1、技术研发优势
公司是高新技术企业,凭借自身电机研发的优势和多年持续完善的质量体系,致力于为客户提供富有竞争力的微特电机产品和一站式微特电机解决方案。公司坚持自主研发与产学研相结合的方式,与专业研究机构和客户建立起长期的合作研发关系。公司设有技术中心,围绕以人为本的理念,在企业的发展过程中打造了一支经验丰富的专业技术研发团队,使公司技术研发水平在行业内处于领先地位。目前,公司拥有有效授权专利336项,其中发明专利21项、实用新型专利293项、外观专利22项。
公司近年来依靠自己的技术力量,积极进行试验检测设施的投入和试验流程的建设,现已通过了VDE-TDAP(Test Data Acceptance Program测试数据认可程序)和UL-WTDP(Witness Testing Data Program 目击测试数据程序)认证。
随着公司在微特电机行业地位的不断提升,公司在行业标准的制定过程中也发挥着日益重要的作用,主导了国家标准《减速永磁式步进电动机通用规范》的起草。
2、客户资源优势
家用电器微特电机下游客户对家用电器微特电机及组件产品的质量、品牌和生产能力有着高标准的要求,微特电机制造企业与下游企业建立长期稳定的合作关系需要经历较长的周期,同时微特电机制造企业也需要参与到客户的产品研发过程,优质客户资源需要长期的积累,一般率先进入的企业会拥有明显的先发优势。经过行业内多年的积累,公司已成为全球知名的微特电机研发制造企业,并在微特电机领域树立了领先的行业地位,其产品在家用电器等领域得到了广泛应用。公司拥有稳定的优质客户群,多年来得到了格力、美的、海尔、伊莱克斯、惠而浦、LG、三星、松下、夏普、富士通等国内外知名的家用电器生产商以及全球知名运动健康设备制造商爱康的广泛认可。
与全球领先的家电制造企业建立稳固的合作关系,为公司未来业务的开展奠定了稳定的基础,并有效促进了公司在产品开发、质量管理、服务水平等方面的进一步提升。
3、成本控制优势
公司是目前全球从事家用电器微特电机及组件制造的重要企业。除生产规模优势外,公司建立了成本管理体系和成本预算体系,通过严格的预算管理系统,从上至下控制各个部门和产品项目的成本费用。公司的财务部对原材料和配件成本的变化进行实时监测和测算,在保证产品品质的基础上,促使各生产部门尽可能地降低生产成本。同时公司通过不断改善并提高产品生产工艺和技术,有效保证了企业的利润空间。
4、管理优势
公司秉承“以人为本、以质取胜、不断改进、持续满足顾客需求”的经营理念,坚持制度创新,积极推行现代化管理,逐步建立健全了一整套科学合理的管理模式和管理制度。在生产、物流和财务管理方面,公司应用ERP软件,将信息技术导入生产制造和供应链管理过程,通过合理计划与有效控制,对市场管理、生产管理和财务管理有效整合,优化企业资源整体配置,提升了企业管理水平;在行政办公方面,公司建立办公自动化网络系统,提高了运营效率。上述信息化管理模式的引入,使公司各业务流程实现有机集成,部门之间的数据充分共享和统一,使经营者及时获取经营信息,提高了经营管理人员决策的速度和效率。
5、区位优势
公司位于江苏省常州市。常州市是我国微特电机产业聚集地区之一,拥有大量微特电机制造企业及其上下游企业,目前已形成较为完整的产品链,具备较强的产业基础和产品配套能力,在全国微特电机行业中占有重要地位。
经过多年发展,常州微特电机行业在技术研发、生产管理、市场营销、售后服务等方面积累了大量不同层次的人才,为行业的发展储备了丰富的人才资源。此外,常州地处经济发达、高校及科研机构聚集的长江三角洲地区,具有明显的研发区位优势。
>>展开一、技术创新风险
随着家用电器对智能化、节能、降噪性能要求的不断提高,不断创新的新技术、新产品层出不穷,微特电机及组件作为家用电器的核心部件之一,对于提升家用电器相关性能非常关键,家用电器的技术创新对微特电机及组件的技术创新提出了更高的要求;此外,家用电器制造企业对核心部件供应商的同步研发能力、模块化组件研发能力的要求也不断提高。因此,技术创新能力、应用能力及新产品开发能力是公司赢得未来竞争的关键因素,如果公司的研发能力不能及时跟上行业技术更新换代的速度,或不能及时将新技术运用于产品开发和升级,将削弱公司的市场竞争优势。
二、下游行业市场需求不足的风险
公司所处行业的景气程度主要取决于下游家用电器行业,尤其是空调、洗衣机、冰箱等家用电器行业的发展状况。家用电器行业受全球及国内的整体经济状况、居民收入水平等因素影响较大。随着中国等发展中国家经济发展及人均消费能力的逐步提高,发展中国家对家用电器的需求量也快速增加,为公司未来发展提供了巨大的市场空间。但如果未来全球经济出现经济增速放缓、甚至衰退的情况,家用电器的市场需求量可能下降,则下游行业的需求不足将导致公司主营业务无法保持持续增长,从而导致公司经营业绩增速下降甚至经营业绩下滑。
三、出口退税政策变化风险
公司出口的主要产品享受免、抵、退的增值税税收优惠政策,其中,电机、排水泵产品执行的出口退税率为17%,分冰水器和冰水垫执行的出口退税率为15%。公司的电机及排水泵产品属于国家鼓励出口范围,出口退税增强了公司产品的出口竞争力和盈利能力,2014年、2015年及2016年,公司免抵退税额分别为11,363.02万元、10,381.12万元和15,170.14万元。出口退税政策及出口退税率的变动将对公司的营业成本产生影响,如果国家下调相关电机产品和排水泵产品的出口退税率,将会增加公司的营业成本,并对公司出口产生一定程度的影响,进而影响公司的经营业绩。
四、汇率风险
2014年、2015年及2016年,公司出口收入占主营业务收入的比例分别为48.40%、49.37%和54.48%,主要以美元和欧元结算。自2010年6月中国人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革后,人民币兑美元和欧元汇率存在一定程度的波动,对公司的经营业绩造成一定程度影响。随着公司销售规模的不断扩大,预计公司的出口销售收入占比将保持稳定,汇率的波动对公司经营业绩的影响总体可控。但若未来人民币兑美元和欧元汇率持续升值,将可能对公司业绩产生不利影响。
