公司是高新技术企业,始终坚持自主创新,致力于无线传感器网络系统相关技术的研究和产品的开发。经过多年发展,公司目前已经掌握了物联网中最核心的无线传感器网络协议技术和MEMS芯片感知技术,并具备了较为突出的监测方案和检测方案的设计能力、产品选型及研发定制能力、专业化配置能力、数据采集及处理能力、智能化升级能力、安装调试能力、售后支持能力、技术开发及服务能力。公司自主创新及技术研发成果显著,在无线传感器网络方面获得发明专利27项,实用新型专利28项,软件著作权27项。
公司凭借自身的技术研发实力,先后承担了8项关于无线传感器网络和MEMS技术的政府研发和产业化项目,并参与制定4项国家标准。公司于2013年获得河北省科学技术科技进步一等奖等多项省部级科技奖项。
公司是国内最早从事无线传感器网络产品研发、生产和销售的企业之一,较早实现了工业无线传感器网络产品——节点、网关的批量化生产,并形成了较为突出的监测方案、检测方案的综合提供能力。持续的技术和市场经验积累,使公司在监测和检测领域具有较强的技术和市场先发优势,对行业应用的特点和需求的了解更加透彻,处于行业领先地位。
公司一直重视生产测试平台和技术产业化转化能力的建设,结合无线传感器网络产品的特点和应用要求,自主设计产品生产线。公司自主设计的生产线,可以迅速跟进市场需求变化,满足多品类产品的柔性化生产,具备了生产工艺设计能力强,订单调整灵活,内外部协调高效和整合能力突出等快速应变能力。公司目前已具备表面贴装、双列直插式封装、板上芯片封装、方形扁平无引脚封装、芯片测试分选、晶圆探针测试、MEMS自动化封装等多种自动化生产、装配检测流水线,生产技术成熟、稳定,多种产品均进入了批量化生产阶段,在同行业中处于领先地位。此外,无锡必创还建有洁净厂房,拥有专业化、经验丰富的工程技术队伍,从而保障了稳定可靠的产品生产及设备有效运行。
公司自主研发的快速温度补偿、无线通讯指标测试、功图大行程位移校准等方面的检测装置,能够对无线传感器网络产品的通讯性能和关键技术指标进行检测,进一步保障了公司产品品质。自主生产线快速应变能力和专用生产检测设备研发能力,为公司在市场竞争的优势地位提供了有力的保障。
监测方案和检测方案应用领域广泛,客户对其需求具有个性化的特征。公司凭借优秀的技术研发能力和多年承担应用项目的经验,建立了监测和检测的共性技术和工艺平台。该平台既能开发、生产出通用性强的产品,也能满足客户的个性化需求,开发出如无线扭矩节点、无线功图仪节点、无线三轴振动烈度节点等独特产品,能够满足不同行业多品种的个性化需求。
公司齐全的产品线,扩大了公司的客户覆盖面,增强了公司抵抗市场波动风险的能力;同时,齐全的产品线也产生了产品应用协同效应,降低了公司的成本,使得公司整体综合实力不断提高。
公司专注于工业的监测和检测领域,经过多年的发展,形成了较强的品牌优势。
公司监测方案和检测方案具有自主知识产权,其中2类产品实行严格的国家计量生产许可证制度管理,取得了江苏省无锡质量技术监督局、北京市海淀区质量技术监督局颁发的《制造计量器具生产许可证》,8项产品通过了石油和化学工业电气产品防爆质量监督检验中心颁发的《防爆合格证》。公司的低功耗无线传感器网络系统被北京市科学技术委员会、北京市发展和改革委员会等五部委联合评定为北京市自主创新产品,列入北京市政府优先采购目录。公司在2013年、2014年及2015年被国家传感网创新示范区评为无锡市十佳物联网企业及优秀物联网企业。
多年来,公司凭借先进的技术、良好的产品品质和完善的售后服务,在监测和检测领域拥有了较高的知名度,拥有了一批优质客户,在客户中形成了良好的品牌形象,为公司的持续健康发展打下了坚实的基础。
无线传感器网络是物联网产业发展的基础和核心,受到国家政策的大力支持。公司是国内最早从事无线传感器网络相关产品研发、生产的企业之一,凭借较强的研发创新能力、明显的技术优势和先发优势、优秀的综合服务能力,取得了快速发展。2014年末、2015年末及2016年末公司资产总额分别为13,720.86万元、17,394.33万元和22,964.20万元,近三年年均复合增长率为29.37%;2014年度、2015年度及2016年度,公司营业收入分别为7,433.11万元、9,409.04万元和13,117.27万元,近三年年均复合增长率为32.84%。但是,公司的持续快速发展与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局、下游需求等外部因素及公司发展战略、技术研发、新产品开发、市场开拓、产品竞争力等内部因素密切相关,如果上述因素发生重大不利变化,公司存在经营业绩大幅下滑的风险,未来的成长性将受到重大不利影响。
由于公司收入的季节性特点和特定行业客户回款周期较长的原因,2014年至2016年随着公司销售规模的持续增长,公司应收账款金额持续增加,公司应收账款余额分别为6,496.93万元、7,616.04万元和7,883.85万元,占当期营业收入的比例分别为87.41%、80.94%和60.10%。
