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网上路演日 | 2025年10月21日 |
申购日 | 2025年10月22日 |
缴款日 | 2025年10月22日 |
联系人 | 刘雄志 |
电话 | 022-66381608 |
传真 | 022-66383663 |
联系人 | 张远明、邵华 |
电话 | 0755-82943666 |
传真 | 0755-82943121 |
序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 总部基地建设项目 | 30,200.00 | 10,000.00 |
2 | 新产品研发项目 | 15,433.23 | 3,680.00 |
中文名称 | 丹娜(天津)生物科技股份有限公司 |
英文名称 | Dynamiker Biotechnology (Tianjin) Co., Ltd. |
公司境内上市地 | 北京 |
公司简称 | 丹娜生物 |
股票代码 | 920009 |
法定代表人 | ZHOU ZEQI(周泽奇) |
董事会秘书 | 刘雄志 |
董秘联系方式 | 022-66381608 |
注册地址 | 天津市滨海新区中新生态城中滨大道3667号融智工业园2号楼 |
注册资本 | 5,539.00万元 |
邮政编码 | 300467 |
联系电话 | 022-66381608 |
传真号码 | 022-66383663 |
电子邮箱 | ir@dynamiker.com |
保荐机构(主承销商) | 招商证券股份有限公司 |
(1)创新团队优势
丹娜生物坚持人才强企战略,通过积极引进、自主培养和联合培养模式,搭建了一支有抱负、懂经营管理、不断创新创业的人才队伍,主要成员都来自国内外著名生物医药企业、重点高校及重点医院,具有丰富的企业管理、产品开发、生产制造、学术推广、销售客服等创新创业经历。截至报告期末,丹娜生物拥有博士13人、硕士77人、在站博士后3人、高级职称人才28人、博士研究生兼职导师3人、硕士研究生兼职导师8人、国家科技部创新人才推进计划科技创新创业人才1人、国务院特殊津贴专家2人、京津冀生物医药产业化示范区首批创业领军人才1人、天津市企业家队伍建设“111”工程“杰出企业家”1人、天津市新型企业家培养工程2人、天津市“131”创新型人才培养工程5人、天津市“项目+团队”重点培养专项团队带头人1人、滨海新区青年创新人才2人、天津市第一批卓越制造人才1人、天津市企业家队伍建设“111”工程滨海新区“优秀企业家”2人,形成了具有显著创新竞争力的人才团队。
(2)技术研发优势
丹娜生物建有博士后科研工作站、天津市侵袭性真菌病精准诊断技术企业重点实验室、“侵袭性真菌病机制研究与精准诊断”北京市重点实验室丹娜生物分中心、天津市企业技术中心等科技创新平台,并建立了核心原料制备、酶动力学、酶联免疫、免疫层析、化学发光、荧光定量PCR六大核心技术平台,形成多项核心技术,截至本招股说明书签署日,丹娜生物拥有境内外已授权专利91项,已取得79项境内医疗器械产品注册及备案证书。
截至报告期末,丹娜生物拥有83名研发人员,占丹娜生物员工比例为23.78%,研发人员中硕博占比为71.08%。丹娜生物已形成一支专业的研发团队,并依托丹娜生物天津市企业技术中心、天津市侵袭性真菌病精准诊断技术企业重点实验室、“侵袭性真菌病机制研究与精准诊断”北京市重点实验室丹娜生物分中心、博士后科研工作站等科技创新平台,推进体外诊断技术发展及其产业化。2019年以来,丹娜生物荣获了第一批国家支持的重点专精特新“小巨人”企业、天津市制造业单项冠军企业、国家知识产权优势企业、天津市科技领军培育企业等资质;同时丹娜生物获得了军队科学技术进步奖一等奖、天津市科学技术进步奖二等奖、天津市专利金奖、天津质量奖提名奖、中国自主创新品牌、中国医疗器械技术创新企业等荣誉。丹娜生物技术和研发能力得到了国家与省部级政府部门及行业组织等单位的肯定。
(3)产品优势
丹娜生物主要从事侵袭性真菌病血清学早期诊断及其它病原微生物体外诊断产品的研发、生产和销售。自主研发产品覆盖的侵袭性真菌病血清学检测的主要临床检测项目能够满足各类适用人群和适应症的多元化临床检测需求。丹娜生物自主开发的曲霉菌半乳甘露聚糖定量检测试剂盒(ELISA法)入选国家科技部《创新医疗器械产品目录(2018)》;自主开发的真菌(1-3)-β-D葡聚糖定量检测试剂盒(显色法)获得2018年天津市中小企业“专精特新”产品认定;丹娜生物获得天津质量奖提名奖、滨海新区第一批专利密集型产品、天津市质量攻关优秀成果5项、天津市滨海新区质量攻关活动成果评比奖项14项、“创之星”杯2022年度及2021年度中国体外诊断优秀创新产品金奖等多项荣誉;丹娜生物曲霉半乳甘露聚糖IgG抗体检测试剂、念珠菌甘露聚糖IgG抗体检测试剂是国内注册的独家产品,截至本招股说明书签署日,国内市场无检测相同标志物的诊断试剂注册上市。
