活动介绍:
本活动于2017年09月21日(星期四)09:00-12:00在全景•路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!网上路演日 | 2017年09月21日 |
申购日 | 2017年09月22日 |
网上摇号日 | 2017年09月25日 |
缴款日 | 2017年09月26日 |
联系人 | 张一峰 |
电话 | 0510-68561147 |
传真 | 0510-68561147 |
联系人 | 李维嘉、王可 |
电话 | 021-68226801 |
传真 | 021-68226800 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
---|---|---|---|
1 | 精密汽车冲压模具升级扩建项目 | 23,165.11 | 21,000.00 |
2 | 研发中心建设项目 | 6,558.48 | 3,179.29 |
3 | 补充流动资金 | 4,000.00 | 1,000.00 |
4 | 合 计 | 33,723.59 | 25,179.29 |
公司名称 | 无锡威唐工业技术股份有限公司 |
英文名称 | VT Industrial Technology Co., Ltd. |
注册资本 | 人民币58,950,000元 |
法定代表人 | 张锡亮 |
有限公司成立日期 | 2008年4月2日 |
股份公司成立日期 | 2015年12月7日 |
住所 | 无锡市新区鸿山街道建鸿路32号 |
邮编 | 214145 |
电话号码 | 0510-68561147 |
传真号码 | 0510-68561147 |
互联网网址 | www.vt-ind.com |
电子信箱 | boardsecretary@vt-ind.com |
信息披露部门 | 证券法务部 |
信息披露负责人 | 张一峰 |
信息披露部门电话 | 0510-68561147 |
公司具有行业领先的研发能力,目前已形成从前期工艺流程设计分析、冲压工艺模拟分析、到后期的模具设计制造的完整技术工艺。这些技术工艺可有效缩短模具制造的周期,有效控制整体的生产成本,提高模具产品的精度。公司的技术优势主要体现在以下几个方面:
① 新应用能力优势
发行人不断进行技术创新,对传统的模具制造工艺进行改善,降低成本,缩短开发周期,拥有较强的创新应用能力。如随着汽车轻量化趋势在全球范围内推进,公司在金属材料如强度板,双向板,超高强度板,焊接钢板,不等料厚钢板,铝镁合金板,铝板等新兴材料领域率先创新,成功对1,000兆帕的材料进行冷冲压成形,并成功应用于公司模具产品中。
② 具开发设计优势
公司自成立以来一直牢牢把握行业发展趋势,建立了一套完善的研发体系以及快速将创新技术转化为实际生产力的生产模式。目前发行人使用仿真手段对冲压件的回弹变形进行准确预测,进而获得模具型面的回弹补偿量,有效控制了模具型面的回弹,满足了具有复杂曲面、且精度要求高的冲压件的生产要求,实现型面偏差0.015mm以内的关键技术指标。公司还具备较强的同步研发设计能力,在零部件生产商新产品开发设计阶段,公司研发设计团队已经能够同步参与,提升了公司模具产品用户体验,使其能够更好地应用于客户未来的生产制造中。
③ 精度制造技术优势
公司具有较高技术运用水平,拥有国内外先进的生产设备,如五轴数控加工中心、五轴镭射切割机、白光测量扫描仪等,结合前期研发成果,其产出的产品加工精度能确保在±0.01mm范围以内,可满足客户对不同类型产品精度的要求。
公司主要管理团队一直专注于汽车冲压模具行业的管理工作,且核心成员自公司成立之初至今保持很高的稳定性。团队经过十多年的经营,在行业内积累了丰富的技术、管理经验,对下游行业客户的产品需求有较为深刻的理解,对市场趋势有较强的预判能力。
公司形成了由多部门共同协作的科学管理体系,能够为客户提供从模具设计、模具制造到冲压件生产制造的多元化服务。公司建立了以ISO9001:2008、ISO/TS16949质量管理体系为核心的制造管理体系,能够在保证工期和质量的前提下,同时满足客户的多个复杂项目并行实施的设计及制造需求。
公司设立以来一直对产品品质高度重视,秉承“质量第一,诚信为本”的发展理念,一直将产品质量管理作为企业发展的重中之重。
公司通过了ISO9001:2008质量管理体系认证以及ISO/TS16949质量体系认证,建立了包括质量管理、质量检验、售后服务在内的一整套质量保证体系,确保产品整个生产过程都在质量保证体系的控制范围之内,有效保障产品质量。
对冲压模具产品本身而言,产品质量关键在于模具设计、加工精度和使用寿命。首先,公司拥有优秀的研发设计团队,在多年经验积累和技术沉淀的基础上,制定了完整的产品设计和开发流程,保证了公司模具产品的设计水平。其次,公司拥有包括五轴加工中心、数控龙门加工中心等高精度加工设备,能够为客户提供高精度、长使用寿命的模具产品,其中汽车冲压模具产品的加工精度能够达到±0.01mm以内,产品使用寿命则超过100万次。
