活动介绍:
本活动于2017年10月18日(星期三)14:00-17:00在全景•路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!网上路演日 | 2017年10月18日 |
申购日 | 2017年10月19日 |
网上摇号日 | 2017年10月20日 |
缴款日 | 2017年10月23日 |
联系人 | 卢庆议 |
电话 | 0591-86124969 |
传真 | 0591-86124969 |
联系人 | 陈仕强、陈勇 |
电话 | 010-63214626 |
传真 | 010-63214639 |
单位:万元
序号 | 项目名称 | 总投资额(万元) | 使用募集资金投入(万元) |
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1 | 勘察设计能力提升及研发中心建设项目 | 15,033 | 15,033 |
2 | EPC工程总承包项目 | 20,000 | 20,000 |
3 | 偿还银行贷款项目 | 10,000 | 2,376 |
合计 | 45,033 | 37,409 |
中文名称 | 福建永福电力设计股份有限公司 |
英文名称 | Fujian Yongfu Power Engineering Co., Ltd. |
注册资本 | 10,506万元 |
法定代表人 | 林一文 |
有限公司成立日期 | 1994年3月1日 |
整体变更日期 | 2015年7月31日 |
住所 | 福建省福州市闽侯县上街镇海西科技园高新大道3号 |
邮政编码 | 350108 |
电话号码 | 0591-86124969 |
传真号码 | 0591-86124969 |
互联网网址 | www.fjyfdl.com |
电子信箱 | yfdb@fjyongfu.com |
负责信息披露和投资者关系的部门、负责人、联系电话 | 部门:董事会办公室 负责人:卢庆议 联系电话:0591-86124969 |
公司拥有工程设计(电力行业)甲级、工程勘察专业类甲级、工程咨询(火电及新能源专业)甲级等资质。按照住建部《工程设计资质标准》(2007修订版)规定,取得工程设计电力行业甲级资质后,可以从事电力行业建设工程项目主体工程及其配套工程的设计业务,其规模不受限制。该资质等级要求相关企业专业齐全(公司业务涵盖30多个专业)、专业协同度高、管理体系完善,能胜任资金技术密集型的大型电力建设工程勘察设计任务,并具备相应的工程业绩。目前国内拥有工程设计(电力行业)甲级及以上资质等级平台的企业主要为中国电力工程顾问集团公司所属的六大区电力设计院及大部分省级电力设计院。
(1)公司拥有先进的设计理念和较强的技术实力
公司重视技术创新和研发投入,通过与行业内及不同行业间企业多层次广泛的学习交流,形成了先进的设计及服务理念,自主/合作开发了七十余项专利技术,并掌握多项专业技术。公司在风电、太阳能发电、燃气发电等发电工程勘察设计以及高压、超高压、特高压输变电工程勘察设计方面具有专业优势,几十项设计与研究获省部级以上奖项。
(2)公司拥有全面、专业的服务能力
公司拥有完整的技术服务链,包括前期规划咨询、工程设计、技术支持、EPC工程总承包等,实现了融合设计技术为核心的全流程监管以及成本、进度、质量的全方位控制,保证工程项目按客户要求顺利建成交付。
电力工程是高度的资金和技术密集型项目,勘察设计工作是技术集成创新的过程,涉及多专业技术人才的协同,人才是本行业的核心。公司自成立之初就一直非常重视团队建设及人才培养,公司现已建立了一支团结、忠诚、敬业、务实、高效的高素质管理团队和技术、销售队伍,为保持公司持续稳定发展奠定了基础。公司核心管理人员大都具有深厚的专业背景和丰富的行业经验,能够敏锐把握市场机会,确保公司在激烈的市场竞争中不断发展壮大。
截至2017年6月30日,公司拥有技术人员382人,占员工总数的71%。工程师及以上职称员工270人,占员工总数的50%,其中高级工程师101人,教授级高级工程师2人。高素质的管理人员和技术人才队伍为公司的持续快速发展提供了有力保障。
