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| 网上路演日 | 2026年8月25日 |
| 申购日 | 2026年8月26日 |
| 网上摇号日 | 2026年8月27日 |
| 缴款日 | 2026年8月28日 |
| 联系人 | 陈明非 |
| 电话 | 0379-64984990 |
| 传真 | 0379-64986331 |
| 联系人 | 吴嘉煦 |
| 电话 | 010-56051502 |
| 序号 | 项目 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
|---|---|---|---|
| 1 | 高速列车转向架轴承开发及应用 | 28,000.00 | 19,200.00 |
| 2 | 新能源轴承智能化生产建设项目 | 78,940.00 | 78,940.00 |
| 3 | 重大技术装备配套精密轴承产业升级建设项目 | 42,840.00 | 42,840.00 |
| 4 | 高端精密小型转盘轴承产业化建设项目 | 19,300.00 | 19,300.00 |
| 5 | 偿还银行贷款项目 | 19,720.00 | 19,720.00 |
| 中文名称 | 洛阳轴承集团股份有限公司 |
| 英文名称 | Luoyang Bearing Group Co., Ltd. |
| 公司境内上市地 | 深圳 |
| 公司简称 | 洛轴股份 |
| 股票代码 | 301699 |
| 法定代表人 | 王新莹 |
| 董事会秘书 | 陈明非 |
| 董秘联系方式 | 0379-64984990 |
| 注册地址 | 洛阳市涧西区建设路96号 |
| 注册资本 | 60,000万元 |
| 邮政编码 | 471003 |
| 联系电话 | 0379-64984990 |
| 传真号码 | 0379-64986331 |
| 电子邮箱 | dshbgs@lyc.cn |
| 保荐机构(主承销商) | 中信建投证券股份有限公司 |
①研发水平和试验平台优势
公司产品系列涵盖九大类型,3万余种,产品尺寸范围从内径6mm到外径15m,产品以专用轴承为主,包括重大装备轴承、高端装备轴承、汽车轴承等。公司搭建了完善的轴承研发实验平台,在轴承的研发、制造、检测、试验等方面居行业领先地位。
依托洛阳地区产学研一体化体系,公司搭建了完善的轴承研发实验平台,拥有国家认定企业技术中心和行业唯一的国家重点实验室,同时拥有行业里认可检测项目最多的国家认可实验室,在轴承研发、制造、检测、试验方面居行业领先地位。公司技术中心承担轴承新产品研发、老产品更新换代,轴承应用技术、加工工艺与装备、检测技术、产品性能试验技术、金属材料及热处理技术、材料保护技术等研究,可为风力发电、轨道交通、航空航天及军工等主机配套轴承提供完善的技术服务。
公司检测试验中心拥有国内行业最先进的检测设备、装备,已通过CNAS认证。公司具有较强的技术研发实力,是国内自主开发轴承设计软件最早、种类最多、应用最广泛的企业之一。公司具有完备、先进的科研基础设施和研究开发手段。研发和试验用房面积达15,000㎡,拥有工业CT、电子探针高温硬度计、大型计量三坐标测量机等科研分析设备和仪器。自主研发并建成了航空精密轴承试验平台、高铁轴承试验平台、大功率风力发电系列轴承试验平台、盾构机主轴轴承试验平台、高端装备精密轴承试验平台、医疗器械噪音测试平台、机器人用轴承试验平台等,为高端轴承研发及应用提供了试验基础。
②产品制造水平和工艺技术优势
公司通过不断的产业升级、技术改进和生产工艺优化,整体制造技术、生产能力、产品工艺水平、装备水平、产品品质处于国内领先。近年来,公司对轴承生产线进行了产业升级,引进了一批国内外先进的热处理设备、磨加工设备、齿加工设备、表面淬火设备及检测仪器,公司部分生产线被评为行业标杆示范生产线。公司拥有国内一流的精密轴承生产线,是精密、低噪音的生产和产品中试基地。铁路轴承生产线是铁道部批准的专业生产铁路客、货、机车轴承生产线,产品的精加工工序全部采用引进的世界上先进的多功能数控复合设备,达到世界先进水平。为增强球轴承产品综合竞争力,公司引进高端静音球轴承智能化生产线,重点发展静音球轴承、高端汽车用球轴承,进一步增强洛轴在球轴承制造领域的实力和水平,占领中、高端产品市场,提高企业的核心竞争力。公司建设的智能车间,通过数字孪生系统,实时展示设备运行信息、产品加工节拍等关键性生产数据,并与企业的生产执行系统衔接,实现更高效的资源配置和智能化的运营管理。