经过多年的市场开发和客户资源积累,目前公司产品已经成功进入北美、欧洲等全球主要汽车产业较为发达、集中的地区。凭借优质的产品质量和完善的服务体系,公司与麦格纳集团、博泽集团、李尔公司等国际知名汽车零部件供应商建立了长期稳定的合作关系;使用公司研发、设计的模具所制造的冲压件,最终配套应用于保时捷、特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、捷豹路虎、大众、通用、福特、克莱斯勒、本田等全球知名汽车集团旗下的众多车型。与知名企业建立的合作关系,能够快速提升公司在细分领域的影响力,从而有利于公司进一步开拓新的客户。
公司下游汽车零部件供应商通常具备严格的外部采购管理体系,对于产品的交付期及产品质量要求非常高,进入其采购供应链的厂商将面临较高标准的资格审核。优质客户的审核为公司带来以下优势:①客户高标准的采购准入体系促使公司在技术创新水平和产品质量控制始终能够保持在行业前列;②一旦通过供应商体系考核,通常会保持稳定的合作,不会轻易更换供应商,能够为公司提供长期稳定的产品订单。
由于汽车冲压模具产品的高度定制化、非标准化特点,一般在生产完成后,还需要通过冲压设备进行试制调试和生产,最终实现产品的批量制造。试制过程中发现问题,导致模具返厂不但造成公司成本增加,而且对客户新产品开发进度造成负面影响,尤其是海外客户订单,一旦返修通常需要几个月时间。
公司凭借其在行业内积累的丰富经验,公司能充分了解客户在使用产品时的实际需求。从前期产品设计阶段开始,公司就能充分评估未来使用中的各项影响因素,并在产成后提供加工模具后的冲压件试制服务,尽量将模具调试环节安排在企业内部。产品交付客户使用后,公司仍将提供持续的售后调试服务,根据客户反馈意见,快速响应解决问题。公司产品生产的全部过程均由项目经理、工程师全程跟踪,为客户提供完整的“一体化综合服务”。
>>展开公司主要产品为汽车冲压模具和冲压件,其下游客户主要集中在汽车领域。公司生产经营与宏观经济及汽车行业的发展状况、发展趋势密切相关。国家宏观经济政策的调整,大市场环境的周期性波动,都会对汽车消费市场产生重大影响。
公司作为全球范围内汽车冲压模具供应商,其主要客户为国际知名的汽车零配件供应商。这些下游客户经营状况稳定,市场业绩良好,但如果客户经营状况受到宏观经济下滑的不利影响,将可能给发行人带来订单减少、销售困难、回款缓慢等不利影响,因此发行人存在受宏观经济及汽车行业周期性波动影响的风险。
报告期内,发行人产品主要以出口为主,外销收入占同期主营业务收入比例为71.89%、76.32%、73.76%及79.37%。发行人目前正积极开拓国内市场,但在未来一段时间对国外市场将依然存在较高的依存度。
由于国际贸易局势的变化难以预测,随着全球化竞争逐渐激烈,不排除部分国家和地区为了保护本地区的经济态势,而采取贸易保护主义政策,打压我国相关产业。虽然目前发行人主要出口国对冲压模具及冲压件产品不存在明显的贸易壁垒,但如未来贸易政策发生重大变化或出口国经济形势恶化,可能会直接影响到发行人在这些市场的业务,从而影响发行人的经营业绩。
报告期内,发行人外销销售收入分别为11,670.14万元、17,877.36万元、23,122.96万元及6,609.92万元,外销收入占同期主营业务收入比例为71.89%、76.32%、73.76%及79.37%,是发行人销售业务中重要的组成部分。由于发行人模具业务在签订销售合同到最终实现销售存在较长的生产周期,且外销业务的合同定价以外币定价,汇率的波动对发行人存在较大影响,直接影响发行人单笔模具业务的毛利水平。如汇率存在大幅波动,则对发行人经营业绩将会产生一定的不利影响。
发行人在未来发展过程中将面临较高的成长性风险。保荐机构出具的《发行人成长性专项意见》系基于在对发行人生产经营发展的内部环境和外部环境进行审慎核查后,通过分析发行人的历史成长性和现有发展情况作出的判断。
发行人未来的成长受其行业发展前景、行业地位、业务模式、自主创新能力、技术水平和研发能力、产品或服务的质量及市场前景、营销能力等因素综合影响。如果上述因素出现不利变化,将可能导致发行人盈利能力出现波动,从而使发行人无法顺利实现预期的成长性。
>>展开项 目 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 |
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流动资产合计 | 257,605,234.93 | 232,283,548.19 | 156,065,854.06 | 106,428,942.90 |
非流动资产合计 | 164,230,440.46 | 166,764,125.59 | 145,270,592.02 | 121,055,957.61 |
资产总计 | 421,835,675.39 | 399,047,673.78 | 301,336,446.08 | 227,484,900.51 |
流动负债合计 | 129,373,068.69 | 124,183,482.30 | 110,778,840.80 | 114,088,828.51 |
