活动介绍:
本活动于2018年01月09日(星期二)14:00-17:00在全景•路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!网上路演日 | 2018年01月09日 |
申购日 | 2018年01月10日 |
网上摇号日 | 2018年01月11日 |
缴款日 | 2018年01月12日 |
联系人 | 何宇亮 |
电话 | 020-28630359 |
传真 | 020-28682828 |
联系人 | 刘思超、叶静思、刘冬亮 |
电话 | 020-38927620 |
传真 | 020-38927636 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 拟投入募集资金 | 项目备案情况 | 环评审批情况 |
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1 | 互联网数据中心扩建项目 | 36,539.56 | 36,539.56 | 广东省企业投资项目备案证2016-440116-64-03-008000 | 穗开审批环评【2016】49号 |
合计 | 41,014.72 | 41,014.72 | - | - |
公司全称: | 广东奥飞数据科技股份有限公司 |
英文名称: | GuangdongAofei Data Technology Co., Ltd. |
注册资本: | 4894.60万元 |
法定代表人: | 冯康 |
成立日期: | 2004年9月28日 |
整体变更为股份公司日期: | 2014年8月8日 |
住所: | 广州市天河区华景路1号南方通信大厦9层西侧 |
邮编: | 510630 |
电话号码: | 020-28630359 |
传真号码: | 020-28682828 |
互联网网址: | http://www.ofidc.com |
电子信箱: | heyl@ofidc.com |
负责信息披露和投资者关系的部门: | 证券部 |
董事会办公室负责人: | 何宇亮 |
董事会办公室电话号码: | 020-28630359 |
发行人在长期的经营过程中形成了以下竞争优势:
公司始终高度重视技术研发工作,通过不断加大研发投入力度,扩充专业研发团队,取得了丰富的成果。公司已掌握软件定义网络(SDN)、自动化运维等核心技术,截至2017年10月13日,拥有28项软件著作权。公司现为高新技术企业,子公司奥佳软件获得“双软认证”。公司拥有一支成熟的技术团队,核心技术人员拥有丰富的通信行业骨干网络运营经验,对行业的发展及技术动态有着深刻的认识,在行业内具有较强的影响力,有力保障了公司持续保持技术优势。
截至2017年6月末,公司在广州、深圳拥有三个自建IDC机房,可用机柜接近1,500个;此外,公司广州科学城神舟机房二期(即IPO募投项目)和海口金鹿机房处于建设期,两个新机房建成后将新增可用机柜3,500个左右,届时公司自建机柜数量将接近5,000个。一方面,公司自建IDC机房相对于基础运营商的机房具有更强的可控性,可以整合基础运营商的网络资源,更能适应用户多线接入的需求;另一方面,公司自建机房有利于降低机柜运营成本,从而取得更高的收益。除自建机房外,公司在全国其他骨干网络节点,通过与当地中国电信、中国联通、中国移动等电信运营商合作运营机房,进行合理布局,可满足客户全国布点需求。
IDC服务行业具有互联网和电信行业双重属性,公司的核心管理团队拥有多年基础电信运营商及互联网行业从业经验,对行业发展趋势有深刻见解,能够引领公司紧跟行业发展趋势。同时,公司核心管理团队精诚团结,以专业服务和敬业精神赢得了市场的认可和客户的信赖。
公司属于现代高技术服务业,行业下游客户专业化程度高,对服务质量要求严格,良好的客户体验依赖于营销、技术、客服等部门的通力配合。经过多年发展,公司在技术、市场、管理、运维各个领域积累了一批拥有丰富经验的员工,人才优势将成为公司未来发展最为活跃的影响因素之一。
奥飞数据具有多年的IDC服务经验,凭借良好的产品技术与服务质量,获得了市场的认可。公司与多家知名网络游戏与流媒体企业保持了长期合作关系,如UC(优视)、YY(欢聚时代)、搜狐、风行在线、完美世界、三七互娱等。行业高端客户的引入有效提升了公司的品牌形象,形成了较强的示范效应,为公司带来了更多优质客户。数量众多且优质的客户资源,使得公司在推广新技术、应用新产品、提供新服务时更容易被市场接受。随着互联网的快速发展,公司客户的业务量也随之增长,公司的客户粘性较高,为公司未来业绩的持续增长奠定了坚实的基础。
