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汉仪股份首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

汉仪股份 301270

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  • 举办时间
    2022-08-16 14:00 ~ 17:00
  • 主办单位
    北京汉仪创新科技股份有限公司深圳市全景网络有限公司
  • 保荐单位
    东方证券承销保荐有限公司

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活动介绍
本活动于2022年8月16日(星期二)14:00-17:00在全景路演举行,欢迎广大投资者踊跃参与!
本期活动已结束,欢迎到"向公司提问"区继续交流! 进入"向公司提问"
  • 主持人

    感谢练总的发言。各位投资者,北京汉仪创新科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演到此全部结束。我们向今天参加路演的各位投资者表示感谢,也衷心祝愿北京汉仪创新科技股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功。再见!
  • 汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源2022-08-16 16:57:38

    尊敬的各位嘉宾,各位投资者朋友和网友:
      大家好!
      今天非常高兴也非常感谢大家与我们进行沟通交流,同时也非常感谢全景网为我们提供一个与投资者朋友交流的平台。
      通过与大家共同探讨汉仪股份的战略规划、经营管理和未来发展等问题,我们收集到了很多宝贵意见和建议,我们也会在这些意见和建议之上不断思考和总结,并且将这些思考和总结落实到我们的日常经营之中。
      上市是企业发展历程中一个重要的里程碑,也是一个新的起点。汉仪股份将遵循公司战略,以本次上市为契机,不断进行研发创新、产品创新、商业模式创新,提升核心竞争力。我们坚信,随着本次上市及募集资金项目的实施,公司产品数量将进一步丰富,新的业务领域将进一步拓展,盈利能力和品牌影响力将进一步提升,公司的行业地位和优势将进一步巩固。
      这次网上路演是我们彼此了解的开始,也为我们今后建立长期信任奠定了基础。沟通交流能够鞭策我们砥砺前行,所以我们真诚地期待后续有更多的交流机会。广大投资者的关注、关心与监督,是汉仪股份保持规范运作,坚持稳健经营的基石。 
      请各位投资者朋友放心,我们的经营层和员工一定会不断努力,为资本市场呈现一个优质的企业,成为一家值得投资者信赖的上市公司,我们有信心为股东、员工和社会创造巨大价值!最后,再次感谢各位的热情参与和支持信任!谢谢大家!

  • 主持人

    各位嘉宾、各位投资者、各位网友:北京汉仪创新科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演已接近尾声,下面有请北京汉仪创新科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书 练源先生做总结发言。
  • 提问人660924汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源2022-08-16 14:55:35

    请简单介绍下公司固定资产有哪些?

    2022-08-16 16:56:41汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源

    您好!公司属于轻资产行业,固定资产主要为运输设备和办公设备,规模较小。谢谢!
  • 提问人669526汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 14:54:54

    请介绍一下公司的资产构成?

    2022-08-16 16:56:22汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!报告期内,公司总资产中流动资产和非流动资产占比相当,流动资产占比逐年略有上升。报告期各期末,公司流动资产占总资产比例分别为43.45%、48.78%和54.51%,非流动资产占总资产比例分别为56.55%、51.22%和45.49%。谢谢!
  • ziyad汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源2022-08-16 14:55:56

    请简要分析下公司租赁房屋情况?

    2022-08-16 16:56:20汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源

    您好!发行人所属行业为软件和信息技术服务行业,主营业务包括字体设计、字库软件开发和授权、提供字库类技术服务和视觉设计服务,以及以IP赋能方式开展的IP产品化业务,公司日常生产经营过程中对办公场所不存在特殊要求,一般商务写字楼即可满足公司人员日常办公的需要,因此发行人选择租赁房产作为主要办公场地能够保证公司的正常经营活动。谢谢!
  • 提问人692945汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 14:58:18

    请介绍一下公司营业成本情况?

    2022-08-16 16:55:52汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!报告期各期,公司营业成本分别为3,778.95万元、3,107.67和3,225.18万元。公司营业成本全部为主营业务成本,无其他业务成本。报告期内,公司营业成本的变化趋势与营业收入一致。谢谢!
  • 提问人690356汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源2022-08-16 14:56:43

    请问公司治理是否有特殊安排事项?