五、技术保密和知识产权保护风险
公司作为一家以自主创新为核心竞争力的高新技术企业,专利等知识产权对公司业务发展具有重要作用。截至本招股说明书签署日,公司已拥有专利336项,其中发明专利21项。虽然公司相关专利及专利申请受到法律保护,但是,公司无法保证公司专利技术不会被竞争对手侵权或仿制。若竞争对手侵权或仿制发行人专利技术,而公司未能及时、有效地制止竞争对手的侵权行为并获得赔偿,则可能对公司生产经营产生不利影响。
六、税收优惠政策变动的风险
公司于2012年10月被认定为高新技术企业,并于2015年8月24日通过高新技术企业复审;子公司电机科技于2012年8月被认定为高新技术企业,并于2015年8月24日通过高新技术企业复审;子公司工利精机于2015年10月10日被认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办法》等相关规定,公司和子公司电机科技、工利精机适用15%的企业所得税优惠税率。如果未来公司不能够继续符合高新技术企业的资格要求,或者国家相关税收优惠政策发生不利变化,将对公司的经营业绩产生不利影响。
七、劳动力成本上升的风险
随着国内人力资源的逐步紧张,劳动力成本上升是大势所趋,这也成为国内企业共同面临的问题。工人工资的不断提高,有利于企业的长远发展和社会稳定,也是企业社会责任的体现。近年来,公司不断提高工人薪酬待遇以吸引更多技术工人,但仍无法完全满足公司的用工需求,公司一方面进行产品结构优化升级,增加高附加值产品销售比重,另一方面通过技术改造,提高设备的自动化程度,提升生产效率,降低人工成本上升的影响。如果国内劳动力成本上升的趋势持续,将在一定程度上影响公司的盈利能力。
八、原材料价格波动风险
公司生产所用主要原材料为铜漆包线、钢材、铝漆包线、塑料、磁芯,其价格变化对公司利润具有一定影响。2014年、2015年及2016年,原材料成本占公司主营业务成本的比例分别为77.89%、77.28%和75.79%,主要原材料价格的变化对公司毛利率水平有较大影响。虽然公司不断通过技术创新和生产流程优化降低生产成本、扩大产能实现规模经济、推出新产品提高产品附加值,通过期货工具避免大宗原材料价格波动风险,并且与主要原材料供应商保持良好的业务合作关系,但公司仍存在原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。
九、管理能力风险
在公司管理层的管理下,公司无论从资产规模、产销量、利润额等经济指标,还是在市场形象、行业地位和品牌价值等方面,都得到了快速的提高和发展。随着募集资金投资项目的投入实施,公司的资产及业务规模将进一步扩大,技术人员、生产人员和管理人员将相应增加,公司在人力资源、法律、财务等方面的管理能力需要不断提高。如果公司管理层不能随着业务规模的扩张而持续提高管理效率,进一步完善管理体系以应对高速成长带来的风险,则将制约公司长远的发展。
十、应收账款发生坏账的风险
随着公司经营规模的扩大,报告期内公司应收账款随着营业收入的增加呈上升趋势,2014年、2015年及2016年,公司应收账款余额分别为38,088.37万元、42,098.69万元和47,087.93万元。
报告期各期末,公司99%以上的应收账款账龄均在一年以内,应收对象主要为惠而浦、伊莱克斯、格力、美的、海尔等国内外知名家用电器生产企业,上述客户资信良好、实力雄厚,与公司有着长期的合作关系。但如果主要客户的经营状况发生重大不利变化,则可能导致应收账款不能按期收回或无法收回而产生坏账损失,对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
十一、净资产收益率下降,每股收益被摊薄的风险
公司完成本次发行后,股本和净资产规模将有较大幅度的增加。同时,由于募集资金投资项目有一定的实施周期,在短期内难以全部产生效益,募集资金的投入也将产生一定的固定资产折旧和无形资产摊销,影响当期净利润;本次发行计入当期损益的发行费用也会影响当期净利润,因此本次发行后,公司的每股收益和净资产收益率可能会面临在一定时期内下降的风险。
十二、募集资金投资项目风险
公司本次发行募集资金投资项目的实施有利于提高公司家用电器配套电机、泵及相关组件的综合配套能力和自动化生产水平。如果募集资金不能及时到位,导致项目延期实施,或因市场环境突变、行业竞争加剧、项目建设过程中管理不善导致募集资金投资项目不能如期实施,都将会给募集资金投资项目的预期效益带来不利影响。
根据公司募集资金投资项目的实施计划,本次募集资金主要用于固定资产、无形资产投资,如果募集资金投资项目无法实现预期收益,则存在因折旧和摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。
十三、实际控制权过于集中的风险
本次发行前,公司实际控制人苏建国先生及其一致行动人控制公司股份的比例达93.45%,若按本次公开发行新股2,527万股计算,本次发行后苏建国先生及其一致行动人控制公司股份的比例仍达到70.21%,公司存在因控制权较为集中而损害中小股东利益的风险。如果实际控制人利用其控股比例优势,通过投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制,从事有损于公司利益的活动,将会对公司和其他投资者的利益造成不利影响。
十四、股市风险
股票价格不仅受公司财务状况、经营业绩和发展前景的影响,而且受股票供需关系、国家政治经济政策、宏观经济状况、投资者的心理预期以及其他不可预料事件等诸多因素的影响。我国股票市场尚处于初期发展阶段,风险较高,本公司提醒投资者对股票市场的风险性要有充分的认识,在投资本公司股票时,除关注本公司情况外,还应综合考虑影响股票的各种因素和股票市场的风险,以规避风险和减少损失。