公司根据相关法律法规的要求,结合自身实际情况,建立了完善的内部控制体系,并结合公司的发展不断改进。公司设立经营管理部、人力资源部、安全质量部、总经理工作部等职能部门,对内部实施有力的管控措施,同时对各经营单位进行科学规划、有效监督和全面服务指导,以促进公司整体管理水平的提高。同时,随着公司规模的不断扩大,为适应管理需求,公司逐步引入并完善了包括市场经营管理、设计项目管理、总包工程管理等信息化综合管理系统,通过信息技术平台,加强生产过程中的有效监控,提高管理效率,提升了公司创新能力和竞争能力。
公司取得中电联(北京)认证中心有限责任公司颁布的质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系认证证书,并保持有效运行和持续改进,逐步实现公司企业管理模式的现代化、标准化、科学化、体系化。
永福设计为福建省高新技术企业,是目前国内少数能够从事大型发电及输变电工程勘察设计(含规划咨询)和EPC工程总承包的企业之一,也是目前国内同类电力行业甲级勘察设计单位中少数民营企业之一。经过20余年的发展,公司积累了丰富的电力工程勘察设计及EPC工程总承包经验。
近年来公司承担的代表性工程项目情况如下:
序号 | 工程名称 | 工程简介 | |
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规划咨询项目 | |||
1 | 福建漳州古雷石化产业区电力设施布局规划 | 进一步落实电网规划中提出的目标,增强古雷区域电网规划的可操作性,尽快将电网规划纳入城市规划,保证电网建设与城市建设的协调发展。 | |
2 | 省级电力调度通信中心大楼通信系统搬迁及新建通信系统设计 | 该项目为集电力生产、办公为一体的大型的综合性调度大楼的通信系统设计,涵盖了电力通信的传输、交换、配线、光缆等内容。 | |
3 | 省级调控中心基于云平台的省地县多级调控仿真系统设计 | 系统依托云平台对基础数据、仿真模型和人机交互服务进行统一管理。通过在云平台上开发部署服务实现“电网仿真”、“监控仿真”、“厂站侧仿真”和“教员控制”功能。借助云平台技术优势,分布在异地的各级调控中心可以通过与云端建立连接来调用相应的系统功能服务。 | |
4 | 海上油田群电力组网项目 | 公司自2006年开始先后承接了北海湾、渤海湾等区域的海洋油田群电力组网项目,通过高低压海底电缆构建多平台发电资源共享的供电网络,改变了传统平台独立供电方式,增强了平台供电可靠性,降低油田建设和运行成本,为油田群带来巨大的安全效益和经济效益。 | |
发电项目 | |||
1 | 上海临港燃气电厂4×400MW一期工程 | 项目位于浦东新区临港新城西南部的重装备园区内。公司主要承担燃机岛BOP的设计工作,工程荣获2012年度“亚洲电力年度最佳燃气电厂金奖”。 | |
2 | 孟加拉Khulna 150MW扩至225MW联合循环工程 | 项目位于孟加拉国南部冲积平原区,建设一套余热锅炉及80MW级汽轮发电机组。工程具有厂址地质条件复杂,用地面积紧张等特点,在保证电厂安全可靠的前提下突破常规,优化设计,保证性能,节约投资,获2013年度电力行业优秀工程勘测三等奖。 | |
3 | 伊朗拉美尔德910MW燃气电厂工程 | 项目位于伊朗南部,极端高温和干旱地区。建设一套“二拖一”AEN94.3A联合循环电厂,采用ACC冷却方式,全厂污水零排放。 | |
4 | 巴基斯坦卡拉奇核电厂K2、K3机组工程 | 项目位于巴基斯坦卡拉奇,规划建设2台ACP1000型百万千瓦级压水堆核电机组,容量2×1100MW,公司主要承担常规岛T-G包设计工作。 | |
5 | 莆田南日岛一至六期风电场工程 | 项目位于福建省莆田市南日镇垦区南侧海滨。工程装机容量207.6MW,共安装138台各类型风力发电机组,是福建省大型陆上风力发电场。 | |
6 | 宁夏石嘴山二期20MWP并网光伏电站工程 | 项目采用分块发电、集中并网技术,多支路上网的“积木式”技术方案,将系统分成若干个光伏并网发电单元,分别经过升压变电器和35kV配电装置,最终实现将整个光伏并网系统接入35kV中压交流电网进行并网发电。 | |
7 | 福建东南电化搬迁工程热电联产项目 | 项目位于福清江阴镇,建设4×130t/h+1×40MW+1×12MW燃煤供热机组,锅炉采用高温高压、自然循环、固态排渣、单汽包、循环流化床技术,汽轮机采用抽凝、背压技术,发电机采用空冷技术。项目为化工厂自备电厂,三开一备,以热定电,为化工装置提供可靠蒸汽和电力。 | |