    2022-08-16 16:55:47汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源

    您好!公司不存在公司治理特殊安排事项。谢谢!
  • 提问人626011汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 15:00:17

    请介绍一下公司存货的分类?

    2022-08-16 16:55:27汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括低值易耗品、未完工项目成本、库存商品、发出商品。谢谢!
  • 提问人651758汉仪股份 董事长、总经理谢立群2022-08-16 15:39:31

    请说明汉仪字库资源平台建设项目具体的投资概况、具体进度以及对上市公司的影响。

    2022-08-16 16:54:47汉仪股份 董事长、总经理谢立群

    您好!本项目的建设将实现公司字库版权数量的快速增长,公司通过自研字体和外购字体两个方式,进一步扩充公司自有精品字库资源数量。本项目实施后将巩固 并提高公司在国内字体行业的市场占有率,进一步增强公司的核心竞争力。该项目的具体进度请关注公司后续公告文件。
  • 提问人669662汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 14:59:46

    请介绍分析下公司其他应收款项账龄情况?

    2022-08-16 16:54:44汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!报告期内,公司其他应收款按账龄分布以1年以内和5年以上为主。截至2021年12月31日,5年以下的其他应收款项合计为98.18万元,占比36.09%,主要为公司租赁办公场所以及在京东商城的保证金及押金等,5年以上的其他应收款项为2011年公司支付给国家新闻出版广电总局关于《新闻出版重大科技工程中华字库工程》项目的履约保证金。谢谢!
  • 提问人636633汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 14:59:07

    请问公司应交税费增加的原因?

    2022-08-16 16:53:52汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!报告期各期末,公司应交税费余额分别为639.31万元、661.12万元和964.74万元,占流动负债的比例分别为16.38%、15.95%和18.40%。报告期内,公司应交税费主要由应交增值税、企业所得税和个人所得税等构成。2019年及2020年末,应交税费余额基本保持稳定,呈小幅增长态势,主要由于随着公司业务规模增长,应交增值税和企业所得税等相应增加。截至2021年12月31日,公司应交税费较上年末增加主要由于公司收入规模同比增长以及根据《国家税务总局关于进一步落实研发费用加计扣除政策有关问题的公告》(国家税务总局公告2021年第28号),公司于第三季度进行研发费用加计扣除优惠政策的申报等因素导致期末应交企业所得税和增值税增加。谢谢!
  • 提问人653340汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源2022-08-16 14:59:11

    请说明公司所属行业及确定所属行业的依据?

    2022-08-16 16:52:50汉仪股份 副总经理、董事会秘书练源

    您好!根据国家统计局发布的《国民经济行业分类代码表(GB/T4754-2017)》,数字内容服务指数字内容的加工处理,即将图片、文字、视频、音频等信息内容运用数字化技术进行加工处理并整合应用的服务。公司销售的字库产品以数字内容的形态存在,因此根据《国民经济行业分类代码表(GB/T4754-2017)》,公司所属行业为“软件和信息技术服务行业(I65)”下的“数字内容服务(I657)”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司属于“软件和信息技术服务业(I65)”。谢谢!
  • 提问人653530汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 15:05:55

    请介绍一下公司营业外支出情况?

    2022-08-16 16:52:16汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!报告期各期,公司营业外支出金额分别为79.09万元、50.02万元和14.78万元,营业外支出主要由对外捐赠、罚款、赔偿款及滞纳金等构成,报告期内的营业外支出金额较小,对公司经营业绩影响较小。2019年营业外支出中的业务合并损失金额为47.01万元,系公司在业务合并过程中实际支付对价与按照一揽子协议进行会计处理的合并成本之间的差异。谢谢!
  • 138****0629汉仪股份 董事长、总经理谢立群2022-08-16 14:43:18

    请问现在汉仪股份再国内外最大的竞争对手哪2家公司?公司中长期有什么应对策略?