十五、外协厂商的质量控制与合作关系风险
公司主要产品在生产过程中,对部分产品的整机组装等非核心加工工序以及电镀等特殊处理工序采用外协加工。2014年、2015年及2016年,发行人外协加工金额占主营业务成本的比重分别为4.70%、7.10%和11.14%。未来如果公司对外协厂商加工的产品质量控制出现偏差,或者与外协厂商合作出现问题并未及时找到替代厂商,将可能对公司经营业绩产生不利影响。
十六、专利纠纷风险
2017年1月19日,地尔汉宇以江门恒发及电机科技未经地尔汉宇授权许可而生产、销售侵犯其“排水泵永磁同步电机”(发明专利,专利号:200710143209.3号)专利权的产品为由,向广州知识产权法院提起诉讼。2017年2月22日,地尔汉宇以江门恒发及电机科技未经地尔汉宇授权许可而生产、销售侵犯其“便于改变接线端子装配位置的泵电机”(实用新型专利权,专利号:ZL200820079551.1)专利权的产品为由,向广州知识产权法院提起诉讼。地尔汉宇向国家知识产权局专利复审委员会提出发行人多项专利权的无效宣告请求。未来不排除地尔汉宇继续就发行人生产、销售产品提起侵权诉讼以及就发行人其他专利权提出无效宣告请求。
>>展开网上路演日 | 2017年05月18日 |
申购日 | 2017年05月19日 |
网上摇号日 | 2017年05月22日 |
缴款日 | 2017年05月23日 |
联系人 | 苏达 |
电话 | 0519-88369800 |
传真 | 0519-88369800 |
联系人 | 蒋潇、胡海平 |
电话 | 021-68801581 |
传真 | 021-68801581 |
序号 | 项目名称 | 投入募集资金(万元) |
1 | 微特电机制造项目 | 22,875.24 |
2 | 节能电机及泵产品扩产项目 | 22,968.06 |
3 | 研发中心建设项目 | 8,486.45 |
4 | 家电智能化组件项目 | 38,752.91 |
5 | 补充流动资金 | 26,858.20 |
公司全称 | 江苏雷利电机股份有限公司 |
英文名称 | JIANGSU LEILI MOTOR CORPORATION LIMITED |
注册地址 | 江苏省常州市武进区遥观镇钱家塘路19号 |
公司简称 | 江苏雷利 |
法定代表人 | 苏建国 |
公司董秘 | 苏达 |
注册资本 | 7,581万元 |
行业种类 | 电气机械和器材制造业 |
邮政编码 | 213100 |
公司电话 | 0519-88369800 |
公司传真 | 0519-88369800 |
公司网址 | http://www.czleili.com |
董秘邮箱 | jsleili@leiligroup.com |
(一)近三年合并资产负债表主要数据
资产 | 2016.12.31 | 2015.12.31 | 2014.12.31 |
流动资产: | |||
货币资金 | 222,894,723.65 | 201,781,211.65 | 108,669,399.22 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 225,648.45 | 8,200.00 | 453,224.94 |
衍生金融资产 | - | - | - |
应收票据 | 175,120,705.31 | 99,904,553.65 | 136,895,837.20 |
应收账款 | 447,291,681.43 | 396,215,320.77 | 358,259,234.65 |
预付款项 | 17,245,156.06 | 14,243,125.45 | 31,945,771.97 |
应收利息 | - | - | - |
应收股利 | - | - | - |
其他应收款 | 404,837.52 | 131,434.25 | 3,893,406.81 |
存货 | 306,596,049.48 | 219,609,425.18 | 262,618,575.79 |
一年内到期的非流动资产 | 266,976.63 | 32,749.96 | 38,194.45 |
其他流动资产 | 14,499,157.09 | 2,891,421.46 | 70,983,453.65 |
流动资产合计 | 1,184,544,935.67 | 934,817,442.37 | 973,812,098.73 |
非流动资产: | |||
可供出售的金融资产 | - | - | - |
持有至到期投资 | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - |
长期股权投资 | - | - | - |
投资性房地产 | - | - | - |
固定资产 | 152,545,905.31 | 146,701,351.08 | 152,785,545.35 |
在建工程 | 19,395,705.10 | 14,782,095.24 | 8,316,697.70 |
固定资产清理 | - | - | - |
无形资产 | 29,184,158.90 | 29,765,622.25 | 15,490,466.08 |
开发支出 | - | - | - |
商誉 | - | - | - |
长期待摊费用 | - | 691,994.98 | 2,539,266.64 |
递延所得税资产 | 7,066,248.96 | 7,709,580.21 | 8,025,153.60 |
其他非流动资产 | - | - | - |
非流动资产合计 | 208,192,018.27 | 199,645,643.76 | 187,157,134.37 |