8 | 华电厦门集美分布式能源站一期工程 | 项目位于集美后溪工业园区内,建设一台42.1MW燃气轮机,一台9.5MW次高压抽凝式汽轮机组、一台余热锅炉以及二台(单台机制冷量1,166kw)热水型溴化锂吸收式制冷机组,实现工业用户冷、热、电三联供,全厂热效率高达71%,有效节约能源消耗。 | |
送电项目 | |||
1 | 浙北~福州1000kV特高压交流线路工程 | 福建省首个特高压项目,确保了宁德核电和福清核电的安全稳定运行,提高了福建省电网运行可靠性,满足华东沿海发达地区的用电需求。获得2015年度国网输变电工程优秀设计一等奖。 | |
2 | 准东~华东±1100kV特高压直流输变电工程 | 全球电压等级最高、输送容量最大、送电距离最远的特高压直流输电线路工程,全长3,300公里,采用8分裂1250mm2大截面导线,输送容量12,000MVA。 | |
3 | 华塘~竹屿220kV线路工程(电缆工程) | 福建省首条利用交通桥梁敷设高压电力电缆的线路工程。获得2012年度电力行业优秀工程咨询成果一等奖、2012年度全国优秀工程咨询成果三等奖。 | |
宁德核电厂500kV送出线路工程 | 宁德核电厂500kV送出线路工程总长度约300km,基本设计风速42m/s,确保了宁德核电的安全送出。获得2014年度电力行业及国网优秀工程设计二等奖。 | ||
5 | 莆田龙源海上风电场一期配套220kV送出线路海底电缆工程 | 为降低输送回路数,采用全铜丝铠装的220kV大截面(1,600mm2)交联聚乙烯绝缘海底电缆,大幅度提高了单回电缆线路的输送容量。 | |
6 | 厦门±320kV柔性直流输电科技示范工程直流电缆部分 | 该工程为全球已投运最高电压等级真双极±320kV柔性直流工程,工程获得2014年度电力行业优秀工程咨询成果一等奖。 | |
7 | 输电线路塔型设计与研究 | 独立或参与编制了国家电网公司、南方电网公司通用塔型及特高压工程塔型的研发设计工作,先后参与完成了国网公司及福建省电力公司多个科技项目课题,相关研究获得了国网科技进步二等奖、中国电力科学技术奖三等奖、国家能源局科技进步奖三等奖等荣誉。 | |
8 | 宁东(灵州)-浙江(绍兴)±800kV特高压直流输电线路工程 | 全国首次采用1,250mm2大截面导线,单极导线截面6×1,250mm2,输送容量8,000MVA。 | |
变电项目 | |||
1 | 漳州五峰500kV变电站工程 | 工程采用全寿命周期理念,进行多项创新和优化,获得2014年度中国电力优质工程奖与2013-2014年度国家优质工程奖。 | |
2 | 乍得90kV电网项目 | 包括乍得首都恩贾梅纳90kV主网规划、4座90kV变电站全过程设计,并完成乍得国家电网调度中心设计。 | |
3 | 宁夏牛首山330kV变电站工程 | 本项目采用330kV“C”型HGIS配电装置、110kVGIS“三层梁”垂直出线等新技术,获得国网公司2014年第二次输变电工程设计竞赛优胜奖。 | |
4 | 江西接渡220kV变电站工程 | 本项目220kV、110kV配电装置采用智能断路器,实现断路器和电子式ECVT功能一体化,实现变电站智能化水平提升,获得国网2011年“两型一化”智能变电站示范工程设计竞赛优胜奖、2014年度电力行业优秀工程设计一等奖。 | |
5 | 南平九龙220kV变电站工程 | 本项目为国网装配式变电站试点工程,研究采用了多种装配式设计方案,获得国网2015年度优秀设计一等奖。 | |
6 | 福州1000kV变电站工程 | 本项目为福建省首座特高压变电站工程,设备均采用GIS设备布置,我公司承担设计变电站设计监理工作。 | |
7 | 西藏雅中500kV变电站工程 | 雅中变为西藏川藏铁路拉萨至林芝段供电工程配套项目之一,高原地区(海拔3,200m )500kV变电站,为构建西南同步电网的关键工程。 | |
配网项目 | |||
1 | 配网工程“两型三新一化”建设关键技术研究 | 重点研究配电网工程“两型三新一化”技术标准,提出配电网线路类、台区类、站房类的“三新”技术研究报告、设备选型要求及模块化组装、机械化施工建设理念。推进配电网“环境友好型、资源节约型”建设思路,为配电网建设采用“新材料、新技术、新工艺”提供技术指导,为完善配电网建设“标准化、模块化”奠定基础。 | |
