风险提示

投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。

一、与发行人对外投资企业中钞科信相关的风险

（一）公司对外投资企业中钞科信盈利能力下降导致公司利润降低的风险

报告期内，中科信息、中钞长城、信达投资共同持有中钞科信100%股权，其中中科信息持有40%股权，报告期各期发行人按权益法对中钞科信长期股权投资进行核算。报告期各期，中科信息对中钞科信投资收益金额及占当期利润总额的比例情况如下：

单位：万元

由上表可见，报告期各期中科信息对中钞科信投资收益占其当期利润总额的比例较高，如果中钞科信利润状况出现较大下滑，则将对中科信息的财务状况产生重大不利影响。

（二）中钞科信出现公司僵局的风险

中钞科信在重大事项（包括修改章程、公司的中止、终止、解散或清算等）决策上需其各股东一致同意，其运营中存在发生公司僵局的风险。中钞科信营业期限为二十年，至2027年3月终止。如中钞科信出现公司僵局导致股东终止合作、其经营难以有效运作，会对中科信息的财务状况产生重大不利影响。

（三）中钞科信分红能力的风险

对中钞科信的投资收益占发行人报告期内的利润来源比重较大，因此，中钞科信向发行人分派利润的情况将影响发行人向股东派发股息的能力。

中钞科信的章程中已经建立了分红机制：当其经审计年度净利润（扣除非经常损益后）大于1500万元（含1500万元），且可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且经营性现金流净额为正时，中钞科信应向全体股东进行分配现金红利，该次现金红利分配总额应该不低于当年度净利润总额的30%。

受中钞科信的盈利状况、现金流状况及投资计划等限制，可能造成发行人向股东派发股息的金额并不完全与发行人的实际盈利能力相一致。若中钞科信向发行人分配利润的金额和/或分配能力下降，则会对发行人向股东派发股息的能力构成不利影响。

二、产品质量及公司品牌风险

公司主营业务是为行业客户提供定制化的信息化解决方案，其产品/服务应用广泛，且与客户生产经营或重大事件（如政治选举）密切结合。如果发行人的产品/服务因各种原因存在质量瑕疵、未能达到预期效果或不能满足客户需求，则存在丢失订单、客户，削减合同金额乃至被客户索赔的风险，并会对公司品牌及业务开展产生重大不利影响。

三、在手订单下降风险

公司下游客户主要集中在石油、烟草、政府等行业，如因为下游市场需求波动、市场竞争加剧、技术革新等原因导致公司承接订单金额大幅下降，将对公司盈利状况产生重大不利影响。

四、下游行业信息化投入波动风险

公司下游客户主要集中在石油、烟草、政府行业。上述行业的信息化投入呈现出一定的周期性（如国内政府选举以五年为一周期，相关信息化需求也相应发生波动）。此外，上述行业也会因自身景气度变化或其他原因调整信息化整体投入规模。上述情形导致公司可能在部分年份出现订单集中增加或减少的现象，对公司的经营业绩及业务开展产生重大不利影响。

五、营业收入季节性波动风险

公司所处行业具有一定的季节性，下游政府、石油、烟草等行业客户以国家机关或大型国有企事业单位为主，其信息化采购具有较为规范的采购机制和采购流程，按预算决算体制执行，通常在上半年对全年具体实施的信息化应用系统进行立项、采购和实施，项目验收和结款一般集中在第四季度，公司收入存在季节性波动风险。

六、募集资金投资项目风险

（一）募集资金投资项目实施风险

由于本次募集资金投资项目包括公司现有产品的升级及产业化、研发中心升级及营销网络建设。上述项目的实施均存在一定周期，实施效果均具有不确定性。其中，研发项目存在无法达到预期目标，形成研发成果并向市场推广应用的风险；而产品的升级及产业化项目也存在未来市场需求变化导致项目预期目标无法实现的风险。

（二）折旧增加导致利润下滑的风险

本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产金额将有所提高，每年固定资产折旧金额有所上升，若募集资金投资项目不能如期产生效益或实际收益不能达到预期，则存在固定资产折旧增加导致利润下滑的风险。

（三）财务费用增加导致利润下降的风险

本次募集资金投资项目预计总投资额为21,328万元，若本次募集资金到位时间与资金需求时间不一致，公司将根据实际情况以自有资金或银行贷款先行投入，由于总投资金额较大，公司部分投资款预计将采取银行借款的形式，由此带来财务费用的增加将导致公司利润水平出现下滑。

七、人才流失风险

公司作为技术密集型的高新技术企业，在智能识别及分析领域拥有多项自主知识产权和专利技术，优秀的人才是公司生存和发展的基础，也是公司的核心竞争力之一。随着行业竞争格局的不断变化，业内企业对核心技术人员的争夺将日趋激烈，若公司未来不能在薪酬、待遇、工作环境等方面持续提供有效的奖励机制，现有核心技术人员可能出现流失，会对公司的持续经营活动造成不利影响。

八、技术创新与研发的风险

在实际应用过程中，客户的需求多种多样，因此，公司需在掌握基础理论和技术的基础上进行实践性技术创新，以满足具体业务和应用领域的实际需求。若公司技术创新及研发速度不能适应行业内企业的需求，或者与市场需求发展不能保持同步，公司在行业中的竞争优势有可能降低，对公司的营业收入和未来发展将产生不利影响。