    2022-08-16 16:51:41汉仪股份 董事长、总经理谢立群

    您好!在国内的字库企业中,汉仪和方正两家无论在企业规模还是用户数量上均位居前列。同时,公司自创立以来,通过近三十年的积累,从字库品牌、产品质量、 产品种类丰富程度、研发水平、服务能力如商务服务能力、价格水平等方面而言, 公司均具有较高的行业地位,具有较强的市场影响力,有利于公司业务的开拓及产品的品牌溢价。
  • 提问人670343汉仪股份 董事长、总经理谢立群2022-08-16 15:37:23

    在字体设计的创新、创意拓展字体的用途方面,汉仪股份取得了哪些成绩?

    2022-08-16 16:50:33汉仪股份 董事长、总经理谢立群

    您好!截至 2021 年年底,公司已取得 16,677 款美术著作权登记证书,近年来可年新增美术著作权超过 5,000 款,公司不断向市场供应新的优质字体,将传统文化、 美学设计、技术创新融合到产品之中,让汉字及字文化在传统媒介和信息化终端上得以绽放,并广泛应用于企业宣传、印刷出版、商业广告、互联网、嵌入式业务等各类下游细分市场。公司设计的以汉仪菱心体、汉仪秀英体、汉仪中黑体、 汉仪细等线体、汉仪中宋体等为代表的经典字体,被广大客户长期使用。近年来 发布的汉仪旗黑,以严谨的设计语言,完备的家族字体系列,优异的视觉表现, 被大量应用于平面、建筑等多领域设计作品,成为中国字体行业的代表之作。公司通过洞察人文、品质、潮流文化的趋势变化,打造的市场爆款如汉仪润圆、汉仪雅酷黑、汉仪小麦体等,被广泛应用于各类产品的市场宣传,也是在各种场景 下经常被看到的字体。此外,公司的字体产品曾多次斩获以德国红点奖、中国设计红星奖为代表的国内外重要设计奖项,在取得商业成功的同时亦得到了设计行业的充分认可。
  • 提问人657459汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 15:04:25

    请介绍一下公司股份支付总体情况情况?

    2022-08-16 16:48:47汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!报告期各期,发行人股份支付费用分别为178.38万元、367.57万元和178.24万元。谢谢!
  • 提问人613536汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力2022-08-16 15:03:43

    请介绍一下公司对金融工具的公允价值的确认方法?

    2022-08-16 16:48:00汉仪股份 副总经理、财务总监陈晓力

    您好!如存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值;如不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在有限情况下,如果用以确定公允价值的近期信息不足,或者公允价值的可能估计金额分布范围很广,而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的,该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息,判断成本能否代表公允价值。谢谢!
  • 138****0629汉仪股份 董事长、总经理谢立群2022-08-16 16:09:54

    面对激烈的市场竞争,汉仪股份未来三年2023-2026的成长计划有哪些思路?

    2022-08-16 16:46:27汉仪股份 董事长、总经理谢立群

    您好!公司未来三年主要从以下方面进行业务规划:1、建设字库资源平台,积极扩充字库资源;2、加快人工智能技术在字库领域的应用落地;3、加大直销团队和营销体系的建设;4、打造一体化的字体资源应用中心;5、探索字体文化的业务延展 ;6、完善组织结构及内部控制制度;7、通过并购、参股设立等方式,与有战略资源及可能产生业务系统的战略 合作者,共同打造合作平台。
  • 提问人659676汉仪股份 董事长、总经理谢立群2022-08-16 14:57:22

    请简要介绍下汉仪字库资源平台建设项目实施的必要性?