丹娜生物结合自身技术优势及产品线多样的优势,推出“5G+真菌病血清学联合检测方案”。该方案可通过多种体外诊断试剂的联合检测,弥补单一检测项目的局限性,并可结合各检测项目的优势,提高临床符合率,有助于医生准确判断病情,指导用药,进而提高患者治愈率,实现精准诊治。此外,丹娜生物研发的POCT创新产品具有快速、简便、易操作、使用不受场地限制等优点,丹娜生物光度法诊断试剂产品匹配全自动细菌内毒素/真菌葡聚糖检测仪,可实现一步加样后的自动化检测,增强了丹娜生物产品的市场竞争力。
丹娜生物5项产品对应的检测项目进入国内外侵袭性真菌病相关诊疗指南。其中,G试验、GM试验、GXM试验检测项目被《WS/T497-2017侵袭性真菌病临床实验室诊断操作指南》推荐;G试验、GM试验、GXM试验、曲霉IgG抗体检测、曲霉IgE抗体检测等检测项目被《侵袭性真菌病实验室诊断方法临床应用专家共识》推荐。丹娜生物曲霉IgG抗体检测产品被《欧洲临床微生物与感染性疾病学会-欧洲医学真菌学联盟-欧洲呼吸学会曲霉病的诊断与治疗指南(2017年版)》推荐。G试验、GM试验、GXM试验、曲霉IgG抗体检测、曲霉IgE抗体检测、Mn试验、念珠菌抗体检测等检测项目被《侵袭性真菌病真菌学检查指南》推荐。
(4)学术推广优势
丹娜生物注重学术研究能力建设,在侵袭性真菌病及其他病原微生物体外诊断领域进行了大量学术研究,并推进了科研成果转化。丹娜生物产品支持的相关研究成果在国际和国内期刊发表百余篇高质量文章及会议论文。
丹娜生物坚持以学术引领塑造品牌价值,开展差异化市场学术推广,推动临床医生对品牌的认知与认同。丹娜生物建立了真菌病诊疗研究中心,通过“大咖讲堂”、“探真计划”、“真菌病典型案例交流活动”等具有特色的学术活动,搭建了临床和检验交流平台,传递了真菌病诊疗最新技术与方法,促进了临床多科室沟通及合作,以提高我国地方检验及临床医疗人员对真菌病的重视程度及诊疗能力。丹娜生物与国内多家知名三甲医院开展包括曲霉、念珠菌、隐球菌血清学和核酸检测试剂盒以及耐药检测试剂盒等的开发和临床应用研究,推动了我国真菌病诊疗能力发展,并进一步验证了丹娜生物侵袭性真菌病系列检测试剂的临床价值。
丹娜生物通过开展参与各种学术交流活动,在助力提升各地真菌病诊疗能力的同时,也使丹娜生物产品获得了更多客户的信赖和支持,带动与促进了丹娜生物市场营销。
(5)销售客服优势
丹娜生物已建立专业的销售团队及完善的销售体系,形成了覆盖全国的营销网络。针对我国侵袭性真菌病诊断市场起步较晚、临床认知度和检验普及率低的现状,丹娜生物建立了四级客服体系(经销商客服团队、丹娜生物客服区域团队、丹娜生物客服总部团队、丹娜生物研发技术团队),在全国重点医院开展侵袭性真菌病学术推广和临床应用培训。根据国家卫健委公布的《2023年我国卫生健康事业发展统计公报》,截至2023年末我国三级医院共3,855家,丹娜生物终端用户以三级医院为主,截至2025年6月末,丹娜生物试剂产品已进入全国1,300多家医疗机构,其中三级医院1,000多家。
(6)经营管理优势
丹娜生物逐步建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理结构,拥有较为先进、现代化的精益管理体系,已取得了ISO13485质量管理体系认证证书、两化融合管理体系评定证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、知识产权管理体系认证证书、天津海关颁布的AEO高级认证企业证书及安全生产标准化证书,推动了丹娜生物在技术研发、质量控制、市场推广、人才管理等方面的持续发展,并根据丹娜生物发展及行业环境变化持续进行了动态调整。丹娜生物制定了规范的管理制度,在采购、生产、销售、研发等各个方面都建立了相对完善的内部控制制度。丹娜生物管理层团队在体外诊断领域拥有丰富的经验和高效的执行力,专长覆盖研发、注册、生产、销售及市场推广等。经验丰富的管理团队有利于丹娜生物把握市场发展趋势,制定合理的经营战略等。
(7)产业合作优势
丹娜生物在侵袭性真菌病诊断领域与其他产学研单位进行了深度合作,逐步彰显了产业化合作优势。丹娜生物是上合组织国家健康产业联盟的共同发起人、IVD及精准医疗产业与投资联盟的执行理事单位、天津科技大学生物医药现代产业学院的共建单位、天津市生物医药学科创新联合体的副理事长单位、天津市生物医药人才创新创业联盟的会员单位等,并与全球真菌感染行动基金组织(GAFFI)、辉瑞中国等机构建立了合作关系,共同应对真菌病领域的挑战,为提升我国真菌病诊断能力和提高我国合理用药水平发挥了积极推动作用。