公司期末应收账款金额较大,如出现应收账款回款周期过长、不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况,将可能使公司资金周转速度与运营效率降低,限制公司业务进一步发展,对公司的资产质量和生产经营造成重大不利影响。
2014年至2016年,公司经营活动产生的现金流量净额分别为587.53万元、221.65万元和2,485.84万元。由于公司营业规模扩大,公司应收账款增长速度快于收入增长速度,同时存货、预付款项等占用营运资金增加,致使公司经营活动产生的现金流量净额低于同期净利润水平。未来,随着业务规模的进一步扩大,公司如果不能加快应收账款催收力度、持续强化现金流管理,将会面临营运资金短缺风险,对公司经营造成重大不利影响。
2014年至2016年,公司综合毛利率分别为61.55%、57.13%和52.06%,逐年下降。虽然公司综合毛利率仍处于较高水平,但随着市场竞争的进一步加剧,未来不排除公司综合毛利率水平存在进一步下降的可能性。
公司无线传感器的第一个应用方向为客户原有设备的信息化改造(即后装改造),第二个应用方向为与设备生产厂家的出厂设备配套使用(即前装配套),第三个应用方向为在无线传感器解决方案中使用,以替代有线传感器解决方案。在第一、二个应用方向中,公司的无线传感器因其布设及配套的灵活便利性,市场需求成熟广泛。第三个应用方向,由于目前,国内的物联网行业尚处于起步阶段,有线传感器解决方案仍占据主导地位,无线传感器虽以其布设方便、覆盖范围广、稳定性高、成本低等特点,在某些领域开始逐步替代有线传感器,但尚处于逐步推广和市场逐步接受的过程中,无线传感器面临市场需求逐步释放和客户逐渐认可的过程。因此,尽管报告期内公司营业收入增长较快,但公司仍存在一定的市场需求风险。
2014年末、2015年末、2016年末,公司的存货净额分别为1,852.19万元、1,884.70万元及3,614.31万元,分别占流动资产的比例为16.83%、13.73%及19.10%。若未来因市场需求发生变化、存货保管不当等原因,可能存在存货成本高于可变现净值的情形,公司将面临存货减值风险。
公司所属行业为技术密集型行业,技术门槛较高,对技术创新的能力及投入、核心技术人员的稳定性具有较高要求。尽管公司拥有较强的研发能力和较深厚的技术积累,但如果未来公司技术人员流失、研发投入不足、技术创新不能符合市场需求、发生重大技术纠纷或者研发成果产业化不成功,都将可能使公司丧失技术领先优势,对公司经营造成重大不利影响。
本次募集资金投资项目综合考虑了监测方案和MEMS产品的市场状况、技术水平及发展趋势、原材料供应、生产场地及设备采购等因素,并对其可行性进行了充分论证,但在项目实施过程中,仍面临着政策环境、经营环境、客户需求、技术升级换代等诸多因素的影响,任何一项因素向不利方向变化,均有可能导致项目投资效益不能如期实现。
另外,募集资金投资项目实施后,大幅增加的折旧、摊销将给公司的盈利水平带来一定的压力。
公司收入主要集中在第四季度,具有明显的季节性。报告期内,公司主营业务收入按季度分布情况如下:
项目 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 | |||
金额 (万元) |
比例 (%) |
金额 (万元) |
比例 (%) |
金额 (万元) |
比例 (%) |
|
第一季度 | 1,001.37 | 7.63 | 1,222.01 | 13.06 | 857.53 | 11.56 |
第二季度 | 2,525.93 | 19.26 | 2,234.92 | 23.89 | 620.56 | 8.36 |
第三季度 | 1,434.86 | 10.94 | 1,041.12 | 11.13 | 1,075.53 | 14.50 |
第四季度 | 8,155.11 | 62.17 | 4,856.82 | 51.92 | 4,865.94 | 65.58 |
合计 | 13,117.27 | 100.00 | 9,354.87 | 100.00 | 7,419.57 | 100.00 |
公司的主要原材料包括电子元器件、外壳及辅料、采集设备及配件、终端设备及配件、晶圆等,占主营业务成本的95%左右。公司采购的原材料种类较多,且各年采购品类及规格变化较大,单个原材料价格波动对产品成本影响有限,但从长期看,并不排除因通货膨胀等因素而导致原材料价格整体上涨。如果不能消化原材料价格上涨带来的成本上升,公司将会面临盈利水平下滑的风险。
公司数字油田业务的需求受到油田企业投资规模的影响。近年来,国内主要石油企业营业收入下降,投资规模亦受到影响。报告期内,虽然公司数字油田业务保持持续增长,但未来亦可能受到油田企业投资规模放缓或减少的影响,存在石油行业投资放缓导致公司数字油田领域业务业绩下滑的风险。