资产总计 | 1,392,736,953.94 | 1,134,468,086.13 | 1,160,969,233.10 |
流动负债: | |||
短期借款 | 81,127,262.45 | 118,934,147.45 | 129,204,597.15 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | - | 5,551,371.30 | 2,223,624.01 |
应付票据 | 245,734,172.58 | 241,395,270.74 | 173,368,692.45 |
应付账款 | 279,180,490.62 | 191,488,429.09 | 218,719,206.77 |
预收款项 | 11,459,859.35 | 12,626,044.70 | 27,706,397.30 |
应付职工薪酬 | 40,123,499.24 | 31,255,774.75 | 34,740,089.22 |
应交税费 | 5,742,452.39 | 2,638,516.90 | 6,938,328.58 |
应付利息 | - | - | - |
应付股利 | - | - | 117,409,813.08 |
其他应付款 | 337,473.68 | 1,313,653.07 | 18,890,010.22 |
一年内到期的非流动负债 | - | - | - |
其他流动负债 | 21,006,513.17 | 12,537,510.39 | 8,861,459.30 |
流动负债合计 | 689,711,773.53 | 617,740,718.44 | 738,062,218.13 |
非流动负债: | |||
长期借款 | - | - | - |
应付债券 | - | - | - |
长期应付款 | - | - | - |
专项应付款 | - | - | - |
预计负债 | - | - | - |
递延收益 | - | - | - |
递延所得税负债 | 33,847.28 | 1,230.00 | 71,666.24 |
其他非流动负债 | - | - | - |
非流动负债合计 | 33,847.28 | 1,230.00 | 71,666.24 |
负债合计 | 689,745,620.81 | 617,741,948.44 | 738,133,884.37 |
所有者权益: | |||
股本 | 75,810,000.00 | 75,810,000.00 | 75,768,436.53 |
资本公积 | 324,229,181.99 | 324,229,181.99 | 141,268,976.80 |
减:库存股 | - | - | - |
其他综合收益 | -1,785,048.44 | -1,780,937.80 | -1,327,014.31 |
专项储备 | - | - | - |
盈余公积 | 27,995,462.45 | 9,638,228.83 | 57,259,864.71 |
一般风险准备 | - | - | - |
未分配利润 | 275,894,930.38 | 108,866,975.75 | 149,865,085.00 |
归属于母公司所有者权益合计 | 702,144,526.43 | 516,763,448.77 | 422,835,348.73 |
少数股东权益 | 846,806.70 | -37,311.08 | - |
所有者权益合计 | 702,991,333.13 | 516,726,137.69 | 422,835,348.73 |
负债和所有者权益总计 | 1,392,736,953.94 | 1,134,468,086.13 | 1,160,969,233.10 |
(二)近三年合并利润表主要数据
项目 | 2016年 | 2015年 | 2014年 |
一、营业总收入 | 1,617,064,049.46 | 1,456,248,651.57 | 1,460,134,376.12 |
其中:营业收入 | 1,617,064,049.46 | 1,456,248,651.57 | 1,460,134,376.12 |
二、营业总成本 | 1,360,362,954.16 | 1,301,901,801.15 | 1,276,718,290.99 |
其中:营业成本 | 1,142,012,269.41 | 1,078,995,358.42 | 1,067,254,824.60 |
营业税金及附加 | 14,175,545.11 | 8,809,721.89 | 9,120,438.54 |
销售费用 | 49,352,378.55 | 44,305,173.44 | 42,926,558.75 |
管理费用 | 161,493,243.17 | 165,131,883.88 | 132,263,886.07 |
财务费用 | -16,104,451.98 | -2,129,987.79 | 13,115,635.32 |
资产减值损失 | 9,433,969.90 | 6,789,651.31 | 12,036,947.71 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 5,768,819.80 | -3,822,772.23 | -6,264,523.28 |
投资收益(损失以“-”填列) | -2,469,189.34 | 6,849,440.33 | 1,368,282.36 |
其中:对联营企业和合营企业投资收益 | - | - | - |
汇兑收益(损失以“-”号填列) | - | - | - |