2 | 福建省配电网防灾典型设计 | 完成“保杆弃线”、“绝缘导线防雷”、“导线抗风振措施”等典型设计方案,解决配电线路受台风、冰灾、雷害、污闪破坏难题,并扩大绝缘导线的使用范围,为建设后期运行维护、抗灾抢险带来便利。 | |
3 | 10kV铝合金电缆规范标准研究 | 完成10kV铝合金电缆技术标准研究、设计规范、施工验收规范及试验要求等内容,标志着我公司在配电网建设领域在行业内起到的技术标杆和引领作用。 | |
4 | 国家电网公司典型设计(10kV架空线路分册)2015版 | 负责《国家电网公司典型设计(10kV架空线路分册)》(2015版)铁塔设计编制,推进成熟先进的设计经验,在实现现代化的配电网建设,发挥规模优势,提高资源利用率。 | |
EPC工程总承包项目 | |||
1 | 福建炼油化工有限公司炼油乙烯项目220kV变电站及220kV电缆工程 | 国家重点项目-福建炼油乙烯项目以及其生产装置供电的重要枢纽。其中变电站一次性投产变电容量680MVA,总投资约4亿元,是当时福建省变电规模最大的220kV变电站工程。 | |
2 | 福清核电厂外供电及厂区220kV线路工程 | 本工程为国家重点项目福清核电站建设提供施工电源及生产保安电源,项目包括华塘~福清核电海岐110kV输变电工程及华塘~福清核电保安变220kVⅠ回线路工程。项目成功投产送电为核电站建设及生产提供了坚强的能源保障。 | |
3 | 后石电厂~泉州500kVⅡ回线路工程 | 省级重点工程项目——后石电厂送出工程,线路全长143公里,总投资2.82亿元。 | |
4 | 厦门瑞新热电有限公司CFB锅炉脱硫脱硝改造工程 | 为厦门瑞新热电有限公司#5、#6、#7锅炉进行环保改造,完成了一整套烟气脱硫系统和一整套SNCR脱硝系统及3套低氮燃烧烟气再循环系统。 | |
5 | 菲律宾Valenzula 8.5MW并网光伏电站工程 | 公司海外总承包项目,建设8.5MW光伏发电站,35kV接入菲律宾国家电网。全部采用国产设备,项目已建成投产。 |
目前,公司已完成了上千个项目,在清洁能源及新能源发电(包括大型燃机及分布式能源站、风力发电、太阳能发电、生物质发电、核电等)、特高压及以下输变电、配电以及工程总承包等领域积累了丰富经验。此外,公司还承担或参与了100多项国家与省级重点工程的勘察设计任务,以及多项国家或行业标准编制任务,多次获得国家及省部级优质工程奖项。高级别的业务资质以及良好的经营业绩为公司业务拓展打下了良好的基础。
公司是目前国内同类电力行业甲级勘察设计单位中少数民营企业之一。与国有性质的设计院相比,公司优势表现在(1)作为民营公司制企业,公司经营决策灵活高效,能更快地对市场的需求做出反应,并根据市场的变化及时调整经营策略;(2)能够制定更为灵活的人才激励和淘汰机制,充分调动员工的积极性,实现企业及员工价值的最大化;(3)公司机构精简、负担轻,管理成本低,能够最大限度降低运营成本,提高公司竞争力。
此外,公司现有股东中,博宏投资、恒诚投资、博发投资均为公司管理团队及骨干的持股平台,合计持有永福设计75.8575%的股份。通过持股制度安排,公司吸引了一大批优秀人才。员工持股平台的建立提高了公司经营效率,增强了企业的凝聚力和创新能力,为公司的快速发展奠定了坚实的基础。
公司同国网、大型发电集团、上海电气等大型国有企业及其下属公司等优质高端客户建立了稳定的合作关系,承接的项目覆盖了煤电、风电、太阳能发电、大型燃机及分布式能源站、高压、特高压输变电、配电以及工程总承包等领域。
优质高端客户与公司长期合作关系的确立,为公司未来业绩持续稳定增长提供了必要的保证。同时,公司在与这些高端客户合作的过程中可进一步了解客户业务需求等信息,学习国内外先进的设计理念、工程技术、管理模式,从而获得持续改进和创新的源动力。公司技术水平、服务质量和内部管理方面的提升又有助于公司对高端客户的吸引,进而实现企业的良性发展。
(1)技术方面
福建省地处我国东南沿海,属于全国风能最丰富的地区之一,可供风力发电的场址较多,发展风电拥有得天独厚的自然优势。特别是福建省陆地海岸线长达3,752千米,位居全国第二位,丰富的海上风力资源为海上风电的大规模开发提供了良好的条件。国家《电力发展“十三五”规划》明确提出:“大力发展新能源,优化调整开发布局。加快中东部及南方等消纳能力较强地区的风电开发力度,积极稳妥推进海上风电开发。”