公司生产采取自行生产为主,委托加工为辅的生产模式。公司将节点、网关和MEMS压力传感器芯片生产中的少量环节委托加工。委托加工主要为节点、网关的贴片、插件、焊接,MEMS压力传感器芯片的晶圆加工、流片及划片等过程。
虽然公司经严格筛选后确定委托加工企业,随时对其生产情况、工艺流程、质量控制进行跟踪考察并派驻专人现场跟踪、输入关键参数,以保证委托加工产品的生产进度和质量。但未来如果公司对委托加工过程跟踪、控制不力,公司将面临委托加工的质量控制风险。
公司在无线监测、无线检测市场具备一定的市场地位,但随着无线技术的不断发展,市场对无线技术的认可度不断提高,部分有线厂商也开始推出无线产品,进入无线领域,无线监测、无线检测市场竞争将进一步加剧。
近年来,公司MEMS压力传感器产品在细分领域内具备了一定的市场地位,随着MEMS产品市场需求的不断提高,更多的企业也开始在MEMS产品细分领域进行项目建设,该领域的市场竞争也将进一步加剧。
如果公司不能持续保持技术研发和创新能力、提高技术水平、提升议价能力、巩固和提升公司的领先地位,则公司竞争优势、盈利水平有可能下降,进而对公司经营业绩产生影响,公司面临市场竞争加剧的风险。
(一)税收优惠政策变化的风险
1、所得税优惠政策
根据北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局2014年10月30日颁发的《高新技术企业证书》(编号:GR201411000438)以及《中华人民共和国企业所得税法》等相关法规规定,必创科技(母公司)2014年至2016年企业所得税减按15%的税率征收。根据江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局2013年12月3日颁发的《高新技术企业证书》(编号:GR201332001659)、2016年11月30日颁发的《高新技术企业证书》(编号:GR201632001210)以及《中华人民共和国企业所得税法》等相关法规规定,子公司无锡必创2014年至2016年企业所得税减按15%的税率征收。
虽然目前公司享受的所得税税收优惠政策属于国家法定政策,在政策有效期内具有可持续性,且公司的经营业绩对该项优惠不存在严重依赖。但如果国家或地方对于高新技术企业的认定标准在未来发生变化导致公司不再符合高新技术企业认定标准,则按照所得税法的相关规定,适用25%的税率,将对公司的利润水平产生不利影响。
2、增值税优惠政策
根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100号)的规定,以及北京市海淀区国家税务局2012年8月29日下发的税务事项通知书(海国税批[2012]908129号)、2013年2月5日下发的税务事项通知书(海国税批[2013]913087号),公司销售自行开发生产的软件产品,按17%税率征收增值税后,对实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
公司于2012年、2013年在北京市海淀区国税局进行了软件产品或软件著作权备案,备案软件包括:必创无线温度测量节点软件V1.0、必创无线振动测量节点软件V1.0、必创无线压力节点软件V1.0等14个软件产品。
报告期内,公司销售的少量监测方案、检测方案中含有上述备案软件,享受按17%税率征收增值税后,对实际税负超过3%的部分实行即征即退的优惠政策。
2014年至2016年,公司享受增值税即征即退优惠政策的金额分别为33.59万元、40.68万元和18.82万元,占利润总额的比例分别为1.51%、1.45%和0.51%,对公司经营业绩影响较小。但若国家相关政策发生变化致使本公司不能继续享受上述优惠政策,也会对公司的经营业绩产生一定影响。
(二)政府补助变化的风险
2014年至2016年,公司收到政府补助金额分别为121.29万元、163.57万元和52.48万元。虽然公司净利润的增长并不依赖于政府补助的金额,但如果政府补助金额发生较大变动,将对本公司的经营成果产生一定的影响。
公司管理团队拥有丰富的经验,在激烈的行业竞争中表现出良好的应对能力。公司已经建立了较为规范的管理体系。本次发行成功后,公司的人员规模和资产规模将会较大幅度增加,业务规模也将扩大,对公司的管理能力提出更高的要求。如果公司管理层不能在经营规模扩大的同时适时调整和优化管理体系、完善内部控制制度、提升经营管理水平,将可能削弱公司的市场竞争力,影响公司的可持续发展,存在业务规模扩张带来的管理风险。
公司实际控制人为代啸宁和朱红艳,二人系夫妻关系,合计持有公司2,222.93万股,占公司本次发行前总股本的43.59%。本次发行后,二人仍将处于相对控股地位。虽然公司的《公司章程》、三会议事规则及其他治理制度、内控制度等方面做了相关限制性安排,但仍不能排除公司实际控制人可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响,从而影响公司决策的科学性和合理性,存在损害公司及公司其他股东利益的风险。