三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 260,000,725.76 | 157,373,518.52 | 178,519,844.21 |
加:营业外收入 | 10,984,652.05 | 3,369,245.76 | 3,028,781.86 |
其中:非流动资产处置利得 | 1,045,786.80 | 138,871.32 | 180,320.06 |
减:营业外支出 | 1,429,310.13 | 5,293,269.98 | 2,771,708.17 |
其中:非流动资产处置损失 | 1,019,712.68 | 1,925,099.24 | 1,479,917.97 |
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 269,556,067.68 | 155,449,499.30 | 178,776,917.90 |
减:所得税费用 | 38,800,761.60 | 23,199,786.85 | 28,934,481.44 |
五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 230,755,306.08 | 132,249,712.45 | 149,842,436.46 |
归属于母公司所有者的净利润 | 230,871,188.30 | 132,483,609.80 | 149,842,436.46 |
少数股东损益 | -115,882.22 | -233,897.35 | - |
六、其他综合收益的税后净额 | -4,110.64 | -453,923.49 | -149,295.21 |
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | -4,110.64 | -453,923.49 | -149,295.21 |
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 | - | - | - |
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 | -4,110.64 | -453,923.49 | -149,295.21 |
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | - | - | - |
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | - |
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | - | - | - |
4.现金流量套期损益的有效部分 | - | - | - |
5.外币财务报表折算差额 | -4,110.64 | -453,923.49 | -149,295.21 |
6.其他 | - | - | - |
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | - | - | - |
七、综合收益总额 | 230,751,195.44 | 131,795,788.96 | 149,693,141.25 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 | 230,867,077.66 | 132,029,686.31 | 149,693,141.25 |
归属于少数股东的综合收益总额 | -115,882.22 | -233,897.35 | - |
八、每股收益 | |||
(一)基本每股收益 | 3.05 | 1.75 | 1.98 |
(二)稀释每股收益 | 3.05 | 1.75 | 1.98 |
(三)近三年合并现金流量表
项目 | 2016年 | 2015年 | 2014年 |
一、经营活动产生的现金流量: | |||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,440,398,724.32 | 1,453,945,934.04 | 1,255,797,305.99 |
收到的税费返还 | 56,790,795.82 | 46,703,339.03 | 40,172,868.32 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 14,626,613.80 | 17,838,624.80 | 7,491,452.75 |
经营活动现金流入小计 | 1,511,816,133.94 | 1,518,487,897.87 | 1,303,461,627.06 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 909,115,173.36 | 909,900,498.21 | 770,746,690.76 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 262,046,832.40 | 271,433,003.20 | 260,432,922.74 |
支付的各项税费 | 66,625,076.84 | 54,986,347.34 | 60,516,149.73 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 67,637,187.62 | 77,653,793.63 | 74,960,143.25 |
经营活动现金流出小计 | 1,305,424,270.22 | 1,313,973,642.38 | 1,166,655,906.48 |
经营活动产生的现金流量净额 | 206,391,863.72 | 204,514,255.49 | 136,805,720.58 |