(8)品牌竞争优势
丹娜生物致力于成为侵袭性真菌病及其他病原微生物精准诊断领域具有竞争力的全球知名品牌。截至本招股说明书签署日,丹娜生物已取得34项商标,并获得了中国自主创新品牌、中国出口商品品牌、中国医药行业成长50强、检验人认可的十大IVD品牌、京津冀影响力品牌、天津市重点培育的国际自主品牌、毕马威中国生物科技创新50企业、2023未来医疗100强-中国创新医疗器械榜TOP100等。丹娜生物已经建立了一定的品牌优势,具有较强的市场竞争力。
一、行业政策变化风险
自2009年《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》发布以来,医疗卫生行业改革不断深化。2016年以来国家陆续推出“两票制”“带量采购”等改革措施,并在《国家医疗保障局办公室关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》中明确继续探索体外诊断试剂集采。未来,若“两票制”“带量采购”措施在体外诊断产品领域全面推广实施,而丹娜生物不能在经营上及时调整以适应政策变化,将会对丹娜生物的业务稳定性、盈利能力产生不利影响。
二、市场竞争风险
根据弗若斯特沙利文行业报告,中国侵袭性真菌病诊断试剂行业市场规模2024年预计为7.9亿元,到2030年可达30.3亿元,目前市场规模相对较小,但发展空间较大。随着体外诊断市场需求持续增长,众多国内外公司参与到这一领域的竞争中,行业内的竞争日益加剧。如果丹娜生物不能及时地结合市场竞争情况对营销策略进行调整,并通过持续的研发创新推出有竞争力的产品,则同行业公司竞品的推出及相应市场推广行为将会对丹娜生物的市场份额、产品毛利率造成不利影响,从而对丹娜生物的盈利能力造成不利影响。
2023年,丹娜生物营业收入同比下降19.78%,境外收入占比下降至2.38%,主要系丹娜生物应急业务收入较2022年大幅下降97.51%所致。2024年,丹娜生物营业收入同比增长1.21%。2025年1-6月,丹娜生物营业收入同比下降1.38%。报告期内,丹娜生物应急业务产品收入分别为13,507.71万元、336.99万元和8.65万元和0万元,占营业收入的比例分别为45.78%、1.42%、0.04%和0.00%,2023年以来占比已经下降至较低水平,丹娜生物未来营业收入受应急业务影响极低,丹娜生物持续聚焦于常规业务,若未来有新的竞争者进入细分市场,市场竞争加剧可能导致丹娜生物营业收入存在下滑风险。
报告期内,丹娜生物常规业务试剂平均单价分别为28.83元/人份、29.53元/人份、28.68元/人份和27.52元/人份。随着国家进一步强化医保控费的执行力度,医疗机构收费标准呈下降趋势,在一定程度上传导至生产厂家,丹娜生物常规业务产品价格存在下降的风险。
四、新产品研发和注册风险
体外诊断行业是典型的高技术密集型行业,不断研发出满足临床需求、市场需求的病原微生物体外诊断产品是丹娜生物在行业竞争中持续巩固并不断扩大优势的关键因素。丹娜生物新产品开发流程包括研发技术原理研究、原材料研究、反应体系研究、生产工艺研究、产品规模化生产等多个环节,任何一个环节都关系着研发的成败,研发风险较高。新产品研发成功后还需在监管部门注册或备案,若未获得监管部门许可也会导致新产品研发失败。如新产品拟在国际市场销售,需取得其他国家、地区的注册认证。如果丹娜生物不能按照研发计划成功开发新产品并通过产品注册,将影响丹娜生物前期研发投入的收回和未来效益的实现。
五、技术泄密或被侵害的风险
丹娜生物体外诊断产品的持续创新很大程度上需要自主研发的核心技术。在长期研发和生产实践中,丹娜生物建立了核心原料制备技术以及酶动力学、酶联免疫、免疫层析、化学发光、荧光定量PCR等平台技术。这些核心技术是丹娜生物的核心机密和核心竞争力的重要组成部分。如果丹娜生物知识产权保密相关的内控体系运行出现失误,丹娜生物相关技术机密泄露,或专利遭恶意侵犯,将对丹娜生物的生产经营产生不利影响。
六、主要原材料供应风险
丹娜生物主要产品真菌(1-3)-β-D葡聚糖检测试剂盒(显色法)(G试验)等酶动力学系列试剂产品使用的核心原料为鲎血细胞,报告期内收入合计占比分别为21.34%、38.09%、37.15%和32.57%。2021年2月鲎升级为国家二级保护动物,国家对鲎相关利用行为的监管更为严格。在鲎相关资质许可办理具体政策出台之前,丹娜生物能否取得鲎相关猎捕证以及取得时间存在一定不确定性,目前国内市场上暂无增量鲎血细胞获取渠道。丹娜生物持有鲎血及其制品的经营利用许可证,可以合法使用现存的鲎血细胞。2020年以来,丹娜生物不存在对鲎的采购及采血行为,使用的鲎血细胞为库存原材料。丹娜生物库存鲎血细胞充足,可满足未来5年以上生产需求。2024年以来,丹娜生物积极开拓境外鲎血细胞获取渠道;截至招股说明书签署日,丹娜生物累计向越南供应商进口采购60千克鲎血细胞。若未来丹娜生物鲎血细胞供应无法持续且替代性产品销售不及预期的情况下,将会对丹娜生物业务开展和盈利能力产生不利影响。