本公司计划公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。公司股票的价格,不仅取决于公司经营业绩,而且取决于宏观经济环境、投资者心理、交易技术、投机因素及不可预测事件等多种因素的影响。若公司股票上市,其价格可能会出现较大幅度的波动,因而存在一定的投资风险。
在公司日常经营过程中,尽管公司制定了较为完善的危机公关预案,但包括自然灾害在内的突发性不可抗力事件会对本公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害,并有可能影响本公司的正常生产经营,从而影响本公司的盈利水平。
>>展开网上路演日 | 2017年06月06日 |
申购日 | 2017年06月07日 |
网上摇号日 | 2017年06月08日 |
缴款日 | 2017年06月09日 |
序号 | 项目投资总额 | 项目投资总额 | 募集资金投资额 |
1 | 工业无线传感器网络监测系统产业化项目 | 9,800.00 | 9,000.00 |
2 | MEMS压力传感芯片及模组产业化项目 | 7,500.00 | 4,500.00 |
3 | 无线传感器网络研发及测试中心项目 | 2,900.00 | 1,923.11 |
合计 | 20,200.00 | 15,423.11 |
联系人 | 胡丹 |
电话 | 010-82783640-899 |
传真 | 010-82784200 |
联系人 | 杜文翰、李超 |
电话 | 010-56683570 |
传真 | 010-56683571 |
公司全称: | 北京必创科技股份有限公司 |
英文名称: | Beijing Beetech Inc. |
公司地址: | 北京市海淀区上地七街1号汇众2号楼710室 |
邮政编码: | 100085 |
公司电话: | 010-82783640-899 |
公司传真: | 010-82784200 |
互联网网址: | http://www.beetech.cn |
电子邮箱: | tzzgx@beetech.cn |
信息披露与投资者关系管理部门: | 证券事务部 |
信息披露与投资者关系负责人: | 胡丹 |
项目 | 2016.12.31 | 2015.12.31 | 2014.12.31 |
流动资产: | |||
货币资金 | 51,402,090.60 | 23,022,987.81 | 22,325,919.29 |
应收票据 | 1,807,400.00 | 7,701,125.00 | 1,242,329.80 |
应收账款 | 74,150,645.77 | 70,969,684.42 | 59,810,082.44 |
预付款项 | 20,803,711.02 | 15,312,354.35 | 6,651,239.14 |
其他应收款 | 4,881,915.66 | 1,394,806.73 | 1,187,740.38 |
存货 | 36,143,139.96 | 18,847,003.52 | 18,521,893.23 |
其他流动资产 | - | - | 282,779.81 |
流动资产合计 | 189,188,903.01 | 137,247,961.83 | 110,021,984.09 |
非流动资产: | |||
固定资产 | 30,378,878.66 | 28,025,255.61 | 20,318,148.39 |
在建工程 | 5,662,931.85 | 2,489,962.37 | 2,621,373.76 |
无形资产 | 3,275,521.26 | 2,592,073.16 | 552,005.73 |
递延所得税资产 | 769,412.92 | 852,639.53 | 792,421.56 |
其他非流动资产 | 366,375.00 | 2,735,376.75 | 2,902,693.61 |
非流动资产合计 | 40,453,119.69 | 36,695,307.42 | 27,186,643.05 |
资产总计 | 229,642,022.70 | 173,943,269.25 | 137,208,627.14 |
项目 | 2016.12.31 | 2015.12.31 | 2014.12.31 |
流动负债: | |||
短期借款 | 28,819,907.00 | 14,401,541.35 | 5,000,000.00 |
应付账款 | 16,849,829.25 | 11,402,076.60 | 13,704,094.00 |
预收款项 | 9,789,654.95 | 8,372,034.90 | 5,679,840.00 |
应付职工薪酬 | 2,764,889.47 | 2,004,461.90 | 1,936,815.13 |