>>展开投资者在考虑投资公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素依次发生。
(一)运营商政策风险
目前,我国机柜、带宽、IP地址等基础电信资源主要由基础运营商掌握,专业IDC服务提供商在基础电信资源尤其是带宽资源获取方面,一定程度上依赖于基础电信运营商的市场政策。
报告期内,与公司合作的基础运营商主要为中国电信、中国联通和中国移动。基础运营商向公司提供带宽、机柜和IP地址等基础电信资源。报告期内前五名供应商中基础运营商的采购金额分别占当期采购总金额的37.90%、42.12%、31.50%和20.98%,较为集中。尽管现阶段基础运营商的资源较为充足,且基础运营商之间存在一定程度的竞争,但未来不排除存在因基础运营商市场政策出现变化导致的资源提价、资源限制等风险,将使公司在获取带宽等电信资源方面受到限制,从而给公司经营业绩带来不利影响。
(二)发行人可能面临电信资源采购成本上升引起的经营风险
公司主要向中国电信、中国联通、中国移动等基础运营商采购带宽、机柜和IP地址等电信资源。报告期内,带宽和机柜成本合计占营业成本的比例分别为82.44%、74.30%、81.87%和80.85 %,是公司营业成本的主要构成部分。随着公司业务规模的扩大,公司需要采购的电信资源也不断增加。报告期内公司经营所需的带宽及机柜资源价格基本保持稳定、变动幅度有限,但不同区域带宽价格差距较大。如果未来基础运营商联合起来提价或者采取限制供应电信资源等措施,公司将可能面临电信资源采购成本上升引起的经营风险。
(三)关联交易的风险
报告期内,公司关联销售的金额分别为50.00万元、72.69万元、0.00万元和0.00万元,占营业收入的比例分别为0.71%、0.45%、0.00%和0.00%,关联采购的金额分别为611.75万元、1,407.30万元、0.00万元和0.00万元,占同期采购总额的比例分别为8.59%、8.82%、0.00%和0.00%。上述关联交易在发生时有其合理性,且作价公允,并已履行了相关的审批程序,独立董事已对上述关联交易发表独立意见。根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规,公司在《公司章程》、《关联交易管理制度》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》等中已对关联交易决策权限和程序做出规定,形成了较为完善的内部控制制度,从制度上规范了公司治理,减少了通过关联交易损害公司及股东利益的风险。但未来如果公司内部控制有效性不足,公司治理不够规范,控股股东、实际控制人仍可能通过关联交易对公司及中小股东利益造成影响。
(四)经营活动现金流量净额低于同期净利润导致资金短缺的风险
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为-17.42万元、1,412.54万元、3,184.79万元和3,689.04万元,与净利润的差额分别为-417.08万元、-1,267.75万元、-2,372.18万元和419.17万元,2014年至2016年公司存在经营活动现金流量净额低于净利润的情况,目前公司通过非公开定向发行募集和增加短期借款,能够保持营运资金满足业务发展需求,未来随着公司业务规模的快速扩大,将会有更高的资金需求。此外,IDC机房建设需要投入大量资金,若未来公司继续自建IDC机房,而公司经营活动现金流量净额低于同期净利润,或者公司不能多渠道及时筹措资金,公司可能面临资金短缺的风险。
(五)成长性风险
报告期内,公司业务规模快速增长,盈利能力快速提升,营业收入与净利润持续增长,但目前公司经营规模相对较小,抵御市场风险和行业风险的能力相对较弱,若出现市场竞争加剧、技术更新风险及上市不能顺利实现等情况,公司的经营业绩将受到不利影响,公司面临一定的成长性风险
(六)市场竞争加剧风险
目前,我国增值电信业务实行市场准入制度,从事增值电信业务的企业需取得当地通信管理局颁发的增值电信业务经营许可证;在全国范围内从事增值电信业务必须取得工信部颁发的跨地区增值电信业务经营许可证。上述许可的取得对企业资本和技术实力有较高要求。2012年11月,工信部发布《关于进一步规范因特网数据中心业务和因特网接入服务业务市场准入工作的通告》(工信部电管函[2012]552号),重启了已关闭多年的IDC和ISP牌照申请。2014年1月国务院发布《国务院关于取消和下发一批行政审批项目的决定》(国发〔2014〕5号),“取消基础电信和跨地区增值电信业务经营许可证备案核准”,使得IDC服务准入门槛进一步降低,更多的资本可能进入该行业,市场竞争将更加激烈。市场竞争的加剧,一方面使得公司面临市场份额被竞争对手抢夺的风险;另一方面,竞争加剧可能导致整个IDC行业的整体毛利率下降。