根据丹娜生物与越南供应商签署的鲎血细胞采购合同约定价格,以2024年公司酶动力学系列产品成本测算,从越南供应商采购鲎血细胞导致公司酶动力学系列产品单位成本上升0.46元/人份,毛利率下降1.81个百分点,毛利下降161.18万元。
七、税收优惠政策变动风险
丹娜生物于2019年11月28日、2022年12月19日被认定为国家高新技术企业。报告期内,丹娜生物作为国家高新技术企业执行15%的企业所得税优惠税率。丹娜生物2014年7月1日至2024年12月31日销售自产的生物制品类试剂盒产品按照简易办法依照3.00%征收率计算缴纳增值税。自2025年1月1日起,丹娜生物境内销售自产的试剂盒产品的增值税按照一般计税方法(销项税率为13%并抵扣进项税额)征收。若未来相关税收优惠政策发生变化,或者丹娜生物未能持续通过国家高新技术企业认定,则丹娜生物可能面临因税收优惠减少或取消而导致的收入、利润下降的风险。
项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
---|---|---|---|
资产总计 | 519,461,967.82 | 432,614,697.06 | 409,217,975.19 |
负债合计 | 55,815,324.37 | 61,702,592.22 | 121,017,743.95 |
归属于母公司所有者权益合计 | 463,646,643.45 | 370,912,104.84 | 288,200,231.24 |
所有者权益合计 | 463,646,643.45 | 370,912,104.84 | 288,200,231.24 |
项目 | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 |
---|---|---|---|
营业总收入 | 239,587,787.10 | 236,714,318.61 | 295,074,121.51 |
营业总成本 | 153,603,651.71 | 158,599,480.44 | 217,719,798.27 |
利润总额 | 99,143,272.53 | 89,412,231.74 | 49,646,871.18 |
净利润 | 87,189,626.17 | 77,595,535.57 | 44,619,939.78 |
其中:归属于母公司所有者的净利润 | 87,189,626.17 | 77,595,535.57 | 44,619,939.78 |
项目 | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 |
---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 102,275,775.92 | 47,470,552.64 | 91,618,304.11 |
投资活动产生的现金流量净额 | 19,086,791.01 | -115,860,980.95 | -65,042,887.23 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -15,126,571.64 | -11,119,489.28 | 28,606,905.39 |
现金及现金等价物净增加额 | 106,201,093.38 | -79,511,375.48 | 54,991,069.66 |
项目 | 2024年12月31日/2024年度 | 2023年12月31日/2023年度 | 2022年12月31日/2022年度 |
---|---|---|---|
流动比率 | 10.04 | 6.71 | 3.18 |
速动比率 | 9.53 | 6.25 | 2.88 |
资产负债率(母公司) | 10.17 | 13.66 | 28.63 |
资产负债率(合并报表) | 10.74 | 14.26 | 29.57 |
应收账款周转率 | 39.08 | 34.58 | 47.21 |
存货周转率 | 0.84 | 0.68 | 2.73 |
息税折旧摊销前利润(元) | 111,215,798.29 | 100,789,361.06 | 59,162,684.68 |
每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 2.16 | 1.00 | 1.93 |