    2022-08-16 16:46:18汉仪股份 董事长、总经理谢立群

    您好!汉仪字库资源平台建设项目实施的必要性主要有:(1)、公司丰富字库产品,保持核心竞争力的需要;(2)巩固公司渠道优势,提高公司盈利能力的需要;(3)传承中国文化的需要。谢谢!
活动嘉宾
  • 谢立群

    汉仪股份 董事长、总经理

    1976年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,清华大学工商管理硕士。1999年9月至2000年9月,任北京市印刷物资公司职员;2000年9月至2008年12月,历任北京北大方正电子有限公司印艺系统事业部区域销售经理、电子出版事业部西南区总经理、渠道支持与管理部总经理;2009年1月至2010年7月,任科亿尔数码科技(上海)有限公司中国营销总部销售总监;2010年7月至2011年12月,任中国印刷科学技术研究院印贸网总经理;2012年1月至今,历任公司副总经理、总经理、董事长。目前担任公司董事长、总经理。
  • 练源

    汉仪股份 副总经理、董事会秘书

    1979年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,CFA持证人,英国谢菲尔德大学工学硕士,清华大学工商管理硕士。2003年至2009年曾任职于IBM、日立环球存储科技有限公司;2011年6月至2019年8月,任北京万集科技股份有限公司董事会秘书兼副总经理,2020年9月至今,任北京万集科技股份有限公司董事。2019年9月至今,任公司副总经理、董事会秘书。
  • 陈晓力

    汉仪股份 副总经理、财务总监

    1968年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。1988年8月至1993年8月,任中国印刷科学技术研究所财务部出纳;1993年9月至今,历任公司会计、管理部经理、副总经理、财务总监。目前任公司副总经理、财务总监。
  • 徐有权

    东方承销保荐 投资银行部资深业务总监,保荐代表人

    现任东方投行投资银行部资深业务总监,保荐代表人,研究生学历。先后参与或主持莱尔科技IPO项目、嵘泰工业IPO项目、易华录非公开发行项目、中钢国际非公开发行项目、吴通通讯重大资产重组项目、博深股份重大资产重组项目,并负责多家公司的改制和上市辅导工作。
  • 张玥

    东方承销保荐 投资银行部高级业务总监,保荐代表人

    现任东方投行投资银行部高级业务总监,保荐代表人,本科学历。曾供职于普华永道会计师事务所,2015年7月加入东方投行。先后参与或主持中金公司A股IPO项目、嵘泰工业IPO项目;并负责或参与三尚传媒、微媒互动、灵思云途等项目的新三板推荐挂牌工作,并负责多家公司的改制和上市辅导工作。

图片展示

公司简介

北京汉仪创新科技股份有限公司成立于 1993 年,是专业从事字体设计、字库产品开发、汉字信息技术研究、汉字应用解决方案且拥有核心自主知识产权的文化创意与高新技术企业,被认定为北京市“专精特新”小巨人企业和北京市设计创新中心。公司从成立至今陆续推出了汉仪菱心体、汉仪旗黑等多款具有影响力、品牌特色鲜明、具有设计美感的中文字体。公司的字库产品广泛应用于企业宣传、印刷出版、商业广告、互联网平台、嵌入式业务等各类下游细分市场。公司致力于推动中文字库技术进步,为用户提供完善的汉字应用解决方案。自成立以来,公司一直坚持汉字信息技术研发,已经积累了多项拥有自主知识产权的核心技术,并广泛应用于轮廓识别、字体设计、产品开发、存储传输、字体应用等多个关键环节,有效提升了公司汉字信息化、产品化的效率,以及公司字库产品的质量,同时很好的扩大了字库相关技术的应用市场。公司不断在字体相关的领域进行商业模式和技术的创新,基于人工智能的图像文本检测和文本识别技术在多个复杂应用场景得到了商用;同时,采用会员订阅制的“字由”平台为广大设计师、企业提供了集字体设计、字体采购及字体版权管理等一系列综合服务。

公司坚持“传承汉字文化,技术驱动设计,创新生活之美”的经营宗旨,以文字为载体,将传统文化、美学设计、技术创新融合到公司产品之中,为企业、政府及消费者创造出更多优秀字体产品、文化衍生品,并提供卓越的技术创新服务,让文字全面进入人工智能时代。未来,公司将继续立足于字库行业,积极把握中国知识产权发展的趋势和机遇,加大对字体版权的开发力度、完善字库资源和产品的储备,强化品牌与营销渠道战略,同时加大对人工智能方向的研发力度,进一步提升公司的研发能力,加速研发项目的推进和研发成果的转化应用。此外,公司将搭建营销服务信息化系统,整合公司内部资源,更加有效地管理销售渠道及客户关系。同时,公司将加大市场营销领域的投入,扩大公司直销团队,充分利用公司的现有资源,积极开拓国内市场,提高产品市场占有率、保持核心竞争力,成为一家国内领先的以字库产品为基础,具备文化创意能力与人工智能创新能力的高科技公司。