非流动负债合计 | 12,289,896.98 | 9,876,770.89 | 8,841,921.96 | 3,163,856.54 |
负债合计 | 141,662,965.67 | 134,060,253.19 | 119,620,762.76 | 117,252,685.05 |
股东权益合计 | 280,172,709.72 | 264,987,420.59 | 181,715,683.32 | 110,232,215.46 |
项 目 | 2017年1-3月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
---|---|---|---|---|
营业收入 | 84,554,773.57 | 316,762,759.33 | 235,694,528.97 | 163,140,043.63 |
营业利润 | 14,572,896.79 | 60,961,400.93 | 43,026,883.94 | 36,081,219.64 |
利润总额 | 17,142,215.73 | 64,635,335.84 | 42,200,627.82 | 37,372,382.71 |
净利润 | 14,759,264.05 | 54,552,517.61 | 35,562,359.63 | 30,356,729.13 |
归属于母公司股东的净利润 | 14,277,774.55 | 54,438,412.87 | 36,360,056.67 | 31,250,106.82 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 12,053,938.39 | 51,593,418.89 | 37,684,597.53 | 30,397,850.24 |
项 目 | 2017年1-3月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
---|---|---|---|---|
经营活动产生的现金流量净额 | 3,303,504.34 | 56,974,968.84 | 23,118,489.05 | 39,728,330.73 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,342,520.80 | -42,768,217.83 | -34,023,494.50 | -55,448,293.16 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -205,484.25 | 28,445,935.37 | 28,371,848.39 | 21,691,261.98 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -221,006.84 | 5,184,684.15 | 1,853,688.18 | -354,129.89 |
现金及现金等价物净增加额 | 1,534,492.45 | 47,837,370.53 | 19,320,531.12 | 5,617,169.66 |
期末现金及现金等价物余额 | 86,036,399.45 | 84,501,907.00 | 36,664,536.47 | 17,344,005.35 |
财 务 指 标 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 |
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流动比率(倍) | 1.99 | 1.87 | 1.41 | 0.93 |
速动比率(倍) | 1.17 | 1.17 | 0.75 | 0.42 |
资产负债率(合并) | 33.58% | 33.60% | 39.70% | 51.54% |
资产负债率(母公司) | 32.29% | 30.89% | 38.41% | 53.37% |
应收账款周转率(次/年) | 1.69 | 7.38 | 8.34 | 11.69 |
存货周转率(次/年) | 0.50 | 2.42 | 2.25 | 1.87 |
加权平均净资产收益率(归属于普通股股东净利润) | 5.60% | 24.86% | 27.19% | 34.85% |
加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润) | 4.73% | 23.56% | 28.18% | 33.90% |
基本每股收益(元/股) | 0.2422 | 0.9279 | 0.6545 | 1.4959 |
基本每股收益(扣除非经常性损益)(元/股) | 0.2045 | 0.8794 | 0.6784 | 1.4551 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.06 | 0.97 | 0.42 | 0.78 |