(七)租赁房屋带来的风险
目前公司正处于快速发展时期,为了迅速提升公司服务能力,缩短机房建设周期,同时提高资金使用效率,公司主要通过租赁房屋的方式建设机房以及开展经营活动。截至本招股说明书签署之日,公司存在部分办公场所及宿舍所租赁房屋未取得产权证明的情形。自成立以来,公司未发生因租赁房屋而对经营造成不利影响的情形,未来如果租赁的房屋被拆除或因其他原因无法继续出租,将对公司的业务经营造成一定影响。
(八)海外业务拓展风险
2015年11月,奥飞国际成立,作为公司拓展海外IDC及其他互联网综合服务的窗口和平台。目前公司海外业务对公司整体业绩贡献尚小但增长迅速,未来随着公司海外市场的不断开拓,海外业务拓展的风险也随之增加。公司海外业务拓展的影响因素主要包括汇率、IDC及其他互联网综合服务的行业政策、海外市场需求等。此外,当地政治和经济局势、法律法规和管制措施的变化也将对公司海外业务造成影响。如果上述因素发生对公司不利之变化,将对公司海外业务的拓展产生负面影响,进而影响公司整体业绩。
(一)应收账款发生坏账的风险
报告期各期末,公司应收账款随着营业收入的增长而增加。应收账款账面价值分别为1,456.10万元、3,266.40万元、6,297.66万元和7,885.59万元,占各期末总资产的比例分别为44.23%、25.01%、25.41%和24.63%。虽然公司应收账款整体处于合理水平,应收账款周转正常,但不排除未来如果客户财务状况恶化或者经济形势发生不利变化,应收账款存在可能不能及时收回而形成坏账的风险,从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。
(二)税收优惠风险
公司于2015年9月30日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的编号为GR201544000237的高新技术企业证书,有效期为三年。根据企业所得税法有关规定,公司2015年度—2017年度享受国家重点扶持的高新技术企业所得税的优惠政策,企业所得税减按15%的税率征收。
公司子公司奥佳软件于2017年3月1日取得广州经济技术开发区国家税务局税务事项通知书(穗开国税税通[2017]17706号),核准奥佳软件于2017年3月1日完成企业所得税减免备案事项,且奥佳软件于2016年9月26日取得广东软件行业协会颁发的《软件企业证书》,有效期一年。根据财税〔2012〕27号文及财税〔2016〕49号有关软件企业税收优惠的规定,符合条件的企业在备案通过后即可享受相关税收优惠,具体为在2017年12月31日前自获利年度起计算优惠期,第一年至第二年免征企业所得税,第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税,并享受至期满为止。截至本招股说明书签署之日,奥佳软件备案申请已获税局通过,奥佳软件2016年度免征企业所得税。
报告期内发行人享受的税收优惠情况如下:
单位:万元
《高新技术企业认定管理办法》 规定:通过认定的高新技术企业,其资格自颁发证书之日起有效期为三年。如果本公司未来未能通过高新技术企业重新认定,则将无法享受所得税优惠政策,以后年度的净利润将受到影响。
(三)公司政府补助减少的风险
报告期内,发行人政府补助的金额分别为0.00万元、20.63万元、476.79万元和172.69万元,占发行人利润总额的0.00%、0.66%、7.38%和4.48%。作为新三板挂牌公司和高新技术企业,发行人在2016年收到了多项政府补助。虽然公司的技术水平及市场地位不断提高,自身盈利能力亦不断增强,对政府补助的依赖程度较低,但如果发行人未来不能获得政府补助或者获得的政府补助显著降低,将对发行人当期经营业绩产生一定的不利影响。
(一)管理人员和技术人才流失风险
国内IDC行业目前处于快速发展时期,对管理人员和技术人才的依赖性较高,拥有稳定、高素质的科技人才队伍对公司的发展壮大至关重要。如果未来公司不能提供有市场竞争力的激励机制,打造有利于人才长期发展的平台,将会影响到核心团队积极性、创造性的发挥,产生核心管理人员和技术人才流失的风险。核心管理人员和技术人才流失有可能导致核心技术流失或泄密,以及不能及时根据信息技术产业涌现的新业务、新应用领域而革新新技术,从而对公司经营业绩产生不利影响。
(二)实际控制人管理风险