公司宣传片

发行概况

发行日程
网上路演日 2022年8月16日
申购日 2022年8月17日
网上摇号日 2022年8月18日
缴款日 2022年8月19日
发行人联系方式
联系人 北京汉仪创新科技股份有限公司
电话 010-88275651
传真 010-68214454
主承销商联系方式
联系人 东方证券承销保荐有限公司
电话 021-2315 3888
传真 021-2315 3500
募集资金运用单位:万元
序号 项目 投资总额 募集资金投入金额
1 汉仪字库资源平台建设项目 20,898.12 20,898.12
2 上海驿创信息技术有限公司研发中心升级建设项目 11,828.61 11,828.61
3 营销服务信息化系统建设项目 5,917.14 5,917.14
4 补充营运资金 15,000.00 15,000.00
发行人信息
中文名称 北京汉仪创新科技股份有限公司
英文名称 Beijing Hanyi Innovation Technology Co., Ltd.
公司境内上市地 深圳
公司简称 汉仪股份
股票代码 301270
法定代表人 谢立群
董事会秘书 练源
董秘联系方式 010-88275651
注册地址 北京市海淀区翠微路 2 号院五区 2 号楼二层 201
注册资本 7,500 万元
邮政编码 100036
联系电话 010-88275651
传真号码 010-68214454
电子邮箱 zqb@hanyi.com.cn
保荐机构(主承销商) 东方证券承销保荐有限公司

投资要点

1、拥有专业的设计研发团队,打造了严格的开发和产品质量管理流程

公司拥有专业的字库研发能力和运营经验,并持续引入一线优质作者创作群,使字库产品线保持“水准专业、样态常新”,产品规划与市场需求保持同步,能够持续满足客户用字需求。

2、进行全业务链条的技术储备,拥有全面的技术竞争优势

公司以技术驱动设计,近年来针对字库产品设计、生产、传输、储存到识别的全业务链条进行持续不断的研发投入,实现了全面的技术储备以保证公司业务持续高效的发展。

3、具有丰富的大型字体开发项目经验,形成了较强的专业经验优势

近几年,凭借优秀的字体设计能力及技术开发实力,公司承接了一系列重大技术服务项目,积累了大量专业技术经验。

4、具有较强的创新能力,引领用字体验和业务模式的不断创新

字由业务在产品使用、服务和渠道层面均进行了创新。

5、不断探索人工智能技术,寻找第二增长曲线

文本识别领域,公司在字体行业的积累,为人工智能模型训练提供了底层大数据支持,从而使得模型保持较高的识别准确率。在阿里云天池网络图像识别长期赛上,自2020年8月以来长期位于前三名位置。

风险提示

一、经营风险

(一)知识产权不能得到有效保护的风险:近年来,国家对于版权保护的重视程度不断提高,并不断通过立法手段加大版权保护力度,国内的版权环境已得到显著改善,受益于用户版权意识的逐步提升,公司的客户数量和收入规模持续增长。然而,公司核心产品的字库软件属于标准格式软件,具有易于复制和传播的特点,且用户需求非常广泛,即使有一系列版权保护法律法规的支持,也依然存在版权保护措施难以全面执行、版权保护成本较高和版权保护覆盖度较低等问题。如果公司产品的知识产权不能得到充分保护,公司未来业务发展和经营业绩可能会受到不利影响。

