各重要循环的内部控制方面面临新的挑战。如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度不能相应做出及时有效的调整和完善,公司将面临内控制度失效的风险。

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)
项目 2024年6月30日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
资产总计 210,242.22 277,871.13 231,361.98 203,213.92
负债总计 138,067.16 213,952.20 183,860.98 175,028.92
归属于母公司股东权益合计 72,348.96. 64,075.32 47,596.16 28,184.99
股东权益合计 72,175.06 63,918.93 47,500.99 28,184.99
(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)
项目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度
营业收入 107,976.61 249,077.30 202,094.37 169,365.96
营业成本 98,768.37 227,898.10 190,791.52 164,043.56
利润总额 9,907.26 20,572.70 10,146.17 5,102.75
净利润 7,947.01 15,875.17 7,042.09 4,283.30
其中:归属于母公司股东的净利润 7.964.52 15,965.39 7,137.26 4,238.30
(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)
项目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度
经营活动产生的现金流量净额 9,627.26 28,173.75 14,033.59 15,418.15
投资活动产生的现金流量净额 -20,692.92 -14,595.14 -7,275.11 -5,772.82
筹资活动产生的现金流量净额 2,867.46 -18,943.75 -98.85 3,743.65
现金及现金等价物净增加(减少)额 -8,198.20 -5,365.14 6,659.63 13,388.98
(四)主要财务指标
项目 2024年6月30日/2024年1-6月 2023年12月31日/2023年度 2022年12月31日/2022年度 2021年12月31日/2021年度
流动比率(倍) 1.27 1.12 1.03 0.93
速动比率(倍) 0.96 0.91 0.83 0.70
资产负债率(母公司)(%) 75.97 83.77 80.52 85.23
资产负债率(合并报表)(%) 65.67 77.00 79.47 86.13
应收账款周转率(次) 1.90 4.08 4.25 4.32
存货周转率(次) 2.32 5.56 4.73 4.16
息税折旧摊销前利润(万元) 15,503.28 33,257.45 21,930.97 14,531.52
利息保障倍数(倍) 136.96 38.46 9.20 5.46
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 1.46 4.28 2.13 2.56
每股净现金流量(元/股) -1.24 -0.81 1.01 2.22

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