③综合性整台套和产业链优势
公司是轴承产品种类最多、应用最广泛的轴承生产企业之一,凭借综合性整台套生产能力和完善的产业链优势,轴承产销规模、研发实力、配套服务能力位于中国轴承行业综合性制造企业前列。
公司能够根据客户的多样化需求,提供涵盖各类轴承产品的综合性整台套解决方案。公司采取一体化生产模式,具备全流程生产能力,从原材料钢材至成品组装,全流程生产环节均可实现自主掌控,确保了产品质量的稳定性和生产效率的高效性,使得公司在市场竞争中占据了有利地位。在产业链方面,公司具有较强的整合能力。公司不仅拥有先进的生产设备和检测技术,还与多家上下游企业建立了紧密的合作关系,通过轴承产品设计需求影响上游原材料性能指标开发,形成了从原材料开发与采购、生产加工到市场销售的完整产业链条,降低了生产成本,提高了资源利用效率。
④市场地位及品牌优势
公司前身洛阳轴承厂始建于1954年,是中国"一五"期间156项重点工程之一,历经70余年的建设与发展,目前产销规模、配套服务能力位于中国轴承行业综合性制造企业前列,至今仍保持着多项中国轴承行业纪录。公司深耕轴承行业多年,凭借突出的研发实力、技术创新能力和品牌影响力,在风电轴承、轨道交通轴承、航空航天及军工轴承、新能源汽车轴承等领域占据较高行业地位,"LYC"品牌为中国驰名商标。
公司是行业标杆企业,先后通过IS09001、IS014001、TS16949、CRCC、OHSAS18001、鉴衡、美国AAR、法国AS9100C、德国GL等国内外权威机构认证。同时先后起草制定了《滚动轴承、转盘轴承》行业标准、《滚动轴承铁路货车、客车、机车轴承》国家标准、《滚动轴承风力发电机组偏航、变桨、主轴轴承》国家标准等国家、行业标准。
⑤销售渠道及市场优势
公司建有完善销售网络,在全国各主要地市设有区域销售代表处,形成了区域与行业营销并举,各地代表处与专业销售部协同发展的营销体系。公司是风力发电、轨道交通、航空航天及军工、新能源汽车等下游领域主要轴承配套供应商,多项产品市场占有率排名行业前三,主要客户覆盖国铁集团、中国中车集团、中国船舶、比亚迪、运达股份、远景能源、东方电气、上海电气、三一集团、金风科技等主机行业龙头企业,具备良好客户基础及广泛市场影响力。此外,公司拥有200余家经销商,产品出口至欧洲、美洲、东南亚等地区。完整的产品体系、良好的客户基础和完善的销售网络是推动公司业绩持续向好的重要保障。
1、经营业绩下滑风险
报告期内,发行人营业收入分别为444,129.30万元、467,494.68万元和603,377.30万元,归属于母公司股东的净利润分别为23,066.37万元、25,094.38万元和52,925.38万元。2023年以来因经营效率提升、下游市场需求释放以及产品结构优化等因素影响,公司经营业绩实现持续增长。公司轴承产品以专用轴承为主,未来如相关下游应用领域市场需求下滑或政策不达预期,将对公司经营业绩造成不利影响。
2、技术创新风险
公司产品以专用轴承为主,产品广泛应用于重大装备、高端装备、新能源汽车等战略性新兴产业领域。公司创新及成长性主要来自于持续进行新技术、新工艺、新产品研发,不断提高公司产品质量水平,拓展适用领域。如果未来公司不能准确把握下游客户需求,或不能及时根据市场调整技术研发方向,可能会导致公司市场竞争力下降,从而影响公司经营业绩。
3、税收优惠风险
公司及部分子公司作为高新技术企业,享受所得税优惠税率。此外,根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第43号),自2023年1月1日至2027年12月31日,公司及部分子公司可按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。未来如上述税收优惠政策发生变化,或者公司及下属子公司未能持续获得高新技术企业资质认定,则将对公司经营业绩产生一定影响。
4、关联采购占比较高风险
报告期内,公司向关联方济源钢铁采购轴承钢等原材料,关联采购金额分别为69,971.07万元、71,435.26万元、62,276.98万元,占发行人各期采购总额比例分别为16.70%、16.81%和11.62%。发行人向济源钢铁关联采购规模较大,若公司未能严格履行关联交易决策程序、关联交易内部控制失效或关联交易定价不公允,则可能存在关联方利用关联采购损害公司或中小股东利益的风险。
5、偿债能力风险