公司的控股股东为广州市昊盟计算机科技有限公司,本次发行前持有公司30,320,000股,占公司总股本的61.9458%。冯康先生持有广州市昊盟计算机科技有限公司90%的股份,为本公司的实际控制人。自公司设立以来,未发生过大股东或实际控制人利用其控制地位侵害公司或其他股东利益的行为,但不能排除未来冯康先生通过行使股东权利或采取其他方式影响公司的重大经营决策,对公司经营活动和长远发展产生不利影响。
(三)公司规模扩大后的管理风险
本次发行后,随着募投项目的实施,公司经营规模将有较大提高,需要在资源整合、市场开拓、产品研发、财务管理和内部控制等诸多方面进行完善,对各部门工作的协调性也提出了更高的要求。如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未能随公司规模扩大及时完善,则将削弱公司的市场竞争力,存在规模迅速扩张导致的管理风险。
(一)技术更新风险
公司主要为客户提供IDC服务及其他互联网综合服务,属于软件和信息技术服务业。信息技术产业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承性较强的特点,技术和产品经常出现新的发展方向,信息技术企业必须准确把握行业技术和应用发展趋势,持续推出适应市场需求的新产品。如果公司出现因研发投入有限、科研难题等原因使研发停滞,不能及时根据快速变化的信息技术及应用需求而研发适用的IDC技术,公司将面对客户流失的情况。
(二)网络稳定与网络安全风险
网络稳定与网络安全是IDC行业获取盈利和信誉的前提。因电力供应故障、基础网络瘫痪、自然灾害等各种内外部因素导致的机房事故,将影响客户的网络稳定。目前我国互联网安全的基础仍较为薄弱,存在黑客频繁侵袭、系统漏洞、病毒木马攻击等网络安全风险,倘若未来公司的产品及技术无法满足客户对防止网络攻击、保障信息安全等方面的要求,将对公司经营业绩带来不利影响。
五、募资资金投资项目风险
(一)募集资金到位后净资产收益率下降与即期回报被摊薄的风险
报告期内,随着业务规模的不断扩大,公司现有IDC服务能力已不能满足公司业务扩张的需要。本次募集资金投资项目互联网数据中心扩建项目和互联网技术研发中心建设项目合计投资金额达到41,014.72万元,公司固定资产金额将有较大提高。
上述募投项目是根据公司现有业务态势并经过充分市场调查后设计的,既有利于公司现有主营业务的扩大再生产,又有利于提升公司的服务能力和核心竞争力,是实现公司整体发展战略的重要举措。虽然公司在核心技术、市场开拓、人员安排等做了精心准备,但这些项目需要一定的建设期和达产期,如果发生募集资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况,募投项目的实际运营情况将无法达到预期状态,股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而大幅增长的情况下,公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标将在短期内出现一定幅度的下降。
>>展开项目 | 2017-6-30 | 2016-12-31 | 2015-12-31 | 2014-12-31 |
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流动资产 | 158,932,918.97 | 119,133,241.22 | 67,679,582.00 | 20,480,376.13 |
资产总计 | 320,163,308.95 | 247,847,291.82 | 130,605,172.68 | 32,921,704.34 |
流动负债 | 78,425,616.88 | 38,860,535.86 | 39,803,794.45 | 20,798,335.91 |
负债合计 | 80,139,140.47 | 40,119,803.20 | 39,803,794.45 | 20,798,335.91 |
少数股东权益 | - | - | - | - |
股东权益合计 | 240,024,168.48 | 207,727,488.62 | 90,801,378.23 | 12,123,368.43 |
项目 | 2017年1-6月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
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营业收入 | 183,148,797.28 | 297,809,247.58 | 159,839,231.58 | 70,757,717.18 |