公司积极开展海上风电关键技术研发、试验及示范,着力突破海上风电桩基、施工、机组、检测、运维等关键技术,切实提升海上风电安全性、可靠性与经济性,形成公司海上风电的核心技术。
同时近年来福建省电网建设发展较快,省内特高压变电站、柔性直流换流站等一批重点、示范性工程的实施,为公司参与大型前沿电力工程的勘察设计业务提供了良好的实践平台,输变电技术水平明显提升。
(2)人才方面
近年来,中央高度重视和支持福建发展,随着平潭综合实验区、福建自由贸易试验区、21世纪海上丝绸之路核心区的相继实施,政策叠加效应持续放大,吸引了国内外众多实力雄厚企业及优秀人才落户福建,为公司提供了良好的人才基础。此外,作为福建省省会,福州教育资源丰富,公司与福州大学等院校建立了院校合作关系,通过优势互补,在不断提升科研技术水平的同时,拓宽了公司人才培养渠道。
(3)产业带方面
福建省地处我国东南沿海,与台湾隔海相望,北接长江三角洲,南接珠江三角洲,是中国距东南亚最近的省份之一,旅居海外的闽籍华人、华侨以东南亚各国最多,是我国著名的侨乡之一。根据《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》,福建省被定位为21世纪海上丝绸之路的核心区。
近年来,随着国家“一带一路”等“走出去”战略的实施,公司依托21世纪海上丝绸之路核心区等区位优势进一步拓展国际市场,参与和完成了菲律宾、印尼、马来西亚、孟加拉、巴基斯坦、伊拉克等多个国家的海外项目,积累了丰富的海外业务经验。同时,公司还与上海电气、中国机械设备工程股份有限公司等大型国有企业保持良好的合作关系,为东南亚、中东、南亚等地区的海外市场的开拓奠定了坚实的基础。
>>展开公司所属的电力工程技术服务行业的发展主要依赖于国家宏观经济形势、相关政策及相应的电力行业投资规模。因此,在国民经济发展的不同时期,国家经济政策、行业政策的变化以及电力行业投资规模的波动将对公司的发展造成一定影响。
(一)市场竞争风险
公司拥有工程设计(电力行业)甲级、工程勘察专业类甲级、工程咨询(火电及新能源专业)甲级等资质,主要从事电力工程勘察设计(含规划咨询)、EPC工程总承包等电力工程技术服务,在业内具有一定的市场地位和品牌知名度。虽然与同行业其他企业相比,公司具有一定的竞争优势,但随着公司业务的不断拓展,以及竞争对手扩大产能的需求,公司将面临更加激烈的市场竞争,进而可能降低公司的市场份额,影响公司经营业绩的增长。
(二)公司收入地域性分布特点及风险
近年来,随着我国国民经济的持续增长,福建省电力工程勘察设计行业也实现了快速发展,电力工程技术服务企业的规模不断扩大。公司作为全国勘察设计行业优秀民营设计企业,近年来发展迅速。报告期内,公司在福建省内实现的收入占主营业务收入比例分别为68.00%、62.64%、42.36%、58.36%。虽然近年来公司采取一系列有效措施积极拓展福建省外市场,并取得了一定的成效,来自福建省外营业收入占比逐年提高,但2017年1-6月,公司在福建省内实现的营业收入占比仍达到58.36%,公司存在业务区域相对集中的风险。
(三)市场开拓风险
近年来,虽然电力工程技术服务招投标制度开始广泛推行,但由于历史等原因,电力工程技术服务市场存在一定程度的区域分割。尽管公司拥有先进的设计理念、专业的设计技术和优秀的服务质量,并且不断加强市场开发拓展力度,但电力工程技术服务市场竞争环境日益激烈,加之电力工程技术服务市场一定程度的区域分割,可能对公司在相关行业和区域的业务拓展造成一定的不利影响。
(一)公司EPC工程总承包业务收入、利润存在波动的风险
公司的营业收入及利润主要来源于电力工程勘察设计(含规划咨询)、EPC工程总承包业务。报告期内,公司营业收入稳定增长。
本次发行募集资金到位后,公司EPC工程总承包业务的承揽和运营能力将得到进一步提高。EPC工程总承包业务收入受项目数量、规模和单个项目完工进度的影响较大。由于部分EPC工程总承包项目单笔金额较高,可能导致当年实现的收入、利润出现较大波动,不利于投资者对于公司长远价值的判断。
(二)公司固定资产折旧及无形资产摊销增加导致利润下滑的风险
公司本次募集资金投资项目中的勘察设计能力提升及研发中心建设项目预计总投资15,033万元,按公司现行会计政策,建成后每年应计提折旧、摊销费用约2,289.40万元。公司募集资金投资项目实施后,将不断提高公司业务承接能力、研发设计水平、市场拓展能力等,提升公司盈利能力。但是如果市场环境变化导致公司营业收入不能持续增加,或者增加额不能覆盖上述折旧、摊销费用,则公司的经营业绩将受到不利影响。