应交税费 | 8,100,112.83 | 6,755,798.30 | 5,700,820.21 |
应付利息 | 25,872.40 | 19,472.05 | - |
其他应付款 | 1,669,983.33 | 1,626,519.16 | 80,319.17 |
流动负债合计 | 68,020,249.23 | 44,581,904.26 | 32,101,888.51 |
非流动负债: | |||
非流动负债合计 | - | - | - |
负债合计 | 68,020,249.23 | 44,581,904.26 | 32,101,888.51 |
股东权益: | |||
股本 | 51,000,000.00 | 51,000,000.00 | 51,000,000.00 |
资本公积 | 22,284,102.97 | 22,284,102.97 | 22,284,102.97 |
盈余公积 | 3,311,760.59 | 1,896,096.12 | 648,182.56 |
未分配利润 | 85,025,909.91 | 54,181,165.90 | 31,174,453.10 |
归属于母公司股东权益合计 | 161,621,773.47 | 129,361,364.99 | 105,106,738.63 |
股东权益合计 | 161,621,773.47 | 129,361,364.99 | 105,106,738.63 |
负债和股东权益总计 | 229,642,022.70 | 173,943,269.25 | 137,208,627.14 |
项目 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
一、营业总收入 | 131,172,746.99 | 94,090,419.37 | 74,331,117.91 |
其中:营业收入 | 131,172,746.99 | 94,090,419.37 | 74,331,117.91 |
二、营业总成本 | 94,928,976.74 | 69,057,552.98 | 54,467,840.46 |
其中:营业成本 | 62,881,259.76 | 40,291,453.37 | 28,558,658.19 |
税金及附加 | 1,366,332.56 | 724,179.84 | 615,491.02 |
销售费用 | 5,766,002.51 | 4,474,731.26 | 4,356,707.49 |
管理费用 | 24,464,984.43 | 21,990,016.10 | 18,323,876.95 |
财务费用 | 975,253.14 | 618,941.33 | 276,229.86 |
资产减值损失 | -524,855.66 | 958,231.08 | 2,336,876.95 |
加:投资收益(损失以“-”号填列) | - | 253,715.17 | 787,929.47 |
三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 36,243,770.25 | 25,286,581.56 | 20,651,206.92 |
加:营业外收入 | 712,909.03 | 2,877,941.36 | 1,548,822.17 |
其中:非流动资产处置利得 | - | - | - |
减:营业外支出 | 4,624.18 | 46,197.44 | 3,297.98 |
其中:非流动资产处置损失 | 1,528.64 | 46,197.44 | - |
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 36,952,055.10 | 28,118,325.48 | 22,196,731.11 |
减:所得税费用 | 4,691,646.62 | 3,863,699.12 | 3,044,157.92 |
五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 32,260,408.48 | 24,254,626.36 | 19,152,573.19 |
归属于母公司股东的净利润 | 32,260,408.48 | 24,254,626.36 | 19,152,573.19 |
少数股东损益 | - | - | - |
六、其他综合收益的税后净额 | - | - | - |
七、综合收益总额 | 32,260,408.48 | 24,254,626.36 | 19,152,573.19 |
归属于母公司股东的综合收益总额 | 32,260,408.48 | 24,254,626.36 | 19,152,573.19 |
归属于少数股东的综合收益总额 | - | - | - |