营业利润 | 36,831,149.76 | 59,862,015.01 | 31,212,647.76 | 4,965,017.19 |
利润总额 | 38,557,785.21 | 64,611,207.19 | 31,418,937.76 | 5,133,327.87 |
净利润 | 32,698,720.92 | 55,569,696.14 | 26,802,901.80 | 3,996,652.75 |
归属于母公司股东净利润 | 32,698,720.92 |
55,569,696.14 | 26,802,901.80 | 3,996,652.75 |
扣除非经常性损益后的净利润 | 3,1,231,100 | 51,535,700 | 26,627,600 | 3,870,400 |
项目 | 2017年1-6月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
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经营活动产生的现金流量净额 | 36,890,374.79 | 31,847,861.49 | 14,125,384.85 | -174,196.36 |
投资活动产生的现金流量净额 | 24,606,164.30 | 91,871,822.74 | 47,310,183.76 | 11,365,712.11 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 15,911,132.01 | 60,777,250.18 | 48,356,529.32 | 12,999,312.45 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -402,041.06 | 366,828.74 | - | - |
现金及现金等价物净增加额 | 27,793,301.44 | 1,120,117.67 | 15,171,730.41 | 1,459,403.98 |
期末现金及现金等价物余额 | 45,759,403.58 | 17,966,102.14 | 16,845,984.47 | 1,674,254.06 |
项目 | 2017年1-6月/2017-6-30 | 2016年度/2016-12-31 | 2015年度/2015-12-31 | 2014年度/2014-12-31 |
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流动比率(倍) | 2.03 | 3.07 | 1.70 | 0.98 |
速动比率(倍) | 1.93 | 2.96 | 1.70 | 0.98 |
资产负债率 | 26.46% | 21.32% | 28.30% | 59.27% |
应收账款周转率(次) | 2.48 | 6.02 | 6.54 | 6.49 |
存货周转率(次) | 22.99 | 102.97 | - | - |
息税折旧摊销前利润(万元) | 4,789.21 | 7,478.82 | 3,634.00 | 624.80 |
利息保障倍数(倍) | 434.18 | 1,417.13 | 38.23 | 785.74 |
每股经营活动产生的现金流量(元) | 0.75 | 0.65 | 1.24 | -0.02 |
每股净现金流量(元) | 0.57 | 0.02 | 1.33 | 0.15 |
归属于发行人股东的净利润(万元) | 3,269.87 | 5,556.97 | 2,680.29 | 399.67 |
扣除非经常性损益后的归属于发行人股东的净利润(万元) | 3,123.11 | 5,153.57 | 2,662.76 | 387.04 |
扣除非经常性损益前的基本每股收益(元) | ||||
扣除非经常性损益前的稀释每股收益(元) | ||||
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.64 | 1.08 | 0.67 | 0.12 |
扣除非经常性损益后的稀释每股收益(元) | 0.64 | 1.08 | 0.67 | 0.12 |
归属于发行人股东的每股净资产(元) | 4.90 | 4.24 | 7.95 | 1.21 |
净资产收益率(扣除非经常性损益后加权平均) | 13.95% | 32.83% | 104.32% | 47.15% |
无形资产(土地使用权、水面养殖权和采矿权除外)占净资产的比例 | 0.23% | 0.30% | 0.26% | 0.65% |