(二)版权服务商较为集中的风险:目前公司的字库软件授权业务主要通过版权服务商进行销售。报告期各期公司前五大版权服务商的销售佣金占全部版权服务商销售佣金的比例分别为58.23%、72.44%和 73.40%,版权服务商的集中度较高。由于行业发展历史原因,且公司现阶段发展战略选择将主要资源聚焦在产品设计和研发领域的前提下,报告期内公司采用版权服务商进行市场开拓是合理的商业决策。公司平等对待所有版权服务商,现有的版权服务商格局是在充分的市场化竞争后形成的结果。报告期内,公司也在持续加大直销团队的建设。在版权服务商集中度较高的情况下,如果公司的重要版权服务商发生经营决策失误、重要人员离职等情况,可能会对公司的客户开发和客户关系维护造成不利影响。

(三)字体创意被模仿的风险:字体作品在创作发表之后,其创意或风格可能被其他版权意识不足的公司或个人模仿,他们有可能在原有作品基础上进行微调改动并擅自使用。不同于其他软件产品,亦不同于图片、视频、音乐等形式的知识产权,除少数辨识度极高的字体外,普通人难以凭借肉眼在短时间内准确分辨出一款字体是否高度模仿了其他字体的风格。此外,即使一款字体高度模仿甚至直接盗用了其他具有著作权的字体风格,如果其没有被大规模使用,权利人也很难发现自己的著作权被他人模仿或盗用。因此,公司无法完全杜绝字体创意被他人模仿甚至盗用的风险。如果他人将高度模仿或直接盗用的公司字体免费或低价提供给不知情的善意第三人使用,将导致公司的利益受到损害。

(四)用户社交偏好发生改变的风险:报告期内,腾讯手机 QQ 及 QQ 空间平台是公司互联网平台授权业务收入的重要来源之一,报告期各期来自腾讯手机 QQ 及 QQ 空间平台的收入金额分别为2,613.18 万元、1,489.04 万元和 722.04 万元,占公司的互联网平台授权业务收入的比例分别为 40.02%、25.87%和 12.98%。随着移动互联网用户群体的消费偏好和行为不断发生变化,腾讯手机 QQ 和 QQ 空间的用户在个性装扮字体方面的消费有所减少,来自于腾讯手机 QQ 平台的互联网平台授权业务收入有所下降。如果来自腾讯手机 QQ 平台的收入持续下降,而公司无法保持在其他互联网平台的收入增长或将业务进驻新的互联网平台,有可能导致公司互联网平台授权业务的收入出现下降。

(五)非交互类平台收入波动风险:报告期各期来自非交互类授权平台的收入分别为 3,917.06 万元、4,266.33 万元和 4,841.54 万元,占互联网平台授权业务收入的比例分别为 59.98%、74.13%和 87.02%。非交互类平台收入主要来源于华为、OPPO、VIVO 和小米等国产手机平台,并且与各品牌手机的用户数量、字体/主题商城的用户活跃度和消费偏好有一定关联。如果上述各品牌手机的用户数量或者在字体/主题商城的消费习惯发生改变,有可能导致公司互联网平台授权业务的收入发生波动,这种波动可能体现为来自不同平台的收入涨跌互现,也可能体现为非交互类平台收入的整体波动。

(六)硬件资源升级导致公司技术优势被削弱的风险:公司自主研发的 FullType 超小字库格式,具有对存储空间占用小、加载速度

快的特点,在字库软件授权业务的嵌入式用途领域和互联网平台授权业务中能够为公司带来一定的竞争优势。随着IT硬件设备行业的发展,个人电脑、平板设备、手机等电子产品的硬件资源升级较快,计算、存储和网络交互等计算能力不断增长,有可能导致各类电子设备对字库软件的存储容量大小不再有严格的性质,从而导致公司在存储空间方面的技术优势被削弱。

(七)新业务短期内无法盈利的风险:公司发展目标是成为一家融合传统文化、字体设计、人工智能、IP 赋能等多元素的综合科技文化集团,因此在 IP 产品化、视觉设计等方面进行了积极探索。2017 年,公司参与设立汉仪传媒,以汉字文化为基础,结合公司在 IP 运营和文创产品设计方面的经验,通过汉仪传媒将业务拓展至视觉设计和 IP 产品化领域。但由于汉仪传媒目前的业务规模较小,且尚未形成较强的品牌效应和议价能力,因此报告期内汉仪传媒一直处于亏损状态。考虑到新业务的培育和发展需要时间和经验的积累,相关的新业务存在短时间内无法盈利的风险。