(三)应收账款发生坏账损失的风险
2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末,公司应收账款余额分别为16,089.22万元、22,001.40万元、25,431.70万元、30,191.15万元,随着公司销售收入的增加,应收账款余额也呈上升趋势。尽管公司客户主要为知名大中型国有企业,资信良好,应收账款发生大额坏账的可能性较小,但如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况,将会使公司面临坏账损失的风险,并对公司利润水平产生一定的不利影响。
(四)净资产收益率下降的风险
公司报告期内扣除非经常性损益后归属于普通股股东的加权平均净资产收益率分别34.46%、23.36%、18.83%、7.97%。本次发行完成后,公司净资产规模将大幅增加。由于募集资金投资项目从投资建设到产生收益需要一定时间,因此公司短期内的净资产收益率可能存在下降的风险。
(一)业主延迟付款导致运营资金不足的风险
公司依靠技术和品牌优势,向客户提供电力工程勘察设计(含规划咨询)、EPC工程总承包等电力工程技术服务。对于电力工程勘察设计(含规划咨询)业务,业主通常根据公司提交的咨询成果、初步设计、施工图设计等业务成果完成情况,支付进度款。对于工程总承包业务,客户在项目完成一定的进度之后支付款项,而在此之前总承包商必须垫付较大金额的设备采购款和项目分包款;甚至在有些项目中,客户在不支付预付款或预付款很少的情况下,要求总承包商利用自有资金完成到工程的一定节点后才支付相应款项,造成对公司更多流动资金的占用。
由于工程设计及工程总承包业务结算模式具有上述特点,公司业务规模的扩张能力在一定程度上依赖于资金的周转状况。若发包方或业主不能及时支付工程款项,则可能对公司的营运资金和现金流量构成一定的压力,从而将削弱公司承揽和运营项目的能力,并可能对公司经营业绩造成不利影响。
(二)总承包业务成本控制及分包商管理的风险
在承接EPC工程总承包业务时,公司根据项目情况、人工、分包商等因素预估工程成本,从而确定项目的可接受价格,并据此进行投标。承接项目后,公司作为EPC工程总承包项目的承包方,一般会将所承包项目的部分工作(如工程施工等)分包给具有相应资质的分包商。但是,由于工程总承包合同的签订与分包商分包合同的签订存在时间上的差异,在此期间,工程设备和原材料价格的波动有可能影响项目的实际收益。此外,工程总承包业务一般由承包方管理分包商的工作成果,并向业主负责。虽然公司已建立了较为完善的分包商管理制度和监控机制,但如果公司选择分包商不当或对分包商监管不力,则可能引发安全、质量和经济纠纷,会对工程质量、公司声誉产生一定影响。
(三)公司人员、管理不能及时适应EPC工程总承包业务需求的风险
虽然EPC工程总承包业务实质为勘察设计业务在人员、技术、管理等方面的延伸,其核心根植于勘察设计业务,但EPC工程总承包业务毕竟不完全等同于勘察设计业务。随着EPC工程总承包业务的不断拓展,如果勘察设计业务人员不能及时延伸其EPC工程总承包业务能力,公司管理不能尽快跟上工程总承包业务的拓展节奏,则公司在人员、管理方面可能不能满足EPC工程总承包项目需求,导致EPC工程总承包项目无法顺利实施。
(一)快速发展带来的管理风险
经过多年的发展,公司形成了一支稳定、进取、涵盖多方面人才的核心管理团队,并在北京、上海等地设立了分支机构。本次发行完成后,公司的资产规模、人员规模和业务规模将进一步扩大,从而对公司的管理能力、人力资源、组织架构提出更高的要求。因此公司存在一定程度的因规模快速扩张引致的管理风险。
(二)质量控制风险
电力工程勘察设计项目涉及众多专业技术和专业人员,且在设计过程中需要多专业充分协调和沟通。如果公司在进度控制、总体质量控制过程中因失误而导致设计产品出现质量问题,或者总承包业务中施工分包单位未按照规定要求施工导致出现工程质量等问题,将对公司的市场信誉或市场地位产生负面影响,同时还可能影响到公司业务资质的维护。另外,因质量问题而引致的纠纷、索赔或诉讼,将增加公司的额外成本。虽然公司已建立了较为有效的质量控制体系并不断完善,但公司仍存在因质量控制失误而承担质量责任的风险。