项目 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | |||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 158,825,748.13 | 97,744,922.13 | 63,418,601.44 |
收到的税费返还 | 884,215.65 | 1,429,942.33 | 335,918.55 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 4,933,580.82 | 8,919,658.85 | 3,337,155.16 |
经营活动现金流入小计 | 164,643,544.60 | 108,094,523.31 | 67,091,675.15 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 90,781,227.69 | 64,793,093.33 | 32,707,621.04 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 17,925,294.55 | 16,591,358.30 | 14,680,091.34 |
支付的各项税费 | 13,915,341.16 | 10,484,308.24 | 7,933,602.10 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 17,163,237.77 | 14,009,296.19 | 5,895,105.82 |
经营活动现金流出小计 | 139,785,101.17 | 105,878,056.06 | 61,216,420.30 |
经营活动产生的现金流量净额 | 24,858,443.43 | 2,216,467.25 | 5,875,254.85 |
二、投资活动产生的现金流量: | |||
收回投资收到的现金 | - | 69,750,000.00 | 87,495,640.01 |
取得投资收益收到的现金 | - | 253,715.17 | 539,177.32 |
投资活动现金流入小计 | - | 70,003,715.17 | 88,034,817.33 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 9,042,893.38 | 11,497,770.79 | 12,574,198.14 |
投资支付的现金 | - | 69,750,000.00 | 65,600,000.00 |
投资活动现金流出小计 | 9,042,893.38 | 81,247,770.79 | 78,174,198.14 |
投资活动产生的现金流量净额 | -9,042,893.38 | -11,244,055.62 | 9,860,619.19 |
三、筹资活动产生的现金流量 | |||
取得借款收到的现金 | 33,819,907.00 | 14,411,541.35 | 8,000,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 33,819,907.00 | 14,411,541.35 | 8,000,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 19,546,787.19 | 5,010,000.00 | 5,000,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,108,567.07 | 405,884.46 | 232,906.67 |
筹资活动现金流出小计 | 20,655,354.26 | 5,415,884.46 | 5,232,906.67 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 13,164,552.74 | 8,995,656.89 | 2,767,093.33 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - |
五、现金及现金等价物净增加额 | 28,980,102.79 | -31,931.48 | 18,502,967.37 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 22,293,987.81 | 22,325,919.29 | 3,822,951.92 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 51,274,090.60 | 22,293,987.81 | 22,325,919.29 |