(八)人工智能研发产业化的风险:报告期内,公司利用自身在文字方面的经验积累,在文本检测与识别等人工智能领域投入了一定的研发资源和经费,并取得了阶段性的研发成果,公司的文本检测与识别技术在多项比赛中取得领先名次,并且公司计划在该领域持续加大研发投入。鉴于文本检测与识别领域的潜在商业机会巨大,已经有包括腾讯等互联网巨头在内的众多公司进入或即将进入该领域,如果公司不能在同众多竞争对手的竞争中脱颖而出,或者在某一垂直细分市场占据一定优势,则有可能导致公司的人工智能研发产业化面临风险。

(九)管理风险:公司业务增长迅速,报告期内设立了多个分、子公司对新业务进行布局,并且在全国多个大城市建立了分支机构或团队。然而,每一项新业务的业务形态、产业链构成、风险防范、组织团队管理均不相同,公司内部管理的复杂度和难度预计将不断提高,这些因素使得公司在内部管控、组织机构设置、运营管理和资源共享等方面面临更大的挑战。如果管理程序和制度不到位,可能给公司带来业务风险和资产遭受损失的风险。

(十)受新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险:2020 年初,新型冠状病毒肺炎疫情爆发并在全球范围内迅速蔓延,致使我国大多数行业遭受到不同程度的影响。目前,国内新型冠状病毒肺炎疫情已得到有效控制,公司已复工复产,各项业务经营顺利开展,新型冠状病毒肺炎疫情一定程度上影响了公司 2020 年的经营业绩,但未对公司的持续经营能力造成重大不利影响。但如果新型冠状病毒肺炎疫情持续扩散,将对公司的业务经营产生不利影响。

二、财务风险

(一)商誉减值的风险:截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,公司因非同一控制下企业合并事项确认商誉账面净值分别为 16,065.19 万元、16,065.19 万元和 16,065.19 万元,占公司总资产比例分别为 41.75%、37.44%和31.45%。截至 2021 年 12 月 31 日,公司账面存在的商誉系非同一控制下企业合并收购上海驿创 100%股权和通过翰美互通收购新美互通的字库业务所产生。若上海驿创或翰美互通未来经营情况未达预期,则相关资产组的调整后账面价值将低于其可收回金额,进而产生商誉减值的风险,并对公司的财务状况和经营业绩产生较大不利影响。

(二)无形资产减值的风险:截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,公司无形资产账面价值分别为 3,422.66 万元、3,515.84 万元和 3,605.36 万元,占公司总资产的比例分别为 8.89%、8.19%和 7.06%。公司无形资产主要为外购的字体版权和 IP 版权,包括公司外部字体作者创作的字体作品,以及明星、电影文化等文娱 IP。如果公司基于该等字体/IP 版权开发的字库产品的市场认可度下降,则该类无形资产有发生减值的风险,从而对公司经营业绩造成不利影响。

(三)存货发生跌价的风险:报告期内,随着公司技术服务业务和 IP 产品化业务的不断发展,公司存货余额不断增加。截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31日,公司存货账面价值分别为 375.37 万元、83.12 万元和 353.81 万元,占公司总资产比例分别为 0.98%、0.19%和 0.69%,金额及占比均较小。公司如不能有效进行存货管理,一方面可能导致公司存货周转能力下降,流动资金使用效率降低;另一方面,若未来因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货跌价或变现困难,公司经营业绩可能受到不利影响。

(四)应收账款发生坏账的风险:报告期内,随着公司销售规模的稳步增长,公司应收账款整体有所增加。截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,公司应收账款净额分别为 1,982.40 万元、2,288.55 万元和 2,027.35 万元,占公司总资产比例分别为 5.15%、5.33%和 3.97%。虽然公司的应收账款对象主要为腾讯、华为、OPPO、VIVO 等互联网平台客户,但仍无法完全避免发生坏账损失的可能。如果公司的应收账款发生坏账,将对公司的资产质量和经营业绩造成不利影响。