(三)核心人才流失风险
公司所在的电力工程技术服务业属智力密集型行业,行业竞争的主要方式之一就是对中高端人才的争夺。为了吸引、留住人才,公司采用了“骨干员工持股”的股权管理模式,公司高级管理人员、核心技术人员等公司骨干均为公司的股东;同时,公司建立了较为完善的人力资源制度,并一直注重为广大员工营造良好的企业文化,改善工作环境和工作条件,增强对人才的吸引力。报告期内,公司核心团队稳定。但随着市场竞争的加剧,公司可能存在由于核心人才流失而影响公司竞争力的风险。
公司于2014年8月14日取得福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,有效期三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策,公司自获得高新技术企业认定后三年内(2014年至2016年),所得税税率减按15%征收。截至公司招股说明书签署日,公司高新技术企业资格复审处于审核过程中。未来如果国家关于支持高新技术企业发展的税收优惠政策发生改变,或者公司的技术研发能力等情况不能满足高新技术企业的认定条件,导致公司无法享受相关税收优惠政策,将对公司经营业绩产生不利影响。
公司本次发行募集资金将投向勘察设计能力提升及研发中心建设项目、EPC工程总承包项目、偿还银行贷款项目。上述募集资金投向经公司充分论证而确定,符合公司发展战略,具有良好的技术和市场基础。虽然公司对上述项目的技术、市场、管理、资质、人员等方面进行了充分调研、论证和准备,以保证项目的顺利进行,但是不能完全排除项目实施过程中政策、技术或市场发生不利变化的可能,并导致项目实施后经济效益低于预期水平的风险。
报告期内,公司营业收入保持持续增长,公司所处电力工程勘察设计行业前景广阔,并在技术水平、人才培养及团队建设、行业经验、业务资质、管理机制等方面具备持续竞争优势,表现出良好的成长性。
公司结合自身的业务特点和行业发展趋势,审慎制定了未来业务发展规划,以期保持目前良好的业务发展态势。然而在经营过程中,行业环境、市场竞争格局、技术水平等因素的变化均会影响公司的发展速度和质量,公司未来可能面临成长性不足的风险。
本次发行的股票拟在深圳证券交易所上市。除公司的经营和财务状况之外,公司的股票价格还将受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多种因素的影响,有可能与实际经营业绩相背离,从而可能导致股票市场价格低于投资者购买价格。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解,并作出审慎判断。
>>展开项目 | 2017年6月30日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 |
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流动资产 | 59,713.54 | 54,379.34 | 34,552.46 | 31,653.95 |
非流动资产 | 25,310.34 | 26,278.95 | 27,340.95 | 28,194.16 |
资产合计 | 85,023.89 | 80,658.29 | 61,893.41 | 59,848.11 |
流动负债 | 39,355.64 | 38,724.06 | 27,289.13 | 34,221.61 |
非流动负债 | - | - | - | - |
负债合计 | 39,355.64 | 38,724.06 | 27,289.13 | 34,221.61 |
归属于母公司股东权益合计 | 45,668.25 | 41,934.23 | 34,604.28 | 25,626.50 |
少数股东权益 | - | - | - | - |
股东权益合计 | 45,668.25 | 41,934.23 | 34,604.28 | 25,626.50 |
项目 | 2017年1-6月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