二、投资活动产生的现金流量: | |||
收回投资收到的现金 | - | 61,345,000.00 | - |
取得投资收益收到的现金 | 1,546,797.49 | 2,647,199.02 | 1,628,200.02 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,029,400.00 | 1,146,580.62 | 177,810.12 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 559,856.54 | - | 17,461,885.17 |
收到其他与投资活动有关的现金 | 132,343.74 | 2,859,208.90 | 5,564,104.71 |
投资活动现金流入小计 | 3,268,397.77 | 68,002,988.54 | 24,832,000.02 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 45,993,932.45 | 37,953,445.58 | 45,384,524.02 |
投资支付的现金 | - | - | 61,345,000.00 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | 1,112,195.90 | 828,594.10 | - |
投资活动现金流出小计 | 47,106,128.40 | 38,782,039.68 | 106,734,524.02 |
投资活动产生的现金流量净额 | -43,837,730.63 | 29,220,948.86 | -81,902,524.00 |
三、筹资活动产生的现金流量: | |||
吸收投资收到的现金 | 1,000,000.00 | - | - |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 1,000,000.00 | - | - |
取得借款收到的现金 | 185,826,487.26 | 390,754,601.61 | 286,798,932.76 |
发行债券收到的现金 | - | - | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 186,826,487.26 | 390,754,601.61 | 286,798,932.76 |
偿还债务所支付的现金 | 224,925,274.84 | 401,692,544.09 | 316,192,706.53 |
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 48,562,812.41 | 160,016,397.82 | 5,015,258.42 |
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | - |
支付的其它与筹资活动有关的现金 | 1,450,000.00 | 26,664,347.82 | - |
筹资活动现金流出小计 | 274,988,087.25 | 588,373,289.73 | 321,207,964.95 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -88,161,599.99 | -197,618,688.12 | -34,409,032.19 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 798,889.00 | 11,103,005.97 | -522,597.13 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 75,191,422.10 | 47,219,522.20 | 19,971,567.26 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 127,135,207.33 | 79,915,685.13 | 59,944,117.87 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 202,326,629.43 | 127,135,207.33 | 79,915,685.13 |
(四)主要财务指标
财务指标 | 2016.12.31 | 2015.12.31 | 2014.12.31 |
流动比率 | 1.72 | 1.51 | 1.32 |
速动比率 | 1.25 | 1.13 | 0.92 |
资产负债率(合并) | 49.52% | 54.45% | 63.58% |
资产负债率(母公司) | 46.81% | 48.91% | 59.20% |
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 | 1.29% | 1.77% | 1.68% |
财务指标 | 2016年 | 2015年 | 2014年 |
应收账款周转率 | 3.63 | 3.63 | 4.04 |
存货周转率 | 4.08 | 4.20 | 3.98 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 29,755.64 | 19,300.66 | 20,622.84 |
利息保障倍数 | 95.04 | 23.96 | 31.48 |
每股经营活动产生的现金流量(元) | 2.72 | 2.70 | 1.80 |
每股净现金流量(元) | 0.99 | 0.62 | 0.26 |