(五)税收优惠政策变动的风险:报告期内,公司以及上海驿创分别被认定为高新技术企业,享受 15%的所得税税率优惠政策,公司的高新技术企业证书于 2018 年 9 月 10 日取得,上海驿创现行有效的高新技术企业证书于 2019 年 10 月 28 日取得,有效期均为三年。公司 2021 年度高新技术企业资格的复审已经完成,收到发证时间为 2021 年 12 月17 日的新版《高新技术企业证书》,有效期三年。此外,根据财税[2011]100 号《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》的有关规定,经主管税务机关核准或备案,公司以及上海驿创依法享受增值税即征即退税收优惠政策。若将来国家、地方有关高新技术企业的认定标准或相关税收优惠政策发生变化或出现其他情形使公司不能继续享受上述税收优惠,将对公司的经营业绩造成一定影响。

三、募投风险

(一)募集资金投资项目效益不及预期的风险:本次募集资金拟投资于汉仪字库资源平台建设项目、上海驿创信息技术有限公司研发中心升级建设项目、营销服务信息化系统建设项目、补充营运资金项目。募集资金投资项目效益是基于当前市场环境及公司的经营状况做出的估计,如果市场需求、市场竞争环境发生重大变化,或公司未能按既定计划完成募投项目的实施,募投项目的预期收益可能无法完全实现。

(二)募集资金投资项目的管理和组织实施风险:本次募集资金投资项目的实施对公司的组织和管理水平提出了更高的要求。随着项目的陆续实施,公司的资产及业务规模将进一步扩大,研发和管理人员将相应增加,如果公司未能根据业务发展状况及时提升人力资源、法律、财务等方面的管理能力,将对募集资金投资项目的按期实施及正常运转造成不利影响。

四、发行认购不足的风险

根据《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第 144 号)等相关规定的要求,若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求,可能导致发行失败的风险。公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市,发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响,可能存在因认购不足而导致的发行失败风险;同时,在中国证监会同意注册决定的有效期内,按照市场化询价结果确定的发行价格,可能存在发行失败的风险。

数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年12 月 31 日 2019 年12 月 31 日
资产总计 51,078.83 42,911.79 38,482.48
负债总计 5,984.85 4,665.73 4,482.99
归属于母公司股东权益合计 45,554.82 38,586.54 34,105.79
股东权益合计 45,093.98 38,246.05 33,999.49
(二)合并利润表主要数据 (单位:万元)
项目 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 21,975.32 19,746.48 21,205.94
营业成本 3,225.18 3,107.67 3,778.95
利润总额 7,741.05 5,655.08 7,131.14
净利润 6,669.69 4,758.99 6,130.37
其中:归属于母公司股东的净利润 6,790.04 5,113.30 5,843.48
(三)合并现金流量表主要数据 (单位:万元)
项目 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动产生的现金流量净额 8,517.16 6,764.07 7,379.91
投资活动产生的现金流量净额 -15,593.65 -86.40 -6,359.98
筹资活动产生的现金流量净额 -923.42 -1,104.50 2,646.68
现金及现金等价物净增加(减少)额 -8,001.19 5,573.20 3,666.62
(四)主要财务指标
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年12 月 31 日 2019 年12 月 31 日
流动比率(倍) 5.31 5.05 4.28
速动比率(倍) 5.24 5.03 4.19
资产负债率(母公司) 11.27% 10.07% 9.20%
资产负债率(合并报表) 11.72% 10.87% 11.65%
无形资产(扣除土地使用权及海域使用权后)占净资产比例 8.00% 9.19% 10.07%
应收账款周转率(次) 10.18 9.25 9.60
存货周转率 14.76 13.56 11.26
息税折旧摊销前利润(万元) 9,018.85 6,724.07 8,052.41
利息保障倍数 N/A N/A N/A
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 1.14 0.90 0.98
每股净现金流量(元/股) -1.07 0.74 0.49

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