报告期内,公司业务尚处于快速发展期,经营发展及固定资产投资等所需的资金需求较高,且主要依赖债务融资,导致债务规模较高。报告期各期末,公司资产负债率分别为82.19%、79.43%和79.57%,流动比率分别为0.99倍、1.01倍和1.07倍,偿债能力低于同行业可比公司平均水平。未来随着公司业务规模持续增长,营运资金及产能扩充均存在一定资金需求,如公司不能有效进行资金管理,则会面临一定资金压力和偿债风险。
6、股权结构变动风险
2025年6月9日,公司收到江西省九江市中级人民法院《协助执行通知书》((2025)赣04执保4号之九):"关于我院受理的申请人九江银行股份有限公司与被申请人中航产业投资有限公司信托纠纷一案,我院作出的(2025)赣04民初11号民事裁定书已发生法律效力,......,查封:中航产业投资有限公司持有的洛阳轴承集团股份有限公司4.995%的股权,查封期限为三年"。根据上述协助执行通知书,公司股东中航产投持有的4.995%股权被法院查封冻结,期限为2025年6月17日至2028年6月16日。截至本招股说明书签署日,上述股权查封冻结事项尚未解除,若后续该事项未能妥善解决,公司将面临股权结构变动的风险。
| 项目 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
|---|---|---|---|
| 资产总计 | 1,199,561.80 | 903,295.91 | 885,797.15 |
| 负债总计 | 954,494.07 | 717,521.51 | 728,024.40 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 244,714.32 | 186,917.78 | 158,512.51 |
| 股东权益合计 | 245,067.73 | 185,774.41 | 157,772.75 |
| 项目 | 2025年度 | 2024年度 | 2023年度 |
|---|---|---|---|
| 营业收入 | 603,377.30 | 467,494.68 | 444,129.30 |
| 营业成本 | 470,672.13 | 384,100.51 | 357,185.76 |
| 利润总额 | 58,465.03 | 25,936.39 | 25,252.97 |
| 净利润 | 54,412.70 | 24,661.27 | 23,576.72 |
| 其中:归属于母公司股东的净利润 | 52,925.38 | 25,094.38 | 23,066.37 |
| 项目 | 2025年度 | 2024年度 | 2023年度 |
|---|---|---|---|
| 经营活动产生的现金流量净额 | 24,697.12 | 48,483.81 | -20,035.94 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -105,936.80 | -38,593.06 | -44,092.85 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 110,638.69 | -6,069.46 | 62,426.51 |
| 现金及现金等价物净增加(减少)额 | 29,391.35 | 3,822.72 | -1,682.32 |
| 项目 | 2025年12月31日/2025年度 | 2024年12月31日/2024年度 | 2023年12月31日/2023年度 |
|---|---|---|---|
| 流动比率 | 1.07 | 1.01 | 0.99 |
| 速动比率 | 0.78 | 0.73 | 0.73 |
| 资产负债率(母公司) | 80.82% | 77.15% | 79.11% |
| 资产负债率(合并报表) | 79.57% | 79.43% | 82.19% |
| 应收账款周转率 | 2.32 | 2.04 | 2.37 |
| 存货周转率 | 2.32 | 2.20 | 2.08 |
| 息税折旧摊销前利润(万元) | 101,087.06 | 66,628.84 | 66,746.10 |
| 利息保障倍数 | 6.66 | 3.38 | 3.47 |
| 每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.41 | 0.81 | -0.09 |
| 每股净现金流量(元/股) | 0.49 | 0.06 | -0.01 |