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营业收入 | 26,437.02 | 44,471.41 | 38,676.23 | 37,431.73 |
营业利润 | 4,085.80 | 8,449.04 | 6,686.81 | 7,590.47 |
利润总额 | 4,342.35 | 8,596.73 | 7,001.67 | 7,666.93 |
净利润 | 3,734.02 | 7,329.95 | 5,779.71 | 6,295.96 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 3,734.02 | 7,329.95 | 5,779.71 | 6,295.96 |
少数股东损益 | - | - | - | - |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 3,492.44 | 7,206.01 | 6,493.50 | 7,360.11 |
项目 | 2017年1-6月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
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经营活动产生的现金流量净额 | 4,330.09 | 7,299.12 | -644.72 | 4,669.88 |
投资活动产生的现金流量净额 | 445.35 | -715.47 | -2,671.47 | -3,130.10 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 886.04 | -2,322.61 | -18.48 | -24.12 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.00 | -0.76 | 11.95 | -0.28 |
现金及现金等价物净增加额 | 5,661.47 | 4,260.28 | -3,322.72 | 1,515.38 |
项目 | 2017年6月30日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 |
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流动比率 | 1.52 | 1.40 | 1.27 | 0.92 |
速动比率 | 1.17 | 1.08 | 0.99 | 0.70 |
资产负债率(母公司口径) | 53.53% | 51.18% | 50.25% | 62.41% |
归属于发行人股东的每股净资产(元) | 4.35 | 3.99 | 3.39 | 2.52 |
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权)占净资产的比例 | 1.21% | 1.54% | 2.16% | 2.88% |
项目 | 2017年1-6月 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
应收账款周转率(次) | 0.95 | 1.88 | 2.03 | 3.25 |
存货周转率(次) | 1.30 | 2.58 | 2.86 | 2.27 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 5,643.66 | 11,261.10 | 10,169.73 | 10,703.04 |
归属于发行人股东的净利润(万元) | 3,734.02 | 7,329.95 | 5,779.71 | 6,295.96 |
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元) | 3,492.44 | 7,206.01 | 6,493.50 | 7,360.11 |
利息保障倍数 | 9.99 | 9.84 | 5.77 | 6.48 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.41 | 0.69 | -0.06 | 0.46 |
每股净现金流量(元/股) | 0.54 | 0.41 | -0.33 | 0.15 |